太陽能股
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川普重回白宮 外媒點名市場「5大輸家」：少碰為妙
川普將在明年1月正式就職，其強勢作風讓外界開始研判在市場上，誰會是最大贏家和輸家。歐洲新聞（Euronews）列出美國小型股、俄羅斯資產、特斯拉、比特幣與美國銀行股為五大贏家，至於五大輸家更是投資人少碰為妙。綠能股在拜登執政時期的好日子將結束。外界預期川普將削減綠能倡議的補助，令再生能源類股遭重擊。川普6日確定勝選後，太陽能股First Solar股價當天暴跌逾10％，能源技術公司Enphase Energy股價狂跌17％，再生能源巨擘NextEra Energy股價下跌逾5％，正反映市場對川普上台後會刪除聯邦補助的憂慮。中概股未來走勢雪上加霜。川普提出的貿易保護主義政策，誓言上台後要對中國進口貨品課60％關稅，令中國出口商面對難以負荷的關稅壓力。香港恒生指數6日下跌2.6％，至於中國最大電動車製造商比亞迪股價更下滑3.6％。歐元貶值壓力將大增。許多專家都認為川普提出的各項政策會令美國通膨抬頭，促使聯準會採取更緊縮而不是更寬鬆的貨幣政策來抑制通膨壓力。這將會令美元走勢強勁而導致歐元表現更弱。投資人爭相把資金轉向美元，讓歐元兌美元匯率6日下跌1.7％，創2020年3月爆發新冠疫情以來最大單日跌幅。美國公債成最大輸家之一，因為川普要擴大財政支出來推動經濟，打算讓國債在2035年前擴增7.75兆美元，使國債與國內生產毛額（GDP）比率攀升至143％。美國10年期公債殖利率6日急升逾10個基點至約4.5％。債息上升代表債價下跌。德國車商將飽受川普全面調高關稅衝擊，導致保時捷、BMW、賓士和福斯等股價6日均大跌5％或以上。反映投資人擔心川普的貿易政策會進一步侵蝕德國車商的獲利能力。
陳琬惠揭綠營權貴靠臺鹽煉金 呼籲經濟部出面講清楚
針對經濟部旗下臺鹽綠能的前董事長陳啟昱於今年3月遭立法委員陳琬惠揭露涉嫌利益輸送，昨日臺鹽公司對外表示，已檢送資料交由檢調調查。陳琬惠今（7）再開記者會披露，臺鹽綠能已成綠營權貴煉金大本營，要求經濟部長王美花與與前臺鹽綠能董事長、現任內政部次長吳容輝出來講清楚。陳琬惠說明，無論是王美花在國會備詢，還是行政調查報告，經濟部將責任完全推給陳啟昱，堅稱是陳啟昱自己將台南88槍擊案關鍵人、與英系關係密切的蔡清旭在內的4大民股引入，經濟部已經表達過反對。陳琬惠也痛批，陳啟昱作為經濟部派任的公股代表，卻完全不受控制，拿著國家的資源進行赤裸裸地利益輸送，難道經濟部作為主管機關一點責任都沒有？陳琬惠接續披露，原本臺鹽綠能臺南學甲中洲段的漁電共生案場也是要交給蔡清旭的宸峰工程，但在她揭露此案後，臺鹽綠能竟然偷偷摸摸地將簽約的主體改成福州有限公司，但福州有限公司過去根本不是在從事綠能相關產業的公司，為何可以承做漁電共生案場的設計業務？背後是不是還是蔡清旭？經濟部應該出來講清楚。陳琬惠指出，陳啟昱在2021年2月辭職後，由現任內政部次長吳容輝接任臺鹽綠能董事長至今年1月底；令人震驚的是，吳容輝竟然任用同樣與英系關係密切、曾為力暘能源EPC下包商的吳博鑫擔任總經理，吳博鑫還任用英系大將陳文宏的哥哥陳文龍擔任特助，由其主導臺鹽綠能的會議，綠營權貴已然肆無忌憚地將手伸入國家推動綠能的公司中！陳琬惠要求吳容輝站出來說清楚，任用吳博鑫的專業考量是什麼？也要求王美花出面說明，為何經濟部會同意核定吳博鑫為總經理？把國家推動綠能的公司交給民進黨派系旗下的人操控，到底是什麼用人標準？