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提名「避險基金投資人」班森特任財政部長！ 川普：將助我迎接美國新黃金時代
美國總統當選人川普（Donald Trump）22日宣布，將提名資深避險基金投資人班森特（Scott Bessent）擔任美國財政部長，「他將幫助我迎接美國的新黃金時代」。根據《今日美國》（USA Today）報導，川普表示，班森特長期以來被認為是全球頂尖的國際投資者，也一直是「美國優先」的堅定支持者，「在我們偉大國家成立250週年紀念前夕，他將幫助我開創美國的新黃金時代，鞏固我們作為世界領先經濟體、創新和企業中心以及資本首選地」。川普補充說，班森特還將有助於維持美元作為「全球儲備貨幣」的地位。川普接著強調，與以往政府不同，「我們將確保在下一次也是史上最偉大的經濟繁榮中，沒有任何一個美國人會被拋在後面」。現年62歲的班森特在川普競選期間為其提供經濟政策建議，包括支持增加美國國內能源生產和減稅等經濟策略，而他同時也是對沖基金Key Square Capital Management的創辦人，曾任索羅斯基金管理公司（Soros Fund Management）的首席投資官，特別的是，這是一家由民主黨大金主索羅斯（George Soros）創立的對沖基金。報導指出，如果獲得參議院批准，班森特將接任內閣高級職位，負責就金融、經濟和稅收政策相關事務向總統提供建議。
國泰金控前進COP29藍區 成公私協力推手 擴大氣候金融影響力
國泰金控挺進聯合國第29屆氣候峰會（COP29），與國際共同面對氣候變遷關鍵挑戰，為台灣唯一前進COP29藍區（Blue Zone）舉辦會議的金融業，與世界氣候基金會（World Climate Foundation，WCF）共同主辦「亞洲氣候金融會議」（AsiaFinance Event）。身為連續第四年參與COP的國泰金控，COP28、COP29皆於藍區與全球產官學界深化交流與對話，自亞洲觀點參與全球氣候討論，展現國泰金控在國際氣候金融的影響力。國泰金控前進COP29藍區，期望擴大公私部門攜手協作，為亞洲的低碳轉型打造穩健的發展環境。 由左至右分別為：國泰金控投資長程淑芬、國泰金控總經理李長庚、世界氣候基金會主席Jens Nielsen、亞洲投資人氣候變遷聯盟總監Anjali Viswamohanan、人人享有永續能源倡議資深顧問Filipe B. Oliveira、前日本政府退休金投資基金投資長Hiro Mizuno、開發基金世界銀行下的國際金融公司永續金融資深經理Laila Nordine（圖／國泰金控提供）。國泰金控與世界氣候基金會共同舉辦藍區周邊會議「亞洲氣候金融會議」，氣候融資對於全球推動低碳轉型至關重要，會議以「透過公私協力促進氣候金融與難減排產業轉型的亞洲觀點」（CatalyzingClimate Finance via Public-Private Partnerships: Perspectives from Asia）為題，期望擴大公私部門攜手協作，為亞洲的低碳轉型打造穩健的發展環境。由國泰金控總經理李長庚開場，投資長程淑芬進行短講、擔任主持人，邀請專家小組共四位，包含氣候金融領域亞洲投資人氣候變遷聯盟（Asia Investor Group on Climate Change，AIGCC）總監AnjaliViswamohanan、聯合國倡議代表人人享有永續能源倡議（Sustainable Energy for All，SEforALL）資深顧問FilipeB. Oliveira、前日本政府退休金投資基金（Government Pension Investment Fund，GPIF）投資長水野弘道（Hiro Mizuno）、開發基金世界銀行下的國際金融公司 （InternationalFinance Corporation，IFC）永續金融資深經理Laila Nordine，探討如何加速氣候金融的成長，包括亞洲氣候金融的公私合作關鍵趨勢，聚焦於難減排產業（如水泥、鋼鐵、化工及運輸）及能源部門低碳轉型過程的現況與挑戰、成功經驗，強調創新機制及公私合作能幫助取得轉型過程中所需的氣候資金。