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ASML財報暴雷重挫15％！ 台股16日開盤大崩400點
重要荷蘭晶片設備製造商艾司摩爾（ASML）突然提前公布最新財報，第3季訂單金額遠低於市場預期，導致美國半導體類股集體跳水，費半狠瀉超5%，道瓊更下殺324點。台股開盤一度暴跌逾400點，最低到22866.73點，後續跌幅稍緩。原本市場等待17日的台積電 (2330)法說將釋出利多消息，台股15日由台積電與大型權值股攜手上攻，終場大盤收高316.75點，為23292.04點，成交值擴大到4103.51億元；三大法人同站買方合計買超 368.42 億元，沒想到16日風雲變色，僅航運、鋼鐵、紡織類股稍微抗跌。日韓股也大跌，日經225指數開盤後最低一度衝到39062點，最大跌點847點，跌幅1.75%；韓股開盤後最大跌幅1.22%，隨後跌幅收斂。在9點半左右，台積電跌25元、在1045元；其他電子權值股方面，鴻海（2317）跌3元、在204元，台達電（2308）跌9元、在389.5元；廣達（2382）跌2.5元、在293元；高價股的聯發科（2454）跌30元、在1270元，大立光（3008）跌30元、在2480元。ASML財報被稱是因技術錯誤，而提前一天公布，但第3季淨訂單額從前一季的55.6億歐元腰斬至26億歐元、約新台幣912億元，遠低於市場預估的40億至60億歐元區間，還下修明年業績展望，造成股價收盤暴跌逾15%，寫下1998年來最大單日跌幅，也拖累拖累輝達下跌4.52% 、台積電 ADR收跌2.63%。知名半導體分析師陸行之表示，ASML對產業投下深水炸彈，推估為了美擴大限制出口、中國訂單下滑，加上產業復甦緩慢所致，使得2025年營收預期上緣下修近12.5%、毛利率下修3個百分點所造成。今天要看東京威力科創是否跟跌。美股4大指數收低，其中費城半導體指數最慘烈。道瓊工業指數大跌324.80點或0.75%，收在42740.42點。標準普爾500指數滑落44.59點或0.76%，收在5815.26點。那斯達克指數下挫187.10點或1.01%，收18315.59點。費城半導體指數重摔287點或5.28%，收5145.21點。
這六家股價周漲二位數 8／23全球央行會議「等待鮑威爾演說」
台股16日收在22,349.33點，上漲了454.16點，漲幅達2.07％；在8月15日美國公布零售銷售由6月月增率0.2％，增長至7月月增率1％，化解市場對美經濟擔憂的疑慮，美股四大指數出現全面性的大漲格局。接下來在8月23日將舉辦全球央行會議，等待鮑威爾演說，市場靜待聯準會對於9月降息時程定調。至於降息一碼或二碼，可能尚須觀察9月6日公布的8月非農就業數據。在台股個股表現部分，受財報及法說會影響，亞光周漲26.83％，健策受外資報告提及，周漲23.61％，智伸科、精材、原相及旺矽財報及展望佳，分別周漲22.36％、20.69％、18.96％及16.23％。大型權值股台積電僅周漲3.75％、鴻海周漲9.2％、聯發科周漲9.33％、大立光遇棄息賣壓，僅周漲3.64％，小型股表現遠比大型股來的好。永豐投顧分析，台股在經歷融資適度清理過後，上週出現反彈，只是重創過後，投資人追價謹慎，外資亦是時進時出，五日均量僅3,812億元，與過去動輒5,000億元均量下降不少，指數反彈幅度亦低於美股，累積一週以來，加權指數上漲880.33點，漲幅4.1％。台股成功回補8/2跳空缺口22,141-21,638處，目前處在季線22,420.70點關卡及8月1日跳空缺口22,465處待回補。OTC指數則是上漲5.54％，收盤指數266.24點。重新站上月線。
台股反彈…台積電、聯發科漲8%救市 終場漲670點收20501點
台股昨（5日）崩跌，單日重挫1807.21點，跌破2萬點大關，收在19830.88點，不過今天出現反彈，大型權值股獲得資金進駐，台積電、聯發科等大漲，大盤一度上漲超過900點，尾盤漲幅略微收斂，收在20501.02點，上漲670.14點。台股今天跌深反彈，早盤開高大漲近800點，盤中一度跌破2萬點，上下震盪千點，後來指數拉到盤中最高20751.50點，上漲逾900點，權值股皆獲得資金進駐，加權指數站回2萬點以上，台積電盤中最高來到895元，大漲80元，終場漲幅7.98%；聯發科早盤一度鎖在漲停價1090元，但後續漲停解鎖，最終上漲84元，收在1075元，漲幅逾8%；至於鴻海則處於低弱情勢，一度下殺至160元，終場挫低0.5元，收在167.5元。事實上，台股昨日面臨恐慌性大跌，創下史上單日收盤最大跌點。對此，證交所罕見召開記者會說明，主要受到美國經濟數據不佳和中東局勢影響，亞洲主要市場也同步下挫，日股下跌超過12%、韓股跌逾9%，上周五美股4大指數下跌，尤其費半跌幅最大，交易所非常密切關注股市下跌波動。至於會不會執行救市措施？需判斷的內容包括是否是非理性、持續擴大，後續仍會高度密切注意，以往疫情、俄烏戰爭時，市場不理性下挫達到一定幅度，發行面、交易面都有過有措施，目前還沒有推出股市穩定措施，但只要主管機關有決策，證交所都會配合。
台積電下看8字頭？ 台股科技ETF「滿滿蘋果光」00881跌出甜甜價爆量
