投信公司
」![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/72/331072/sm-7feb204306073f90f0644be48f616626.jpg)
ETF除息秀1/00733「配息率」奪雙冠王 00929單日成交爆量近35萬張驚人
4月高達50多檔台股ETF除息,00936、0056、00888、00907等陸續於17日起除息,重頭戲則是在18日,依各家投信公司目前公布的每單位配發金額(每股),CTWANT整理,換算預估年化配息率及現金股利殖利率皆超過5%者,由半年配的00733富邦臺灣中小奪下雙冠王。CTWANT調查,從本周4月17日起,包括股票、債券指數型ETF共達51檔台股ETF除息,18日更是重中之重,在同一天除息的共達38檔,19日、22日、23日也有多檔,民眾若想要參與除息(領取配息)的話,須留意最晚買進日;以19日除息者來說,最晚買進日是18日,依此類推。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價,國內指數股票型4月除息ETF的「預估年化配息率超過5%」者,以本周18日與下周22日、23日除息檔數來看共八檔ETF,00733富邦臺灣中小的近16%最高,第二名為00929復華台灣科技優息的11%,第三名為00927群益半導體收益的8%,0056元大高股息、00905 FT臺灣SMART分列四、五名,各為7%、6%。緊跟在後的還有00909國泰數位支付服務、00907永豐優息存股、00912中信臺灣智慧50,「預估年化配息率」在5%~7%間,以月配型為多。預計4月23日除息的00929復華台灣科技優息ETF,每單位配發金額(每股)0.2元,連日來的成交量爆買超過30萬張,4月11日收盤價21.1元,16日台股暴跌550點失守兩萬點,台積電跌破800元領跌科技股也一片慘綠,00929股價下跌到20.30元,但交易量也近30萬張。進一步看「現金股利殖利率超過5%」者,同樣的由00733富邦臺灣中小的近8%拔頭籌,第二名的為00909國泰數位支付服務的6.5%,0052富邦科技則以近4%(3.8923%)居第三名,其他檔多為季配型,現金股利殖利率約0.3%~2.1%之間。00929復華台灣科技優息ETF近一個月,屢創單日交易量破30萬張,16日再創新高來到34.9萬張。(圖/翻攝Yahoo!股市)網友議論說,「00733從上市以來從沒輸過0050」「持有0050是必須要的,如果有餘力,00733也要關注一下……。」2024年,00733富邦台灣中小與00919群益台灣精選高息、00929復華台灣科技優息,就曾拿下受益人數「周周增」前三大台股ETF排名。上述這三檔即是因標榜「高股息」吸引投資人,而00733確實也不負重望,最新公布的每單位配發金額(每股)為5.153元(半年配),月配型的00929復華台灣科技優息每股配0.2元,預估年化配息率也高達11%,現金股利殖利率則近1%(0.9479%)。「00733近一年上漲超過80%,是所有台股ETF漲幅表現最強的,光是看它的前十大個股都是電子零組件、光電、電腦周邊設備等,是台股今年以來上到2萬點熱門股。」一名證券分析師指出。00733成分股中佔比最高為奇鋐,其次為技嘉、英業達、仁寶、矽力-KY、宏碁、微星、群光、力成、嘉澤:前五大成分股占比皆超過6%,奇鋐、技嘉、英業達的占比並都超過7%,是00733成分股重中之重,股民須注意其營運情況。還要注意,00733指數調整頻率每年4次,分別以1月、4月、7月、10月的第 7個交易日為審核日,審核資料截至前一個月最後1個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股數目為50檔。國內指數股票型4月除息ETF
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/62/327062/sm-e7873cacae70413ed95bf34804502bbd.jpg)
醫師不是神!寶林案「行銷鬼才」遺孀喊告醫院 蘇一峰痛批:邏輯何在?
台北市信義區「寶林茶室」遠百a13店,驚傳食物中毒事件,目前已累計18例,共造成2死、5命危,受害者通報恐持續增加。如今衛福部也在首名死者39歲呂姓男子的血液中驗出「米酵菌酸」,為台灣首見。沒想到被稱為投顧界行銷鬼才的呂男之遺孀,卻質疑新北三重醫院、台北馬偕醫院有醫療疏失,揚言提告究責。對此,急診室醫師田知學感嘆,「醫師真的不是神!」而胸腔科醫師蘇一峰也痛批,「米酵菌酸」的死亡率極高,告醫院、醫護的邏輯何在?難道不知道急重症醫護已經都招不到人了嗎?生前被稱為投顧界行銷鬼才的呂姓死者,據悉擁有台大經濟系、政大EMBA學歷,前後歷經多家證券投信公司,在業界直、間接牽線促成許多商務合作,履歷輝煌,是業界爭相挖角的人才,去年底他跳槽到現在服務的投信公司,正準備一展長才,卻意外捲入食安事件。23日,呂男先是因身體不適赴新北三重醫院初步治療後,在家屬陪同下步行離院。不料返家後病情急速惡化,隔天24日凌晨就被送往台北馬偕醫院,歷經11小時搶救後,仍在當天下午3時49分因急性腎衰竭宣告不治。愛人突然離世讓呂男遺孀難以接受,於是她在28日檢警於新北市板橋殯儀館解剖相驗時,就受訪強調,她除了會對寶林茶室提告外,也認為三重醫院、馬偕醫院在醫療程序上有疏失,導致呂男喪命,將一併提告究責,為先生討回公道。