富邦未來車
」 ETF 電動車
ETF配息衝破500億2／存股也看「含息報酬率」！ 五成股民可能錯過市值型ETF
今年「配息」二字在存股族中引起大騷動，ETF商品從年配、季配瘋到月配，連證期局都看不下去，要投信業者教育投資人，不能光看「配息率」，而是要看長期投資觀察的「含息報酬率」績效。CTWANT記者依此篩選，「2023年以來含息報酬率ETF」前五名，以00757統一FANG+的報酬率90％居冠，「高配息ETF族群」中則由00915凱基優選高股息30的報酬率52％奪魁。而在投資人追著配息、高股息ETF之際，投信業者提醒，「可能將錯過市值型ETF的成長潛力」，以及「中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，但成長性較高，股價爆發力強」的ETF。今年以來備受市場關注的高股息ETF，就是去年10月推出的00919群益台灣精選高息ETF，宣示「未來四季配息不低於0.54元」，成了台股ETF史上創舉，今年連續兩次配息年化配息率逾10％。「00919成分股半導體業超過四成，12月調整成份股，將考量到公司每股盈餘獲利的EPS成長率來做調整。」群益基金ETF及指數投資部主管張菁惠說。由於ETF爆出「配息來源受益平準金」，也就是來自投資人的本金，金管會出手請投信業者於2023年11月1日起，須公開配息來源的項目及使用平準金的百分比之外，由業者合議訂定一套啟用平準金機制標準，預計明年上路。對此證期局就一再提醒業者須提醒民眾了解ETF不能光看配息率，還要看長期的「含息報酬率」，「配息型的基金，在配息後淨值就掉下來了，用這種方式去計算淨值報酬率，有時是被低估的」基金經理人分析說，這也是金管會要求加強宣導「含息報酬率」，也就是「將配息金額投入到本金裡，計算出的累計報酬率」。CTWANT則從CMoney統計至11月24日的數據中，篩選出「2023年以來含息報酬率前十檔ETF」，以00757統一FANG+的90％居冠，00670L富邦NASDAQ正2則以88％拿下第二名。第三名起依序則有00895富邦未來車、00733富邦臺灣中小、00851台新全球AI、00762元大全球AI、00893國泰智能電動車、00640L富邦日本正2、00770國泰北美科技，報酬率在57％到69％之間，也相當亮眼。台新投信量化投資部主管黃鈺民（左）看好「永續」、「高息」及「中小型」類股。右為台新投信總經理葉柱均。（圖／報系資料照）存股達人小車也自曝將持有的00757統一FANG+股價破60元創新高之際，陸續分批獲利了結作為明年新家的家電基金的心情，「熬過00757低谷」「很慶幸下跌時耐著性子分批往下買零股，積極囤糧」，小車是2021年8月47.54元買進00757，長抱兩年三個月漲到63.55元新高，她估算年化報酬率約15.62％。CTWANT再從「高配息ETF族群中」，篩選出00915凱基優選高股息30的報酬率52％居冠，00918大華優利高填息30以48％（47.7％）拿下第二，0056元大高股息則僅不到1％的47.2％排第三；元大另一檔的00713元大台灣高息低波則有近40％。00919群益台灣精選高息ETF的今年以來含息報酬率則近38％，00900富邦特選高股息30、00878國泰永續高股息這二檔則都超過35％，00731復華富時高息低波、00701國泰股利精選30、00929復華台灣科技優息等，則在28％至21％之間。元大投信分析，根據集保結算所統計至11月17日當周，季配台股高股息ETF的合計投資人數高達292萬，佔台股ETF總數一半，多數投資人仍僅持有高股息ETF，可能將錯過市值型ETF的成長潛力。以第四季以來兩大權值股台積電、聯發科皆上漲，都比涵蓋多檔AI概念股的電腦及周邊指數下跌、航運指數下跌為佳，顯示主要電子權值股表現已逐步加溫，「ETF報酬率與成分股是否發放高股息的關聯度低，而與成分股市值是否成長呈正相關」元大投信提到。