台積電股價被預言可能再見8字頭？26日大跳水跌了64元到低點915元，台股崩落逾900點，儘管受到美股財報周Google母公司Alphabet字母和特斯拉等大型科技股公布第二季財報令人失望，四大指數重挫，以頗受國人青睞的ETF來說，00881國泰台灣5G+今年以來從18元漲逾27元，現在跟跌在今天最低來到23.78甜甜價，交易量也爆出逾2.7萬張。CMoney統計，今年以來報酬盤整前十名台股科技ETF，即由00881國泰台灣5G+的40.38％居冠，其次依序為00905 FT臺灣Smart的35.29％、00935野村臺灣新科技50的31.24％、00892富邦台灣半導體的23.43％、00927群益半導體收益的22.73％、00891中信關鍵半導體的22.11％、00896中信綠能及電動車的20.61％、00733富邦臺灣中小的11.39％、00929復華台灣科技優息的10.87％、00946群益科技高息成長的4.14％（該檔係於2024年5月9日掛牌上市）。表格法人指出，台股之前漲多，第三季進入整理期本就在預期中，第四季後甚至明年表現應會比今年更好，建議最近有拉回時可加碼科技主題型。回顧近3個月，受惠於AI需求暴增，今年來台股科技類股表現強勢，但投資個股風險過高，故聚焦在台股科技主題的ETF成為許多投資人的首選。觀察最受歡迎的台股科技主題ETF，前三名分別為00929復華台灣科技優息受益人數超過81.9萬人、00881國泰台灣5G+受益人數超過26.4萬人、00891中信關鍵半導體受益人數約11.7萬人。在績效表現上的差異，以00881報酬表現最佳，3個月報酬近25％、今年以來報酬超過40％，且近一個月來受益人數持續攀升，月增加達到1.7萬人。專家分析今年在台積電、鴻海等大型權值股帶動下，也帶動包含前述個股的台股ETF的績效表現，以00881成分股為例，即是台積電持股占比逾3成，加上近8成權重持股為黃仁勳來台欽點「輝達」概念股，還有廣達、台達電、緯創、大立光等APPLE蘋果題材，市場上多稱「00881有高含量的蘋果光」，可搭上iPhone16換機潮大商機。
AI戰神輝達27日股東會 台股「黃仁勳概念股」8成走高
AI教主黃仁勳創辦的輝達NVIDIA，將在台灣時間27日凌晨舉行股東會，近期股價遭遇亂流，但昨日漲近7%，市值重回3兆美元俱樂部，而台股先前被點名的「黃仁勳概念股」在26日也相對強勢，43檔中有37家上漲，華爾街分析師們也認為輝達產品需求仍強，近來以唱多為主。輝達2022年底以來股價已上漲9倍，目前在訓練、AI應用的市場中有超過80％市占率，將在27日凌晨舉行股東會，在2024年致股東報告書中，黃仁勳表示，AI伺服器取得領導地位後，將會聚焦未來AI車用領域、智慧製造的布局。輝達已與台積電、聯發科等台廠在車用AI領域合作，黃仁勳透露，車用領域已有數10億美元的營業額，未來智慧醫療、機器人技術還有另外數10億美元機會。黃仁勳6月2日在台大演講時，背板上點名43檔供應鍊名單，被視為「黃仁勳明牌股」，26日有37檔上漲，其中以弘憶股（3312）10點多就亮燈漲停在75.4元，水冷伺服器機殼廠勤誠（8210）上漲6%以上，約在308元，迎廣（6117）最高衝上4%，後續漲勢收斂在2%左右，像是廣運（6125）、艾訊（3088）、醫揚（6569）、益登（3048）一度也都有3%以上的漲幅。大型權值股方面，聯發科（2454）、日月光（3711）漲幅在2.5到3%以上，廣達（2382）、台積電（2330）漲約1%。摩根士丹利25日對輝達發表樂觀研究報告，認為需求面依舊強勁，且H100還有需求，H200有限擴產的狀況逐漸明朗，而Blackwell架構GPU直到2025年中的產能已全被訂光，專為中國市場推出的降規版H20也大幅放量，從各種跡象來看，輝達展望仍不錯。瑞銀調查也發現企業高層對輝達深具信心，在執行AI模型的訓練、推論任務時，仍以輝達產品為首選，目前傾向選擇Hopper架構GPU（H100 + H200），而非舊款和低階的GPU，而機櫃級系統有望迎來更多需求。
美股收黑熱錢落跑！ 連兩日股匯雙殺30日盤中失守21500點
美股周三全面下挫，加上台股短線漲多，三大法人同步高檔調節下，繼29日台北股市終場大跌195點、收21662點，新台幣重貶1.3角、收32.298元後，30日再度上演股匯雙殺戲碼，開盤就下跌180點，最低殺到21414.3點，跌近250點，儘管非電族群相對有撐，但抵不過大型權值股失血。AI概念股漲跌互見，但台積電（2330）開盤就下跌16元，盤中跌逾1.5%，其他像是鴻海（2317）跌逾1%、大立光（2230）也下挫2%以上。分析師表示，21500點會是個關卡，如果收盤時能站穩，代表多頭趨勢沒變。因為聯準會官員釋出鷹派訊息，使美債殖利率升，周三美股全面下跌，道瓊工業指數收在38441.54點、跌1.06%；標準普爾收在5266.95點、跌0.74%；那斯達克指數收在16920.58點、跌0.58%；費城半導體指數收在5219.32點、跌1.85%。而美元指數持續走強，主要亞幣30日續跌，新台幣兌美元匯率隨著台股走弱，失守 32.3、32.4 元兩道關卡，重貶超過1角，為近3周新低，外資昨天也開始大舉匯出，儘管月底出口商有實質拋匯需求，但敵不過美元買盤出籠。法人認為，短線台股有多項不利因素，包括技術指標高檔向下修正，量能無法有效放大，指數與年線乖離率(BIAS)高達20.7%，市場預期指數將拉回整理。但許多分析師仍認為，漲多拉回、適度修正很正常，以景氣來看，台股中長線仍屬偏多格局，無須過度擔心。
2024投資「八個機會」看美日墨 法人：聚焦科技防禦控糖減重製藥