對此,急診室醫師田知學今(29日)早在臉書粉專《布農Doc 田知學》發文表示,「我是急診醫學科醫師,急診醫學就是我的專長!急診醫師沒有門診!急診醫師不收治住院病人!急診醫師和每位病人的『緣分』就是在急診的短短幾個小時。」她也坦言,急診醫師的主要任務就是「拆炸彈」、「穩定病人」。「拆炸彈」有的時候,炸彈還沒拆除,就爆了!而「穩定病人」有的時候,即使整個團隊拼了命急救,病人還是被死神無情的帶走!「更多時候,急診病人確切診斷是在二次返診、住院之後,甚至司法相驗才知道!」她也反問「是急診醫師不夠努力嗎?」田知學認為,每一位還願意留在臨床最高壓的前線、面對大大小小、重疊不斷,不管是生死、疾病或是病人及家屬情緒壓力的急診醫護,「都是因為我們對醫學、對生命還保有初心!所以,即使感謝很少,責備、催促、謾罵、不信任無數,我們還是堅定地留在臨床第一線!」文末她也多次強調「醫師不是神!醫師真的不是神!很遺憾寶林事件的發生。更遺憾家屬對醫院提告的決定。在這個醫病關係緊張、醫護人力緊繃、政策制度偏向……的情況下,無疑是雪上加霜!」而胸腔科醫師蘇一峰今早也在臉書發文痛批,「台灣首見毒物米酵菌酸,連政府機關找了一堆專家,研究多日才找到原因,米酵菌酸這麼毒,死亡率極高,中毒的病人在醫院,病程嚴重而死,告醫院、告醫護的邏輯何在?」他感嘆,近幾年急重症醫護都在上演大逃亡了!「全國胸腔醫師已經連續十幾年招不到人了,重症護理師缺乏病房,一直關,知道嗎?」
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/42/326942/sm-4999f86c43d03b115a322436e31f392f.jpg)
投顧鬼才吃「寶林後喪命」 妻質疑聯醫、北馬疏失將提告究責
台北市寶林室食物中毒案至今累積17案例,包括2人死亡、5人重症,而第一名死者為39歲呂姓男子,並於28日上午於板橋殯儀館解剖,呂妻同時質疑呂難生前就診的三重聯合醫院和台北馬偕醫院有疏失,將提告並追究責任。據了解,呂姓死者擁有台大經濟系、政大EMBA學歷,前後歷經多家證券投信公司,在業界直、間接牽線促成許多商務合作,履歷輝煌,是業界爭相挖角的人才,去年底他跳槽到現在服務的投信公司,正準備一展長才,卻意外捲入食安事件撒手人寰。呂男22日下午與友人寶林用餐,離開後雙雙身體不適,他23日下午先到三重聯合醫院就醫後返家,24日凌晨又因昏迷不醒而被送往馬偕醫院急救,仍不幸不治身亡,並於28日解剖釐清死因。呂妻28日強忍悲痛陪伴丈夫解剖釐清死因,並對丈夫的送醫急救過程有所疑慮,質疑三重聯醫和台北馬偕醫院醫療程序有疏失,恐因此導致丈夫喪命,將一併究責以為丈夫討回公道。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/7/326807/sm-aea1b12fe5fb69fa0b920f3aa4f667a0.jpg)
行銷鬼才吃寶林身亡 遺孀發聲:請司法給家屬公道
台北市寶林茶室造成12人食物中毒,更有2人死亡、4人重症,而首位死者為39歲呂姓男子,他是投顧界行銷鬼才,卻在22日下午到寶林用餐後身體不適,最終搶救不治身亡,其遺孀28日悲慟發聲,希望司法還家屬公道。據了解,呂姓死者擁有台大經濟系、政大EMBA學歷,前後歷經多家證券投信公司,在業界直、間接牽線促成許多商務合作,履歷輝煌,是業界爭相挖角的人才,去年底他跳槽到現在服務的投信公司,正準備一展長才,卻意外捲入食安事件撒手人寰。呂男22日下午與友人寶林用餐,離開後雙雙身體不適,他23日下午先到三重聯合醫院就醫後返家,24日凌晨又因昏迷不醒而被送往馬偕醫院急救,仍不幸不治身亡,並於28日解剖釐清死因。而呂男遺孀在解剖時悲慟相伴,並在28日首次發聲,表示自己在案發第一時間就果斷辦案,只為司法能還給受害者家屬公道,後續將留待檢調單位調查。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/16/326616/sm-202d327d9cb2f4b5e4c15621f8bba160.jpg)
台大高材生寶林茶室中毒枉死 友慟:痛失百年難得行銷鬼才
台北市信義遠百A13素食餐廳「寶林茶室」爆發食物中毒案,目前已造成2人死亡,另有2人住進加護病房裝葉克膜急救中。事件中第一名死者是家住新北的呂姓男子,呂男從事證券投信工作,死訊傳出後業界好友紛紛發文哀弔,盛讚他擁台大、政大的高學歷,資歷豐富,更是多家公司爭搶的「百年難得行銷鬼才」。據《壹蘋新聞網》報導,新北市一名從事投信行業的39歲呂姓男子,日前與朋友到信義區百貨素食餐廳「寶林茶室」用餐,兩人事後感到不適相繼就醫。呂男先前往新北市立三重聯合醫院急診,又被送往台北市馬偕醫院,經11小時搶救後仍宣告不治。檢警已進行初步採證相驗,目前遺體冰存在新北殯儀館,預計28日上午解剖釐清死因。據了解,呂姓死者擁有台大經濟系、政大EMBA學歷,前後歷經多家證券投信公司,在業界直、間接牽線促成許多商務合作,履歷輝煌,是業界爭相挖角的人才,去年底他跳槽到現在服務的投信公司,正準備一展長才,卻意外捲入食安事件撒手人寰。呂男好友指出,呂男葷素不拘,會去素食餐廳用餐應該是商務應酬,稱他一天到晚洽談商務合作案「連吃飯也都在忙」。接下來幾天也有許多朋友已經跟他排定好飯局,聽到他驟然離世的消息,無不深感錯愕。呂男好友們在社群網路紛紛發文哀悼「3/24下午收到通知,我發著抖詢問,希望那則消息說的不是你」、「真的失眠的一夜...一路走好」更有朋友惋惜「還沒跟他吃到飯」。而呂男家屬目前對此保持低調,希望好朋友們「要跟他講的話就放在心底就好」。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/27/325227/sm-2c54b49f4cd9373824dbefb50f028746.jpg)
