懶人經濟學
」 ETF 伍德 方舟投資 特斯拉 ARK
新懶人投資術1／全球最猛女股神帶頭掀電動車ETF投資熱 台股也跟進
近來台股大盤指數衝上萬七，每日成交量爆出5千多億元，更因特斯拉股價飆漲及方舟投資（ARK）執行長凱薩琳．伍德（Cathie Wood，又稱木頭姐）的「全球最猛女股神」傳奇，使台灣再掀一波ETF（Exchange Traded Fund，指數股票型基金）電動車概念投資熱。國泰證期經理蔡明翰認為，今年特斯拉銷量可望成長近1倍，汽車零組件相關族群將因此受惠。（圖／蔡明翰提供）台股及美股網路討論社群的老司機和菜雞都在熱議：「現在還可以投資電動車概念股嗎？」專家認為，台灣供應鏈的股價仍偏低，現在進場並不嫌晚。國泰台灣5G+（00881）是唯一100％持有台股5G產業鏈公司的ETF，上市半年來，受益人數已逾32萬，被視為績效王。（圖／國泰投信提供）台股重返萬七後，投資社群中的熱門話題之一就是「電動車概念股已經炒了一年，台股要上萬八了，還可以投資嗎？」就在散戶遲疑時，擁有32萬粉絲的台股ETF人氣王「國泰台灣5G+」（00881），4月20日宣布納入佳世達、信邦及南電等3檔電動車、自駕車技術及關鍵零組件概念股，轉身為「5G＋電動車」台股ETF。特斯拉在台銷售量穩步成長，全台車主已破萬人。（圖／報系資料庫）「電動車龍頭特斯拉（TESLA）今年銷售量預估成長近1倍，汽車零組件相關族群仍將受惠；而台灣供應鏈的股價位階偏低，基本面持續成長之下，有望走出自己的路。」國泰證期經理蔡明翰認為，就中長期而言，現在進場投資時機沒有「會不會太晚」的問題。儘管疫情未歇，台股近來仍在半導體、5G與電動車等科技題材帶動下，一路上攻18,000高點。（圖／報系資料庫）事實上，近年來打著電動車概念旗幟的ETF商品，如雨後春筍大量冒出。根據TAROBO大拇哥投顧網站的數據分析，持有在美國納斯達克上市的特斯拉股票的台灣境內、外基金，共有86檔，其中兩檔境內基金直接標明以投資「智能車相關」為主，另外還有1檔以追蹤台股標的為主的指數投資證券（ETN）「元大電動車N」（020022）。
新懶人投資術2／看中破壞式創新鎖定5大領域 方舟投資繳出160％投資報酬績效
讓投資人對電動車概念大買單的，除了電動車產業趨勢長期看好，還有去年特斯拉股價的驚人大奇航，以及被稱為女股神的凱薩琳．伍德（伍德）的加持。有女股神之稱的伍德，二○二○年以方舟投資名義大舉買進特斯拉股票，讓特斯拉股價衝破八百八十三美元，掀起全球電動車熱潮。（圖／本刊繪圖組）今年65歲的伍德，原是美國聯博投信的全球專題策略首席投資長，7年前在不被看好下創立「方舟投資」。她認為「從市場尚未被滿足的需求出發，不就是創業最好的起點嗎？」她所說的「需求」，分別是DNA定序、能量儲存、機器人技術、深度學習和區塊鏈技術5個領域。儘管疫情未歇，台股近來仍在半導體、5G與電動車等科技題材帶動下，一路上攻18,000高點。（圖／報系資料庫）伍德看中具備「破壞式創新」特質的企業，因而重押特斯拉。早在2019年特斯拉股價在200美元上下震盪時，她就大膽預測：「特斯拉將建立一支價值1兆美元（約新台幣28兆元）的機器人計程車隊。」果然，去年特斯拉股價一度衝上2,300多美元，無畏疫情及股災衝擊。由大陸東風汽車、阿里巴巴與上汽三大集團共同投資的無人自駕公司AutoX，首批無人計程車隊已在深圳上路，並與高德地圖合作，用戶可透過App呼叫。（圖／翻攝自AutoX官網）去年8月底，特斯拉進行「1股拆5股」，股價從2,238元分拆後為498元，仍一路走揚，最高衝破883美元（目前約700美元）。方舟投資旗下「ARKK」持有特斯拉占投資組合約1成，去年因而繳出160％投資報酬績效，擊敗股神巴菲特旗下波克夏．海瑟威公司的42％投資報酬率，贏得「女股神」美名。股神巴菲特旗下的波克夏．海瑟威公司，去年投資績效為42％，不如女股神伍德旗下方舟投資的160％。（圖／新華社）
