板卡
」 華碩 技嘉 顯卡 輝達 板卡「黑悟空概念股」連3天爆紅! 「這一檔」放量急拉32%
受中國電玩遊戲巨作《黑神話:悟空》熱銷千萬帶動,包括顯示卡、記憶體族群股價連日紅不讓。同時提升玩家對電腦硬體要求高,拉動高階顯示卡換卡,使相關板卡供應鏈有望受惠,不少店家形容眼前的榮景是「一隻猴子救了電腦市場」。板卡廠承啟(2425)今28日股價再度跳空衝上第3根漲停,來到39.4元,成交量破萬張,價量齊揚。承啟本周已連續3個交易日衝出漲勢,以8月23日收盤價29.65元計算,至今已飆漲32.9%。截至今日收盤,微星(2377)最高來到186元,終場收在183.5元;撼訊(2565)尾盤由黑翻紅,站上80.2元;青雲(5386)已連三天漲停,今日高檔震盪,股價上沖下洗,驚險收至101.5元。板卡族群近期已有漲勢,但承啟卻持續受矚目。事實上,承啟母公司七彩虹在中國顯卡品牌市場居領導地位,這次搶搭熱潮,祭出包括聯名顯卡等連串促銷方案,可望助攻承啟第三季業績。此外,承啟也正擴編高階板卡產品的研發人力,期盼藉由研發團隊開發出極限超頻、高階遊戲用等高階主機板需求。宏碁(2353)董事長陳俊聖昨(27)日表示看好該遊戲將帶動PC相關硬體的銷售;筆電品牌龍頭大廠聯想(Lenovo)也因應黑悟空的上市,推出聯名限量款電競筆電搶先應市。
黑悟空熱賣帶旺顯卡廠衝漲停 台PS5玩家玩不到數產署「這樣回應」
中國團隊「遊戲科學」打造的3A級大作《黑神話:悟空》僅上市3日便賣出1千萬套,被譽為中國有史以來最成功的作品,初估營收已破人民幣26.8億元(約新台幣120億元)。外界看好遊戲對硬體的需求,今(26)日麗臺(2465)、映泰(2399)、承啟(2425)等顯示卡族群即衝漲停。觀察今日盤市狀況,麗臺、映泰、承啟、華擎(3515)、撼訊(6150)等顯卡二線廠,開盤約5分鐘全部飆至漲停價;而「板卡三星」微星(2376)、技嘉(2377)、華碩(2357)等大廠也紛紛齊漲,帶動國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)等含有相關股的ETF同步飆升。《黑神話:悟空》由中國團隊「遊戲科學」前後花費7年打造、於8月20日正式上市,以「西遊記」為背景,玩家將扮演天命人踏上曾經的西遊取經路。開賣首日即創下同時在線遊玩人數超過144萬人,且上市至今已改寫多項遊戲紀錄,包括遊戲平台銷售至少1,000萬套、同時在線人數達300萬人,引發一陣「悟空熱」。據觀察,目前《黑神話:悟空》在遊戲評分收集網站Metacritic上獲得媒體82分的評價,在Steam上也獲得超過95%玩家好評。不過,雖然《黑神話:悟空》在Steam上熱賣,但是PSN上遲遲無法上架,因此玩家只能切換到香港、日本地區購買。對此,中華民國數位發展部數產署說明,根據《兩岸人民關係條例》及《遊戲軟體分級管理辦法》,中國遊戲需要透過台灣代理商才能在台販售,而代理商須繳交合約、代理聲明書、公司資訊、伺服器相關檢測、金流、個資、帳號申請、遊戲資料流向等資料。數產署副署長林俊秀表示,目前尚未有業者申請,只要將文件送達,便會審核相關資料,若資料完整,不必1個月就可上市。
台股8日開盤再跌400點 AI強勢貢獻營收華碩逆勢飆漲衝500元大關
美股開高走低再度下挫,也讓台股8日以跌逾400點開場,權值股台積電(2330)開盤下跌2%左右,成900關卡保衛戰,聯發科(2454)跌約3.5%,電子五哥一改前日強勁走勢,分別有1到4%左右的跌幅,金融股大多以小跌開出,比較特別的是華碩(2357)在一片淡綠時逆勢大漲6%,衝上500元大關。華碩7日舉行法說會,第二季獲利超乎預期,單季EPS15.9元、為近九個季度高峰,上半年EPS賺逾兩個股本。共同執行長許先越表示,公司先前訂下2027年整體伺服器營收拚五年增長5倍的目標,可望提前於今年度就達陣。華碩表示,目前已能提供從板卡、整機系組到大型機櫃,甚至是多重晶片平台的多元解決方案產品;AI伺服器業務於上半年高速成長後,下半年仍以輝達H100/H200為出貨主力,華碩身為輝達第一波合作廠商,AI伺服器單季營收續創高,整體伺服器業務單季營收占達品牌合併營收的10%到15%。華碩也持續看好AI PC市場,並認為PC產業將迎來新的成長週期,而華碩在上半年微軟定義之Copilot+ PC的AI PC領域中,已拿下25%的市占,下半年AI PC將是產業出貨重點,華碩針對包括高通及超微、英特爾等新平台,都有AI PC產品應戰。英業達(2356)繼第二季筆電及伺服器出貨動能為業績大進補後,7月營單月營收555.33億元,刷新單月歷史新高紀錄,月增9%、年增32.75%。前七個月合併營收也以年增16.24%、達3,401.98億元。