由於全球總體經濟增長放緩，金融市場震盪，台北富邦銀行副總經理蔡玉惠28日指出，全球資產配置重點可多留意在美國、日本、墨西哥股市，掌握8個機會。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠表示，隨著2024年的到來，升息循環將近尾聲，地緣政治仍有高度不確定性且金融市場持續震盪，投資人可以留意五大投資趨勢，包含「製造回流，美國經濟正向循環」、「改革題材帶動錢進日股」、「美國友岸外包政策，墨西哥搶占先機」、「半導體庫存縮減，邁向復甦」與「控糖減重商機，開拓生技製藥新藍海」。2024富邦財經趨勢論壇28日登場，蔡玉惠預估美股2024年EPS將增長達12.2％，高於MSCI世界指數（扣除美國）盈餘的增速6.9％，以過去經驗來看，當美股盈餘成長快過其他區域時，美股表現通常較全球股市來得好。展望回流體現在企業獲利上，美股盈餘動能重回成長，可觀察到第一個機會是「大型權值股獲利展望佳」，由EPS來看，資訊科技、通訊服務類股領軍的前十大權值股，2024年EPS增長引擎仍由大型股發動。日股部分，日本首相岸田文雄為了提高日本家庭投資收益，2024 年1月1日起將實施新NISA制度，取消個人儲蓄帳戶的股息稅和資本利得稅，使用方式更彈性、額度更高，以此鼓勵民眾進行投資，目標為未來5年內讓日本家庭金融資產收益成長一倍。展望個人投資帳戶修法及加薪有望推動投資買盤，可觀察到第二個機會是「負利率有機會走入歷史，日本銀行股PBR長其低迷，表現可期」與第三個機會是「日本試圖重拾昔日輝煌」，可見到2022年日本半導體銷售額達492億美元，正在追回失去的35年。蔡玉惠並進一步提到可觀察到的第四個機會，是「日本企業掌握關鍵材料，長期保持國際競爭力」，日本半導體優勢在於半導體產業鏈最上游的設備、材料，後者日本企業擁有約五成的全球份額，進而可看到第五個機會「化合物半導體專利數日本領先」，主要是近幾年美、日、中、韓及歐洲等國，都在積極發展第三代半導體，化合物半導體成為全球發展趨勢，其高功率、高頻且低耗電的特色，已成為5G、電動車等產業提升產品效率的關鍵材料。接著看墨西哥市場，展望勞動成本低廉，美加墨貿協加持，吸引車廠、科技大廠進駐，可以觀察到第六個機會「墨西哥股市估值低，後市可期」，墨西哥股市股市估值面具優勢，預期本益比遠低於10年均值，亦低於MSCI新興市場及MSCI全球指數。對於半導體庫存縮減的復甦前景，蔡玉惠認為展望AI將成為下一個十年科技主流，可以觀察到第七個機會「設備出貨週期顯示，2024年半導體將迎來復甦擴張階段」，2023下半年全球半導體處於終端需求的復甦階段，衰退幅度已連續三個月收窄，預計至2024年有望轉為擴張階段（增速>0）。至於降血糖藥兼具顯著減重效果，帶動大型藥廠積極研發生產血糖藥及減重藥龐大商機，蔡玉惠表示，受惠於控糖減重商機，主導全球慢性體重管理市場的歐系、美系兩大寡占製藥廠商近來股價大漲，帶動追蹤全球製藥大廠為主的MVIS 製藥25指數表現亮眼，展望全球慢性體重管理市場將迎來高速成長，觀察到第八個機會「製藥產業將乘風再起」。
外資上周狂買逾1217億 法人：中小電子股有望接棒續攻
台股連日上漲，上周五（17日）加權指數終場漲37點收在17208點，周線強漲526點、連3紅。交易員指出，外資買盤強勁，令萬七關卡形成更強力的下檔支撐，11月以來這波強彈還有不少電子股尚未跟進。隨著下周輝達即將公布重要財報數據，有資深分析師表示，有望見到電子族群接棒續攻，先前落後的個股也有機會在這波補漲。三大法人上周在集中市場合計買超1214.1億元，其中外資狂買1217.93億元，單周買超金額創下史上第二高。投信則小出脫持股獲利出場，賣超約30億元，終結連15買。觀察外資買超前10名個股，聯電（2303）以4.81萬張高居榜首，連3天獲外資敲進。其他上榜個股包括元大台灣50買超1.99萬張、元大台灣50反1買超1.98萬張、中信金（2891）1.62萬張、鴻海（2317）1.29萬張、凌陽（2401）1.2萬張、群創（3481）1.16萬張、兆豐金（2886）9388張、國泰永續高股息（00878）9384張、第一金（2892）9176張。此外，輝達周三（22日）將公布財報，分析師指出，過去一周主要以中小型非電股表現活躍，隨著外資積極回補大型權值股，加上先前傳出輝達正在開發安謀架構版微軟Windows作業系統的個人電腦晶片，不排除相關的中小電子供應鏈有望接續跟進。安聯投信團隊指出，本波驅動台股行情的主軸為美股大漲，受惠於美股走勢回穩，庫存調整已改善且有落底跡象，人工智慧及高速運用未來幾年續強、PC及手機可望復甦，看好台股大盤接下來應該有機會突破年內高點，在國際股市中江表現相對有利基的支撐。
00878敲定季配0.35元！這一天是最晚買進日
00878國泰永續高股息ETF今天（14日）公布第四季實際配息，續上季每單位配發金額0.35元，以14日收盤股價20.53元計算，本次配息率1.7％，年化殖利率近7％，該檔截至10日集保資訊逾116萬人持有，為唯一受益人數破百萬的ETF，16日為除息交易日，最晚在15日前持有或買進皆可參與本次配息，將於12月12日發放配息。根據國泰投信官網揭示，00878第四季配息來源，股利所得占比31.36％、利息所得占比0.07、收益平準金占比5.71％、已實現資本利得占比62.86％。提醒預估收益分配組成占比為公告前估算資訊，與最終數值可能產生差異，應以收益分配通知書所載所得類別及分配金額為準。00878是台灣首檔「ESG+高股息」的台股ETF，截至11/10基金規模成長至新台幣2,280億元，根據集保中心資料，00878受益人數來到116萬，達1,168,347人。國泰投信ETF研究團隊指出，00878歷年股息水平相對穩健，主因是00878換股周轉率低，衍生的費用率也低，且各行業間配置平衡，並非僅集中單一產業，也提醒投資人，投資ETF並非僅關注配息率，長期含息總報酬是否能優於成本，更是投資人應關注的，而00878以合理的股息做為下檔保護，追求股利及資本利得的總報酬率長期成長，自成立以來追蹤指數含息累積報酬達71.7%，優於台灣加權指數的57.5％。國泰基金經理人游日傑表示，市場持續關注美國聯準會後續政策走向，台股隨著類股良性輪動下，成功收復半年線關卡，台灣加權指數上週上漲1.06%，收16,683點，週線連2紅。台股反彈至半年線附近後以震盪化解賣壓，AI族群有回穩跡象，且大型權值股有望扮演撐盤要角，因此建議投資人，除了趁勢參與00878本次除息機會外，亦可在除息後股價回檔時逢低布局，加快累積單位數的速度，有利提升長期投資效率。