高息ETF之亂1/股利「周周配」搶爆失心瘋 網紅投信說有8%殖利率官方要管
「00940之亂可謂是搶到天時地利之機!」一名金融界人士就兩檔高股息ETF在三月裡募集2200億,向CTWANT記者解釋瘋狂成因,「開春後股市從萬八、萬九到兩萬點,全民瘋台股之際,標榜ETF兩位數殖利率的網路行銷文高滲透率,讓人看了眼紅,首檔一張1萬元ETF親民價入手,將民間閒錢給擠爆出來。」台股指數在3月8日破兩萬點之後,13日最高點來到20112點,20日收在19784點,交易持續熱絡。(圖/劉耿豪攝)瘋狂搶買的行徑,驚動主管機關。央行總裁楊金龍14日在立法院答詢時,直指這是「羊群效應」(herding effect),經濟學理中人類也會盲目從眾,一窩蜂地做出相同反應,特別提醒大家投資有風險。不過,央行總裁的示警效果有限,00940在3月11日到15日共募集1700億元,刷新台股紀錄。對於ETF發行募資是否要設上限管制,金管會主委黃天牧回應不會限制上限,但他18日在立委答詢時說,今年初即在金融檢查與收到民眾檢舉,發現投信公司與網紅的合作業務上,涉及到「不當行銷」問題,例如以追蹤指數過去五年的平均報酬率當作配息率的參考依據,其實並不適合。金管會現也正著手研議修正強化廣告自律規範,預計六月底前出爐,並同步研究設立「網紅專法」可行性。究竟主管機關所指為何?CTWANT調查,00939統一台灣高息動能ETF,自3月1日募集資金到5日,接著3月11日到15日,換標榜追蹤指數殖利率近五年平均8.6%、10元低價「小資族月存一張無痛入手」的00940元大台灣價值高息ETF募資。在FB、YT有許多財經網紅、理財達人經營自媒體,分享投資商品與經驗,成為民眾參考來源。(圖/翻攝自柴鼠兄弟YT、股海老牛臉書及股魚臉書,CTWANT合成)早在今年1月開始,財經網紅股魚、柴鼠兄弟、股海老牛、孫太等,陸陸續續在FB、YT上的自媒體撰寫這二檔ETF開箱文,與已上市ETF的比較、整理表格等,電視台、報紙與網路媒體等跟進轉播下,00939、00940可說是未演先轟動。股魚一開頭就說「00939 雙週配領到爽歪歪」「市場上唯一一檔全能型月配高股息,五年平均指數殖利率高達 9.85%」,「與任何一檔月配息都能組能雙週配,二個星期領一次錢不香嗎?」股海老牛則是拿外商「雙週領薪制」每個月發2次薪為例,提到可以複利滾存、有效避免月底吃土窘境,傳授用00939打造「雙週領」,00940就是10元存股,「季配、月配」ETF已經不足為奇,打造週週領、穩穩配的高息ETF組合……。同時,在許多網路行銷文,還以「股神」巴菲特的價值投資選股來做行銷賣點,強調這一檔ETF成分股,「不買貴,買高CP值」,目標用「便宜的價位,卡位高息好股」等;強調00940高股息,若以追蹤指數近5年的平均殖利率達8.6%來看,還優於台股加權指數的4.3%,「我自己看了也心動。」一名證券分析說。這兩檔ETF皆在3月募集,發行與上市都相隔一周,上市前的廣告行銷節奏幾乎重疊,「網紅的文章是一波又一波轟炸,加上台股指數發燙到破兩萬點,讓人人都很想參與股市的慾望更高漲。」一名金融業專家跟CTWANT記者說。對此,立委林楚茵表示,的確有愈來愈多的發行商透過財經網紅進行付費置入,合作態樣多不可一概而論,不論是財經型網紅的個股分析,或是單純連結優惠折扣分享,都應該訂有不同規範。一位已經成功申購到00940 ETF小散戶向CTWANT記者吐露心聲,「台股萬九還能維持多久?今年到底能不能到二萬點,都還是未知數,我們不是專家也難以預測,反正存款放在銀行活儲、定存的利息也少到懶得刷簿子,我有買過00878,現在買個幾張放著,作長期投資。」央行總裁楊金龍對民眾瘋買高股息ETF,示警說為金融界常見的「羊群效應」。(圖/趙世勳攝)央行總裁提醒羊群效應有風險,金管會關切網紅不當行銷,難道不擔心嗎?「專家說人多的地方去危險,但有量也有價,ETF是這幾年政府大力宣導小資族可以使用的投資工具,股票沒有賣,又有領到配息,一舉兩得,我最怕的是淨值低到要下市,但0056好好的,00940也不會走到這一步吧。」這名小散戶壯膽地說。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/37/325237/sm-e7503541cc956a395f87c0bb301f553b.jpg)
00939掛牌首日「15元保衛戰」 股民憂「零零韭參韭」一語成讖