聯強(2347)公布7月營收,在四大業務全面走升帶動下,也再度改寫同期歷史新高,達到358億元,年增12%。累計今年前七個月營收2,397億元,亦創歷史新高紀錄,並較去年同期成長11%。台北股市7日終場上漲794.26點或3.87%,收在21295.28點,漲點再創歷史新高,日K連2紅、並且站上5日線,成交量為4433.25億元。但美股7日收盤時,美股道瓊工業指數下跌234.21點或0.60%,收38763.45點;標普500指數下滑40.53點或0.77%,收5199.50點;那斯達克指數下挫171.05點或1.05%,收16195.80點;費城半導體指數挫跌141.30點或3.09%,收4426.27點。雖然AI概念產業持續加持台廠營收,但對於美股來說,被認為大型科技股已過度上漲,近期財報削減人們對AI的熱情,輝達股價重摔5.08%至98.95美元,失守100美元大關,美超微營收低於分析師預期,暴跌20.14%,至每股492.7美元。
轉虧為盈看好AI PC! 華碩罕見飆漲停股價站上512元創歷史高點
輪到AI PC漲了!電腦品牌大廠華碩(2357)13日舉行法說會,預估今年第2季PC出貨季增10至15%,AI伺服器延續第1季達倍數年成長,14日股價狂飆至漲停,一度觸及512元,創下1998年6月以來、近26年新高,盤中漲停打開,但也漲逾9.6%,引領相關筆電供應鏈股價表現不俗,已經連三漲的藍天(2362)也持續強勢,一開盤就亮燈漲停在52.8元。華碩首季財報擺脫庫存陰霾,第一季營收1141.06億元,季增2%,年增11%,單季稅後純益54.47億元,季增39%,較去年同期由虧轉盈,每股稅後純益7.33元。華碩共同執行長許先越在法說會上表示,21日將會發表搭載Snapdragon X Elite處理器的Vivobook,支援微軟AI功能,將大幅提升生產力,預估AI PC的價格漲幅可能增加100至150美元,對獲利結構有正面影響,AI PC將會是PC產業的重大產品循環,也會在6月的COMPUTEX推出新款AI PC產品。以各主力產品線營運表現來看,華碩首季以PC為主的系統事業群營收比重達55%,包括板卡、伺服器等開放平台事業群的部分占42%,AIoT事業占約3%;AI伺服器業務已占華碩整體伺服器營收之7到8成,因此推升其伺服器事業占營收約7到9%,預期第一季AI伺服器業務來到高峰,直至今年底都將有翻倍的年增表現。藍天首季合併營收為55.28億元,年增0.4%,毛利率21.24%,季、年雙增,營業利益4.38億元,年增率11%,亦優於上季與同期;稅後淨利為8.3億元,年增1.3倍,每股盈餘1.42元,也改寫近6年新高紀錄,筆電首季出貨39.6萬台,年增2%,受惠AI PC推出,筆電換機潮來臨,今年將繼續挑戰季增與年增的佳績。
微星2023年營收近1830億每股賺8.9元年減25% 董座:下半年看好AI PC出貨估雙位數成長
微星科技(2377)上周五(15日)舉行法說會公布財報,2023年第四季營收491.5億元、年增20.5%,稅前淨利8.02億元、年增55.1%,每股盈餘0.88元。整體而言,預期今年PC市場逐漸回溫,三大產品線包括筆電、顯示卡、主機板出貨量有望雙位數成長,且在新品比重提升之下、有望拉升產品平均單價(ASP),整體毛利率也有望由去年下半年低點復甦。董事長徐祥表示,微星在2021年到達營運高峰,後續疫情趨緩,市場面臨通膨、戰爭等挑戰,PC、板卡需求下滑,2022 年各家大廠為清庫存削價競爭。微星2023年受到上半年市況不佳影響,全年營收1829.6億元、年增1.4%,營業毛利228.46億元、年減11.2%,毛利率12.5%,稅前淨利91.7億元、年減 25.3%,每股盈餘8.92元低於2022年11.79元。到了2023年PC市場逐漸回溫,隨著市場殺價競爭影響淡化,加上新產品導入市場,尤其搭載英特爾第十四代處理器的微新新機上市,以及NVIDIA也將推出50系列GPU刺激市場,從去年第四季開始銷售暢旺,微星直到今年三月銷售表現樂觀。展望今年,徐祥指出,第一季延續第四季銷售表現,終端銷售情況非常不錯,同時減低通路庫存,第一季預期不錯,第二季屬於歐美的季節性傳統淡季,下半年隨著AI PC和NVIDIA新世代RTX 50系列產品帶動出貨,微星樂觀看待下半年成長動能及全年表現,筆電、螢幕、板卡三大產品線出貨量預估雙位數成長。此外,微星同步拓展AI伺服器、充電樁、AIoT等產品線,產線主要分布中國和台灣,但近年來受美中貿易戰影響,加上因應客戶對於地緣政治考量。為此今年1月投資約15億元於桃園取得約3400多坪土地,未來計劃打造總面積約1萬多坪、8層樓廠辦,將發展AI伺服器、車用、AIoT等產品,合計土建加設備,投資金額約需50億元;預計2027年年底完工,逐步投入生產。
