楊遠瀚
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紡織業踢世界盃3／球迷熱血帶旺「世足概念股」 業者透露：歐洲人不開暖氣改買羽絨衣
四年一度的世界盃足球賽即將開踢，「熱門賽事除吸引全球足球迷熱血沸騰！」群益馬拉松基金經理人楊遠瀚指出，這將帶動世足相關概念股，紡織、製鞋、運動器材等有表現機會，其中羽絨服代工台廠因天然氣飆漲而提前受惠。跟所有的產業一樣，紡織供應鏈也遭受原料上漲及通膨之苦，時至年底類股輪動快速、加上對傳統旺季的預期，讓市場資金進駐紡織類股，但分析師認為景氣未明朗，建議應以反彈視之，農曆春節過後營運會較明朗。紡織產業綜合研究所創意總監黃博雄指出，俄烏戰事延燒，天然氣供應不穩，歐洲紡織品與服裝貿易協會調查，紡織供應商能源對總成本佔比從5％升至25％，高緯度國家1/3上班族在能源上的花費超過薪水1/10，採購羽絨服的意願大增。業內人士透露，因為烏俄戰爭，今年天然氣已經翻漲數倍，高緯度國家積極採購羽絨服，畢竟買一件足夠禦寒的衣服，比開整天的暖氣便宜多了！世界級羽絨服製造商廣越今年營運可期，圖為總經理吳朝筆。（圖／報系資料照）國內羽絨服業者表示，目前接單情況優於預期，受惠美元強升的趨勢、有匯兌利益加持；全球第二大羽絨服代工廠廣越（4438）今年業績成長，且大股東台化能夠穩定供貨，減緩原料漲價壓力，今年前三季每股稅後純益8.94元、年增155％，不僅創歷史單季新高，更賺贏上半季及去年整年；公司指出，訂單增加、產能滿載，今年營運可望挑戰歷史新高。光隆今年前三季EPS5.79元、年增218％，預期第四季營收仍將優於去年同期，全年合併營收可望重回百億元、挑戰新高。分析師指出，光隆壓回5日線59.3元整理不破後，有望挑戰前高64.3元；廣越站回20日線130.8元，才算是反彈成功，後續可望拉出一波漲勢。
Fed放鷹外資逃 台股跌破「萬五」大關
美國聯準會展現強硬升息態度，美國內消費力道縮減，庫存隱憂再現，導致上周五美股重挫，亞股昨（29）日幾乎全倒，台股盤中一度重挫逾4百點，跌破「萬五」大關及月、季線。新台幣兌美元匯價重貶1.78角，是近3個月單日最大跌幅，終場收在30.396元，是29個月新低，若台股無法止跌，30.5元隨時可能失守，最快就在今天。台股昨日收在14926.19點，下跌352.25點，國安基金、證交所都出面喊話，將持續密切關注國際局勢對市場的影響，必要時會執行相關穩定市場措施。外資昨日站在賣方，再拋台股244億元，長榮航、華航、聯電為賣超前三大個股。投信連買台股47個交易日、再寫史上最長買超紀錄，八大公股券商則重啟買盤、買超59.9億元。八大公股券商買盤再現，外界推測國安基金昨也出手護盤，惟群益馬拉松基金經理人楊遠瀚認為，台股尚未出現5％的大幅度重挫，且先前國安基金從萬四低點拉抬指數1500點，現今僅小幅回檔，推測國安基金不會這麼快再次出動。楊遠瀚認為，台灣產業基本面不會更差，研判台股最壞情況已過，建議投資人選擇風險趨避題材如生技股，或歐美綠色基建類股。美國聯準會主席鮑爾大膽放「鷹」，市場預期9月底Fed會再升息3碼（1碼是0.25個百分點），昨日引發外資毫不留情大砍台股，加速匯出至少10億美元，導致新台幣盤中接連跌破30.3元及30.4元，終場收在30.396元，是29個月新低。