林柏錦
」 台股 林柏錦 華冠投顧 台積電 范振鴻
搶紅包行情2／抱股過年要選誰？ 法人點名：避開「這類股」首選AI代工、AI PC及散熱族群
「現在距離春節封關僅1周左右的時間，是否要抱股過年將成為投資人的一大難題，近期指數為強勢格局、盤面資金輪動轉佳，且資金有進駐到中小型股的跡象來判斷的話，抱股過年將會是一個好的選擇。」分析師范振鴻說。而台股龍年紅盤將在2月15日開市。「1月19日台積電（2330）跳空站上600元，當日大盤大漲453點，已表態大盤不易拉回，再加上道瓊屢創新高，輝達、AMD、美超微也都屢創歷史新高，可見龍年新春紅盤行情值得期待，操作上只要避開融資高的股票，選擇籌碼集中度高，特別是法人積極布局的股票就可避開主力在年前調節持股，可留意AI伺服器、AI PC、散熱族群等拉回的買點。」華冠投顧分析師林柏錦告訴CTWANT記者說。法人表示，接近兔年封關，資金流向台積電，新春紅盤有機會回到聯發科。（圖／報系資料照、周志龍攝）林柏錦建議，可觀察2家AI供應商，首先是緯創（3231），2023年第四季毛利率衝上9.3%，創新高紀錄，2023年也繳出毛利率、營業利益率、稅後純益率等三率三升，每股純益（EPS）4.08元創下 2012年以來新高，緯創今年第一季將有新產能加入，在高階AI伺服器部分持續出貨，均有利營收成長，隨美股輝達、AMD、英特爾在今年股價屢創新高，身為相關供應商也有望受惠。第二檔是英業達（2356）。林柏錦說，本土電子代工廠中，英業達是首家有能力自行研發AI晶片，並具備出貨能力，日前推出「VectorMeshTM」嵌入式神經網絡處理器，以低功耗、高效能、高彈性架構三大優勢布局AI市場，客戶包括晶片大廠超微（AMD）及輝達（NVDIA），今年首季將出貨放量，整體AI伺服器營運表現有望跟著衝高。分析師葉俊榮也建議，新年行情可以觀察2月上漲機率較高的個股，包括信昌電（6173）、矽格（6257）、聯發科（2454）、台虹（8039）等。信昌電為華新集團，近期由於被動元件股價較低，產品發展往高功率市場發展，包括儲能、車用、AI、5G基地台等。矽格近期接獲美系大廠的自製AI晶片訂單，且股價有止穩跡象。聯發科因為近期資金主要集中在台積電，1月表現相對較弱，但是聯發科天磯晶片銷售狀況不錯，往年2月股價表現不差。台虹主要生產軟板基材，隨著筆電、手機銷售增溫，將帶動軟板需求回升，另外台虹也布局車用軟板，其中軟板在電池用量多，近期股價呈現拉回整理，年後應有機會補漲。「建議投資人在選擇時，仍要以基本面最為最主要的考量，個股股價若有辦法領先創新高，背後的涵義可能代表著公司營運營運獲利有被上修，在操作方面建議投資人等待相關個股拉回的機會，買黑買跌買支撐。」范振鴻提醒。
AI變BI台股萬六難守？ 分析師：大戶尚未退場 「營運轉盈股抗跌」
台股今（31日）呈現開高走低，早盤在美股道瓊大漲逾500點激勵下，指數一度站回5日線之上，不過在10點半過後，市場傳出美國半導體禁令提前生效，輝達有超過50億美元訂單取消，AI族群包括廣達（2382）、緯創（3231）、光寶科（2301）均出現急殺，權值龍頭台積電也在午盤走跌，指數翻黑甚至跌破萬六，終場下跌148點，以16001點作收。三大法人也合計賣超180.74億元，其中，外資及陸資賣超169.71億元，，自營商賣超57.81億元，至於投信則是買超46.78億元。華冠投顧分析師林柏錦表示，台股早盤因美股道瓊大漲500點開高，但不敵AI高融資殺盤，跌破10月26日低點16073點。其中指標股廣達跌破200元整數關卡大跌超過8%，技嘉（2376）、光寶也再破前低，往年線回測。整體來看，由於大盤年線持續上揚，靜待融資清洗浮額，觀察市場大戶資金並沒退潮，營運出現轉虧為盈的轉機股股價表現亮麗，未來可留意籌碼集中度高的類股。類股指數部分，以電腦設備跌幅最重，達4.5%，化學類股也大跌3.09%，電機機械、化學生醫、電器電纜均跌逾2%，資訊服務、電子零組件、生醫、航運、汽車、玻陶、其他類股等則跌逾1%。電子通路、其他電子、觀光、水泥、金融、塑膠、橡膠、貿易百貨、紡纖等類股則抗跌收紅。