台股20日以19,784.45點作收,下跌72.75點,跌幅0.37%,不過,今天焦點為00939統一台灣高息動能ETF掛牌上市首日的「破發保衛戰」,終場以15.03元作收,守住15元發行價,而被網友稱為「零零韭參韭」,擔心「吃豆腐、割韭菜」一語成讖。不過,台股高股息ETF規模第六大的00939,今天交易爆量達到77.32萬張,成交金額117億,創下台股本日成交王,一開盤以淨值15.11元上市,股價一度來到最高15.39元,交易量也從破20萬張急遽增加,只是股民還在沉浸於上漲的氣氛中,卻在收盤半小時前股價一度跌到15.01元最低點,「紅翻黑」的大轉折讓網民們一片哀嚎。00939統一台灣高息動能ETF的前五大成分股包括聯發科(2454)、緯創(3231)、大聯大(3702)、聯詠(3034)、日月光投控(3711),根據每日公布的淨值顯示,3月8日成立以來的淨值在發行價15元,14日受到成分股股價下滑,淨值首度低於15元來到14.98元。00939淨值隨著成分股股價起伏而變化,以18日為例,前10大成分股中的聯詠漲逾5%,奇鋐搭上輝達GTC大會的散熱風潮,漲逾3%,日月光、聯發科、緯穎也漲1%~3%,淨值回升到15.07元,漲幅0.53%。高股息ETF原本就是國人最愛買的ETF標的類型,根據金管會的資料顯示,在2月底前(不含00939及00940),台股ETF規模就已達到1.5兆元。56檔台股ETF吸金成為市場一大主力,這已非新聞,看看近五年統計,2019年的規模為1274億元,2020年2616億元,到2021年近翻倍成長到4925億元,2022年更是上揚到7899億,直到2023年就已達1.4兆元。其中,17檔標榜「高股息ETF」的規模,總受益人來到434.9萬人,總規模達到1.03兆元,相對於56檔台股ETF整體來看,在受益人、規模上各占67%、64%之高,讓發行商投信公司爭相推出此類商品。規模超過2000億元的包括0056元大高股息、00878國泰台灣ESG永續高股息,台股首檔月配息00929復華台灣科技高息的規模則有1588億元,00919群益台灣精選高息的規模則為1748億元,四檔的規模總計即達8705億元,還有去年跟進推出月配型的00934中信成長高股息、00936台新永續高息中小,高股息ETF檔數愈來愈多。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/6/324406/sm-755721945be436fc0f2aebe9b3829a94.jpg)
ETF夯網紅添亂 金管會緊盯「00940之亂」三管齊下
全民瘋搶ETF,近來00939、00940申購詢問度破表,臉書「00940自救會」成立僅短短四天,人數已經破2.4萬,民眾解定存、抵押房子搶購狀況全曝光;金管會緊盯00940之亂,祭出「三管齊下」強化管理機制,緊盯投信與網紅自媒體的合作行銷,並應明顯揭露「某某公司贊助播出」等字樣,避免誤導投資人。全民瘋搶ETF,金管會緊盯00940之亂,祭出「三管齊下」強化管理機制,鎖定投信與網紅自媒體的合作行銷,避免誤導投資人。圖為申購示意畫面。(圖/報系資料照)推薦投資人買哪檔 傳播力強不願具名財經節目主持人表示,金管會對投信公司規範非常多,基金經理人也不能輕易上財經談話性節目,相反地,網紅就沒這麼多規定,大喇喇直接拿投信提供的PPT在節目上推薦,甚至有網紅與7、8家投信業者合作,每家還不只一檔基金,每檔都能推薦、幾乎天天有影片更新,勘稱為「教主」等級。為何投信公司要委託網紅來推薦ETF?財經主持人表示,網紅口條好外,最主要的原因是他們在網路上扮演關鍵意見領袖角色,擁有廣大粉絲團,00940、00939、00919、00929等,觀看數都是數十萬點閱,若看完再口耳相傳,傳播力相當驚人。財經節目業界人士指出,網紅直接拿投信以「存優息、股神級ETF」號召,喊出平均殖利率8.6%很容易誤導投資人。有民眾借出逾2%利率的房貸,全部All in進00940,分析師表示,這相當危險,等於把身家財產全部投入近2萬點的股市,誰敢保證殖利率有8.6%。財經專家郭莉芳表示,月配的ETF比較適合退休族作為被動收入的來源之一,對於單身、年輕小資族,資金應投入累積資產更有效率的標的。強化廣告自律規範 整頓歪風財經專家則指出,去年發行的月配00929,因上漲30%,不少投資人開始嘗到甜頭,不僅規模暴增近30倍,投信開始跟風,競相推出月月配的ETF,再找網紅行銷加持,月配ETF似乎是市場吸金千億元的保證,這股歪風確實需要主管機關整頓一下。因此,立法院財委會18日邀請金管會專案報告備詢ETF議題,金管會報告祭出三大強化管理措施,包括投信透過網紅自媒體從事付費置入性行銷廣告,內容須揭露「某某公司贊助播出」等警語,讓投資人清楚知道為廣告行銷資訊;其次,投信投顧公會研議修正廣告規範,強化投信、網紅廣告自律規範。第三,社群媒體發達,國際證監會組織(IOSCO)正關注年輕投資人受財經網紅、名人等影響,產生誤導性及詐欺性投資的現象,金管會持續關注並精進監理作為。2023台灣ETF資產規模 亞洲第三據金管會數據顯示,2023年台灣ETF資產規模為亞洲第3,僅次於日本及大陸,成交值則為亞洲第5,次於大陸、南韓、香港及日本;金管會表示,對於近期ETF投資熱絡,已適時執行投資教育宣導、強化配息資訊揭露、參考國際監理趨勢及辦理專案金檢等4大措施來加強規範。除網紅的規範外,金管會表示,業者要強化配息資訊揭露方面,要求股票ETF不得以月配息作為廣告或銷售主要訴求、基金不應以年化配息率作為廣告內容、增訂ETF配息來自收益平準金的資訊揭露等,並請投信投顧公會加強查核ETF配息廣告,避免誤導投資人。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/12/323912/sm-c0267b924efc6496490a634f602a3870.jpg)