龍年抄底時刻3/「新妖股」美超微甩輝達飆上千美元 法人:「這16檔」AI零組件次族群受惠
龍年台股開紅盤後,AI概念股仍是主場。尤其護國神山台積電(2330)年前法說會交出漂亮成績單後,市場緊盯AI晶片龍頭輝達(Nvidia)22日凌晨的財報公布,這段期間,台美股還出現「新妖股」,輝達供應商美超微(SMCI),2024年不到兩個月就大漲180%衝上一千美元,美超微嫡系廠台股麗臺(2465)也從70元起漲一度飆上128.5元。台股農曆春節休假期間,全球股市漲跌不一,陸股跌深政府護盤上證指數守住2700關卡,美股則在科技七巨頭領漲下創新高,台股也在封關前,也在台積電法說會上喊出長期毛利率53%可達成的利多加持下,衝上萬八,假期結束後也開出紅盤,接下來的走勢,就看AI晶片一哥輝達22日的財報公布。值得注意的是,這段期間美股狂飆最兇的,不是輝達(Nvidia),而是輝達供應商美超微。2024年元月,輝達股價從480美元衝上740美元,比美超微的285美元到529美元高出約150-200美元,但1月29日差距開始縮小,美超微加速直追,2月8日以698美元超車輝達的696美元後,更一路不回頭,2月15日直奔1004美元,一個多月大漲517美元,漲幅181%,遙遙領先輝達的50%。1958年次的美超微執行長梁見後(Charles Liang)是台灣嘉義人,國立台灣科技大學電機工程系畢業後,赴美德州大學阿靈頓分校修習電機工程碩士,1993年在美國成立美超微,主攻高性能伺服器市場。台股龍年開盤後,AI概念股也延續年前氣勢,推升台股指數續攻高。(圖/報系資料照)梁見後16日也受訪指出,以公司目前的產能來看,全年營收有機會上看250億美元,但關鍵還是需要更多的輝達晶片支援。「目前台股中的美超微概念股,廣義來說,有16檔,其中指標股就是板卡廠麗臺(2465)及封測廠華泰(2329),另外相關概念股還有板卡廠技嘉(2376)、微星(2377),矽智財的世芯-KY(3661)、智原(3035)、創意(3443);CoWoS部分則有台積電(2330)、日月光(3711)、京元電(2449)散熱廠奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、建準(2421),以及AI伺服器代工廠廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)等。」法人指出。其中,麗臺更被市場視為「台股中的美超微嫡系廠」。麗臺是由盧崑山於1986年10月成立,主要生產顯示卡及繪圖卡,2023年8月辦2500萬股私募案,10月公告由大訊科技及肯微科技兩家公司吃下,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達,二人都是梁見後胞弟,並在去年12月的麗臺臨時股東會上,各拿下一席董事。分析師李蜀芳指出,美超微大漲,身為嫡系廠的麗臺自然受惠,年前到年後一度連拉四根漲停,股價從80元到120元。儘管麗臺從19日開始被處置分盤交易當天,以跌停開出,但到了中午就回到平盤,甚至一度衝高來到差一檔漲停,由此可見市場買氣,「但是麗臺股價來到120多元,但2023年前三季仍是虧損,投資人操作時還是要多加留意。」麗臺在2023年的私募案由美超微執行長梁見後胞弟,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達認購。圖為麗臺董事長盧崑山。(圖/報系資料照)「反倒是美超微的策略很明顯,就是朝一條龍模式發展,除了麗臺外,散熱族群可以留意。儘管散熱高價股奇鋐跟雙鴻出現漲多拉回,但他們雙雙守住5日線,至於低價散熱股,則是資金搶進的地方,整個財報公布之前,還是屬於搶錢行情。」李蜀芳表示。輝達股價雖被美超微超車,走勢仍持穩,台股相關概念股年後走勢,則與1月營收有關,廣達1月營收滑落到729億元,年減19%,股價走勢偏弱,技嘉1月營收169億元,創新高,年增105%,因此激勵股價一度飆上394元。輝達即將在台灣時間22日清晨公布財報。市場預估,輝達(2023年第四季)營收將超過200億美元,年增230%,每股盈餘約4.5美元,年增7倍。分析師王榮旭認為,「從台積電ADR在過年期間的表現,代表市場還是樂觀看待今年的營收表現,也可以推論,輝達的財報自然也不會有看壞的理由。」整體來看,2024龍年的台灣經濟及股市動能,仍會延續2023年的AI題材,而且族群會擴大,由原本以代工族群為主,擴大到零組件,包括機殼、散熱等。
女子開車找友人竟開上行人吊橋 她被GPS誤導進退兩難,險些喪命
