月營收月增率
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年底備貨潮湧 面板雙虎8月營收大增 研調估Q3為全年高點
大尺寸面板8月量價齊揚，面板大廠8月營收月增率和年增率都明顯增長。其中，面板雙虎昨天（8日）公告8月營收，友達（2409）自結合併營收242.8億元月增14.2%、年增51.6%；8月面板總出貨面積達198.7萬平方米。群創（3481）自結合併營收192億元月增3.8%、年增25.8%，營收雙雙攀升。下游廠商7、8月開始為年底旺季持續備貨，在需求支撐下，8月大尺寸面板價格維持5%的漲幅，也推升面板廠營收表現。群創8月自結合併營收192.25億元，月增3.8%、年增25.8%，雖大尺寸面板出貨量月減6.7%至901萬片，但中小尺寸面板出貨量月增7.1%達2553萬片；群創前8月營收1384.2億元，年減12.85%。群創表示，認為明年會比今年好、下半年比上半年好。展望第四季，群創表示只要剛性需求持續在，在產業經歷沉澱後，會做出對產業長期發展最有利的腳步。友達受惠面板總出貨面積達198.7萬平方米，月增8.2%，加上電視面板報價續漲，8月自結合併營收攀高，達242.82億元，月增14.2%、年增51.6%，創17個月新高。累計前8月營收1778.65億元，年減10%市調機構預估，9月拉貨動能轉弱，面板價格漲勢也趨緩，但電視面板獲利率不錯，面板廠第三季營運可能是2023年度的高點。因面板廠去年7月後擴大減產，營收基期偏低，市場預期今年在面板報價上漲、稼動力拉升下，友達、群創下半年營收年增率可望翻正，但能否轉虧為盈還待觀察。
【阿水講股】股市阿水：短線見好就收
生技類股短線獨領風騷，卻又忽然大量回檔，是短線需求？還是長線利基？下波熱門股又會是哪些？上周專欄提到，想要趁著四月三十日盤中漲過一一一○○的氣勢，直攻一二○○○，短線上是比較困難的，就好像一個剛出院的病人，最好的作法是先慢慢調養，等身體底子有了，再求運動表現，而不會是奢求台股做出大V轉。 短線上，上周五天的基本上都是強勢的生技類股，漲幅比較好，例如合一、高端疫苗、國光生，但五月八日當天卻又紛紛回檔，甚至還當天收跌停。阿水認為，生技類股的特性，多在各家公司本身的新藥研發及產品定位，當話題發酵時，一些與生技沾上邊的股價就容易跟著水漲船高。所謂風口上誰都能飛，阿水還是建議讀者，短線的波段價差在生技類股可以試，但長期投資，一定要考慮到本身的資產配置，賭一次大好大壞，是比較高風險的做法。三大法人上周在上市類股中一共賣超六百八十五．二五億，光外資就賣超了六百零五．五三億，自營賣超九十九．五二億，投信在上市類股一共買超十九．八一億加權與指數的乖離如果太大，短線反而是容易拉回的，這個正乖離多大會是一個危險訊號，這在上周的專欄中有提到，閱讀這些買賣超資料，單純看過去的增加或減少意義並不大，要與技術指標一同研讀才會相對客觀。阿水繼續分享獨家法人資金流向資料，附表一為上周五個交易日，三大法人合計買超排行榜，交叉比對有兩大法人以上合買的資料。三大法人的共同買超動作，比上周又稍稍減少了一些，但是流向比較靠近PCB相關上下游類股，想挖寶的讀者可以往這些部分去多做研究。附表二為即將召開法說會，而且月營收月增率、或月營收年增率兩者當中，至少有一項是成長的企業清單，有不少金融、銀行相關類股，長期投資的朋友短線上也可以多加注意。整體來說，台股的體質與投資環境還是不錯，目前大戶的動作雖不積極，包括短線上在期貨的布局，或市場大戶的買方力道相對較弱，現在有點見高反而不領攻的情況出現。市場大戶與外資不領攻，指數還在月線之上，也沒有護盤的道理，因此短線較易震盪，讀者記得某些短線見好就收，穩穩入袋才不會容易抱上抱下。
【阿水講股】股市阿水：法說會成長類股 可尋寶
進入五月，又是各家上市櫃公司的法說會熱期，法說會常有董事長或經營團隊對將來的展望，如果法人對於此有所認同，通常在短線上都能帶動一波股價的波動，甚至相關類股也可能有所受益。例如四月底的旺宏，董事長看好快閃記憶體的產品價格，相關的記憶體製造廠都有股價走揚的情況，雖然不能說非常絕對。但如果想挖寶，阿水最後會分享近期開法說會，而且財報比去年同期成長的企業名單（附表一），可多加注意。上周三大法人在上市類股中一共買超五百九十四．四四億，外資買超四百六十一．六六億元，自營買超五十八．八八億元，投信在上市類股一共買超七十三．九億元。三大法人上周一反三月及四月中的情況，大量的轉賣為買，對於台股中長期來說，是相對較有利的。但是在漲幅當中，投資朋友還是要注意跟月線的乖離程度，當正乖離大於五％時，就歷史經驗來看，短線都是比較容易拉回的，不要因為看到新聞報導一片大好，就不考慮短線的進場成本，這樣很容易在上漲波段中吃虧。附表二為上周三大法人合計買超排行榜，交叉比對有兩大法人以上合買的資料。可以看到上周除了遇到五一連假外，三大法人的買超動作都是針對大型權值股。讀者如果還有印象，阿水曾提過，當時漲的類股都是偏中小型的股票，外資會買的大型權值股還沒有動作，反而可以多觀察。這樣的大型權值股在漲時，通常都不太會跌破某些特定的均價線，例如台積電在中短波段中，就常會靠近月線就繼續往上爬，搭配外資的連續買超動作及資金流，其實也是一種穩中求勝的作法。整體來說，台股剛從3月的谷底往上爬，短線上還是容易受國際盤的一些新聞而震盪，但也因為台股體質本身並不差，這點從外資已經開始積極回籠可以看出。可多參考附表二，五月六日到五月十二日即將召開法說會，且月營收月增率、月營收年增率兩者當中，至少有一項是成長的企業清單。讀者可觀察，相關類股在法說會後，會不會有受益的情況出現。若要說短線就要收復一二○○○，阿水認為有點太心急，就好像剛受傷的人要康復，除了出院之外，也要調養身體，台股短線上急漲太快，反而容易出現拉回的情況，穩扎穩打的台股漲幅才是相較健康的。