李長庚開場表示，「透過此會議探索新的投資工具及金融模式，以增強氣候金融的影響力，同時借助現場重量級與會人士的經驗與知識，分享以公私協力模式擴大氣候金融規模見解，希望今天我們齊心協力，為亞洲甚至世界找到氣候難題的務實解決方案。」共同主辦單位世界氣候基金會主席Jens Nielsen表示，國泰金控是永續發展與氣候行動的典範，已連續四年與世界氣候基金會合作，透過勇敢行動、創新解決方案與承諾，在全球氣候行動扮演關鍵角色，成為亞洲金融業的標竿，世界氣候基金會很榮幸能持續與國泰合作，共同面對極具挑戰的淨零之路。國泰金控向國際發聲，投資長程淑芬於COP29藍區「亞洲氣候金融會議」中表示，達成淨零轉型需要有效的公私合作金融模式，在降低風險的同時加速轉型進程（圖／國泰金控提供）。程淑芬從亞洲低碳轉型困境談起，全球超過70% 的電力成長需求高度集中於亞洲；預期在明 （2025）年，亞洲將消耗全球半數的電力。此外，高碳排產業雖佔亞洲超過4成的GDP，該產業就業人口同樣超過4成，種種風險使亞洲在公正低碳轉型的道路上面臨巨大挑戰，需要透過完善的氣候金融環境，提高轉型誘因，讓轉型行動更具投資可行性。目前亞洲氣候資金仍多仰賴公部門資金，這也使實現2030年前全球達到每年9兆美元的水準更具挑戰性。對此，程淑芬認為達成淨零轉型需要有效的公私合作金融模式，在降低風險的同時加速轉型進程。四位不同領域專家小組對談隨後登場，為亞洲低碳轉型帶來新的建言與方針，第一，關於金融機構克服投入公私協力的障礙，Hiro指出混合金融的設計相當複雜耗時，經常讓投資人無所適從，應盡可能標準化，參考過往成功案例避免過於標新立異，並讓在地專家參與，讓案件從起始到投資審查所需的時間縮短，才可能擴大規模。Filipe則從碳市場的經驗發現，即便全球許多企業已設下淨零承諾，因市場對於濫用碳權、漂綠無統一的定義，導致企業不願投入更多在碳市場，各國政府應建立明確碳交易市場規則或標準，才能加速並擴大氣候金融規模。第二，關於亞洲加速能源轉型與難減排產業轉型的關鍵，Anjali認為，除政府應建立清楚轉型目標以及具體時程外，更需針對各難減排產業（如水泥、鋼鐵等）規劃產業別轉型路徑，讓企業與投資人更具信心加速轉型。此外，Laila提醒邁向淨零也伴隨公正轉型問題，政府應把關社會保障規範，建立規則以平衡轉型過程中各方利益與犧牲。Hiro也補充金融機構過去主要針對投融資對象進行議合，現在則應轉向與政策制定者進行議合，驅動政府建立更清晰的轉型路徑。第三，關於建構全面的公私夥伴關係，擴大氣候金融規模，Laila提醒，公私部門應以更整體的角度規劃資金用途，避免一方面投資綠能，另一方面持續補貼或投資高碳產業，同時，應建立全面的夥伴關係，以凝聚共識並採取一致的行動。最後，程淑芬總結，應打造多元利害關係人的氣候金融平台，讓知識經驗交流，拉近更多有行動意願的各國政府與私部門，共同探索具投資可行性的專案，以促成系統性改變。Hiro呼應並提醒，永續行動成本雖然很高，但氣候行動失敗的成本更為巨大，應立即加速行動，同時肯定國泰的氣候領導力。國泰長年來積極落實永續金融的經驗，除加入RE100、通過SBTi碳排減量目標，持續擴大低碳投融資規模，同時積極與各利害關係人合作，拓展全球氣候行動夥伴關係，2024年更加入亞洲公益創投協會（Asian Venture Philanthropy Network，AVPN）啟動的「亞洲再生能源轉型倡議（Asia's Clean Energy Transition Initiative, ASCENT）」，期待促進亞太地區資本流向公正、公平能源轉型方案。