陳琬惠指出，臺鹽綠能與外商ENFINITE CAPITAL TAIWAN SOLAR合作的臺南北門漁電共生案場，2018年7月，該外商提出由雲豹公司協助電業籌設，但在2020年1月，在雲豹公司的建議下，臺鹽綠能改跟一間實際聯絡地址與雲豹能源同地址、聯絡人為雲豹能源經理的縱橫家公司簽約辦理電業籌設，2021年雲豹公司也入主該外商於臺灣成立的恩富資本太陽能股份有限公司。陳琬惠披露，根據掌握，原本吳容輝不想支付給縱橫家公司上億元的費用，但是雲豹能源創辦人張建偉出面要錢後，最終還是支付。請問吳容輝，原本不想付的原因為何？同時，陳琬惠批，已跟經濟部調閱臺鹽綠能跟恩富資本與縱橫家公司的合約資料，但經濟部卻不肯提供，到底是在幫誰遮醜？最後，陳琬惠也喊話賴清德主席，國家推動綠能的公司竟變成綠營權貴鍊金大本營，這就是所謂要「再度擦亮清廉、勤政、愛鄉土的招牌」嗎？
「雙電配置」基金報酬率高於電動車 群益：「這二類」投資新亮點
目前市場上「電動車」主題基金、ETF已逾十多檔，群益投信鎖定兆元「棄油轉電」的雙電商機，觀察近三年若僅佈局電動車產業報酬為111%，若採1/3電動車、1/3電池、1/3太陽能「雙電配置」，報酬則為146%。群益投信基金經理人洪玉婷表示，將在11月24日至30日展開募集最新一檔的群益智慧聯網電動車基金，初期配置以美國占40~60%，中國為20~25%，歐洲為5~15%，包含「電動車主題」的電池儲能、自動駕駛、車聯網、電動車製造等，以及「多元電力商機」的太陽能、風電，募集期間申購單筆最低10,000元、定期定額3,000元。隨著世界各國陸續公布2025年起禁售燃油車政策，台灣預計是2040年，市場預估2035年電動車產值上看6兆美元，2021年全球電動車存量達1,650萬輛，合計共耗掉550億度電（55TWh），約占全球電力需求的0.2%，近於台灣2021年住宅部門所用的電量527億度電。群益投信將於11月24~30日募集最新一檔電動車基金。左起為群益投信資深執行副總林慧玟、總經理陳明輝、董事長賴政昇、基金經理人洪玉婷、投資長李宏正。（圖／李蕙璇攝）群益投信基金經理人洪玉婷指出，2025年禁售燃油車首波為挪威、荷蘭，觀察挪威2021年電動車滲透率已逾70%，主要是因為政府祭出免收停車費、免收購置稅與塞車時可優先行駛公車專用道等的獎勵措施，促使民眾購買電動車的意願高。洪玉婷進一步說，由於IEA預估2030年電動車耗電量比重將竄升到3.9%，在歐洲可能會突破到6%，2022年起多國陸續傳出缺電消息，勢必須透過新科技等解決方案降低整體電網負荷。因此在「全球大城市頻傳缺電、俄烏戰爭促使歐洲棄油轉電、電廠投報率更加穩健、太陽能為美國提撥3.690億美元發展再生能源的主力」四項利多刺激下，觀察2022年3月Fed升息以來，第一太陽能上漲72%、Enphase能源漲了45%、太陽能股上漲0.4%。洪玉婷說，雙電策略還包括「先電動化」（舉凡民眾擔憂的續航里程的電池充電相關產品）與「再智能化」，預估2030年全智動駕駛系統的基礎ADAS及自駕軟體都將成為電動車軟硬體成本的主角，從電池手中接棒為最新投資亮點。
拒當韭菜2／威宇靠高周轉率 獲利翻四倍
威宇大三那年受同學啟發，想要了解投資，於是花了兩年時間看遍台大圖書館裡跟財經或投資有關的書籍，將近五百本。威宇一邊閱讀，一邊拿出二十萬元資金進入股市實戰，他選擇單押一檔，達到停利點就出場再換一檔，接連買賣正新輪胎（2105）、豐祥-KY（5288）等個股，資本翻倍再翻倍，二年後資金就破百萬元。二○一三年威宇就讀台大土木研究所時，在一場投資論壇上認識同樣奉行價值投資理念、小三歲的學弟阿堯，兩人一拍即合。當時阿堯念台大經濟系，也是台大證券研究社社長。擔任台大證券研究社社長期間，阿堯（右2）定期舉辦活動、參加競賽，並邀請名人來演講。圖為阿堯與社團成員參加「全國個股分析競賽」。