秋節前夕台股持續量縮 分析師建議可追蹤主力籌碼集中股
台股今（27日）呈現中秋節量縮效應，5日線16339點壓力仍在，但下檔也有撐，使得指數多數時間在16200-16300點之間盤整，成交量也再次縮小到2200億元以下，僅2152億元。分析師建議，近期盤勢陷入盤整，投資人可追蹤主力籌碼集中度高的族群，如散熱及車用等，逢低拉回尋找進場時間點。華冠投顧分析師林柏錦表示，由於美股26日四大指數全面下跌，但是台股早盤開低之後就出現買盤進場，到9點30分就拉至平盤，顯示整個盤勢並沒延續昨日恐慌的下跌，研判節前賣壓大部分已經在昨日出清調節，不過越靠近連假，量能就會持續萎縮。近日從盤面可觀察出，包括AI指標股緯創（3231）、2382廣達（2382）、華星光（4979）等都已不再創新低，另外權值股台積電（2330）從6月13日的594元來今日低點516元，波段跌幅將近15%，也並沒有再擴大跌幅，隨著AI股票跟台積電都已出現止跌，台幣也沒再出現貶破之前2022年10月的32.4元，預期16202點應不容易跌破。林柏錦表示，投資人可以觀察近期的熱門股，包括奇鈜（3017）、高力（8996）、力致（3483），車用的華孚（6235）、東陽（1319）、堤維西（1522）等，都可趁拉回納入追蹤。
英業達飆漲爆18.4萬張天量 分析師：AI供應鏈續點火暫不推測高點
台股14日指數呈現高檔整理，不過EMS（電子代工服務）廠皆持續向上展開攻勢，包括緯創（3231）、廣達（2382）及英業達（2356）收盤同步創下波段新高，其中英業達成交量更達18.4萬張，創掛牌以來最大量，顯示AI供應鏈仍為台股盤面上最火熱的題材。華冠投顧分析師林柏錦表示，只要沒出現法人大幅調節，或是爆量長黑，股價都不用去猜測高點。林柏錦指出，英業達今天盤中一度拉到接近漲停，成交量也放大到184136張，廣達則是在6月12日出現爆量，緯創更是在5月31日就爆出351515張成交量，這三檔AI指標股也在今天創下波段新高。就如之前分析，今年是人工智慧 AI元年，跟去年虛擬世界的元宇宙完全不一樣，包括從產品可應用的層面，與 會接觸到的使用者就可判斷出來，未來在生活上都會跟AI息息相關。 分析師范振鴻表示，英業達昨日股東會上指出，AI伺服器占整體伺服器出貨滲透率有望拉高到10%以上，看好2024年AI伺服器出貨將年增雙位數百分比，這些都刺激了今日英業達股價及成交量創高。而AMD超微發表會也宣布將推出新一代AI運算處理器Instinct MI300系列，包含一款能夠加速處理生成式AI的GPU加速卡。執行長蘇姿丰在發表會上表示：「我們仍處在AI生命周期的非常、非常早期。」而超微相關協力合作廠商則有研華（2395）、其陽（3546）、營邦（3693）、華擎（3515）旗下永擎、華碩（2357）、技嘉（2376）、鴻海（2317）旗下佰鴻、英業達、微星（2377）、廣達（2382）旗下雲達、神達（3706）旗下泰安、緯穎（6669）等。
台股差1點上萬七 分析師：權值股續扮演上攻要角