例如，台積電反映每股獲利能力EPS提升，過去十年市值從2.7兆元成長至15兆，股價從103元躍升至585元，正是高股息ETF難以取得的投資成果。以今年11月00936才上市的00936台新臺灣永續高息中小型ETF，股價來到15.28元，台新基金經理人黃鈺民分析，臺灣永續高息中小型指數今年前9月回測績效漲幅高達58％，約為加權指數及大型股臺灣50指數報酬率的3倍以上，「中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，但成長性較高，股價爆發力強」。黃鈺民喊話說，「雖然近期AI大幅修正，但中長線來看，AI仍是主流題材，多頭行情仍有機會持續，其中業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間，相關族群如晶圓代工、記憶體、散熱、組裝等，都會是AI的受惠股。」
理財小白翻身1／拒絕台積電的美食部落客 自學靠這一招投資十年報酬率15％
台股如過山車震盪不已，小資族到底如何操作？「我認為升息並不會讓股市進入空頭，但聯準會收緊資金的決心很強，所以大盤指數會在區間震盪，我覺得現在不宜全部把所有的資金一次性投入。」37歲的理財部落客直雲說，這段股市動盪期的唯一操作心法，就是「定期定額買入基金」。兩個多月前，俄烏開戰期間，投資人議論「可以抄底俄國ETF嗎？」當時網上搜尋立馬跳出「直雲的投資筆記」，不但清楚列表還打上投資警語。在眾多理財達人裡，直雲是名不見經傳的新面孔，但在FB、IG的個人美食社團中，他的「阿青的玩樂日記」追蹤粉絲逾15萬人，可說是小有名氣的美食部落客。怎麼從美食「斜槓」到理財？直雲接受CTWANT記者採訪時，意外揭露他真實身分，曾任職合勤控、台達電及鴻海等科技大廠的資深軟體工程師及主管，而且還曾婉拒台積電的面試。「去年離開鴻海後，才決定自行創業。」直雲架設美食外帶訂位網站「愛預定」，並專心撰寫「直雲的投資筆記」，梳理投資觀念與工具。直雲秀出記錄著504本書籍目錄，分享《漫步華爾街》著名經濟學家凱因斯說的話，投資人不應該把精力用於估算股票的真實價值，而該用於分析股票大眾未來的動向。（圖／直雲提供、翻攝誠品線上）除了定期定額買基金，「我的最核心投資標的，就是自己。」學資工的直雲，則是他父母最用心的投資。來自台南的直雲，祖父務農，外祖父在台鹽曬鹽，父親自行創業做農藥中盤商，母親家管，「我的父母只讀到國小、國中，可是非常在意我和姊姊的教育，讓我們讀私立高中，每月還花二萬元幫我請數學家教。」直雲雖未如願考上國立大學，進入東海大學資訊工程系後，就鎖定要考國立大學研究所。「我看到很多科技公司選才較偏重交清台（交通、清華、台灣）、中字輩（中央、中山、中正、中興）等國立大學，開始思索自己的未來。」後來他拚上中正大學資工所，進到圖書館突然「大開眼界」，猛讀了逾500本課外書、雜誌，三分之一都是財經類的創業傳記、投資理財。直雲秀出一張記錄著504本書籍「讀書心得目錄」，CTWANT記者看了「很傻眼」，表格有書名、圖書館編目ISBN號碼，還有評分，像是《葛洛夫給你的一對一指導》最高96分，《彼得林區選股策略》、《有錢人想的和你不一樣》等也有95分。「因為理財雜誌寫得平易近人，年輕投入本金少、相對虧損也不會很高，開始自學選投資標的。」直雲說自己很幸運，｢我從2008年股災後起步，一路都是多頭，最大的股災算是2020年新冠肺炎疫情的股災，那時有降低持股到空手」，「我記得一本書提到『空頭，會發生在以前沒有發生的意外』，這句話成為我用來預判股災的方式。」直雲最早是邊工作邊寫「阿青的玩樂日記」粉專，意外成為美食部落客，並結合專長創辦愛預訂的外送電商平台。（圖／翻攝阿青的玩樂日記臉書、愛預訂官網）「十多年來『定期定額』買基金，不摸底，當天如果大盤跌超過1%，會加碼購入。」他進一步分享，「今年台股下跌到17500點，賣出所有投資部位保持空手，然後再以『定期定額』投資市場，搭配大跌加碼，目前只有10%的資金在裡面，績效是虧損5%。」