台股失守16700點！台積電跟跌 法人：製造業有好轉跡象可關注這一型ETF
台股今天（7日）開盤跌70點失守16700關卡，指數來到16654點，跌了83點，台積電股價一度跌了6元到544元，法人看台灣7月製造業景氣信號值為11.13分，月增1.16分，為2022年9月以來新高，製造業景氣好轉跡象浮現，建議投資ETF族可開始關注市值型ETF，從指數規則前瞻性、大盤加權指數相關性、指數殖利率、總成本費用與股價5大面向瞭解標的。台經院8月底表示，製造業新訂單反彈，加上科技產品將進入第4季銷售旺季，備貨需求增加，出口、外銷訂單及生產表現皆有回溫，推升需求面指標，製造業也看好當月景氣，7月製造業景氣信號值由上月的9.97分增加至11.13分，景氣燈號終止連續4顆藍燈，轉為代表景氣低迷的「黃藍燈」。國泰00922 ETF基金經理人蘇鼎宇表示，首先是指數規則前瞻性，全球已有超過130個國家承諾淨零排放，台灣也預計於2050年邁向此目標，「低碳轉型」趨勢必不可免。以「MSCI台灣領袖50精選指數」來說，即是以市值、年度盈餘、低碳轉型分數篩選，挑選出50檔台股領袖級企業做為投資標的。至於大家常詢問「低碳轉型企業」、「低碳企業」差異在哪？蘇鼎宇說，關注企業在低碳領域的「轉型能力」或「產業內相對轉型表現」，而非根據單一碳指標就直接剔除鋼鐵、水泥等大型權值股，「大象轉身」反而應給予充足時間與機會。如指數標的之一的中鋼（2002）積極研發低碳鋼品，預計在10月前能將100%碳中和的產品銷往歐洲，台泥（1101）也開發出碳排量降低60%的環保混凝土建材，兩者皆在低碳轉型的路上全速前進。
128家上市櫃爭取「股利分派授權董事會」失利 可成外資陳情：堅持改回股東會
台灣史上第一個可成（2474）外資股東提案「現金股利政策改回由股東會決議」修改公司章程案，今年雖遭公司以不符法規未納入股東會議案，據了解，該外資向金管會陳情、經濟部釋義後，預計8月下旬有進一步處理進度。CTWANT記者8月7日採訪可成提案的一家外資股東代表新加坡TIH Investment Management Pte Ltd（瓦山塔主基金有限公司）執行長王亞倫，他表示尚未接到金管會回函，不論結果與否，瓦山塔主基金仍會持續持有可成股票，並會在明年股東會重啟該提案，且不排除未來董事改選時提名董事候選人，更進一步增加股東話語權機會；另一家共同提案外資為香港的寶塔街有限公司，兩家共同持股可成超過1％。根據CTWANT調查，其實「現金股利政策」原本即由股東會投票決議，在台積電採取季配息考量不宜每季都召開股東會決議之下，在2018年公司法上路之後，於2019年修改公司章程改為授權董事會決議每季分配股利金額，股東常會僅為報告案，意即股東不能再要求上修發放金額。自此2019年起，部分上市櫃公司開始跟進台積電修改公司章程，將股利政策改由董事會決議，但並非每一家公司皆如台積電為季配息，多數為採取年配息公司。今年5月則有背光模組廠瑞儀光電（6176）以「業務需要」為修正理由，由董事會提出「討論事項第一案」的「公司章程部分條文修正案」最後未獲股東表決通過，其中即包括欲依公司法第240條，得以章程授權董事會以2/3以上董事出席及出席董事過半數之決議，將應分派之股東紅利。根據長期經營外資投票顧問及公司治理諮詢的外商公司Alliance Advisors統計，2020年到2022年共3年來有128家發行公司提出「修改公司章程」授權董事會決議股利政策之案，總計被ISS建議投下「反對票」的比例佔提出家數為100％，而研究機構ISS提出的投票報告對外資投票意向具有一定影響力，因此2022年即有兩家大型權值股在外資反對下，現金股利分派權仍是在股東身上。Alliance Advisors董事總經理馮欣宜表示，全球三大被動型投資機構包括貝萊德Blackrock，道富環球State Street Global Advisors，以及在台灣持股超過千家的DFA（Dimensional Fund Advisors），以及今年在科技股比重持續走高的挪威主權基金Norges、積極在亞洲區域其他國家提案的荷蘭退休投資資產公司APG等，皆為台股上市櫃公司持股佔比高的外資，也是反對股利政策改授權董事會決議而未贊成修改公司章程案。自2020年開始，ISS在公開的台灣年度投票準則上清楚表明態度，即便台灣公司法自2018年可以將公司修改章程修改改由董事會全權主導、決議發放現金股利金額，股東常會僅為報告案。但，因為現金股利的分派權應回歸至股東身上，仍是在投票報告上建議外資股東在「修改公司章程案：現金股利政策由董事會決議」該議案投下反對票。
台南囝仔AI大戰 1／輝達、超微大火拚 2個月內連接來台鞏固半導體供應鏈