台股今（12日）在權值股台積電（2330）上漲9元帶動下，指數最高來到16999點，僅差1點就站上17000點整數大關，不過受到之前強勢族群包括觀光、AI、重電等都因漲多乖離過大而回檔拖累，指數終場上漲68點，以16955點作收。台股後市還有挑戰萬七機會？華冠投顧分析師范振鴻表示，台股距離萬七關口近在咫尺，若要攻上且站穩，關鍵還是在於權值股表現。范振鴻指出，觀察今天台股族群表現，漲勢集中在電子權值股，台積電收長1.59%，貢獻74點，鴻海（2317）上漲2.31%、台達電（2308）上漲4.02%、光寶科（2301）上漲4.09%、創意（3443）上漲4.27%，合計貢獻約30點，也帶動電子指數強漲0.98%續創波段新高。范振鴻表示，接下來需要留意的是櫃買指數，OTC櫃買指數連日滾量，卻遲遲未有表現，意味著中小型股目前震幅較為劇烈，後續指數震盪時，資金是否會回到中小型股，否則會呈現出權值吃飽中小跌倒的窘境。分析師林柏錦指出，今天台積電因為遇到5月29日前高574元，造成追價量能不足，也壓抑台股收盤無法一舉站上17000點，不過整體來看，台股今日還是 大盤還是維持類股持續上漲輪動，市場動能並沒有潰散，接下來就看5月營收創高的類股是否表態，也是後續觀察重點。
台股萬七近關情怯 分析師：AI漲多拉回強勢格局未變
台股今（8日）開低走低，盤中一度大跌228點，讓原本市場預期可望直取17000點的多方氣勢稍挫，終場下跌188點，以16733點作收。華冠投顧分析師林柏錦表示，大盤今天出現3030億的帶量長黑，其實只是吃掉7日的長紅棒而已，由於加權指數從5月12日的15424點起漲，到昨日已漲了將近1500點，又快又急拉回反而是好事，加上這波融資並沒大增，行情還不夠熱，應把握機會在16700 點附近積極布局。今天包括台積電（2330）、廣達（2382）、技嘉（2376）等AI概念股都出現拉回，林柏錦表示，投資人會懷疑AI結束了嗎？但其實只是漲多拉回，從籌碼上去來觀察，包括特定主力跟法人都持續買進，更何況AI的應用非常廣，甚至強過人類的大腦，想像空間很大，台灣又是AI主要零組件供應鏈，因此仍可趁拉回布局進場。分析師范振鴻則指出，今日大盤收跌188點，透過族群來看，主要由前兩週漲幅較大的AI概念股領跌，雖然今天AI概念股大多弱勢，但整體並未結束強勢格局；此外觀察上市多空頭排列家數比例來看，在昨日拉升至65.56%，顯示多數上市公司已進入過熱區間；另外大盤技術面今日雖然重挫，但也僅跌破5日線，並無明確頭部現象。范振鴻表示，綜合上述三大觀點，大盤指數回落視為合理修正現象，加權指數未破16525點之前仍為強勢多方看待，同時下週二（6月13日）又有AMD超微的全球資料中心與AI技術發布會，預料最受市場關注的是APU MI300將宣布第4季量產時程及規格、優勢，因此還是可以留意相關概念股，包括華擎（3515）、 嘉澤（3533）、健策（3653）、譜瑞-KY（4966）、台光電（2383）金像電（2368）的表現。
台股周線連3紅 分析師：下周唯一變數是外資可觀察｢這五大族群」
台股今（2日）在台積電（2330）大漲11元帶動下，指數持續向上走高，盤中最高來到16752點，創一年以來新高，終場上漲194點，以16706點作收，單周上漲201點，周線也出現連3紅。展望下周，華冠投顧分析師劉烱德表示，下周唯一變數就是外資，只要外資不退，台股就是持續類股輪動。劉炯德說，本周有量有價，關鍵在於外資買超及空方軋空回補買盤，而聯準會將在6月14日公布利率決議，目前傾向不升息概率高，如果美股熱度不退，AI浪潮將持續延燒台股。