出遊有衛星導航找路真的很方便,不過國內也曾傳出民眾因路況不熟,依GPS導航器指示,結果受困山谷底或是迷路狀況,而在泰國,近日就有一名38歲女子照著GPS路線開車去尋找友人,沒想到卻開上木製行人吊橋,最後是卡在中間進退兩難,險些喪命。根據泰國媒體《Thaiger、The Pattaya News》報導,這名女子1月28日時計畫前往帕府探望友人,因為沒造訪過當地,所以靠著GPS導航開車前往友人住處,沒想到GPS導航路線竟引導她開上一座行人吊橋!誇張的是,這名女子居然成功開過吊橋,但之後發現無路可走,因此決定掉頭,沒想到在回程路途中,破損的吊橋木板卡住汽車輪胎,造成她進退兩難。據這名女子表示,「我當時只盯著GPS導航螢幕,沒注意到附近還有另一座新建的水泥橋」。女子原以為行人吊橋足夠堅固可讓車輛通行,怎知發生車子卻卡在吊橋,當場嚇壞,女子擔心整輛車會掉入河中,隨後向當地人求助,所幸最終順利脫困,救援隊使用拖拉機把汽車拉回安全地帶。根據當地居民馬昆(Makun Inchan)指出,這座行人吊橋只適合小型機車與行人通過,而女子事後抱怨,由於未見吊橋標示「僅有行人通行」,她希望相關單位之後能夠設立汽車禁止通行的警告標語。泰女跟著GPS導航路線去找朋友,結果汽車前輪卡在行人吊橋。(圖/翻攝自X)
美國CES「聚焦AI」9日登場 抗晶片出口限令!輝達降規顯卡將亮相
美國消費性電子大展CES(Consumer Electronics Show)為全球最大消費性電子展,參展項目包含5G、人工智慧(AI)、汽車、加密貨幣、智慧醫療等,今年將在美國時間9日於拉斯維加斯盛大登場,此次預計吸引約13萬人次造訪,並有逾4000家科技廠將參展,預估AI風潮是今年CES展場焦點。其中輝達是重頭戲,輝達預告端出全新SUPER版的RTX 40系列顯卡新品,針對晶片出口限令推出的降規特供版高階顯卡GeForce RTX 4090D,目前正加速進入鋪貨期。配合輝達與超微將發布的顯卡新品,板卡三雄華碩、技嘉及微星,旗下第一RTX 40系列SUPER版顯卡,與Radeon RX 7000系列新顯卡,在CES同步現身後,也將於兩GPU大廠解禁後即刻上架,上半年出貨動能再注利多。輝達於展期十多場演講中,將聚焦AI技術與應用,首場發布會中亮相的中高階以上顯卡新品,包括RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER及RTX 4070 SUPER等三系列,預計一周後依序鋪貨至通路端。至於英特爾及超微,亦皆鎖定AI主題,同時攜手品牌廠發布搭載其新一代平台的AI-ready與高效/電競筆電新品。超微未規劃於CES展中多場演講,但開幕秀將由執行長Lisa Su(蘇姿丰)和資深副總裁Jack Huynh連袂出席,探討AI PC的未來,攜手品牌廠推出搭載新一代加入APU(加速處理器)的Ryzen 8000系列處理器AI-ready筆電新品,屆時亦會同步現身。在三大晶片廠積極鎖定AI主軸下,台主要品牌廠也全面備戰、搶進AI換機潮。已在去年底發布AI-ready筆電的宏碁、華碩及微星,皆預計於CES展上再端出含括更多產品系列的新品。以精簡產品線應戰的技嘉,持續專攻電競與專業創作者的多工高效型筆電領域,同樣也將正式推出其全系列AI-ready筆電。
笨賊!行竊後頭竟卡天花板 身體懸空還嚇到尿失禁
印尼於近日發生一起竊盜案。有名青少年看準有店家在晚間不營業,所以抓準時機進內偷竊,得逞後疑似是想從天花板爬出去,未料卻整個人被卡住,不上不下、動彈不得,就這樣頭在天花板上、身體在天花板下,甚至還當場尿失禁。此案發生在印尼西爪哇井里汶縣的萬隆鄉鎮,嫌犯是名青少年,他於10日看準當地有店家在晚間不營業,所以抓準時機進內偷竊,當他成功得手後,企圖從天花板爬出去,豈料頭部竟被天花板卡住,就這樣頭在天花板上、身體在天花板下。而後一旁店家的業者隱約聽到從隔壁店家傳出的求助聲,由於平常該店晚間不營業,所以他便與其他鄰居前去查看,進入店後,竟看到有個沒有人頭的身體掛在半空中,頓時不能反應過來,仔細一看才發現是有人的頭部被卡在天花板。嫌犯被逮個正著時,甚至還當場尿失禁,隨後隔壁店家業者追問,才知道原來他還是學生,而受害店家也念在他還是名學生,表示只要男子賠償損壞的費用就行,不深入追究。事實上,這已經是該間商店第3次遭遇偷竊,在前2次的竊案中,業者已經損失了400萬印尼盾(約新台幣8247元)。
庫存清報喜訊1/上游龍頭廠齊報佳音 蘋果M3系列MacBook宣告消費回溫