被科技業暱稱為「蘇媽」的53歲超微（AMD）執行長蘇姿丰17日來台，這是繼5月輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳之後，兩位在AI市場上大火拚的台南囝仔，先後訪台，讓身為半導體軍火商的台系供應鏈再度受到重視，也顯露AI科技新浪潮下鞏固高階晶片產能的急迫性。這兩位在全球半導體產業呼風喚雨的台南囝仔，個性截然不同。今年5月，伺服器顯卡大廠輝達交出超級財報，這檔大型權值股竟上演爆衝秀，大漲30%，市值突破1兆美元，接著身價翻上兆元的輝達執行長黃仁勳來台，從台大校園、台北饒河夜市買麻花捲到台北國際電腦展（Computex），點燃AI話題，他的KeynoteSpeech甚至連台塑集團總裁王文淵也領著團隊聽講，展會期間還參觀廣達（2382）、技嘉（2376）等多個供應夥伴攤位。黃仁勳的一舉一動，無一不引起轟動，沾邊的台股漲一輪，今年5月可說是「老黃旋風月」。相形之下，蘇姿丰睽違四年的台灣行，則低調許多，僅有20日一個獲頒國立陽明交大榮譽博士的公開行程，而19日下午的超微AMD Innovation Day創新日及供應商晚宴行程，對於應邀出席的廠商名單更是全程保密到家。超微執行長蘇姿丰20日赴陽明交大受頒名譽博士學位，是本次訪台行程中唯一的公開活動。（圖／黃耀徵攝）兩人親戚關係其實是台南遠親，蘇茲丰的外公跟黃仁勳的媽媽是兄妹，黃仁勳是9歲到美國讀書，蘇姿丰則是3歲時隨父母移民美國，1994年取得麻省理工學店電機博士學位後，先到德州儀器（TI）擔任技術專員；1995-2002年轉赴國際商業機器（IBM）任職，從研究員、專案經理升上副總裁；2007年到飛思卡爾半導體（Freescale）擔任技術長，隔年升上副總裁兼總經理。蘇姿丰的科技職涯拐點是在2012年，當時台積電跟超微同時向蘇姿丰招手，台積電穩步成長中，超微則是一家面臨倒閉的公司，蘇姿丰曾說，「蘇爸爸（蘇春槐）用最高標準教育我，如果能夠讓大家都記得我的名字，那就是真的成功了。」最後蘇姿丰選擇了超微。加入兩年後，蘇姿丰出任執行長，帶領超微在個人電腦市場絕地反攻英特爾（INTEL），雖錯失智慧型手機市場，但2017年發布的全新架構Ryzen系列處理器大獲市場青睞，成功殺回CPU戰場。2019年台北國際電腦展展前，蘇姿丰應邀進行演講，宣布採用台積電7奈米製程，強勢縮短與英特爾在個人電腦市佔率差距。如今科技推進到AI產業，輝達今年3月推出最新超級晶片H100，超微也不讓賢，6月端上MI300X，跟輝達一較高下。輝達執行長黃仁勳在台期間隨興出遊，展現親民態度。（圖／翻攝直播畫面）「AI是很大的機會，我覺得，對科技業來說，在未來五到十年最大的一個機會，超微有非常完整的AI能力，事實上我們覺得，AI在所有類別產品都會出現，從最高階的CPU、GPU到邊緣運算，PC產品都會有AI，我們的產品也會有更多AI能力，這些都是很大型的投資，我們在技術上投入很多資源，這是非常好的市場機會。」蘇姿丰在19日下午的創新日強調。「MI300X是將整合了中央處理器（CPU）、圖形處理器（GPU）及高頻寬記憶體（HBM）在同一塊載板之上，被稱為加速處理器，也因為它的高頻寬記憶體容量超過輝達的超級晶片，因此在人工智慧運算測試上，並不輸給輝達，且MI300X平台也支援統一記憶體架構，讓CPU、GPU可以同時存取高頻寬記憶體裡面的內容，動態進行記憶體配置，這是跟輝達最大的不同。」知識力科技執行長曲建仲說。姑且不論輝達的H100與超微的MI300X，誰的功能比較強大，但眼下輝達幾乎包辦了AI伺服器九成市場，獨霸市場，為要確保供應鏈產能，黃仁勳五月親自來台，超微雖未公佈MI300X的客戶，也未透露訂單，但還是一樣要來台固樁。2012年蘇茲丰才加入超微，就以全球資深副總裁暨產品事業群總經理身分來台參加台北國際電腦展。（圖／報系資料照）在創新日會場上，蘇姿丰說，「台灣對我們來說非常重要，尤其在整個半導體產業體系都很重要，對AMD也很重要，晶圓、封裝、基板，我們與在台灣的OEM/ODM合作夥伴共同合作，創造雙贏，超微口號是together we advance，我們會和整個產業體系合作一起擁抱AI與高運算未來。」「不過就目前的AI相關供應鏈狀況來看，輝達跟超微接連來台的目標，就是要獲得晶圓代工龍頭廠台積電（2330）的產能供應保證。」光電協進會特約顧問柴煥欣指出。面對GPU龍頭輝達在AI市場暫時搶得先機，蘇姿丰並不願直接評論。蘇姿丰說，「我覺得整體來說，半導體產業是非常強盛的產業，競爭是良性的，更重要是說，有非常多的市場商機，就AI和資料中心我們預計在未來三到四年會有1500億美元的商機，廣大的產業體系也會因此受益，我們與所有夥伴合作，為全世界推出最好的技術。」
頭號AI軍火商1／全球首家市值1兆美元半導體廠 輝達老黃旋風親民身段橫掃Computex
今年5月可說是「老黃旋風月」。美國伺服器顯卡大廠輝達（NVIDIA）先是交出超級財報，這檔大型權值股竟爆衝30%，市值也突破1兆美元，樂壞投資人，接著身價翻上兆元的輝達執行長黃仁勳來台，從台大校園、台北夜市到台北國際電腦展（Computex），點燃AI話題，不但總裁王文淵領著團隊聽他演講，沾邊的台股漲一輪，他追妻之術、帥兒和喜歡的「蒼蠅頭」，皆一一引起轟動。人稱「老黃」的黃仁勳，1963年出生於台南，曾經在AMD及LSI Logic工作，1993年創立NVIDIA，初期以製造用於遊戲3D的硬體加速卡為主，進而到適合處理專精工作的GPU。2022年11月ChatGPT橫空問世後，輝達的GPU成了全球AI（人工智慧）晶片的最大供應商，可說是獨一的玩家，黃仁勳也成了AI教父級人物。其實，ChatGPT的誕生與輝達淵源頗深。2016年，黃仁勳就親自送了一台專為深度學習所打造的超級電腦DGX 1給Open AI，而這台AI超級電腦的算力，相當於250台傳統伺服器。黃仁勳毛遂自薦，對自家超級電腦信心滿滿。黃仁勳在2016年時送了輝達專為深度學習所打造的超級電腦DGX 1給Open AI。（圖／翻攝自輝達官網）今年2月，黃仁勳在加州大學伯克利分校演講時就喊出，「ChatGPT是人工智慧的『iPhone 時刻』」，因為ChatGPT出現後，初估已有500多家新創開發出有用的應用程式，就像當年iPhone出現時，玩家可以在短短幾個週末就能寫出受歡迎的APP。