廣達伺服器
」
川普2.0開戰2／墨西哥廠概念股嚇跌！分析師給答案：影響有限「進場好時機」
川普揚言上任後將對中國、加拿大、墨西哥加徵關稅，全球供應鏈包括台廠在內都心涼涼，台股墨西哥廠概念股在11月最後一周應聲倒地。CTWANT記者採訪多位分析師，他們表示投資者不必太擔心，「市場反應更多是情緒性的短期波動」，對長期基本面影響有限，反而是「逢低布局」良機。總結「川普經濟學」，為要讓美國再度強大，對內以低稅率、低利率，對外高關稅，奉行貿易保護主義，要「把工作都留給美國人」。川普近日更明確施壓，將對墨西哥和加拿大進口商品徵收25%關稅，對中國商品加徵10%，這三個國家合計占美國貿易總額的40%，除非上述國家加大力度打擊非法移民及毒品流入。川普一席話，台廠再度躺槍。川普的第一任美國總統任期中，台廠因美中貿易戰，將生產線從中國大遷移，回台投資或前進東南亞，墨西哥則因鄰近美國加上美墨加貿易協定（USMCA），成了台廠一大選項，尤其是隨AI運算及雲端產業需求爆發而起的伺服器供應鏈，使得墨西哥搖身為美國伺服器最大進口國，佔比高達7成。墨西哥近年從「毒梟之國」蛻變為科技業投資熱土。（圖／翻攝自福特官網）如今，川普一番徵稅25%預告，無疑為「電子六哥」股價裝上一顆「不定時的未爆彈」。緯創（3231）在11月底單週跌幅4.22%，其子公司緯穎（6669）更重挫9.15%，鴻海（2317）、英業達（2356）、和碩（4938）均下挫超過3%，廣達（2382）回落2.02%，仁寶（2324）則微幅下跌0.94%。不過，多位分析師都提及「市場反應更多是情緒性的短期波動」，長線來看不必太擔心。啟發投顧分析師白易弘表示，川普關稅政策可能引發市場情緒波動，對股價形成短期壓力，但情緒性下跌可視為長期佈局的買點，適合「逢低買進」。摩爾投顧分析師鐘崑禎認為，川普的言論常帶有高度政治操作意味，其過去政策多數在實施階段大打折扣，市場需警惕短期消息面衝擊，但長期實際影響有限。國泰證期顧問處分析師蔡明翰則補充，川普之前推動貿易戰和科技戰，儘管短期對台灣電子產業和股市造成壓力，但從長期來看，台股在這段期間仍累積了7成的漲幅，顯示市場的基本面和需求才是決定股市走勢的核心因素。白易弘進一步分析稱，就中長期來看，電子產業趨勢向上，關稅政策影響僅為外部利空，電子六哥及台積電的基本面未受損，投資價值仍高。他提醒，長線投資者宜忽略短期波動，注重基本面強勁的公司，避免過度頻繁交易，專注於產業發展方向。中經院區域發展研究中心主任劉大年認為，川普的邏輯非常簡單，就是要推動企業前往美國投資。（圖／翻攝新華社、報系資料照）CTWANT採訪多位專家，他們都談到川普的「不可預測性」，也認為他「是可以討論的對象」。「川普的邏輯非常簡單，就是用高關稅阻止外國產品，再搭配調降國內公司稅的方式，推動企業前往美國投資。」中經院區域發展研究中心主任劉大年11月底建議，可先檢視近年台灣對美國出口結構的變化，並針對各品項評估被提高關稅的影響，並研擬因應對策，以降低衝擊。中經院台灣東南亞國家協會研究中心主任徐遵慈11月27日在一場研討會上提到，川普政策或延緩東南亞新投資，但「中國+1」模式已不足以應對供應鏈風險，需探索「中國+1+1」等更分散的布局策略。她認為，未來新增投資將集中於美國與歐盟，特別是半導體供應鏈領域。多位業者則表達擔憂「下一站要去哪？」上一波供應鏈移轉的主要受惠國越南和墨西哥，如今再度面臨地緣政治的挑戰。神達（3706）總經理何繼武11月底法說會中表示，公司現正積極調整全球布局，計畫進一步實施「中國加三」策略，在不同地區生產分散風險。整體而言，加速美國落地生產已成業界共識。鴻海已宣布將擴大美國德州投資；廣達伺服器業舵手、雲達總經理楊麒令有備而來地說，兩座美國廠都有製造AI伺服器的能力，面對地緣政治變化相對有彈性。和碩共同執行長鄭光志則表示，若美墨貿易對抗升溫，公司準備將美國路易斯安那州維修廠轉型為製造基地。
我要再拚10年3／台廠伺服器物美價廉 練功10多年靠雲端應用揚眉吐氣
根據外電統計，谷歌（Google）、微軟（Microsoft）和亞馬遜（Amazon）近3年的資料中心資本支出累計逾3兆元，而且逐年增加中；雲端應用帶來的雲端伺服器為資通訊產業開創了一條新康莊大道。全球伺服器市場因兩次金融風暴，陷入成長衰退陰霾之際，2010年國際數據資訊公司（IDC）一份統計顯示，受到雲端應用市場興起帶動，伺服器市場首度出現營收正成長。林百里的精準眼光，終於獲得驗證。對於許多人不了解雲端服務的重要性，數位無限軟體總經理陳文裕舉谷歌為例，「像是Gmail電子郵件、Chrome瀏覽器、Google Drive雲端硬碟、日曆、翻譯及地圖等，在全世界隨時隨地都有人使用，每一項服務都靠雲端伺服器運行，谷歌每座資料中心需採購數百萬、數千萬台伺服器支應所需。」谷歌在彰化縣彰濱工業區的資料中心，投資金額逾新台幣200億元。（圖／翻攝自GOOGLE MAP）然而，雲端伺服器市場昔日由國際大廠戴爾（Dell）、惠普（HP）、IBM等包辦，「在谷歌等眼中，台灣製造商提供的白牌雲端伺服器，可說是『物美價廉』，為了不想讓品牌大廠多賺一手，轉而直接向台灣廠商下單。」陳文裕說。數位無限軟體總經理陳文裕表示，在谷歌眼中，台灣的白牌雲端伺服器物美價廉。（圖／陳文裕提供）白牌雲端伺服器崛起的新商機中，廣達跑在最前頭。包括谷歌、臉書（Facebook） 及亞馬遜等，直接向廣達、緯創等伺服器代工廠下單，由其谷歌近年加速興建資料中心，如台灣谷歌在雲林斗六購地6萬坪要在台灣蓋第3座資料中心，多採用廣達伺服器。白牌雲端伺服器崛起，電子商務公司亞馬遜正是使用廣達伺服器。（圖／翻攝自wiki）