尤其國際美元指數又站上109的20年新高，非美貨幣只能「被狂毆」，根據央行收盤後提供資料，以韓元慘摔1.41％最多，其次日圓崩跌1.21％，泰銖也重挫1.17％，人民幣貶值幅度0.85％，多於新台幣的0.59％，東南亞貨幣包括泰銖、星幣，貶勢相對溫和。匯銀主管分析，鮑爾放鷹，新台幣對抗強勢美元猶如螂臂擋車，雖然時值月底出口商拋匯需求進場，提供新台幣部分抗跌支撐，但簡直就是杯水車薪，接下來就看這波美元升息的利空何時淡化，否則外資仍會續賣台股，將資產換回美元，進而會加重新台幣貶值壓力。
台積電重返600元激勵台股大漲218點 法人看好這8類族群
台股今天（5日）在台積電重回600元，領軍半導體群揚，大漲218.04點，漲幅1.28%，收在17296.9點，穩站萬七關卡。大盤從前波盤中低點16162.17點一路反彈至今，近一月以收盤價計算期間上漲4.09%，振奮市場投資信心。群益基金經理人杜欣霈表示，今天三大法人買超283.15億元，整體操作策略仍建議選股不選市、看長不看短，資金有越來越集中強勢族群現象，類股將呈現強者恆強、弱者恆弱；台股仍不乏成長趨勢明確之產業族群，看好族群包括「利基型半導體」，如矽智財及新應用IC、雲端伺服器新平台相關、新能源車零組件。群益基金經理人楊遠瀚則指出，台股目前仍以半導體、車用電子相對強勢，中小型股飆漲有過熱疑慮使部分資金開始獲利了結，轉往低基期族群如面板、記憶體、航運等。在企業財報正向、通膨隱憂淡化、經濟表現仍佳下仍看好台股後續表現，成長型與價值型皆可配置，選股以短期有題材及明年成長性佳、新應用發展的產業為主，族群看好有「電動車、第三代半導體、矽智財、伺服器、IC載板、網通、金融、五倍券內需」等八類。主動選股的台股基金部分，扣除法人級別後的140檔台股基金，近一月績效平均上漲11.66%表現勝過大盤，以單檔績效來看，共有131檔台股基金打敗大盤。
80檔台股基金「抗跌上漲」 2022年看好這7大題材
台股近期走勢震盪，自新高後拉回整理下跌6.36%，雖然大盤面臨修正，不過主動選股的台股基金卻有好表現，統計自10月20日止，177檔台股基金的前12名為4家包辦。以近一月績效來看，大盤下跌2.25%，台股基金有80檔表現優於大盤，其中以群益奧斯卡基金7.16%表現最佳。前十二名中，群益投信旗下另包括群益店頭市場、群益中小型股、群益創新科技、群益葛萊美共5檔基金上榜。統一則有3檔，安聯、國泰各2檔。群益基金經理人杜欣霈表示，企業陸續公布第三季財報與第四季及明年的展望，預期廠商會給出短空長多的看法，因此指數短期可能呈現震盪。台股基金領先大盤淨值，再創新高。看好族群包括利基型半導體如矽智財及新應用IC、雲端伺服器新平台相關、新能源車零組件，整體操作策略仍建議選股不選市、看長不看短，因台股修正幅度已大故持股水位可偏多。群益基金經理人楊遠瀚則指出，11月的Fed會議有望開始Taper，加上企業獲利增速將開始下滑與指數高檔導致股市回檔，但目前利空皆為已知且衝擊已陸續反映在股價，台股急跌清洗融資浮額，中小型股待籌碼穩定後可望回穩，2022年趨勢明確的電子仍是主流，持股方向看好矽智財、第三代半導體、AI/HPC、伺服器、高速傳輸、電動車、五倍券商機。
存股族別只會算殖利率、跟高股息走 專家：還有2點常被忽略