民眾搶買00940…專家憶25年前慘案 高股息ETF何時跌落神壇?網曝關鍵
元大台灣價值高息ETF(00940)自開放申購以來話題不斷,有民眾甚至申購解定存、拿房子來抵押貸款,讓基金專家直搖頭,並拿過去的盛況舉例,要民眾不要一頭栽進去,以免落得無法挽回的下場。逾30年基金專家羅際夫在臉書粉專「姐夫的理財心事」發文,開頭就表示「瘋了!瘋了!瘋了!」提到大家申購00940瘋成這樣,讓他想起當年的怡富大歐洲,投信公司員工接申購單接到手軟,連夜加班處理,連當時的董事長都親自到櫃台幫忙「接單」,200億額度頓時銷售一空,但基金成立後發生什麼事呢?讓他不禁想起金融界一句玩笑話:「今日的業績將是明日的業障」。據了解,台灣1999年曾掀起投資歐洲熱潮,當時怡富投信(現改名摩根投信)順勢募集「怡富大歐洲基金」,不到一周就募集超過170億元,甚至有錢也沒不到,但基金進場不久,就遇到全球金融風暴,淨值下跌至6塊多,造成投資人慘賠,經過5年才回升到10元面額。有民眾解定存甚至拿房子抵押。(示意圖/劉耿豪攝)到底00940可不可以買?羅際夫指出,基金沒有好壞,只有了不了解、適不適合,還有進場時間問題,因此要不要買,必須自己決定、自己負責。他認為全球股市的狂歡派對,應該還可以持續一段時間,進場後賺錢的機率還是很高,但何時熄燈就不得而知,同時提醒要有風險意識,賺了記得要下車,不要紙上富貴一場,「歷史總是告訴大家:Every time it’s the same」。此外,也有網友在PTT股票板發問,高股息ETF成為一台永動機,一段時間淘汰低股息的股票,納入高股息成分股,每發行一檔,都是數千億資金湧入,卻也好奇未來會以何種方式跌落神壇?貼文一出,網友紛紛解答:「做多的ETF,不可能下市,不可能!」、「不一定會賠錢,是很大機率落後大盤」、「台股高股息內容大宗就那幾支,換來換去是能差多少」、「景氣紅燈再來擔心」、「等到後面沒人了,前面就準備山崩了」。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/4/314104/sm-0b75d854431cbb9db4fb08f88571b9b7.jpg)
保單夯什麼1/富壽創「百億分紅保單」策略奏效 市場盼「分紅型長照險」保費降低
疫情後台股及ETF產品大吸金,壽險業卻慘兮兮,2023年新契約保費收入未破7千億元,創17年新低,尤其利變險及投資型保單更是大翻船,然去年卻有一張「分紅保單」重出江湖,還賣成「百億神單」,「富邦金董座蔡明興逆勢出招及動員銀行通路,確實奏效。」一名壽險界高層向CTWANT記者表示,待金管會的分紅保單資訊揭露新政策上路,同業可能會跟風加入。其實,「分紅保單」曾是壽險公司熱賣商品,但2007年、2008年間遇到金融海嘯,掀起「未配出紅利」風暴,引發保戶大量申訴及退出,市場上僅剩英商保誠人壽仍主推分紅保單;直到去年三月,富邦人壽重返市場,新推美元計價期繳型終身壽險分紅保單,還賣成百億神單,去年底法國巴黎人壽也跟進,再度炒熱話題。CTWANT記者調查,看到富壽力拼「分紅保單」的亮眼成績,保險業界躍躍欲試,關鍵在於金管會主委黃天牧的2024年「六大主流保單」新政策第一條:「分紅保單」將強化保戶資訊揭露服務機制。「還是先等金管會確定要如何定義『紅利』分配計算等,才考慮加入。」多名壽險公司主管跟CTWANT記者說。事實上,疫情過後保險業飽受FED暴力升息、股債雙殺、防疫險之災等海內外不利局勢夾擊,依壽險公會最新資料顯示,2023年新契約保費收入大減,僅剩6714億元,較前一年少調1016億元、減幅13%,比前一個低點、2007年的7519億元還少805億元,是一大警訊。金管會主委黃天牧宣布的2024年「六大主流保單」新政策,首項就是鎖定「分紅保單」的資訊揭露部分。(圖/黃鵬杰攝)其中,「利變險、投資型保單的保費收入都沒破3000億元大關,『升息』影響這些跟著利率連動的保險商品競爭力,就連台股ETF也打不過了。」一名金融界人士說。2023年利變險新契約保費收入為2703億元,年減18%,創10年新低,投資型保單則是2565億元,年減26%,為七年來新低。「投信公司喊出『ETF現金配息率超過10%』,連我自己都買進,也難怪保險業錢難進來,收入大衰退。」另一名金融業人士說,「現在民眾可選的理財商品多樣化,利變險宣告利率比不上美債利率,幾乎金控旗下銀行通路都改賣債券型商品,少賣利變險、投資型保單了。」對照台股ETF去年整體規模逾1.4兆元,較前一年增加5700億元,總受益人數破607萬人新高紀錄,比前一年大增191萬人,顯見投資ETF已為顯學。據此,富邦人壽去年三月逆勢操作,在業務上將投資型保單商品占比轉向力推「分紅保單」,跌破同業眼鏡。「看中未來在計算ICS(MInsurance Capital Standard,保險資本標準)比較有利。」富邦金董事長蔡明興在2023年股東會親自說明重推分紅保單的原因。ETF成為台股投資市場的一大主力軍,圖為2023年首屆的ETF博覽會。(圖/方萬民攝)目前市售分紅保單都屬「不保證給付紅利」,業界以假設紅利數值對照不同投資報酬率,區分為三類:低分紅年化收益率3.0%、中分紅年化收益率5.5%、高分紅年化收益率6.0%,保誠人壽及富邦人壽的分紅保單均以「中分紅」為主。