分析師林柏錦表示，大盤本波從5月16日開始起漲，已上漲超過千點，這段時上漲時間一共出現連續五個跳空百點的跳空缺口，顯示是強而有力的攻擊。另外從大盤的量價結構觀察，價漲量增，突破16000點的整數關卡，並且站上從1月30日到5月17日，長達三個半月的橫向整理，並且是有量有價有籌碼，包括三大法人呈現連續百億元的大舉買超，特別是本土自營商也出現連續兩天的百億元買超，可見這波上漲的結構非常完整，因此千萬不要忽視這五大跳空缺口的威力。林柏錦說，下周只要量能持續溫和放大，有機會挑戰2020年1月的18619點，至於主要觀察指標有五大族群，包括觀光類股、航空類股、AI族群、能源股及電動樁族群。
台股今成交3754億元創近一年大量 分析師：下周觀察「這2指標」
台股今（26日）成交量衝高到3754億元，創下近一年來新高，指數也大漲213點，衝高到16505點。展望下周，華冠投顧分析師范振鴻表示，下周主要分為兩大重要觀察方向，首先 AI概念的熱潮是否仍延續，將會是指數能否維持強勁上漲的要素；其次，指數連日大漲並未帶動中小型股一起向上攻擊，若下周仍無法有所表態，需留意後續風險上升。范振鴻表示，在兩周後要展開的WWDC蘋果開發者大會將發表新品會不會提前刺激市場也有待觀察。分析師林柏錦表示，其實從籌碼跟成交量就可判斷出來行情未來還是樂觀看待。首先三大法人連續大買，加上自營商在5/17、5/18更出現超過百億的異常買超，可見法人對行情看好的積極度 。林柏錦表示，5/17 的上漲已經出現2500億以上的有效 攻擊量， 加上5/25、5/26都超過3000億換手上攻， 價漲量增整個上漲趨勢完全沒有改 變，原則上目前會遇到的壓力，是在2022/5/31出現的高點16807點，當日成交量4003億， 只要加權指數再沒出現爆量長黑都不必過度解讀，應該趁下周股票漲多拉回時，積極布局 AI 跟 散熱還有台積電相關概念念股。法人指出，下周重要事件，包括周二開始的電腦展；周四公布美國ISM指數；周五公布美國5月失業率。
輝達Q2財測超預期 陸行之：將成台積電第二大客戶 緊追蘋果
晶片大廠輝達（Nvidia）公布第二季財測，預估營收110億美元，季增率50-56%，遠遠超過市場所預期的零成長。半導體分析師陸行之也發文表示，過去這幾年經常聽到一顆蘋果救台積電（2330），現在看起來救世主要換人做了，而台積電總裁魏哲家之前賭下半年復甦讓營收達標或超標，將有機會實現，同時Nvidia訂單估計占台積電營收比重約13%，第二季有機會來到15-20%，成為台積電第二大客戶，僅次於蘋果的20-25%。而台積電今（25日）股價也大幅走高，收在543元，上漲18元，漲幅達3.4%。分析師林柏錦表示，台積電今天收盤價距離2月14日的收盤價545元，僅差2元，投資朋友可趁這波反彈上漲，順勢獲利調節，目前對於台積電的後續走勢看法跟之前一樣，1月30日的大量148413張要換手成功不容易，從量價來看，股價再攻一定量要換手成功，不然再上漲就會出現背離，就不適合再追高，應逢高站在賣方。陸行之也對輝達財報提出六點看法，第一點，Nvidia公布第一季數據中心晶片營收達到 42.84億美元，季增18%，年增14%，預期第二季數據中心晶片營收將輕易超過60億美元，季增超過50%，年增超過60%，成為數據中心晶片及AI GPU的唯一霸主。第二、Nvidia預期第二季營收 110億美元，季增50-56%，年增 64%，大幅超越市場預期的季度零成長的71.77億美元，主要超預期應該是來自於全球ChatGPT copycat AI伺服器的大幅投資，這將讓Nvidia第二季的A100/800 H100/800 庫存大幅降低，也將加單台積電的7nm及4nm CoWoS製程，預期台積電在7月法說將公布7nm/4nm 製程需求大幅提升，其中目前了解4nm需求又超過7nm。