這次在Computex 中，應邀擔任展會keynote首位講者的黃仁勳大秀自家新品，從晶片、AI伺服器、生成式AI電腦、乙太網路平台及工廠數位化軟體Omniverse等，展會期間更親訪包括廣達（2382）旗下雲達、華碩（2357）旗下台智雲、技嘉（2376）等攤位，將AI話題拉到最高峰。TrendForce分析師龔明德指出，AI伺服器屬整體伺服器（Server）市場一環，用來做雲端AI模型訓練或AI推論等，相較於一般伺服器，AI伺服器是指搭載AI晶片的伺服器，AI晶片包含如GPU、FPGA及雲端業者自研的ASIC等，其中又以NVIDIAGPU居市場領先地位。以滲透率來看，AI伺服器占整體伺服器比例從2022年僅約6%，至2026年佔比約近1成5。「而目前投入AI晶片領域的大廠，包含有NVIDIA、AMD及Intel等，此外，雲端大廠如Google、AWS等，為了能夠有更符合自身具規模的資料中心AI應用需求及降低成本等因素，已有擴大自研ASIC AI晶片發展趨勢。」龔明德說。「真正引爆近期AI風潮的，與其說是ChatGPT，倒不如說是輝達在5月24日的財報會議上，公布第二季的營收預估達110億美元，遠高於市場分析師所預期的70億美元。當大家爭相投入AI領域，身為最主要軍火商的輝達，當然是最大的受惠者。」一位法人這樣看近期的輝達旋風。黃仁勳今年來台參加台北國際電腦展COMPUTEX，其家人及愛吃的台灣料理也成為外界關注的焦點。（圖／翻攝自imgur網站、翻攝自愛食記網站）
台股開低震盪守住16100 分析師：指數回測壓力區「多方強勢格局不變」
台股今(24日)早盤開低，出現漲多獲利調節賣壓，拖累指數盤中下跌超過百點，也跌破16100點，不過到了一點過後，指數也跌幅有所收斂，重新站回16100點之上，終場以16159點作收，小跌28點。華冠投顧分析師林柏錦表示，今天台股成交量2264億元，沒有超過昨天的2391億元，同時盤面也沒有出現恐慌性的股票殺到跌停，可見上周法人大戶連續大買拉出的長紅周K棒還是強而有力的攻擊訊號。林柏錦指出，本周指數因碰到兩年線16200點壓力區，因此整理換手洗盤都屬正常，投資人後續仍可觀察布局包括AI、能源、車用等族群。分析師范振鴻則指出，台股大盤指數今天在過了午盤後，大型權值股因為買盤進駐，拉尾盤做結算價。整體來看，今日加權指數量縮價跌收下影線，指數方面尚未收破5月18日低點16015點之前，仍定調為多方強勢格局。至於櫃買指數收跌0.3%，雖然跌幅高於加權指數，但整體上市櫃漲家數大於跌家數，顯示中小表現仍相對好，短期重點放在中小型是否有買盤持續進駐。
軍工紅什麼？2／航太、軍工股還有行情？ 分析師：今年底總統大選電視辯論有話題
美國軍火商五月初來台考察供應鏈，軍工供應鏈股價一度上演慶祝行情、近月漲幅20％以上，但逢高震盪失去續航力，資深分析師杜金龍指出，隨拜訪團話題落幕，相關類股利多出盡，「下一次，可能發生在今年底總統大選首場辯論，到時，兩岸關係議題會再度被搬上檯面。」杜金龍表示，軍工概念股是兩岸緊張的想像題材，如1995年中共對台實施一連串的「文攻武嚇」直到1996年首次開放民選總統，而這次到明年1月13日總統投票前，都還有炒作機會，尤其是台積電、聯電等大型權值股遭調節時，軍工類股再成為資金焦點。也因通膨陰霾持續，景氣下行，科技業面臨消費性電子成長瓶頸，而疫後國境解封，讓航空業營運谷底反彈，國機、國艦國造、無人機等國家政策則令航太、軍工相關類股相對有想像空間。台新投顧副總經理黃文清說，軍工概念股這一波漲幅非常大，不過屬於「有夢最美」的憧憬階段，只要有沾上邊的公司都會反映在股價上，其實這也是該公司研發能力受市場認可，不過，後續產品會不會取得認證、這項產品要多久時間對營收和獲利產生貢獻、貢獻比例又有多少，還要仔細觀察。因為烏俄戰爭中軍力處於劣勢的烏克蘭，使用無人機對抗，無人機在不對稱作戰的有效性獲得證實。研調機構集邦指出，無人機在2022～2025年市場規模自165億美元成長至343億美元，年複合成長率27.6％。龍德造船董事長黃守真，與承接製造的海軍沱江級塔江艦。（圖／黃耀徵攝）外貿協會董事長黃志芳說，台灣公司在航太零組件製造表現出色，並建構起民用航空產業的供應鏈體系，與波音、空中巴士和普惠公司等全球巨頭合作；台灣公司強大的AIoT能力，也成為無人機領域的優勢競爭者。杜金龍也認為「無人機」供應鏈的成長動能相對明確，國機國造、無人機相關供應鏈有漢翔（2643）、駐龍（4572）、晟田（4541）、寶一（8222）、長榮航太（2645）、Jpp-KY（5284）等。杜金龍指出，經濟部持股3成的軍工之王漢翔，4月成交量130幾萬張、有史以來新高，股價一度攻上60元寫新猷，價量齊揚。該公司在軍工概念股中獲利相對穩健，漢翔去年營收302億元、每股稅後盈餘（EPS）1.73元；且獲F16升級專案並是亞洲最大F16維修中心，漢翔2023年高教機將交機 17 架，推動營收成長20％以上；2024、25、26年分別交機18、18、3架。在國艦國造部份，則有2018～2040、規模4700億元的海軍12項造艦計畫。台船（2208）是台灣唯一擁有大型商船及軍、潛艦建造能力的造船廠，除了軍用訂單，還有離岸風電的工程船訂單，可惜受到原物料大漲，台船去年營收220億元，每股淨損3.78元，今年原物料持續波動，法人估恐持續拖累獲利。龍德造船（6753）擅長建造中高速艦艇，去年因完工比例認列，營收大幅成長70.7％至38.3 億元，EPS2.93元，2023年產能滿載，法人估營收有成長6成潛力。
3利多齊撐腰！台股本周有望拚返萬六