「富邦人壽因為有富邦金控旗下的台北富邦銀行幫忙推分紅保單,賣得很強!」一名保經界主管坦言,其他銷售通路雖眼紅但仍「不敢用力賣」,「因為分紅保單的分配紅利計算機制的資料不夠透明,很怕會像十多年前,保險公司踩雷,配不出來紅利,衍生一堆的糾紛案,有些通路還是很保守的推。」華瀚保經副總蘇桔明說,「目前市場上有賣有長照終身壽險(定額給付型)的分紅保單,譬如說40歲男性投保,每月可給付長期照顧保險金2萬元的話,年繳保費要7萬多元,實在是太貴了,一般上班族根本買不起。」「也常有保戶問到,大家都希望平安健康到終老,沒有用到保險理賠額度」另一名金融界高層說,「既然大家繳保險費共同來分擔需要的保戶,分擔經濟承擔風險,保險公司也是有將保費拿去做投資獲利的話,那麼也應設計『回饋保戶紅利』機制,這也能鼓勵更多民眾加入保險生態圈。」
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/13/301813/sm-0ba611f80af13a05f483c007bac4ab5e.jpg)
台中固執婦急匯20萬給詐團 警突問「警示帳戶」才冷靜聽勸
台中市1名50歲王姓婦人日前急急忙忙到銀行要匯款20萬,行員驚覺婦人受詐團慣用手法欺騙,遂趕緊勸阻王婦匯款,未料其相當固執深信對方是「投顧專員」,甚至轉身要至他家銀行匯款,直到警方到場隨口問說「妳知道警示帳戶是什麼意思嗎?」,婦人終於冷靜下來聽取解釋,察覺自己受騙後才放棄匯款想法。據悉,該名50歲王姓婦人是透過網路廣告認識假「投顧專員」,隨後更加入他所謂的飆股投資群組,王婦加入後始終深信只要按照指示就能獲利,於是她便依循專員指示下載投信公司APP,詐團還進一步向王婦「情境教學」,表示若有行員詢問匯款用途,不能說是要投資用,隨後便立即依照指示前往銀行辦理匯款。不過詐團伎倆仍被行員識破,幾經勸阻王婦依然執迷不悟後,便通報警方協助處理,員警到場時王婦十分焦急且情緒略顯激動,甚至表示:「那是投顧專員怎麼會是詐騙集團,我們也是認識很久的朋友」等語,其始終不願相信自己遭受詐騙,丟下一句「今天不匯款了」想轉身離去。警方表示,當天合作所警員黃若媙、尤建翔2人獲報到場後,正進行案情釐清之時,就發現王婦指定要匯入的帳戶已被列為警示戶,因此遂於婦人要離開之際隨口問「妳知道警示帳戶是什麼意思嗎?」,而王婦竟突停下腳步甚至冷靜聽取員警解釋,這才終於驚醒投信專員是詐騙分子,當場感謝員警、行員協助保住她存了許久的積蓄。台中市警三分局也再次提醒,現行網路投資詐騙盛行,名人不會私訊邀請加入投資群組,報股市明牌,更不會要求匯款,遇到類似情形,都可撥打110或165反詐騙諮詢專線洽詢。
![alt](https://static.ctwant.com/images/dist/imageholder.jpg)
高息ETF新規上路1/哪一檔「配息」用到96%平準金?投信跳出來說「不是我」
紛擾近半年的「高股息ETF之亂」風波,在11月1日ETF平準金揭露新規上路後,總算平息。CTWANT調查,這場風波起於市場傳出某一檔高股息ETF的「配息」來源,有高達96%動用到投資本金「受益平準金」,而引發股民抗議,經金管會出手要求發行商自律提出規範草案,預定年底前出爐。自首檔ETF「0050」二十年前上市以來,隨業者越來越抓緊投資人喜好,迅速推出各式主題商品,使得ETF市場人氣強強滾,證交所統計,截至9月底,237檔ETF掛牌交易規模已突破3.2兆元,其中「高股息ETF」規模已超越6000億元到新高,可說是股民最青睞的商品。CTWANT調查,由於「高股息ETF」配息殖利率高而大受股民支持,發行的投信公司也開始將原本的年配的配息制,改為季配,再改為月配,造就「ETF高息套餐組」、「月月配息」的市場話題;依金管會相關規範,高股息ETF的配息來源有三種,成分股股利、資本利得與收益平準金。就在業者搶推、投資人搶買高股息ETF之際,今年6月掀起「高股息ETF之亂」,市場傳出一檔標榜高息ETF的配息來源,有高達96%來自收益平準金,遭股民議論「形同拿投資人的本金來創造出高配息假象」,而向金管會檢舉,使得證期局正視,收益平準金占本金多少、可動用的比例並無任何規範,要求投信業者討論啟動收益平準金的條件。今年6月,金管會獲民眾反映高股息ETF的配息來源有高比例來自「收益平準金」,也就是出自投資人的本金,而展開調查。圖為金管會主委黃天牧。(圖/黃鵬杰攝)至於為何要納入收益平準金就比較好?一名基金經理人向CTWANT記者解釋,「收益平準金」的作用是來平衡當受益人增加、基金規模變大時,不讓先進場的投資人收益受損稀釋而設計的機制。「例如原本一檔ETF受益人是10萬戶,準備配息的金額有10萬元,平均每戶可配息1萬元,但若受益人增加到20萬戶,每戶配息金額就降為5千元,如果用了平準金,就可以仍維持每戶1萬元的配息。」隨著投資人蜂擁買入高股息ETF,「業者這幾年來,動用『收益平準金』來達到穩定配息率,確實讓投資人愈加支持高股息ETF」,「到底能用到多少比例的平準金才是合理?可以對照ETF追蹤的指數收益率,若配息率高於指數收益率很多,並動用了高比例的收益平準金,有可能是為了衝高配息率。」一名業者主管跟CTWANT記者說,「原本許多高股息ETF追蹤的指數,可能只有6%、7%的收益率,但ETF卻可以配到8%、10%配息」,「會有這樣的狀況,即可能係業者動用到基金名稱後面括弧中所說的『配息來源可能來自收益平準金』。」