第三．Nvidia預期第二季毛利率68.1-69.1%，創下歷史新高，並高於市場預期的67%，營業利潤率為43.5-44.5%，首度超過40%，大幅超越第一季的30%，及去年同期在清遊戲GPU卡庫存時候的7%。第四、Nvidia預期第二季EPS為1.64美元，不但倍數於市場預期的0.78美元，也超過第一季的0.82美元，及去年同期的0.26美元。第五、Nvidia公布庫存月數仍高達5.4個月，季減22%，年增64%，但我們測算第二季庫存月數將大幅降低到3.5個月以下，前提是台積電無法應付Rush orders。第六、陸行之指出，在全球投資人瘋狂追逐Nvidia到天價估值並負擔高風險之後，市場應該會同時關注Nvidia 的上下游產業鏈，當然不要忘了目前唯一能做 AI GPU來競爭的AMD。
台股開低震盪守住16100 分析師：指數回測壓力區「多方強勢格局不變」
台股今(24日)早盤開低，出現漲多獲利調節賣壓，拖累指數盤中下跌超過百點，也跌破16100點，不過到了一點過後，指數也跌幅有所收斂，重新站回16100點之上，終場以16159點作收，小跌28點。華冠投顧分析師林柏錦表示，今天台股成交量2264億元，沒有超過昨天的2391億元，同時盤面也沒有出現恐慌性的股票殺到跌停，可見上周法人大戶連續大買拉出的長紅周K棒還是強而有力的攻擊訊號。林柏錦指出，本周指數因碰到兩年線16200點壓力區，因此整理換手洗盤都屬正常，投資人後續仍可觀察布局包括AI、能源、車用等族群。分析師范振鴻則指出，台股大盤指數今天在過了午盤後，大型權值股因為買盤進駐，拉尾盤做結算價。整體來看，今日加權指數量縮價跌收下影線，指數方面尚未收破5月18日低點16015點之前，仍定調為多方強勢格局。至於櫃買指數收跌0.3%，雖然跌幅高於加權指數，但整體上市櫃漲家數大於跌家數，顯示中小表現仍相對好，短期重點放在中小型是否有買盤持續進駐。
台積電連漲3天500元大關站穩了？ 分析師：突破一月底14.8萬張大量才能持續走高
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）本周氣勢強勁，3個交易日就大漲34.5元，不僅自身股價順利衝上500元整數關卡，也推升台股指數重新站上16000點，創去年6月13日以來高點。展望後市，分析師林柏錦指出，從量價來看，台積電在今年1月30日當天收盤收543元，成交量則有148413張大量，需要換手成功，股價才有機會再創高點。林柏錦指出，台積電連續大漲，相信投資人都會想，該賣還是該買？其實如果將台積電今年2月14日的股價高點跟3月31日的高點連起來，畫成一條下降壓力線，很明顯發現今（18日）雖然跳空開高，但盤中高點 536元就剛好碰到下降壓力線，這也是今天台積電收盤收一根黑K棒的原因。華冠投顧分析師范振鴻則指出，從技術面角度來看，台積電今天開高帶量上攻，所以今日低點不收破則表示多方強勢仍在。至於基本面部分，台積電公司營運在先前法說會中提到，今年以美元計價的營收將減少低至中個位數百分比（約4-6%），手機市場復甦情況仍然不如預期，後續仍要留意半導體市況有二次下調的風險。不過台積電本身仍擁有多種題材，包括Nvidia 輝達急單採用的CoWoS先進封裝技術、Apple蘋果即將在WWDC開發者大會發表MR頭盔，以及Tesla 特斯拉Dojo D1晶片代工訂單，這些都是台積電仍有機會刺激短期市場的多方優勢。