直雲也檢視投資十多年的成績單，約計年化報酬率15%，曾靠航運股賺到80萬元。目前他投資部位有富邦未來車ETF（00895）、元大台灣50（0050）、長榮航（2618）、安聯台灣大壩基金等。這位身兼美食部落客的軟體工程師，原本也有進入人人稱羨的台積電機會，但是他決定不去。「我工作很拚，可以熬夜到清晨一點多，就是無法接受深夜值班無法睡眠，因此第一次面試得知要輪班制後，第二次邀請我面試時就婉拒了。」直雲說。如今，直雲以美食興趣及長期經營粉絲資源做為創業基礎，拿出看家本領程式設計，成立美食外帶訂位電商網站平台「愛預訂」，「林之晨、馬雲、雷軍…是我的偶像，我勤讀他們創業經驗，現在也要實踐在自己的品牌之中。」與此同時，直雲也架設新網站經營「直雲的投資筆記」，第一篇文章即是談「年輕人理財的第一堂課」，「我深深覺得理財很重要，我大學畢業、念碩一時開始投資理財，甚至去上退休理財講座，希望給年輕人一些理財建議。」
全民ETF3／ETF分9類227檔 退休族標的這樣選
「退休族、保守型投資人還是以高配息型ETF為優先選股標的，延續去年的半導體、5G、電動車、元宇宙議題之外，可多留意與『能源』相關題材。」台新投顧副總黃文清對於2022年台股ETF走勢展望的見解。國內在2021年12月底以前上市的ETF，即達128檔，再包括上櫃ETF共多達227檔，並分成「反向指數股票型」、「加掛式指數股票型」、「國內指數股票型」、「連結式股票型」、「期信指數股票型」、「債券指數型」、「跨國投資股票型」、「境外指數股票型」與「槓桿指數股票型」等共9類。台新投顧副總黃文清解釋，「國民ETF」元大台灣50（0050）與元大高股息ETF（0056），就是屬於「國內指數股票型」。若欲參與投資美股、陸股等海外股市上市企業公司的話，即可考慮「跨國投資股票型」ETF，像是近期上架的兩檔生技股ETF的富邦基因免疫生技（00897）、國泰基因免疫革命（00898），以及富邦未來車（00895）、國泰智能電動車（00893）、永豐中國科技50大（00887）、永豐美國科技（00886）、富邦越南（00885）等。以CMoney統計數據來看，9大類ETF於2021年股價漲幅表現來看，以「槓桿指數股票型」最為突出，有7檔都超過50%，居冠的正是「期街口S&P布蘭特油正2（00715L）」高達112.47%，股價從4.57飛奔到12月24日收盤價的9.71元。還有3檔的群益臺灣加權正2（00685L）、富邦臺灣加權正2（00675L）與國泰臺灣加權正2（00663L）ETF，股價漲幅達60~63%；元大台灣50正2（00631L）、元大S&P500正2（00647L）、富邦NASDAQ正2（00670L），股價起漲也有53~58%。「『槓桿指數股票型』ETF多是外資、自營商等專業投資人，透過槓桿達到以小搏大、加強攻擊之效，多為短線操作較難長期持有，因此一般投資人多選擇『被動式』指數型ETF為標的。」台新投顧副總黃文清提醒。台新投顧副總經理黃文清認為，2022年台股展望，仍會延續半導體、5G、電動車、能源等題材。（圖／報系資料照）由於市場投資人多青睞「高股息、5G」主題ETF同時，從數據來看外資上個月買賣超榜單中，還跟進FH中國5G（00877），並著墨「能源、電動車」主題ETF，像是中信綠能及電動車ETF（00896）、中信關鍵半導體（00891）。「跨國投資股票型」ETF股價漲幅前10檔，即是繞著「半導體、AI、科技、通訊」為主要題材，股價漲幅之冠多達38.11%的國泰費城半導體ETF（00830），去年一年以來股價從24.98元升到12月24日收盤價的34.5元。資深證券分析師李全順也進一步說，「美股四大指數近期也是再創歷史新高，除了國泰費城半導體ETF（00830），元大全球AI（00762）、台新全球AI（00851）、元大未來關鍵科技（00876），平均年報率也近三成。」