央行數位貨幣
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疫情加速發展！全球掀數位貨幣聲浪 央行：不是先發先贏
疫情加速無現金時代，全球掀起發行數位貨幣（CBDC）聲浪，各界關心台灣進度，中央銀行7日透過送交立院的書面報告表態，直言CBDC不是「先發先贏」，目前已發行或進行試點的國家，包括第三世界國家及大陸，迄今發展情況均不如預期，台灣的發行態度會與先進國家相似，比較謹慎、沒有時間表。疫情帶動電子支付發展，促使國際間興起由央行發行「央行數位貨幣」的新構想，冀望透過央行推動，奠定數位支付未來基礎。CBDC最大特點是「擁有政府擔保的法償性，且任何商家都不得拒收」，民眾將有意願持有數位貨幣並使用電子支付，有助電子支付普及化。面對這波數位貨幣聲浪，央行針對零售支付的數位發展，已設計零售型CBDC的運作架構及功能，並建置雛型平台，未來可發行數位現金，設計上採雙層式架構發行，由央行於CBDC平台上發行並分配CBDC至銀行或電子支付等中介機構，再由中介機構提供民眾CBDC。央行指出，發行數位貨幣沒有時間表，但目前正推動3項工程，一是因CBDC發行涉及廣泛利害關係人，工程浩大，所以有必要預先進行廣泛且審慎的溝通，除委外問卷調查，也計畫在2025年舉辦數場公聽會、說明會與論壇，並藉以加強宣導CBDC，提升大眾認知度。二是考量數位落差，為讓不用手機的民眾使用卡片離線支付，正進行相關試驗；該試驗包括讓大眾在沒有網路的情況下，可選擇使用手機或卡片進行離線支付，也與數發部「政府機關發放共用平台」介接合作事宜，未來政府機構可利用數位部的平台發行數位券。三是持續蒐集主要國家相關法制資料，並盤點我國發行CBDC可能需配合訂定或修正之相關法規，在後續舉辦公聽會或論壇時，與各界廣泛交換相關之法制意見。央行強調，推動CBDC最積極的國家多為第三世界的國家，如東加勒比貨幣聯盟、巴哈馬，但有基礎設施不足的問題，大陸為解決其境內支付被民間壟斷與偽鈔等問題，也推動CBDC試點多年，卻未全面發行，顯示推動CBDC並非國際競賽，央行也無時間表。
數位盧布測試中！加密貨幣巨頭幣安考慮退出俄羅斯市場
全球最大加密貨幣交易所「幣安」（Binance）目前正在重新評估其在俄羅斯市場的業務，甚至可能考慮完全退出這個曾經重要的市場。雖然去年幣安已宣佈停止在俄羅斯展開業務，並根據歐美國家的制裁要求，限制其平台上的俄羅斯交易，但仍有跡象表明，幣安曾協助俄羅斯用戶將資金轉移到國外。據Cointelegraph援引《華爾街日報》28日的報導，幣安發言人表示，該交易所正在考慮所有與俄羅斯市場有關的業務，且選項包括「全面退出」。該報告發布之前，幣安已將部分受制裁的俄羅斯金融機構從其點對點平台上的可支付選項中刪除，並對俄羅斯用戶增加了法定貨幣限制。此外，加密貨幣交易所Bybit和OKX也效仿幣安，將某些俄羅斯銀行從其P2P平台上的支付選項列表中排除。報導補充，幣安是一家在許多國家開展業務，但沒有實體總部的全球交易所。俄烏戰爭爆發後，其在俄羅斯市場的業務就遭到莫斯科當局抵制。據Investing.com的報導，俄羅斯政界人士呼籲俄羅斯中央銀行改變策略，因為他們擔心加密貨幣交易和挖礦可能會引發金融不穩定，包括被用於洗錢或資助非法行為，他們也主張中央銀行應該監管這一業務，以帶來更多的稅收收入。對此，俄羅斯總統普丁（Vladimir Putin）已要求該國中央銀行就如何處理加密貨幣業務達成共識。俄羅斯央行此前也在8月中宣布，計劃開始針對數位盧布進行消費者測試，使俄羅斯成為全球第21個測試央行數位貨幣（CBDC）的國家，目前計畫在2027年前達成廣泛使用。與此同時，幣安、Binance.US，以及幣安首席執行官、華裔加拿大籍企業家趙長鵬，目前都面臨美國證券交易委員會（United States Securities and Exchange Commission，SEC）提起的訴訟。此外，美國司法部也正在調查這家全球交易所是否可能違反美國在俄羅斯入侵烏克蘭後推出的制裁措施。
全球經濟難逃「硬著陸」？ 末日博士點名3經濟體：通膨危機難解
曾準確預測2008年金融海嘯、綽號「末日博士」（Dr. Doom）的知名經濟學家魯比尼（Nouriel Roubini）7日在《澳大利亞金融評論報》舉辦的商業峰會上再度示警，由於通膨與大宗商品價格仍處於高位，多國央行的升息幅度和時間將遠高於預期，全球經濟將面臨硬著陸風險。據美國跨國商業雜誌《財富》（Fortune）的報導，魯比尼近期再次就目前的全球經濟情勢發表看法。他指出，各國央行將不得不繼續提高利率，且升息幅度和時間將遠高於預期，如此才能使通膨回到目標水平。「通膨將維持在高位，因為今年的大宗商品價格依然難以下降。」魯比尼補充，俄烏戰爭的升級，以及中國經濟恢復增長動能，都會增加大宗商品的需求，並助長通膨。魯比尼更進一步點名3個經濟體，「美國、歐洲和澳洲的通膨比市場和央行預期的更為持久。」這些國家為壓抑通膨而採取的激進升息舉措將加劇硬著陸的風險。魯比尼過去曾精準預言2008年金融危機，對全球經濟政策有獨到見解，他曾在美國聯準會升息前就預言，「當崩潰來臨時，1970年代的停滯性通膨，很快就會與後2008年時期的債務危機相結合，央行將面臨不可能的任務。」他還說過，未來10年可能比1970年代的停滯性通膨更加危險，因為通膨、民間和公共債務與泡沫破裂將同時發生，全球在未來10年將進入全新的險境。此外，他還預言美元在未來10年可能失去在國際儲備貨幣的壟斷地位。他認為，自二戰後的布雷頓森林體系建立以來，美國一直是占據主導地位的全球儲備貨幣。但隨著美元以「國家安全」為由將美元武器化，不斷實行「長臂管轄」，導致「去美元化」的進程正在加速。再加上「央行數位貨幣」的興起將挑戰以美元為首的SWIFT貨幣結算系統，國際儲備貨幣在未來將走向美元和人民幣的「二元體系」。