新懶人投資術3／投資人買爆特斯拉及方舟投資旗下ETF風潮帶動MIH聯盟想像空間
月前MIH聯盟舉辦首次會員聚會，會中展示與華創車電合作的電動車底盤，並宣布電動大巴與C級距電動車將分別於2022年與2023年量產上市。（圖／翻攝自黃欽旻臉書）目前，伍德管理的11檔ETF，資產規模逾六百億美元，其中去年大賺的ARKK，資產高達160億美元，為全球最大ETF。方舟投資的研究報告指出，若特斯拉能提高資本效率，2025年銷售量將達500萬到1,000萬輛，目標股價上看3,000美元，遠高於市場的1,200美元預測行情。特斯拉的營收及股價表現，也加速蘋果公司的Apple Car、福斯汽車、蔚來汽車、阿里巴巴支持的新創公司AutoX等推進布署電動車產業。特斯拉在台銷售量穩步成長，全台車主已破萬人。（圖／報系資料庫）此外，國際能源署（IEA；InternationalEnergy Agency）報告表示，全球電動車總銷量2030年將達到2,200萬輛，較當前市場規模再成長10倍，未來10年每年平均複合成長率將達27％。台新智慧生活基金經理人蘇聖峰的預估更樂觀，認為2030年電動車總銷量將超過3,110萬輛，10年的複合年成長率將達29％。和碩聯合科技董事長童子賢認為，在電動車產業中，台灣有機會參與從零件、模組到整車平台領域，甚至重新界定技術標準。（圖／王永泰攝）全球投資人買爆特斯拉及方舟投資旗下ETF的風潮，台灣投資人感受最深，因為特斯拉的供應鏈有7成來自台灣。今年初，以電子代工一哥鴻海集團為首，號召一千多家台廠合組的電動車開放平台「MIH聯盟」，更成了投資人追捧的台股新概念。月前舉辦的玉山和碩科技論壇，和碩聯合科技董事長童子賢、和大工業董事長沈國榮與工研院產業科技國際策略發展所所長蘇孟宗等皆出席分享對全球電動車趨勢及商機的看法。右三：童子賢 右二：沈國榮 左一：蘇孟宗（圖／王永泰攝）「電動車產業成長趨勢明確，對新加入的MIH聯盟來說，更具股價想像空間。」蔡明翰認為，對應台灣特斯拉概念股，基本面很好但股價平平，表現空間更大。
新懶人投資術4／電動車類股當道 相關ETF已成兆元產業受益人逾167萬人
挾著「電動車」以及「自駕」概念的電動車類股，已非傳統「汽車」類股，而是涵蓋半導體、電子零組件、電腦及周邊與通訊等類股。對於資金有限的一般投資人而言，為了投資電動車概念股，要從1,600百多家上市櫃公司中自行選股，實在大不易，因此投資ETF成了替代選項，包括追蹤相關指數「被動型」的ETF，或策略選股「主動型」的ETF；尤其伍德旗下11檔方舟系列ETF基金繳出漂亮成績單後，帶起新一波ETF投資瘋。有女股神之稱的伍德，二○二○年以方舟投資名義大舉買進特斯拉股票，讓特斯拉股價衝破八百八十三美元，掀起全球電動車熱潮。（圖／本刊繪圖組）目前熱銷的台灣ETF，多以電動車、半導體與5G等高科技股為主，除了最著名的元大台灣50（0050），還有富邦科技（0052）、元大電子（0053）、國泰台灣5G+（00881）、元大高股息（0056）及富邦台50（006208）等。