台新投顧副總黃文清則分析，「由於美國聯準會的升息政策，加上物價上漲、高通膨升溫難降，而且美股中領漲的科技股股價很高，2022年的獲利是否會如去年的漂亮？亦或是被高漲成本壓縮利潤？轉嫁消費者？都是連動性地發展與互相影響」。「因此透過ETF的追蹤指數，跟著大盤趨勢走，或是鎖定國際市值大的企業，確實較能分散投資風險，同時爭取獲利空間也較大。」黃文清提供個人看法。相對「國內指數股票型ETF」股價漲幅前10檔，富邦臺灣中小（00733）去年一年來股價從27.34元，來到12月24日收盤價41.74元，漲幅達52.67%，遠超過國泰費城半導體ETF（00830）的38.11%。富邦臺灣中小（00733）的全名為「富邦臺灣中小A級動能50 ETF基金」，追蹤台灣股市的原型股票ETF，選股邏輯即是以相對大盤的超額報酬最高的中小型股作為指數成分股，以流動性佳、成長動能具延續性的前50檔中小型上市公司為主，去年上半年由於持有航運族群權重約24%，績效亮眼。再看去年下半年則聚焦於電子族群，11月調整成分股後，電子類股占比從7月的59.66%降為39.78%、紡織纖維則占14.14%；主要十大持股為儒鴻、潤泰新、大同、世芯-KY、愛普、聯華、潤泰全、創意、台肥、智原，顯見受惠各產業齊發，股價順勢漲最多。2022年1月也將調整成分股。
又一檔「電動車」主題ETF明天上市 100%鎖定台灣智能車供應鏈
證交所宣布，由永豐投信募集發行的永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901），將於明天（15日）正式掛牌上市，包含該檔ETF，集中市場掛牌上市ETF將達127檔，與該檔標榜「電動車」主題的ETF，先前國泰、富邦、中信投信也各推出一檔ETF。主打「台灣電動車供應鏈」的永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901），11月29日起募集，12月6日核准成立，將於明天掛牌上市基金規模逾40億元，成分股共50檔，全鎖定智能車必要的4C產業供應鏈，包括車用晶片Chips占52.07%、車聯網Connectivity占26.46%、充電系統Charger占11.05%，及車用控制台Center Console占10.41%等，前5檔為台積電、聯發科、鴻海、台達電與聯電。另3檔電動車主題的ETF，包括中信綠能及電動車ETF（00896），成分股也是共50檔，前5檔為台積電、鴻海、台塑、台達電、聯發科。國泰智能電動車ETF（00893）的成分股則為30檔，前5檔為NVIDIA、特斯拉、ABBN、英飛凌、恩智浦。富邦未來車ETF（00895）的成分股也是30檔，前5檔為特斯拉、NVIDIA、台積電AMD、豐田汽車。證交所表示，永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901）標的指數為「臺灣指數公司特選上市上櫃臺灣智能車供應鏈聯盟指數」。永豐基金經理人林永祥則指出，為對抗氣候變遷、減碳排，各國政府積極投入電動車產業趨勢不變，同時未來汽車智能化趨勢成形下，車用半導體、車用電子將迎來快速增長。
主攻「台灣電動車供應鏈」ETF狂吸40億 報酬率比「高股息指數」增2倍
繼國泰、富邦、中信投信推出「電動車」主題ETF後，永豐投信最新一檔主打「台灣電動車供應鏈」的永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901），已在12月6日核准成立，且在一周的募集期間即湧入超過40億規模資金、逾萬名投資人青睞。永豐投信分析，由於車輛智能化已是各大車廠持續推動方向，俱備長期成長利基，從近期新變種病毒Omicron來襲，國內外金融市場股價震盪變化來看，台股指數漲多拉回反而更讓真正具有題材面、獲利面的車用IC、高頻高速傳輸等優質族群，持續為投資人關注焦點。