消費電子好年冬已到?「長達將近兩年的庫存去化壓力,大家在今年上半年都很用力清庫存,特別是在第二季,現在庫存已經回復正常了。」一位電腦品牌高層告訴CTWANT記者說。近兩周,台美科技大廠法說及財測公布陸續釋出「庫存已去化差不多」的訊息,加上蘋果10/31日發表搭載最新M3系列晶片,分別是M3、M3 Pro、M3 Max,效能皆比前一代M2晶片提升不少,儘管2022年6月推出M2才相隔短短一年半,但蘋果重磅推出新機種,仍點燃市場期待,可望拉動年底傳統旺季筆電銷售潮。台灣經濟靠資通訊業撐起半邊天,然過去兩年陷入去庫存風暴中,業界及投資人始終等不到風暴結束的訊號,直到十月中第三季財報陸續公布及法說會,總算出現明確的訊號。「就各家廠商近期的法說會所釋出的訊息觀察,上游台積電及聯發科都指出消費性電子庫存去化已差不多,晶片大廠高通也認為手機需求回溫,第四季相關營收將季增35%。」一位法人告訴CTWANT記者。晶圓代工龍頭台積電(2330)總裁魏哲家在10月19日所舉行的第三季法說中指出,「看到一些落底早期跡象(early signs)在PC與手機上有出現,非常接近、非常接近底部。」台灣IC設計龍頭聯發科(2454)執行長蔡力行在10月27日法說會也指出,「在過去幾個月,我們觀察到整體通路庫存的改善,尤其是在手機,公司的庫也已連續五季降低,我們預期整體庫存環境在未來幾季將繼續改善。」全球手機晶片廠高通執行長CristianoAmon在1日的財報會議上指出,手機品牌客戶庫存已順利去化,下單動能恢復;財務長Akash Palkhiwala更補充點明,已在全球3G、4G、5G手機應用看到需求回穩的早期跡象,預估2023年手機晶片出貨量小幅年減4%至9%,優於公司原先預期。不只科技大廠透露喜訊,工研院的產業模型也出現健康訊號。工研院產業科技國際策略發展所組長岳峻豪告訴CTWANT記者說,2021年資通訊業是處於銷售及庫存年增同步成長,(數字),2022年則是銷售年增衰退,庫存年增持續增加,直到今年第二季才出現同步衰退,8月起衰退幅度縮小,「預估今年底,有機會來到銷售年持平,但庫存繼續下滑的相對健康狀況。」工研院產科所也從模型中預估,最快今年底資通訊產業的銷售及庫存有機會進入銷售成長、庫存續減的狀態。(圖/工研院提供、黃威彬攝)觀察MacBook系列銷售狀況,確實在2020年受惠疫情紅利,出貨大增至2000萬台,2021年再拉升至2300萬台,2022年則為2500萬台,日前再趁勝追擊,推出2023年的系列新機種,但就現況來說,由於蘋果之前已下修今年出貨,到1650萬台,新機是否能推升蘋果相關產品的銷售仍尚待觀察。法人指出。回顧這場庫存風暴始末,可說是前所未見。「庫存問題真的是成也疫情、敗也疫情,因為疫情提前催化了原本的換機潮,但大家大量備貨的狀況下,竟迅速醞釀龐大的庫存問題。」一家電腦品牌高層提起這段驚魂歷程,記憶猶新。2020年一場疫情席捲全球,為了防疫各國實施WFH(Work From Home),家長在家上班、學生在家上學,使得原本只有1-2台電腦的家庭,購機需求暴增,電腦品牌廠的營收也上衝, 2021年宏碁(2353)衝高到3190億元,年增15%,華碩(2357)也來到5352億元,年增高達29%。為因應購機需求,電腦大廠的庫存也跟著水漲船高。半導體出身的宏碁董事長陳俊聖在2022年1月率先示警,下游通路庫存不健康,將進行供應鏈及通路庫存管控,開出「庫存問題」第一槍。兩個月後,中國在3月27日由上海首度宣布分區封控,也讓台積電董事帳劉德音跟進示警,大陸封控將影響消費性產品需求。果不其然,去年4月包括宏碁及華碩的第一季財報都出現庫存過高的數字,其中華碩直接突破2000億元大關,相當於半年的營收,宏碁狀況稍佳,但也達634億元約為3個月營收。台積電也指出,供應鏈庫存有較傳統季節水位高,緊接著,三星宣布暫停採購面板,面板驅動IC廠奇景調降財測,記憶體大廠美光宣布將減產。到了7月,陳俊聖更語出驚人,拋出半導體設備對庫存無感,「還在『嘻嘻哈哈』」。宏碁董事長陳俊聖在2022年1月首先提出庫存問題並啟動調整動作。(圖/劉耿豪攝)也就是說,消費性電子產品的庫存風暴,已從零售端往上延燒到老神在在的半導體大廠。直到2023年的上半年,去化庫存仍是眾家科技廠的營運主旋律,到了6月間,陳俊聖在股東會上說,「宏碁的庫存OK,但供應鍊的庫存仍不OK」,才讓這場驚滔駭浪的庫存風暴,露出了可望平息的跡象。如今,隨著蘋果31日推出新款MacBook新產品,搶攻年底的銷售旺季,點燃外界對終端需求將回穩的希望,板卡及電腦大廠技嘉(2376)1日也在法說會上指出,通路庫存第二季降的蠻低,旺季到來,通路庫存回到正常水位,整體來看中國景氣偏淡,但網咖升級需求還是偏多看待。微星高層近期出席電商客戶活動時也透露,庫存去化也已經回歸到健康水位。「當然目前最大的變數還是總體經濟的變化,不過就目前美國升息維持不動,12月預期不升息的機率仍高達82%,剩下的就是以巴戰爭,對於油價的衝擊,畢竟油價已經從每桶70多美元,上揚到90多美元。如果油價能夠穩住,對於通膨的影響應該就還算可以控制,當庫存持續降低,接下來的傳統銷售旺季應該仍可以期待。」岳峻豪說。
AI伺服器+板卡出貨升溫 技嘉Q3營收370億年增逾5成