首檔ETF「0050」上市迄今為20年,圖為2023年ETF財富博覽會。(示意圖/方萬民攝)風聲鶴唳中,00919群益台灣精選高息ETF在6月配出超過10%年化配息率時,群益投信特別公告配息使用「收益平準金」僅占14%,成為市場上首檔主動公布收益平準金運用狀況的高息ETF基金。接著,擁有上百萬受益人的00878國泰台灣ESG永續高股息ETF,8月14日公告第三季配息每單位將配發0.35元,由於股利僅占2.86%,引來市場關注,隔天國泰投信主動公告配息來源,強調「收益平準金0%」完全沒有動用到,主要是財產交易97.14%、股利所得2.86%,成為第二檔主動公開收益平準金占比的ETF。由於「配息來源」未強制公告,為讓投資人有完整訊息,金管會要求業者11月1日起應公開清楚揭露「配息來源」各項目占比;投信投顧公會邀集發行ETF投信公司商議「啟動收益平準金機制」草案,就啟用時間點、使用比例占比等討論出三項重點,已送交金管會審查。證期局副局長黃厚銘11月1日表示,最終結果會在年底前(2023)出爐。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/68/295868/sm-7daf08ce2994589f8f17e5390b95edc3.jpg)
台人瘋買ETF!237檔掛牌交易「規模破3.2兆」 金管會示警
截至112年9月底統計資料,目前市場上已有237檔ETF掛牌交易,規模超過新臺幣3.2兆元,顯示ETF已成為投資人投資時之熱門選擇。金管會表示,ETF種類多元,民眾投資ETF有賺有賠,投資前應考量自身投資理財需求及目標,熟悉各種類ETF的產品特性以及注意相關風險。金管會指出,ETF種類依法規架構分類,可區分為依證券投資信託及顧問法發行之證券投資信託ETF及依期貨交易法發行之期貨信託ETF;從追蹤之標的指數性質區分,可區分為衡量市場表現的一般市場指數及包含特定選股策略的策略指數(例如高股息、低波動、ESG等Smart Beta ETF);從標的指數資產區分,可區分為股票、債券與商品等;從ETF實際投資組合而言,有實際投資在股票、債券的原型證券投資信託ETF,及從事期貨的期貨信託ETF、槓桿或反向型ETF。金管會說明,由於ETF商品種類多元,屬性與風險亦不同,民眾應依自身之投資需求、目的與風險承受度等,選擇適合的ETF。例如訴求以股息率作為選股指標之高股息ETF,可能較適合需要有定期取得現金流的投資人;訴求高配息頻率的ETF,可能須承擔較高的交易及配息成本,投資人投資時亦應一併考量;訴求ESG、成長潛力的原型證券投資信託ETF,則適合投資人以長期定期定額方式買進;至於期貨信託ETF、槓桿或反向型ETF屬策略交易型產品,具有槓桿操作及反向操作風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,投資人需留意風險。此外,ETF與一般基金交易方式不同,可以直接透過證券經紀商下單,在次級市場上買賣,因此會有市價與淨值兩種價格,ETF在次級市場的交易價格是由次級市場的供給及需求所決定,可能不同於淨值而產生折價或溢價的情形,若交易價格高於淨值,則為溢價,若交易價格低於淨值,則為折價。投資人應注意ETF折溢價情形,例如倘若溢價幅度太高,根據市場調節機制,市價最終會往淨值靠攏,換句話說,買到高溢價ETF的投資人就容易因溢價收斂而造成虧損。金管會提醒,ETF在產品面及市場面的兩大資訊,是投資人必須深入了解的。在產品面部分,投資人在挑選ETF時,除了挑選符合自身投資需求及相關風險承受的ETF外,亦應了解ETF所追蹤的標的指數、成分證券或商品、並追蹤差距(TD)或追蹤誤差(TE)等,在投信公司網站或公開資訊觀測站都可以找到相關資訊;市場面部分,則應該注意買賣報價、交易量及ETF折溢價差等資訊,在基本市況報導網站可以找到相關資訊。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/2/275002/sm-939ffa642de72d8d5875b111b3e5d24c.jpg)
外資高喊輝達目標價1000美元引熱議 「有本事就追上我!」
今年以來人工智慧(AI)伺服器熱潮席捲市場,也讓外資再度喊出驚人的目標價。外資研調機構Aletheia資本發表最新報告,以「有本事追上我」(Catch Me If You Can)為題,看好繪圖晶片大廠輝達(Nvidia)將受惠於AI伺服器與GPU加速器的強大成長,並上調目標價至1000美元,討論度十足。Aletheia資本表示,隨著新一代AI GPU B100問世,預期輝達將在明年出貨400萬台GPU加速器,AI伺服器市場規模至2025年將增長至多3倍,來自資料中心營收的年複合成長率將高達85%;加上輝達可能買回庫存股,因此給予買進評等,目標價從原先的 460 美元上看1000美元,即看好 NVIDIA 股價將有機會翻倍。Aletheia資本在報告中上調2023至2025年AI伺服器出貨量15%、45%、35%,預期可達190萬台、360萬台、450萬台。