目前市場上的「電動車」主題ETF有4檔，包括國泰智能電動車ETF（00893）、富邦未來車ETF（00895）、中信綠能及電動車ETF（00896），以及永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901）。在配息部分，國泰、富邦的是採取「不配息」，中信是「季配」，永豐的則是「年配」。永豐投信表示，永豐智能車供應鏈ETF（00901）成份股，100%鎖定智能車必要的4C產業台廠重要供應鏈，包括車用晶片（Chips）佔52.07%、車聯網（Connectivity）佔26.46%、充電系統（Charger）11.05%，以及車用控制台（Center Console）佔10.41%等，堪稱是全台首檔主打台灣供應鏈商機的主題型ETF。永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901）成分股共50檔，前5檔為台積電、聯發科、鴻海、台達電與聯電。中信綠能及電動車ETF（00896）的成分股也是共50檔，前5檔為台積電、鴻海、台塑、台達電、聯發科；國泰智能電動車ETF（00893）的成分股則為30檔，前5檔為NVIDIA、特斯拉、ABBN、英飛凌、恩智浦；富邦未來車ETF（00895）的成分股也是30檔，前5檔為特斯拉、NVIDIA、台積電AMD、豐田汽車。永豐投信分析，各檔ETF追蹤指數有異，以「特選臺灣智能車供應鏈聯盟指數」對照台股熱門指數，像是「台灣加權指數」與「台灣高股息指數」，在1年及3年報酬皆為有所表現。「特選臺灣智能車供應鏈聯盟指數」對照「台灣加權指數」與「台灣高股息指數」的寶酬率，差異頗為明顯。（圖／永豐投信提供）
台股「定期定額」成交量逆增5% 法人也瘋買這主題ETF
9月台股市場成交量日均值雖較8月減少17%，然而「定期定額」成交量卻是逆勢成長5%，有證券公司趁勢加碼追加雙位數的標的，可供民眾選擇定期定額扣款，而近期半導體主題ETF受惠，吸引法人藉ETF積極參與，根據統計買超的前三檔的半導體產業比重皆逾六成。中信投信分析，元宇宙題材延燒，熱度從美股火到台股，虛擬實境VR和擴增實境AR相關概念股交投熱絡，其中半導體族群涵蓋晶片設計與代工的供應利基角色而可望全面獲益，與其關聯度高的半導體主題ETF連帶受惠，也吸引法人藉ETF積極參與。法人最近買超台股的10檔ETF。根據CMoney統計至11月2日，最近5日法人成交量張數最高的台股ETF，前三名的半導體產業比重都是6成起跳。法人買超張數最高的前10檔台股ETF，依序為國泰台灣5G+（00881）、中信關鍵半導體（00891）、富邦台灣半導體（00892）、元大台灣50（0050）、中信小資高價30（00894）、富邦臺灣中小（00733）、國泰股利精選30（00701）、富邦科技（0052）、富邦公司治理（00692）、第一金工業30（00728）。富邦證券則表示，現在可供民眾選擇的定期定額扣款之標的，產業遍及金融、半導體、電子零組件、電腦週邊、傳產等產業類股，包含第一金、合庫金、大立光等熱門標的都在追加範圍。就連早前相當受到現股當沖追捧之航運股，陽明與萬海，也同樣在追加標的個股中，還有未來科技發展主題的富邦未來車、中信關鍵半導體及元大未來關鍵科技等ETF標的，以及跨出台灣市場的元大 S&P500、國泰中國 A50、中信中國 50、元大全球未來通訊及元大全球 AI 等標的。
ETF挖寶戰略1／股民買到「大缺貨」 投信爭相追捧電動車題材
