孟格
」
女股神2030寶藏圖1／孟格喊禁加密幣 方舟：比特幣上看100萬美元
俄羅斯與烏克蘭邊境對峙急遽升溫，全球經濟市場為之緊繃，比特幣一度跌到3.3萬美元，而在美國喊出的2月16日開戰日這天，股神巴菲特老戰友孟格公開抨擊，「加密貨幣根本就是性病」。眼下1.9兆美元市值的加密幣市場，真的這麼沒價值嗎？有「科技女股神」之稱的凱西．伍德（Cathie Wood）卻與孟格唱反調，她旗下方舟投資（ARK Invest）月前發布2022年的投資報告《BIG IDEA2022》，提出5個「顛覆性創新」平台，包括人工智慧、機器人技術、電池技術、基因測序以及區塊鏈，最大亮點是：2030年比特幣將上看每枚100萬美元，以太幣則是22.5萬美元。比特幣18日價格為4.08萬美元，依ARK估值100萬美元，換算8年後翻漲24.5倍，另就以太幣18日價格為2,900美元，照ARK樂觀的預期，估值將有77.5倍的驚人漲幅。美國情報原先指出在16日俄羅斯將入侵烏克蘭，在傳出撤軍後，國際股市、加密幣迅速微幅回升。（圖／翻攝自俄羅斯國防部）方舟投資的分析師Yassine Elmandjra認為，比特幣在2021年創下歷史新高，加上目前公司研究比特幣的網路基本面仍相當健康，雖然目前比特幣總市值只有全球金融市場的一小部分，但隨著部分國家將其作為法幣，預計在2030年價格會超過100萬美元（約新台幣2,740萬元）。主要的理由是，比特幣從2011年開始迅速發展，一直到2021年已經有超過50萬個比特幣地址，長期持有（持有超過155天）超過共1,350萬枚比特幣；在2021年，比特幣的平均每日轉帳量為754,499枚（約359億美元）。目前比特幣總市值僅約8,000億美元（約新台幣2.16兆元），但該投資報告認為在2030年時，比特幣將會成長到1枚100萬美元，屆時總市值將達到28.5兆美元（約新台幣769.5兆元），屆時將成為真正的數位黃金。 薩爾瓦多總統Nayib Bukele推動比特幣成為法定貨幣，目前有超過380萬名國民約84%擁有比特幣錢包。（圖／翻攝自薩爾瓦多總統府臉書）除了比特幣，方舟投資的分析師Frank Downing則是對以太坊（Ethereum）以及DeFi（去中心化金融，Decentralized Finance）進行研究，認為此技術會帶來新的金融革命，主要是DeFi能最大限度降低中介費用，並有更透明、多元的金融服務。DeFi主要透過DAO（Decentralized Autonomous Organization，去中心化自治組織）來治理與協調，取代中心化、分層嚴密的公司結構，因此在管理上彼此沒有摩擦，會計帳本都完全透明。報告中也提到，傳統金融機構美國銀行提供的銀行、貸款服務，Compound Finance智能合約有對應的服務；Robinhood的股票搓合，Metamask提供類似的功能；黑石的資產管理，Yearn Finance也辦得到；甚至是AIG的保險，也可能會被Nexus Mutual取代，不過Nexus Mutual提供的是區塊鏈智能合約漏洞風險的保險。由於俄羅斯入侵烏克蘭的可能性在18日提高，加密貨幣市場應聲下跌。（圖／翻攝自Coin360）由於以太坊的區塊鏈技術被大量應用在DeFi以及NFT（Non Fungible Token）的平台上，因此其原生加密幣「以太幣（ETH）」，也被當作DeFi的首選抵押品以及NFT的記帳單位。在2020年DeFi高速發展以及2021年NFT的大量交易，也讓以太幣的交易量大增，間接使交易費用（Gas Fee）大幅增加，超越比特幣的交易費用，因此目前以太幣正逐漸邁向2.0，從PoW（工作量證明，Proof of Work）轉為PoS（權益證明Proof of Stake），預計在2022年5至6月完成轉換，未來在轉帳交易時就不再需要極為耗電的礦機去驗證，交易費用也會降低。因此方舟投資認為，以太坊的技術未來可以看帶傳統金融服務，以太幣也有與國家法幣競爭的本錢，有望從目前每枚3,000美元（約新台幣81,000元），漲到每枚22.5萬美元（約新台幣607萬元），市值超過20兆美元（約新台幣540兆元），並在全球M2（Broad Money，廣義貨幣供給）中佔有一席之地。
股神巴菲特大砍航空股 柏克夏Q1虧500億美元創新高
股神巴菲特執掌的柏克夏海瑟威2日發布首季財報。由於受新冠肺炎疫情對其龐大股票投資造成衝擊，導致其第一季淨損將近500億美元，創下紀錄新高。根據柏克夏財報顯示，第一季淨損達到497.5億美元，平均A股每股虧損30,653美元。其中來自投資的損失就達545.2億美元。去年同期，該公司淨利則為216.6億美元，或每股13,209美元。不過該結果已在市場預期當中，受肺炎疫情對美經濟造成重創，特別是航空業更加淒慘，巴菲特已在4月大砍美國西南航空與達美航空等持股，之後還減持紐約梅隆銀行的股票部位。然而被巴菲特視為較能衡量公司經營績效的營運獲利，在上季則是成長6％到58.7億美元。柏克夏財報向來變動特別大，最主要為美國在2018年推出新會計準則，要求企業必須把沒有實現的投資獲利或損失包含在淨收入中。基於柏克夏持有龐大股票投資，因此每季價值變動勢必對其淨收入造成很大影響。此外，因為柏克夏近年來無法找到合適的收購目標，使得其現金部位來到1,373億美元。巴菲特曾在2月接受訪問指出，受疫情干擾，柏克夏大部分業務雖然不免受到影響，不過旗下的汽車保險公司Geico卻因禍得福，獲利率預料將有很大改善。這多歸功社交距離規定，讓開車人數減少，車禍也因而大幅減少。巴菲特緊接將在美國中部時間2日下午3點45分（台北時間凌晨4點45分）舉行年度股東大會。今年受疫情之故，股東會將改線上直播。然而除了巴菲特將照例出席，高齡96歲的孟格並不會參加會議，改由管理非保險類事業的副董事長亞伯（Greg Abel）接受外界的提問。57歲的他被外界視為巴菲特的接班人。投資人將透過該股東會，仔細聆聽下屆巴菲特如何看待疫情對旗下事業的影響。至於如何運用現金與交棒議題，也是外界關注的另一焦點。（圖／工商時報王英嵐）