（圖／阿堯提供）威宇畢業後到財報資訊平台「財報狗」行銷部工作，阿堯也去當實習生，兩人還一起赴美參加控股公司波克夏（董事長為股神巴菲特）的股東會，現在更在「大慶證券」共事，威宇擔任行銷顧問，阿堯則是研究員。「我的研究方法很簡單，就是尋找跌最深的產業，然後從中挖掘寶藏。」威宇說，跌多的產業，才有機會用便宜價格買進有價值的個股，「重要的是，投資前要花時間了解股價落後的原因，是否被市場錯殺？未來還有沒有成長空間？有別人沒看到的珍寶？」依據這套「慘業裡淘金」理論，威宇在二○一九年布局買太陽能股，隔年股價上漲二至三倍；今年這波原物料起漲前，威宇就比別人提早近一個月布局散裝航運，「因為各國都需要原物料，必須靠交通運輸，所以看到原物料漲，不能去買原物料股，而是要去布局下一波會漲的產業，這樣才能獲利更多。」去年底「威宇&阿堯」頻道舉辦線下聚會，阿堯和威宇上台分享2020年的投資心得。（圖／威宇提供）「威宇是我的偶像，更是我投資初期的導師，他從慘業裡找出被錯殺的個股，周轉率比較高，快則半年，慢則一、兩年就可以漲三○至五○％。我從他身上學到很多。」阿堯擅長從上中下游供應鏈中，找出含金量高的績優生。其實，股齡八年的阿堯也是高手，他父親是職業投資人，走的是技術分析及「強勢股」路線，跟阿堯不一樣。為了追求長期報酬，阿堯靠著自學，大學四年讀完三百本財經書籍，還加入投資理財相關社團會員、參加論壇講座。「大一時，我設定目標，希望畢業後要有一百萬元，三十歲要有一千萬元，四十歲要存到一億元。」阿堯笑稱，後來覺得「到底賺那麼多錢要幹嘛？」重點不是賺多少錢，而是要驗證自己的投資決策對不對。
阿水講股／股市阿水：二○二一話題股大盤點
二○二○年對許多人來說都不容易，來到二○二一年，大家一定都想要有個新年新氣象，台股元月四日登上歷史高點一四九○二，是否會繼續攀高？又有什麼話題股值得注意？除了與疫情相關的防疫及生技股， 二○二○年最飆的類股，並非最近熱門的航運類股，而是太陽能類股，以過去兩百二十個交易日來看，元晶、茂迪、達能，都占據了漲幅最高的前幾名。展望二○二一年，有哪些類股值得投資朋友注意？首先上半年由於疫苗的施打，許多產業可說是從冬天正要過渡到春天，這當中許多原物料類股也值得我們關注，尤其美國若持續QE （Quantitative easing，量化寬鬆，提高實體經濟環境中的貨幣供應量），在大印鈔票的情況下，持有現金等資產等同貶值。在投資者眼中，不如把現金轉向如鋼材、鋼胚，甚至是非鐵金屬等原物料，二○二○年就有許多原物料類股偷偷在漲，這股漲勢二○二一上半年應該不會大幅反轉，大家可多注意。另外，去年非常火紅的電動車，不光是特斯拉，全球車廠都卯足全力在完整建置自家的電動車產線。因此，車用電子、車用材料，車用被動元件等需求，也依舊只增不減。最後當然還是台股領頭羊：IC代工與IC設計。二○二○年原定的5G 布局被疫情打亂，但相關企業有足夠的專利護城河，台股產業的競爭力還在，一旦疫情受控，這些相關產業將有不少成長空間。上周三大法人在上市類股中一共買超五百五十七．一四億元，其中外資（不含外資自營商）買超四百九十四．九九億元，自營買超六十七．八六億元，投信在上市類股則賣超了五．七二億元。附表為上周五個交易日，三大法人合計買超排行榜，交叉比對有兩大法人以上合買的資料。上周大盤持續走高，短線上外資動作仍頻頻，只是短線上來到一四九○二高點後，與月線的乖離率漸漸拉大，雖仍屬多頭格局，但因乖離率太大，要注意哪天收長上影或收黑後短線拉回的風險，波段操作也一樣要緊盯月線是上揚還是下彎。回顧歷年台股的大下殺與多頭格局，20日線上揚時，大盤拉回都有限， 若加權20日線下彎，下修風險就很高，例如二○二○年三月股災，整個台股20 日線下彎超過一個月後，才出現崩盤式下修。請讀者謹記心法，當台股震盪時，平常心看待即可。