國泰、富邦、中信與永豐4家投信今年狂推電動車、半導體、科技主題式股票型ETF，市場反應也相當捧場，申購率之高讓投信得追加募集籌碼。（圖／馬景平攝）台股飆上萬八、美股三大指數創新高的同時，主題式股票型ETF基金也大爆募集潮，不但上半年上架12檔，下半年至少還有6檔暖身等著進場，遠遠超過去年的7檔。在台股被當沖客炒爆之際，電動車、5G、半導體類股漲翻天，望「價」興嘆的謹慎投資人，轉而熱捧ETF，甚至買到今年新上市的ETF「大缺貨」！掛牌上市不到1個月的國泰智能電動車ETF（00893），由於申請籌碼不足暫停申購，7月27日重新開放募集195億元，也就是追加發行130萬張，加上原先的135億元規模，顯見投資人買單的熱度。國泰智能電動車ETF（00893）經理人游凱卉表示，「今年6月中首次募集時，正逢疫情升溫，沒想到線上申購迴響很大，顯見在各國政府力挺電動車下，傳統車商紛紛跟進，民眾也想跟上電動車普及化的大成長趨勢。」同日，富邦未來車ETF（00895）、中信小資高價30ETF（00894）也開始募集。隔天，成立半年的中信恒生中國高股息ETF（00882），從掛牌80多億元的規模，成長至今已逾150多億元，申報追加募集也生效。上市不到1個月的國泰智能電動車ETF（00893），不受疫情影響，交出追加募集195億元的成績，基金經理人游凱卉分析，電動車浪潮讓人難以抵擋。投信投顧公會統計，今年上半年共成立12檔ETF，中國信託投信以4檔居冠，永豐投信有3檔、富邦投信與凱基投信則各2檔、國泰投信有1檔。ETF的募集潮方興未艾，下半年至少有6檔新募集的ETF，包括中國信託投信、永豐投信和富邦投信等，都將持續推出智能車供應鏈、綠能等相關題材的ETF。據統計，國內外股票型ETF受益人數130萬人，比去年成長80萬人，基金規模已逾6千多億元，預計今年底將衝破7千億元大關，ETF成為台股投資顯學，大軍氣勢難以撼動。指數股票型ETF成為投資顯學，吸引許多退休族上課學習，連大學財務金融系學生也開始學紙上配置規劃。（圖／國泰投信提供）
ETF挖寶戰略3／都想參與全球電動車 這一檔報酬率交出16.15％成績
永豐投信則在今年初搶推了3檔科技概念ETF─永豐美國科技（00886）、永豐中國科技50大（00887）和永豐台灣ESG（00888），「三檔ETF都參與全球電動車題材，分散風險，不單壓同一產業。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥強調。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥進一步表示，永豐美國科技ETF（00886）的個股投資上限為4％，標的涵蓋雲端運算、電動車、科技巨擘（FAANG）、創新醫療等，前10大持股分別為谷歌、輝達、微軟、臉書、蘋果、亞馬遜、莫德納等。至7月27日，交出報酬率16.15％的成績單，暫時領先其他同類產品。大陸新能源電池大廠寧德時代（CATL）發布鈉離子電池，掀起「成本更低、更安全」的劃時代電池革命。（圖／新華社、翻攝自電車匯網站）永豐中國科技50大ETF（00887）則聚焦「中國十四五計劃」（中國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃綱要），「可說是中國版那斯達克，篩選滬深市值最大的50間科技與生技公司，最能反映中國科技股整體表現。」永豐投信新金融商品部副總經理林永祥說。永豐中國科技50大ETF（00887）的第一大持股，正是7月起向美國特斯拉供應鋰電池的車用電池龍頭「寧德時代」，占比達10.08％。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥認為，追蹤陸股的ETF預期走到10月的報酬率不會太差。（圖／永豐金提供）國泰智能電動車ETF（00893）經理人游凱卉則表示，該檔ETF追蹤30檔成分股，涵蓋電動車上中下游產業鏈，除了美國特斯拉、中國電動車「三劍客」（蔚來NIO、小鵬Xpeng、理想汽車Li Auto）等，還有電池製造商LG化學、三星SDI和松下電器等。富邦未來車ETF（00895）擬任經理人蔡宗勲則指出，該檔ETF以「未來智慧電網、車聯網、自駕晶片、新能源發展（固態電池、氫能車）與電池回收技術」為主，自駕車相關科技產業占比45.62％，個股以美國特斯拉19.61％的占比最高，台積電居次占18.84％，美股輝達（Nvidia）占18.60％，位居第三。