電子大廠技嘉(2376)上周五(3日)公布財報,在伺服器與板卡需求升溫下,第三季營收370億元,稅後純益達14.8億元,季增66.24%、年增26.48%,獲利回升至近六個季度來高點,每股稅後盈餘(EPS)2.33元,季增66%、年增26%;前三季純益 33.93 億元,年減 34.97%,累計每股純益 5.34 元。技嘉第三季營收370.13億元,季增41.6%、年增53%;毛利率13.2%,季增 1.47個百分點、年增0.87個百分點;歸屬母公司業主淨利14.7億元,季增112%、年增18%;營益率3%,季減0.74個百分點、年增1.8個百分點。累計前三季營收911.7億元,年增14.7%;毛利率 12.7%,年減4.98個百分點;營益率3.71%,年減2.72個百分點;稅後純益33.93億元,年減34.97%,每股純益5.34元。值得注意的是,儘管技嘉AI伺服器需求強勁,旗下主機板、顯示卡等消費性產品線,進入下半年以來也有優於預期的出貨動能,同步為單季營運帶來反轉、年正成長的助力。不過前述多數是以整體系統、整櫃來出貨,在系統料件增加下,毛利率表現佳費用卻增加不少,因此法人認為整體第三季獲利不如預期。展望後市,技嘉指出,伺服器的料況逐漸順暢、產能逐步開出,原預估今年伺服器業務將占達整體營收比重的四分之一,在AI伺服器的挹注下,已提前於第二季達標。看好今年伺服器營收將高雙位數成長、挑戰三位數,全年千億營收目標將提前達陣。
研華擴大印度布局 設軟體研發中心招募上百位工程師
工業物聯網廠研華(2395)宣布擴大印度版圖,除了將原有班加羅爾(Bangalore)營運暨服務中心(Operation & Service Center)搬遷至更大空間,提昇運營及在地服務功能,同時也將於浦那(Pune)成立軟體研發中心,計畫廣招上百位軟體工程師,同時深化在地產學合作關係,從校園開始網羅更多印度優秀人才。研華海外新興市場行銷總經理楊宏理表示,研華深耕印度20多年,當地的營收過去7年以平均19.5%的成長率,近3年更是交出高達32.3%的年複合成長率,讓公司更堅定確認本地化的經營與投資策略,進而啟動此次的在班加羅爾營運暨服務中心的擴充及於浦那成立軟體研發中心等軟硬整合計畫。楊宏理進一步說明,研華持續積極發展印度工業市場的AIoT解決方案,以Sector Driven策略集結並對準產業領域,深耕布局智慧城市(Smart City)、新興應用嵌入式平台(Application Focused Embedded,AFE)﹑邊緣智能(Edge Intelligence)﹑產業智能(Industrial AI)等高成長領域,並以Edge+生態圈加速AIoT應用落地印度取得先機。除了近年來已和既有印度夥伴持續合作,未來也計劃聯手當地特定垂直市場領域系統整合商,以驅動在地產業生態圈新一波的成長動能。研華印度營運主管夏瑪(Rakesh Sharma)表示,為因應印度物聯網邊緣運算及智慧城市等市場變化與需求,配合政府印度製造政策,並迅速回應客戶突發需求,研華大幅擴充原在班加羅爾營運服務中心的功能,以強化在地運營、物流服務,以及產線與維修服務中心,並優化供應鏈的彈性與敏捷性。夏瑪指出,研華也加碼擴充印度服務中心,除擴大既有的客製化製造中心、物流中心以及系統板卡維修中心功能外,也將納入綜合服務事業(Advantech Service Plus, AS+)服務,預計將為研華印度帶入原有業績5倍的成績。
AMD蘇姿丰訪台「固樁」 和碩、英業達17日亮燈漲停逾萬張搶買
超微(AMD)董事長暨執行長蘇姿丰本周訪台「固樁」!本周將拜會半導體供應鏈、ODM代工廠等合作夥伴,並將與MI300X供應鏈結盟。消息振奮市場,今(17日)早盤包括和碩(4938)、英業達(2356)等相關個股開盤即亮燈漲停,且均有逾萬張排隊等買,預計到收盤前都將維持漲停態勢。和碩董事長童子賢上周曾表示,公司旗下景碩是AMD的供應商,所以和碩上至下游,跟她碰頭的機會很多。和碩股價自上周二(11日)以來,已連續5個交易日上漲,早盤大漲7.4元,並以 81.9元亮燈漲停。蘇姿丰訪台行,雖因班機延誤影響部分行程,不過,預計抵台後將密集拜訪在台供應鏈夥伴及客戶。MI300X供應鏈包括台積電、日月光、英業達、和碩、華擎、雙鴻、台星科及旺矽等。法人多認為,輝達執行長黃仁勳先前訪台掀起的AI題材,可望由蘇姿丰接力再炒熱。蘇姿丰本週三(19日)還將出席AMD舉辦的「AMD Innovation Day」。而除了主要晶圓代工夥伴台積電外,其他如半導體供應鏈夥伴如日月光暨旗下矽品,與ODM代工廠如和碩、英業達、緯創、廣達及神達外,以及長年合作的板卡廠和系統品牌業者等,都將出席會後交流會。法人預期AI伺服器將有利供應鏈獲利成長,因其有助提升GPU模組、基板、散熱元件、導軌與PCB業者的毛利率,雖然目前市場預估輝達AI晶片市占率較AMD高,但因AI伺服器的年增率近年內仍舊維持高成長,AMD供應鏈依然有望受惠。此外,英業達上週五(14日)股價漲停鎖死,今股價大漲5.5元,以 61.3元掛出漲停板,成交量飆逾9.1萬張,超過2.3萬張委買單排隊等買;神達股價亦大漲4.7元,以52.2元掛出漲停板。目前幾支AI指標股如緯創、緯穎、技嘉等,都已被列為處置股(即關禁閉),自14日起至27日進行分盤交易。