台股上看12,700點？法人看好族群類股有這些
台股9/30季底收盤指數為12,515.61點，較9/25的12,232.91點累計上漲282.70點，上周漲幅為2.31％。台新投顧研判本周指數將在12,000～12,700點區間震盪，看好八大題材類股，包含：5G手機股、筆電股、板卡股、資產股、鋼鐵股、塑化股、汽車股、航運股等。台新投顧分析指出，近期影響台股三項國內外利多因素，包含：1.蘋果iPhone 12新品即將發表，有利於相關蘋果供應鏈廠商業績表現。2.各國央行持續寬鬆政策。3.第三季電子產業營運旺季。但台新投顧也提醒要留意三項國內外利空因素，包含：1.美國大選及台海局勢之不確定性。2.上市櫃公司第三季財報匯損疑慮增加。3.美國對中芯禁令，後續影響待觀察。台股上周各類股漲跌互見，以汽車類指數上漲4.26％最強勢，油電燃氣類指數下跌0.10％最弱勢。大展投顧本周看好五大題材類股，包含：晶圓代工股、驅動IC股、蘋概股、太陽能股、海運股等，預期本周指數在12,144～12,548點區間震盪。大展投顧彙整資訊分析指出，近期四項國內外利多因素：1.中國9月製造業PMI升至51.5優於預期。2.美國眾議院民主黨，規模高達約2.4兆美元，市場認為選前仍有機會過關。3.進入消費旺季，中國十一長假有望次繼內需市場，亞馬遜及蘋果新品陸續推出，全球消費有望增溫。4.台灣經濟研究院9/29公布2020年8月製造業景氣概況，整體製造業景氣信號值11分，景氣燈號結束先前連續五個月呈現衰退的藍燈，轉為代表低迷的黃藍燈。
阿水講股／股市阿水：聰明投資ETF 借力使力
很多投資朋友私底下問阿水的問題都是，有一筆錢想投資５Ｇ相關產業鏈，但是打開電視雜誌，發現跟５Ｇ有關的股票多不勝數。光是台股，就有幾十家與５Ｇ產業沾上邊，如果再加上美股與陸股市場，太難選擇了，資金也不夠投資這麼多檔股票，有沒有更簡單的做法？現在的台股ＥＴＦ，類似把產業整個打包做「指數股票型基金」的選擇也不少，舉例來說，如果你想一次投資包括5G產業的IC設計、手機零組件產業， 台股的晶圓代工供應鏈，甚至世界各國部分的５Ｇ通訊裝置及手機基地裝置，元大證券就有推出：元大全球未來關鍵科技ＥＴＦ（00876）。這類ＥＴＦ買賣方法與股票是一樣的，買進一張這樣的ＥＴＦ，等同一次布局了全球５Ｇ相關產業，同時把目前產業明星，包括聯發科、台積電、聯電、瑞昱、聯詠、日月光控股等股票一次購足，優點是ＥＴＦ股價不高，目前價格約在二十幾塊，也就是兩萬多塊錢一張；缺點則是沒有配息，只適合價差交易，另外有管理費與經理費，若是全球經濟陷入停滯，盤整時也會慢慢掉價；因為只單壓５Ｇ產業，比較適合區間操作，不適合追高。其他像是復華中國５Ｇ通信ＥＴＦ基金（00877），在投資標的上也有些許差異，有興趣的投資朋友可以前往相關網站做更詳細的研究。上周三大法人在上市類股中共賣超五十五億元，其中外資賣超十四．五八億元，自營賣超二十．七四億元，投信在上市類股則賣超了十九．六八億元。與前一周相比，三大法人的賣超金額漸漸減少，要提醒讀者朋友的是，目前這幾周類股的輪動相對較快，像前兩周是生技、紡織較強，上周則改太陽能股較強，在投資的腳步上，最好周間觀察當日強勢股是哪些類股，才能比較精準抓到類股輪動，否則很容易追高。附表為上周五個交易日，三大法人合計買超排行榜，交叉比對有兩大法人以上合買的資料。上周的檔數與金額和前一周相比，都相對強了一些，目前法人布局較多在筆記型電腦相關類股，如華碩、廣達等。就整體大盤來說，阿水會等待外資等大型法人至少連續三天買超台股才出手，對後續上攻幫助較大，否則容易像最近的盤勢震盪，投資不能心急，一定要等待較好的出手時機。