台股新春開紅盤至今，橫向整理五周，三名師認為，有三大利多，本周將突破盤整區高點15,717點，掀開壓力鍋蓋、挑戰15,800點，有機會邁進萬六。挾著全球議題圍繞聊天機器人ChatGPT議題發酵，聯邦投信投資長吳裕良將今年目標高點上調至17,500點。台股新春開紅盤（1月30日）跳空大漲560點，替金兔年揭開亮眼序幕，惟指數卻開始步履蹣跚，從周線來觀察，指數橫向整理長達五周，周線突破年線的近四周指數高低檔15,717點及15,265點，高低差距有372點。康和證券投資總監廖繼弘、聯邦投信投資長吳裕良及永豐投顧總經理李學詩三大名師認為，本周台股三利多加持將脫離盤整區，突破前高及挑戰15,800點邁進，有機會上攻萬六。第一利多是美國十年期公債殖利率觸及高點後回落，激勵歐美股市3日大漲，道瓊指數回測年線有撐，急拉出日K連三紅，與台股連動緊密的費城半導體及那斯達克指數日K連二紅，6日台股將順勢表態。第二利多是進入除息前的融券回補，近期有譜瑞-KY、八貫、台積電、大立光等除息，目前集中市場融券餘額達48.70萬張，空單回補將支撐台股指數。第三利多是壽險、銀行公司等資金投入大型權值股長榮、陽明、萬海等高現金殖利率股，雖貨櫃三雄景氣轉弱，但長榮估計有40％現金殖利率，3日股價上漲至163元，周K連二紅，因高現金殖利率股「漲不停」及多方勢力就是要作多台股，使台指期與台股呈現正價差，3日達10.58點。吳裕良從去年11、12月就拋出「股債雙跌」的隔一年股市會大漲的歷史經驗言論，讓市場印象深刻；基於聊天機器人ChatGPT爆紅帶動GPU、AI人工智慧、伺服器、晶圓代工等訂單湧入，將台股今年預估高點從17,200點，上移到17,500點。廖繼弘認為，全球最強股市中，除英、法兩國股市外，就是台股的櫃買市場，不但站穩年線且年線已扭轉上揚，造就飆股滿天飛的榮景；集中市場靜待年線上揚，短期年線有撐，壓力區為2年線16,250點。李學詩表示，本周有重磅訊息值得留意，牽動美股走向，包括Fed主席鮑爾將有兩場談話，分別是7日的赴參議院銀行委員會作證，8日出席眾議院金融服務委員會，10日美國公布2月非農業就業報告。
台股主升段有訊號？ 法人：獲利下修「這類利股」受青睞＋可挑「這三題材」
台股上市櫃企業元月財報出爐，數據顯示短期台股企業獲利仍持續下修，產業表現也不明顯，在短線漲多情況下，近期指數陷入震盪。法人分析台股主升段將會在企業獲利修正壓力落底、科技業去化庫存調整回復常軌，景氣對策信號脫離藍燈區後，才是真正由基本面推升的多頭行情。迎戰拐點，法人建議可透過「高股息ETF」篩選配置之外，台股類股輪動期可考慮增持股選三題材。根據CMoney統計2000年以來，台股每逢大跌後的次年，股價就會出現大幅度反彈，且次反彈時間都在兩個年度以上，外資的進出動向也顯示，外資年度賣超除了2020年至2022年出現連三年賣超外，2000年以來的年度賣超，都沒有超過一年以上。從台股歷年表現與外資進出的數據觀察，張正中指出，台股未曾連兩年出現下跌情形。台股加權指數今年以來上漲9.16%，若以因子分類觀察，上漲前三名分別為成長股18.62%、高品質股17.55%、大型股14.20%，漲幅表現皆達到兩位數，1、2月份美元走弱國際資金回流新興市場，外資回補台股，資金行情火力全開推升期間台股最大漲幅逾一成，電子大型權值股獨力強勢撐盤。凱基投信分析，預估2023年台灣上市公司企業獲利下滑幅度為18.8%，近期還有可能持續下修，顯見在景氣轉折階段，獲利能見度高類股最具抵禦景氣逆風能力，目前最吸引市場資金青睞。第一金投信則說，2月以來美元指數未再偏空走弱進入區間整理格局，判斷外資加碼推升台股效應可能暫時趨緩，市場對台股上半年獲利預估保守，景氣對策信號在藍燈階段股價表現偏向震盪格局，台股一旦進入整理期類股輪動高，建議選股不選市，增持股宜鎖定「政策加持股」，可看「低基期、跌深股、科技新趨勢股」等三大題材方向。凱基基金經理人施政廷表示，隨企業庫存去化完成，獲利下修週期可望在今年上半年結束；觀察築底常見4階段--評價下修、企業獲利下修、評價上揚、企業獲利上揚，施政廷指出，目前評價已回復到合理水準，可能已經在評價上揚階段，只待企業獲利落底，就可望迎來企業獲利上揚的主升段。至於受防疫險侵蝕今年配息水準的金融股，只要營運夠穩健，也會通過機制篩選納入成分股；並在進入2023年後，隨著防疫險利空退去，有機會受惠升息環境挹注獲利。而隨著金管會同意，金控只要經董事會評估就可以法定盈餘公積或資本公積發放現金股利，也為金融股今年發放現金股利多添一點想像空間。第一金基金經理人張正中表示，去年底市場預期美國升息將結束，使得美元偏向弱勢，不過，近期美國就業、經濟數據，與通膨等皆呈現優於預期情形，市場對於美國經濟步入衰退或降息的預期減弱，也扭轉美元偏空格局，這是判斷外資後續在新興市場，或台股加碼動作減緩的主因，加上近期隨美國科技股那斯達克與費半指數的漲勢都有漲升動能減弱情形，台灣整體企業獲利下修循環尚未扭轉之際，可能壓抑後續大盤反彈空間。張正中建議，整體台股配置上，若逢指數出現較大幅度拉回、震盪期間，整體配置調整的三大方向包括：一是政策加持股，主要考量下半年之後，明年舉行的總統大選進入白熱化階段，執政黨有機會釋出政策利多，帶動股市表現，看好類股如綠能、基礎建設等類股。二是低基期與跌深股，包括整體表現落後的傳產股，半導體股跌深個股等；三是具備長線科技趨勢與話題性標的，如伺服器、低軌衛星，與電動車等相關概念標的等。台股可能出現各產業輪動表現，傳產類股中，受惠基建與內需推動，包括鐵鋼、水泥、塑化、紡織、成衣等產業可望呈現輪漲，研判指數走勢以盤代跌，中小型股在前一波的表現落後，亦可望接棒演出。張正中建議，現階段台股若見拉回震盪整理，宜站在買方，採取下檔分批承接，佈局下波多頭行情。