每年的股東會旺季，也是投資人挑選參與除權息行情標的的時刻。投資專家分析，參與除權息的投資人以息收為主，也就是所謂的存股族群，定存股等於是放在銀行的錢，固定領股息。要根據歷史平均殖利率及配息率等三大條件，選擇適合標的。殖利率之外的其它兩條件，分別是配息穩定度、填息軌跡。市場專家說，通常第一點大家都算的出來，但是第二及第三點則常被忽略。今年因為新冠肺炎疫情，企業為了存糧過冬，共有友達、華航、裕隆、統一實等97家前一年度有配現金股利，今年度卻「歸零」。投信業者認為，與其存3～4檔個股領息，不如買涵括一籃子股票的ETF，可達到投資收息及分散風險的效果。業者建議，投資人宜視股價分批買進，攤平投資成本，對長線投資而言較適合。日盛日盛基金是目前國內唯二的台股配息基金，該檔基金經理人楊遠瀚指出，一部分持股維持在穩定殖利率概念股，以跟其他一般型台股基金作區隔，藉殖利率作為下檔保護，以因應每年要配息。但在台股多頭行情時，還是著重資本利得，因此，操作上更為彈性，不會只跟著高股息走。
賺價差？領股息？散戶別再胡思亂想 4大投信給答案
台股進入股東會旺季，5月計有236家公司將召開股東會，今年除權息行情靈不靈？包括日盛、第一金、群益、富蘭克林華美等四大投信建議股民「且戰且走」，先賺「價差」再考慮「股息」。四大投信看台股除權息行情。（圖／本報資料照片）日盛日盛基金經理人楊遠瀚指出，台股加權指數從低點8,523到觸碰「萬一」，已反彈2,489點，指數反彈不少，但權值股現金殖利率平均4％以上，加上全球央行降息救經濟，參與除權息有機會。台股目前股淨比（PB）1.63倍，過往是1.7～1.8倍，推估台股指數高點落在11,800～12,000指數區間，仍有10％上漲空間的機會，加上外資尚未回補，一旦回補應會先找優質龍頭股，投資人除權息找產業龍頭股，有機會兩頭賺。以傳統電子股常出現的「五窮六絕」來說，楊遠瀚的看法是，手機相對弱，主要是第一季銷售差，庫存還有壓力，今年銷售要靠5G手機需求拉動，目前還不明確。5G基地台布建、雲端伺服器、資料中心（data center）屬剛性需求，預期第二、三季還往上。NB、PC因遠距辦公及遠距教學，今年上半年特別強，所以電子股不會五窮六絕。不過，第二季淡季不淡，第三季可能旺季不旺，美科技股不給財測，歐美解封之後，需求要打問號。群益長安基金經理人王耀龍認為，除權息行情且看且走，台積電分四季配息，對指數影響分散，在新冠疫情影響下，科技產業出現急單，但對後市不明確，也可能出現棄息的情形。惟王耀龍也指出，因融券回補、公司實施庫藏股、國安基金護盤及限空令，加權指數即使回檔，下跌也有限，但慎防第二支腳出現，低油價不利股市，油國基金恐再賣權值股提款。富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄指出，目前台股短線投資氣氛偏樂觀，傳統所謂的五窮六絕淡季，今年似乎不會看見，但提醒指數高檔可能整理，建議選股應更審慎。由於今年報稅延後一個月，5月大股東賣股報稅壓力延後，加上各國解封，歐美景氣將隨之回溫，投資可跟著歐美方向走，在疫情過後，生活習性改變，運動也要避免群聚，電動自行車、高爾夫球、跑步機等適合個人運動的產業，也是可留意的族群。第一金電子基金經理人陳思銘認為，長線趨勢看好的產業，可以自動過濾掉市場雜音，電子三大族群基本面未受疫情干擾，包括受惠於疫情，買氣回升的產業，如筆記型電腦及其周邊；二是長期趨勢的5G、雲端運算、大型數據中心；三是貿易戰下，左右逢源的半導體產業，可以長線護短線。