技嘉5月營收94億年增38% 董座:PC景氣下半年有望好轉
板卡、顯卡大廠技嘉(2376)上周五(9日)召開股東會,董事長葉培城表示,整體PC景氣不明朗,但下半年有望好轉。營運團隊則表示,伺服器目前按照計畫下半年放量出貨,全年伺服器相關業務將年增雙位數百分比,下半年可望迎來旺季表現。技嘉公佈5月營收94.77億元,月增29.8%、年增38.55%,年、月成長雙增,並較去年同期彈升38.55%。在4月連假後工作天數回到正常水準,帶動各產品線出貨都較上月回升。累計今年前5月營收為448.23億元,年減4.77%。年減幅進一步收斂至4.77%,穩居歷年同期第三高。不過展望第二季,技嘉看法趨保守。葉培城指出,伺服器目前動能雖不差,但下半年出貨應會更強,目前整體PC市況需小心看待。葉培城指出,觀察第二季淡季需求沒有出來,板卡出貨會較第一季差,伺服器出貨則會優於第一季,但真正大量出貨是在下半年。具體而言,第三季後隨板卡銷售動能回溫及伺服器出貨放量,「下半年有機會比上半年好」,全年設定的成長目標會努力達成。而備受關注的伺服器業務部分,總經理李宜泰則表示,伺服器業務第一季到第三季皆按照原來計畫進行,全年兩位數成長的態勢不變,尤其目前伺服器佔整體業績已達25%,較先前年初時預估的目標提前達陣,另外旗下含括繪圖處理器(GPU)的AI伺服器出貨量佔約30%。另在多GPU的AI伺服器產品、如採用輝達(NVIDIA)GPU架構的DGX H100系列伺服器產品,則陸續於第一季底、第二季起交貨,預期今年伺服器整體出貨進度都照計畫進行。至於主板以及顯卡方面,技嘉副總經理蕭文達則指出,目前市面上雖有輝達(NVIDIA)RTX 4070/4060系列的新品,但是買氣仍然呈現觀望的態勢,須俟輝達以及超微(AMD)下半年的主流中階顯卡新品上市後,升級汰換潮才可望會浮現,據此推估下半年的旺季仍可期。
驚!華碩去年Q4盈轉虧每股虧掉5.1元 今股價大跳水逼近跌停砍至266元
品牌大廠華碩(2357)去年第4季受到終端需求不振、庫存去化緩慢等影響,營收由盈轉虧震驚市場。稅後淨損達38.23億元,每股虧損5.1元,為2018年第4季以來首度虧損,今天(13日)股價下殺至266元逼近跌停價位,跌幅9.2%。展望今年,由於整體個人電腦(PC)需求低迷且總經不確定性大,華碩估計全產品線出貨與營收將持續下滑,首季營收將季減15%~20%,包括板卡等零組件營收也會再下滑5~10%。不過將是全年谷底,第二季起上半年營益率依舊有壓,但營收看增10%有望逐季好轉。受營收規模縮小,加上銷貨折讓、存貨跌價損失等負面因素影響下,華碩去年第四季品牌營收1173.5億元,季減11.7%、年減17.2%,毛利率至個位數,僅達8.1%,季減3.4個百分點、年減11.4個百分點,營益率轉負為-4.24%,稅後虧損38.23億元。此為華碩自2008年第四季、2009年第二季,以及2018年第四季提列鉅額手機虧損後,第四次單季虧損。雖去年第四季本業陷入虧損,但華碩持續對庫存管理採取積極作為,去年底庫存金額再降至1327.7億元、天數為130天,較第三季1745億元縮減23.9%、天數148天進一步減少。預期今年上半年將再降100~200億元庫存金額,認為今年第二季底將恢復到健康水位。對於2022年獲利崩跌,華碩共同執行長許先越與胡書賓也向投資人致歉,明確說明衰減原因。華碩表示,去年第二季PC需求反轉,第四季更是急跌,造成營運發生短期異常。2021年供不應求市況,讓華碩也對2022年設下相當積極的成長目標,當時並未全面考慮到市場風險,大幅提升採購備料。面對去年初突如其來的中國擴大封控與俄烏大戰爆發,全球通膨壓力急速拉升,整體市場大環境變化超乎預期等危機下,來不及因應而導致庫存上升與財務負擔;華碩已記取此次經驗教訓,積極改善業務訂單預估、供應鏈生產安排、年度目標設定等,今年營收與獲利成長目標會將會更為務實。
技嘉板卡、伺服器業務強勁回升 葉培城:明年目標雙位數增長