儘管疫情未歇，台股近來仍在半導體、5G與電動車等科技題材帶動下，一路上攻18,000高點。（圖／報系資料庫）翻開這些基金持股比例，以半導體、電子、電腦與通訊等成分為主，例如0050的半導體持股比重超過60％，0052的半導體持股比重更超過75％。據台灣證券交易所統計，目前上市交易的119檔ETF中，台灣相關ETF投資受益人高達167萬人，總規模上看1.79兆元，已成「兆元產業」。買1檔ETF可避開投資個股的風險，又可取得超過半數共同基金績效的投資報酬，堪稱「懶人經濟學」。特斯拉獨家齒輪變速箱的供應商和大工業，藉由智慧化產線，大幅降低對人工的依賴。（圖／元大提供）原本只買股票的張先生，去年看到0050很紅，也開始投入ETF，「買個股要花很多時間注意，又容易受消息影響，我買『統一FANG+（00757）』，可以直接投資美股及高科技股，相當方便，目前收益都有10％以上，中長期來看相當不錯。」台達電當年在創辦人鄭崇華的帶領下，投入研發電動車電源供應器等，奠定今日在電動車產業的關鍵地位。（圖／報系資料庫）一位投資ETF人氣王00881的股民開心地說：「00881涵蓋台灣的5G及電動車概念股，囊括未來科技大商機，所以表現很好，不僅擊敗大盤，更是台股科技主題ETF第1名。」
新懶人投資術5／2020年全台ETF交易額3.79兆元 進場前多聽專家建議做好功課
此外，ETF的海外投資成長也大爆發。據中華民國證券商業同業公會統計，2020年台灣全年複委託ETFＦ交易總額高達3.79兆元，年成長率逾54％。永豐金證券總經理江偉源表示：「數位服務大幅降低投資海外市場的難度，加上去年疫情下美股歷經大跌到迭創新高，吸引投資人進場。」永豐金證券總經理江偉源表示，美國股市去年受疫情衝擊大跌，後來又創新高，吸引不少投資人進場。（圖／報系資料庫）在美股投資社群中，不少網友以「特斯拉信仰者」或「木頭姐信仰者」自居，除了直接投資方舟投資旗下ETF，也追蹤伍德旗下個股報告及公開的投資組合。《Gooaye 股癌》主持人謝孟恭，經常在臉書粉絲團分享投資美股及科技股的心得。（圖／翻攝自股癌Gooaye臉書）Podcast節目冠軍《Gooaye 股癌》主持人謝孟恭，面對菜雞網友提問如何買美股及科技股時，多次建議先從VOO或QQQ這兩大ETF起步，前者追蹤美國S&P500指數，後者鎖定那斯達克前100大科技股。YouTube頻道「Ｍ觀點」創辦人（左）認為，SPY、QQQ及ARKK等3檔ETF可作為簡易的平民版投資組合。（圖／翻攝自Miula臉書）專注科技產業巨頭的YouTube頻道「M觀點」創辦人Miula也建議新手網友從指數ETF著手，他自創的兩種指數「Easy10簡單+」和「TechGiants 25科技巨頭25」也納入ETF，更平民的版本則是SPY、QQQ及ARKK三檔ETF，配置比例依序為50％、45％及5％。長期研究美股的部落客「市場先生」提醒，投資ETF仍有風險，「每檔ETF都有淨值，為投資市價的總和，因為在股票市場上交易，所以有市價；一檔好的ETF，淨值跟市價愈接近愈好，表示其追蹤誤差愈小。」市價高於淨值就是溢價，反之則是折價，一般台股ETF溢折價在2％以內，美股ETF則是正負0.5％。除了複委託交易，想投資美股的民眾，也可選擇透過FIRSTRADE（圖）、TD德美利與嘉信理財等海外券商進場。（圖／翻攝自FIRSTRADE官網）