台股大漲378點新台幣勁升2角 外資大買361億多頭重回電子族群
受美股大漲激勵，台股今（9日）開高走高，延續上週五漲勢。多頭信心大振，資金大舉進駐電子族群；晶圓雙雄強勢上攻，金融、汽車、塑膠等傳產股也獲買盤青睞，加權指數終場勁揚378.87點或2.64%，收在全場最高14752.21點，站穩月線之上，並創1個月新高；主要亞幣齊揚，新台幣勁升近2角，兌美元匯率一早再度站上30.5元價位。觀察三大法人籌碼動向，外資大舉回流，今天加碼大買台股361億元，為連3買；投信買超32.6億元；自營商同站買方，買超37.6億元，三大法人合計買超432億元。電子族群重回多頭懷抱，整體成交比重占大盤約6成，其中晶心科受惠Google態度轉彎，宣布支援RISC-V IP，加上中國大單挹注，激勵股價直奔漲停552元；由於電源管理晶片需求仍強勁，矽力- KY在買盤追捧下，股價同步亮燈漲停，達532元。觀察大型權值股表現，權王台積電跳空開高，強漲22.5元或4.91%，貢獻大盤漲點逾180點，飛越月線及半年線，終場收481元；聯電也噴漲近5%，終場收44.5元；國巨強漲逾半根停板，聯發科、大立光收漲逾2%，瑞昱、台達電、日月光投控均漲勢凌厲。金融股同樣表現亮眼，國泰金領軍大漲逾3%，華南金、元大金、中信金、兆豐金等均上漲超過2%，上市金融類股指數收漲逾2%。櫃買指數終場上漲2.52點或 1.36%，收在188.26點，成交值559億元。上市櫃成交值合計2779億元。傳產方面，汽車股獲資金點火，今天股價勁揚3%，逼近70元關卡，中華、裕日車小漲1～2%，和泰車收漲超過3%；汽車零組件族群也獲買盤支撐，百達 - KY、麗清、劍麟、和大、帝寶等均在盤上表現。航運股受SCFI數據轉跌影響，加上1月小旺季未能延續，貨櫃三雄今天股價承壓，長榮重挫2.5%，陽明、萬海均收跌。此外，因美國上週公佈小非農以及非農就業數據表現優於預期，一度激勵美元大漲，連帶提攜亞幣包括人民幣、韓元轉強，其中，人民幣離岸價在上週升破6.9元價位後，今日攻克6.8元，最高升抵6.7906，逾4個月高點。新台幣匯率今日也隨台股、亞幣走揚，突破30.7元盤整區間，今早以30.62元開出後，最高升抵30.51元。
國安基金加碼護盤 斥資銀彈至少已超過50億
國安基金將在6日召開第三季國安基金委員會議。據了解，由於上周台股連日重挫，國安基金加碼護盤，目前斥資銀彈至少已超過50億元，除了投資台積電占相當比重，其他的投資標的均為台灣50成分股，符合國安基金透過大型權值股拉抬台股大盤指數的目標。據悉，本次國安基金不但要點火，而且也必須拉抬大盤指數到一定的水準，來為投資人的信心穩盤。由於聯準會年底之前，市場均預期會再升息2次，且至少5碼，使市場變數仍大，因此國安基金委員會議6日應會決議續留場內，亦即再延長授權三個月，直至明年1月召開下一次委員會議。相較2020年3月至10月間國安基金在新冠疫情之初首度進場護盤，七個月僅花不到10億元，本次國安基金釋出的銀彈遠比前一次大得多。國安基金執行秘書阮清華9月初曾表示，兩次護盤面臨的總體經濟環境的情境很不一樣，比起上一回只有疫情引發市場恐慌的單一變數，這次變數大得多，尤其包括俄烏戰爭究竟會持續多久？全球通膨問題究竟何時停歇？都成為美國聯準會接下來還會以多強的力道升息續打通膨的關鍵變數。聯準會升息所帶動的股債震盪、資金從新興市場撤出回流美國等效應，更成為國安基金此次進場護盤的最大挑戰，知情人士指出，國安基金此次進場，不論是出手的金額或時機點，比起以往歷次護盤都更分散，以避免反而淪為外資的「提款機」。據了解，國安基金目前為止已動用超過50億元銀彈護盤，同時據國安基金內部評估，除聯準會升息對股債衝擊的程度尚不確定，俄羅斯天然氣限供是否使歐洲的通膨、經濟問題雪上加霜，也成為後續護盤面臨的挑戰，因此內部已有心理準備，本次護盤銀彈可能逾百億元。
美股上周五收盤狂瀉近千點 台積電短線恐面臨500元保衛戰
美股上周五收盤狂瀉近千點，那斯達克（Nasdaq）指數4月跌幅達13.3％，創下自2008年金融海嘯以來最慘紀錄；分析師指出，英特爾、亞馬遜及蘋果財測不佳，恐慌指數（VIX）飆升至33，科技股前景不佳、打擊投資情緒，外資將持續把台灣大型權值股當提款機，台股短期恐再上演跳水破底的戲碼，台積電短線面臨500元保衛戰。國泰證期顧問處分析師蔡明翰分析，這波股市大跌主要是俄烏戰火帶來「利空雙殺」，因為戰爭打太久，看不到和平的曙光，通膨維持一段時間後已影響企業獲利，科技股財報不佳是第一個下殺力道，美國宣布升息2碼在即，緊縮的貨幣政策是第二個下殺力道，利空一次性反映在盤面上，跌幅才會如此深。由於股市跌幅深，蔡明翰認為，很可能複製3月美國宣布升息前後的盤面走勢，即升息前股市先行反映，升息後跌深反彈。不過，決定股市走勢的關鍵因素，蔡明翰認為，「俄烏戰爭停火」才是正解，舉例來說，台積電基本面沒問題，股價上周卻下探526元、創近1年新低，癥結是俄烏戰爭衍伸的系統性風險，戰爭不停火，外資賣超、指數就會持續破底。PGIM保德信高成長基金經理人葉獻文則指出，在美國升息、通膨增溫之下，今年法人資金明顯呈現外資賣、投信買的局面；由於外資賣超鎖定權值龍頭股，在美股科技股表現落後下，拖累台股科技股疲弱不振，進而影響指數走勢。葉獻文表示，市場都在等待5月3、4日召開的FOMC會議結果，若緊縮政策如市場預期，短期有機會展開彈升行情，另外，市場期待大陸五一長假後上海解封復工，對於相關電子股供應鏈是利多。不過，葉獻文認為，因外部不確定因素仍存在，特別是通膨、地緣政治風險等仍未除，這季台股走勢震盪難免，若要選股，應挑選優質且具有前景展望的價值股或高殖利率股，亦可逢低承接長線趨勢發展的物聯網、5G、電動車等題材。