末日博士魯比尼：未來10年全球儲備貨幣 美元不再獨大
「末日博士」經濟學家魯比尼（Nouriel Roubini）近日指出，美元在未來10年可能失去在國際儲備貨幣的壟斷地位。他認為，因應中美地緣政治關係，以及央行數位貨幣的出現，國際儲備貨幣將走向美元和人民幣的「二元體系」。魯比尼在英國金融時報撰文指出，自二戰後的布列敦森林體系建立以來，美國一直是占據主導地位的全球儲備貨幣，其地位從未受到挑戰。但隨美元因「國家安全目的」而變得日益武器化，以及西方與中國、俄羅斯、伊朗和北韓之間發生激烈的地緣政治對抗，導致「去美元化」進程正在加速。魯比尼指出，雖然中國實施資本管制，但美國也有自己的資本管制，這將降低美元資產對於敵對國家和相對夥伴的吸引力。這些措施包括對競爭對手實施金融制裁，針對特定國家敏感企業的外來投資加以限制，甚至對違反主要制裁的夥伴國進行二級制裁等。面對美國的「長臂管轄」，其他國家也開始進行反制。魯比尼指出，自2022年起，中國和俄羅斯以及其他金磚國家已進行談判，希望開發一種新的儲備貨幣。另外，俄羅斯和伊朗也在努力創建一種以黃金作為支撐的加密貨幣。與此同時，中國和沙烏地阿拉伯在去年12月開展了人民幣石油交易，進一步增強人民幣的國際地位。中國和沙國間的經濟聯繫近年持續推進，中方已成為沙國最大的貿易夥伴。魯比尼表示，中國向沙國及其他海合會國家透過人民幣進行石油交易，而中東國家在外匯存底中增持更多人民幣，「有這想法並不意外」。
加密幣市場存結構性缺陷 BIS籲：各國快開發央行數位貨幣
有「央行中的央行」之稱的國際清算銀行（BIS）在年度報告中，提出對加密幣市場的擔憂，表示比特幣與年初相比暴跌70%，顯示加密幣市場有結構性的缺陷，並呼籲各國央行盡快開發具有吸引力的央行數位貨幣（CB／DC）。國際清算銀行（BIS，Bank for International Settlements）長期對於加密幣市場抱持著懷疑的態度，在近日高通膨引發的熊市，加密幣市場反應比各國股市更加激烈，比特幣相比年初暴跌70%，BIS總裁Agustin Carstens直指加密幣市場存在結構性問題，如果沒有政府支持的機構，以稅收作為儲備金，任何形式的貨幣都缺乏可信度。像是近期的LUNA與TerraUSD的崩盤事件以及波動性極大等曾經點出的弱點，如今正持續發生，在2021年11月時，加密幣市場市值達到2.9兆美元（約新台幣86兆元），如今僅剩8,900億美元（約新台幣26.5兆元），下跌超過2兆美元（約新台幣59.6兆元）。BIS的年度報告指出，目前已經有9成的各國貨幣發行單位，正在研究央行數位貨幣（CB／DC）希望未來CB／DC能與加密幣進行抗衡，而BIS也會持續協調跨境的匯兌等相關問題，但Carstens認為要讓CB／DC達成國際標準，還需要幾年的時間。
才說要整合各國跨境支付 Master Card執行長：5年後SWIFT將式微
全球銀行金融電信協會（SWIFT）日前才提出以央行數位貨幣（CB／DC）促進跨境支付的解決方案，但Master Card執行長Michael Miebach卻在世界經濟論壇上直接打臉，表示SWIFT將失去主導地位。全球銀行金融電信協會（SWIFT，Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications）是連接全球銀行的金融通信基礎，目前已經連結全球200多個國家以及11,000個金融機構，每天至少處理4,000萬筆訊息。SWIFT新創長Thomas Zschach日前提出，各國央行正在準備的央行數位貨幣（CB／DC），因為採取不同技術，可能會讓CB／DC的生態面臨分裂，進而讓部分國家成為「數位孤島」。同時SWIFT與國際清算銀行 (BIS) 共同提出聯合論文，並概述SWIFT將會開發解決方案來整合各國的CB／DC，促使跨境支付更順暢。但Master Card執行長Michael Miebach在參加世界經濟論壇時，直言SWIFT在5年後未必會是跨境支付的主導系統，因為如果有另個支付系統，可以附加公司所需的相關數據，以降低支付成本、提供生產力，那該支付系統才會備受期待。Master Card的發言人後續澄清，Michael Miebach並非看衰SWIFT，只是強調SWIFT的持續開發，會在未來以不同形式存在，並非只是資金流通的基礎設施。