板卡大廠技嘉(2376)於昨(23日)晚上舉辦實體尾牙,董事長葉培城表示,受惠新品效益,板卡有守成以上表現,近年成長動能相對強勁的伺服器業務,更有機會拉升到25%占比,同時在持續擴大商用布局下,從未來3~5年來看,技嘉希望伺服器與板卡兩者業績能夠並駕齊驅。葉培城指出,受美通膨升息、中國疫情封控等影響,另烏俄戰爭已到尾聲,市場出現變化,應能守住全年千億元營收關卡。展望2023年,國際經濟情勢看來還有變數、仍無法太過樂觀以對,不過旗下各事業還是有表現的機會,在持續謹慎注意局勢變化之際,技嘉已準備好重回軌道,力拚業績回到成長走勢,明年上半將是關鍵觀察期。葉培城指出,其伺服器業務聚焦產業應用需求,如半導體業,像是浸沒式液冷解決方案,近年將切入台積電(2330)供應鏈,而這類型市場機會比比皆是,都是技嘉的機會,看好產業應用市場成長機會仍大,也將為技嘉挹注成長動能,同時在歐、美地區也將繼續擴大後段組裝量能,以因應客戶需求。各事業中展望相對好的伺服器事業方面,葉培城表示,明年成長明確,儘管大型資料中心客戶不是其強項,不過伺服器應用很廣,公司已經切入多項應用,將於明年1月1日正式分割到子公司技鋼科技,內部亦已訂下明年持續維穩雙位數增長目標。對於技鋼何時走向IPO,葉培城表示,目前公司伺服器主攻歐美市場,中國市場佔比較小,明年針對歐美市場需求,會持續擴充在地組裝產能。但他強調仍要先做好做穩,預期明年技鋼能有更高的自主性及彈性擴展業務,成長動能亦將相對其它產品線強勁,甚至有機會拉升營收比重達1/4。至於技嘉目前占比達四成的顯卡業務,葉培城表示板卡、顯卡很早就回到健康庫存水位,明年第一季市場主流產品如RTX 4070、4060系列將陸續推出,屆時市況需求將會更加明確。而輝達、AMD的庫存去化程度也不盡相同,明年真正的主力會是輝達(NVIDIA)4070系列產品,技嘉將按部就班展開生產出貨。另方面,關於技嘉車用佈局,葉培城強調尚在「練兵階段」,雖觀察到汽車市場在電子產業導入後,屬性轉變得較為活潑,但整體車市仍相對較為保守,不過技嘉近年也已默默投入電動車相關商機布局,也將評估與有最大出海口的廠商合作。
技嘉董座葉培城:明年千億營收重回成長軌道
主機板大廠技嘉(2376)今(23日)舉行尾牙旺年會,董事長葉培城表示,過去3年疫情改變了大家的生活,今年則是俄烏戰爭、美國升息、通膨及中國封控,不過公司全年營收還是有千億元以上,展望明年,由於技嘉的應變能力非常快,營收將重回成長軌道。技嘉今年抽獎最大獎為汽車6台,創下新高紀錄,其中寶獅汽車、HONDA及TOYOTA各2台。葉培城也透露,他過去一周再跟集團子公司及各事業部門開檢討會,看看今年有哪些地方是可以改善的。對於明年,葉培城說,可以樂觀,但也要謹慎,像是中國輕靈政策雖然已有舒緩,但也要觀察後續狀況。至於主要產品狀況,葉培城說,伺服器狀況還是最好,畢竟伺服器應用廣,公司也計畫明年會在歐美地區擴產。板卡類部分,應該會維持今年水準,因為公司有把握庫存調整到建康水位,將有利於後續的新品銷售。
顯卡庫存去化露喜訊 板卡廠周漲逾10%
全球經濟景氣下行,板卡業者自年中開始進行庫存調整,目前去化速度樂觀,而隨著輝達(NVDA)、超微(AMD)顯卡新品陸續上市,也帶動相關業者營運動能加溫,本周撼訊(6150)大漲18.4%,華擎(3515)、麗臺(2465)漲幅也各有16.9%、13.5%,表現亦相對亮眼。板卡業者因應輝達、超微等新世代GPU架構的顯卡新品接連於第四季上市後,整體去化庫存速度隨之加溫,根據財報顯示,板卡廠庫存均有一定程度下滑,一線品牌廠如華碩、技嘉及微星,手上庫存去化節奏佳,預估今年年底就將告一段落,預期其它台廠也將加速於明年第一季清庫至相當水位,以銜接新一代的顯卡系列在明年第二季後逐步放量。而輝達也在10月起推出RTX 40系列顯卡,包含RTX 4090 /4080等,至於中階平價款產品RTX 4070/4060也可望在明年首季推出,超微首款採用RDNA 3架構的RX 7000系列顯卡也在本周正式上市。近日超微的RX 7900 XTX/XT系列顯卡甫正式上架開賣,網路上亮出的非光線追蹤之效能評測結果多有優於輝達RTX 4080的表現,成為這一波顯卡新品中最高CP值擔當。以AMD GPU架構為主的撼訊表示,雖然今年營運仍難逃虧損,不過預期在步出9月營收谷底、第四季在新品推出下,營運可望優於第三季,產業景氣方面,他認為,產業谷底落在第三季,隨著顯卡新品陸續推出上市,ASP(產品平均單價)亦有所拉升,力拚單季損平轉盈,明年營運可望緩步回升。麗臺雖相對保守,認為短期營運難避免受整體大環境影響,但隨著產業調整庫存、新品陸續上市後,顯卡市況可望在明年首季後逐步回升。看好高速運算市場需求將持續增溫,旗下醫療事業在日本銷售告捷、市占居前,明年更將在日設置後段組裝廠、以「日本製造」滿足客戶需求,力拚明年營運較今年成長。華擎也認為,現階段已看到主機板、顯示卡產品需求回溫,尤其顯示卡在黑五、購物節促銷帶動下,第四季庫存去化速度可望加速,並預期超微高階新品上市後,也將有助系統廠降低產品毛利壓力。