此外,隨著CSP等雲端系統商進入AI軍備競賽,預估2025年AI伺服器市場將暴增至2022年的4.5倍,規模上看1350億美元;GPU加速器市場則從今年的270億美元爆增3倍,至2025年810億美元的規模,顯見AI伺服器和AI GPU加速器商機之大根據報告的說法,AI伺服器的需求受到來自全球的帶動,包括美國大型雲端服務供應商、次等規模的雲端服務供應商,中國電商與企業等。儘管 AI 伺服器在可看見的將來可能僅維持在小於 5%的滲透率水準。不過,Aletheia強調,GPU扮演著AI伺服器成本表中最大的項目,因此認為輝達無疑是最大贏家。同時,Aletheia也提高對輝達的營收預估,認為其資料中心的營收在2023至2026年的年複合成長率將達到85%,並將於2025年翻倍、2026年也有40%的成長表現。Aletheia還預期輝達將會在2024至2026年回購自家股票。不過,Aletheia曾在2021年台積電飆漲之際,就將其目標價喊上1000美元,引起市場震撼。投信公司指出,可觀察本月下旬的輝達財報與市場展望,目前市場預估正向看待,提醒投資人做好風險控管,審慎評估相關資訊。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/13/267213/sm-8f03b01954a03e7734678a6e4854b580.jpg)
台灣REITs買不買?2/樂富一號股民想提高基金收益 搶當台南新光三越百貨房東
「期待證期局修法案通過後,投信公司可以發行REITs,能改一改目前處於『多做多錯,少做少錯,不做不錯』的不是很積極狀態。」負責推動「新光一號REITs」清算的晶華公寓大廈管理維護總經理林超驊跟CTWANT記者說。台股登萬七再次燒旺ETF等基金市場,唯獨開張18年的REITs(不動產投資信託受益證券)市場冷清,七檔REITs總市值約逾千億元,配息收益率約2.5%~4%;再看亞洲二大REITs市場,日本有61檔REITs、總市值逾4兆元,配息收益率4%,新加坡有44檔REITs、總市值逾2兆元,收益率約6%。2005年,國內首檔REITs富邦一號(土銀富邦R1,01001T)掛牌上市,國泰一號(土銀國泰R1,01002T)、新光一號(兆豐新光R1,01003T)接著推出,隔年還有富邦二號(土銀富邦R2,01004T)、三鼎(01005T)、基泰之星(01006T)、國泰二號(兆豐國泰R2,01007T),2007年為駿馬一號(駿馬R1,01008T)。然在2012年、2014年,三鼎、基泰之星與駿馬一號共三檔REITs,相繼清算、下市。王道銀行在2018年募集推出「圓滿一號REITs」。(圖/王道銀提供)睽違10年後,王道銀行募集的圓滿一號(王道圓滿R1,01009T)與樂富一號(京城樂富R1,01010T)在2018年上市;連同已清算下市的REITs,迄今國內共發行10檔REITs。目前上市七檔REITs中,新光一號雖正在清算中但還未下市,仍可交易,這三年股價也從16多元一度漲到快23元,6月27日清算六棟大樓的最後一棟「新光國際商業大樓」成功標脫,當天交易量爆量達1.4萬張,昨天在銳減到880多張;2022年現金股利0.561元、配息受益率2.79%。國泰一號、國泰二號股價在17~18元,富邦一號、富邦二號約在14~15元間,樂富一號有10多元,各檔日交易量從上千張到0張都有,與ETF、共同基金等的交易量,相差甚鉅。CTWANT記者詢問,為何台灣REITs交易量,與這幾年國外炒得沸騰的REITs有天壤之別?晶華公寓大廈管理維護總經理林超驊如此回答,「兩者本身架構上有很大的差別,國外的REITs採基金架構發行,由基金管理人負責操盤。」反觀,國內的REITs因為在十八年前因應國際金融情勢變化,由金控旗下的壽險公司出售不動產後,並募集成立REITs買下這些資產,再由自己旗下的建築經理公司管理,「但規定是由銀行作為受託機構,管理機構只有建議權,然後交由銀行董事會去討論做決策。」金管會主委黃天牧曾在立院回答立委鍾佳濱質詢時表示,「台灣REITs發展不活絡,可能是先前REITs架構下,銀行作為受託人,較不熟悉REITs市場」。七檔REITs多由金控壽險、銀行募集,交予集團旗下建經公司管理,唯獨「樂富一號REITs」由晶華國際酒店與樂富資本共同募集,再由晶華公寓大廈管理維護公司擔任管理者,總發行規模165.8億元為國內最大的不動產投資信託基金,其中2021年12月追加募集案60億元,創台灣REITs市場首次追加紀錄,且一舉推上發行規模榜首。樂富一號REITs受託機構京城銀行發言人尤其偉說,「因國內上市REITs標的較少,且持有者多為法人機構,每日交易量較少,流動性不佳。」他進一步剖析台灣REITS較未受股民青睞原因,不過,「REITs 投資具有收益穩定及價格波動較小之優點,適合長期投資之金融商品」對投資屬性較為保守的股民還是有吸引力。尤其偉建議,「可由增加REITs投資標的及公私部門合力加強宣導等方向著手,改善此一現象。」目前樂富一號受益人多為法人,2022年每單位之分配收益金額約為 0.4元,年化收益率約4%。「近期樂富一號受益人會議中,關注的議題包括如何提高基金收益」尤其偉分享說,「因此今年6月2日參與標購新光一號REITs的台南新光三越百貨大樓案,並以底標約43.75億元順利得標。」不過,尤其偉也提到,因樂富一號與新光一號皆由「晶華公寓大廈管理維護股份有限公司」擔任管理機構,樂富一號基金將召開受益人會議,待受益人決議通過後,才會正式簽署台南新光三越百貨大樓買賣契約。