廣達睽違兩年再衝百元俱樂部 分析師：土洋法人默默吃貨可低接布局
筆電代工大廠廣達（2382）今（12日）股價強勢突破100元關卡，目前以101.5元漲停鎖住，是繼2021年3月31日再次見到三位數。華冠投顧分析師范振鴻表示，廣達昨日盤後公布第一季財報後，筆電出貨量的跌幅已開始收斂，展望後市，包括筆電第二季出貨動能將續增，AI伺服器預計第三季末開始大量出貨，且明年值得期待，長線成長動能正向，今天市場也給予樂觀反應開高走高鎖漲停。分析師林柏錦表示，雖然廣達首季財報所交出的營收數字是季減27.9%，但隨著整體庫存已到尾聲，投資人可趁股價拉回時低接布局。展望第二季，廣達也預期，單季筆電出貨量將較第二季有個位數的回溫動能將較第一季有個位數的增溫，下半年也將會有優於上半季的表現。另外在伺服器部分，廣達也預期全年會有個位數的成長幅度。林柏錦指出，從廣達的成交量價結構去分析，可以發現今日的長紅K帶大量，是有效的攻擊量，加上籌碼部分，包括外資及本土投信更是趁第一季季報日公布前就開始默默佈局吃貨，投資人可在股價拉回低接布局。
股利擂台戰3／投資人能跟除權息？ 分析師教你這個「降風險策略」
隨著各家上市櫃公司股利政策陸續出爐，根據往例，股東會過關機率高，要變更的機率不大，就算變更，大多也是增加配發。但是投資人今年要不要參與除權息呢？仲英財富投資長陳唯泰直接簡單扼要地說「不要！」但可以等除完權息後再買，跟進填權息的行情，風險比較低。 「今年的市場狀況較不穩定，特別是電子產業還在去化庫存，因此不要因為權息值還不錯就決定去參與除權息，還是等除完之後再買進，看看是否有機會填權息，這樣比較穩當。」陳唯泰告訴CTWANT記者。分析師指出，軍工、儲能、AI、車用充電樁等概念股，投資人如果想要參與除權息，可以觀察這些族群。（圖／方萬民攝）一般來說，股東會從每年的4月開始召開，直到6月，而股東會結束後的1-2個月，也就是大約是6到8月，是台股的除權息旺季，回顧過去10年大盤表現，台股在6、7、8每個月的上漲機率都有6成，而大部分的公司都會順利填權、填息，甚至仍會持續上漲。不過，多位法人今年持保守態度。投資人今年可不可以參加除息？華冠投顧分析師劉烱德告訴CTWANT記者，可觀察四個重點，一、新台幣是否升值；二、大盤處於牛市；三、個股股價結構在多方；四、除權息交易日的時間，再來評估，或許有機會可以股利及股價輕鬆賺。仲英財富投資長陳唯泰說，投資人不要跟進除權息，可以等待除完之後再來佈局。（圖／翻攝自陳唯泰臉書）首先是新台幣，如果美元貶值、新台幣升值，代表資金自境外匯入，股市上漲概率高。如果公司選擇的除權息時間點，剛好大盤處於上漲趨勢，則填息的機率也會提高；當然也要觀察個股的股價結構、位階，是否處於多方，才有利於填息。至於目前的大盤盤勢，從2022年10月25日的低點12629點，已經回升到近期15900點附近震盪，短線波段已經超過3000點，目前都在維持在15600點上下進行震盪整理。「值得注意的是，台股之前遇到3月美國矽谷銀行倒閉及瑞銀風暴的利空測試，都沒出現重挫崩盤，以及目前升息腳步明顯放緩，短期台股要跌破2022年12629點的低點機會不高！」分析師林柏錦說。小股東們除了領取股東會紀念品，是否該跟進除權息也是關注焦點。（圖／報系資料）林柏錦指出，以目前盤面包括寶一（8222）、中興電（1513）、祥碩（5269）、連宇（2482）都是今年業績表現亮麗的股票，這些個股也是軍工、儲能、AI、車用充電樁等概念股，投資人如果想要參與除權息，可以觀察這些族群。