前進2024台北金融科技展 國泰金控養成未來金融家
國泰金控攜手旗下子公司國泰人壽、國泰世華銀行、國泰產險、國泰證券及國泰投信今(1日)參與由金管會指導，金融總會與台灣金融研訓院共同主辦的「2024台北金融科技展」，今年強調以「未來金融家」為題，由各子公司推出具前瞻性數位金融、創新理財、多元保險等產品服務，結合金融科技有效率、有規律，管理投資、退休、人生風險，只要展開行動人人皆可成為「金融家」為「未來」做好最佳準備。同時，國泰於第二屆FinTechSpace「2024台北金融科技獎」也大放異彩，四大獎項中國泰團隊一舉斬獲三大項優勝，分別以「產險聯盟區塊鏈」獲得「共創典範獎」、「綠色金融科技GaaS」獲得「綠色金融科技獎」、「數位房屋貸款戰情室」獲得「金融創新獎-金融機構組」，相關得獎專案將於「金融科技獎專區」呈現。而國泰展區中以有趣遊戲互動，體驗「以客戶為核心」解決金融痛點後的創新服務，並傳遞金融反詐、識詐能力，多角化提供管理身、心、財工具，達到財務、健康雙軌永續目的。國泰人壽將百萬級用戶(突破120萬)「FitBack健康吧」實現在展區，透過「動不動就健康 FitBack 健康吧」計步、練練腦小遊戲，邀請逛展民眾體驗完成健康任務獲得積點，若集滿國泰展區所有關卡積點可兌換保溫杯。「FitBack健康吧」於2022年全新升級，將健康任務遊戲化，透過解任務、獲積分及享回饋，讓健康管理變得有趣且富有挑戰性。為鼓勵用戶持續健康行為，「FitBack健康吧」結合國泰小樹點生活圈激勵機制，用戶完成任務可換取小樹點兌換商品；投保指定外溢保單並持續完成健康任務，最高可享有10%的保費折減；更攜手各健康產業領導品牌推出六大類健康服務，包括好好吃、好好動、好好睡、好心情、好檢測及好照顧，滿足用戶從健康促進到預防照護的健康需求，邁向健康生活。國泰金控攜手旗下子公司團隊參加「2024台北金融科技展」展現「以客戶為核心」金融科技成果（圖／國泰金控提供）。國泰世華銀行以「反詐」為主題，展現「國泰盾」四大聯防機制，盼藉由科技輔助及反詐觀念分享，降低大眾受騙風險。為提升民眾識詐力，於「國泰主題館｣設置互動體驗區，邀請民眾透過耳機聆聽一段語音情境判斷是否為「詐騙」，幫助了解分行臨櫃常見詐騙關鍵字。國泰世華亦持續與刑事局合作反詐宣導，只要參與展區舞台的有獎徵答活動，就有機會獲得刑事局可愛吉祥物「刑事Bear」周邊，「刑事Bear」也將到現場與民眾互動。除了提升反詐意識，國泰世華鼓勵民眾正視自身財務狀況，建立良好理財觀念，只要參加「財務健康檢測｣並完成指定任務，就有機會抽iPhone 16 Pro等大獎。國泰產險則推出業界首創「點數或電子票券抵換保費」新繳保費方式，於展區以問答方式與民眾互動，答對問題並綁定國泰產險LINE會員即可獲得保溫袋。國泰產險攜手神坊資訊（小樹生活）、康迅數位（PayEasy），提供客戶更多元且便利的繳費服務，首度跨業結合金融生活服務與點數生態圈應用場景，獲金管會核准已於今年10月4日上線開始試辦。「小樹點」為國泰集團共同使用的數位點數，使用國泰信用卡/簽帳金融卡刷卡消費，或完成國泰優惠指定任務，皆可獲得「小樹點」回饋，可於多元場景如電商平台或國泰優惠CUBE Rewards App使用。本次專案只要客戶於國泰產險官網投保汽車險或旅遊險，即可用「小樹點」（首次需先綁定）抵換保費，一點等於一元，全額抵換無上限，流程方便又直覺。國泰證券展區現場以「台美股定期定額」投資為主題，透過新穎的遊戲互動體驗，帶領參與者在輕鬆有趣的氛圍中探索投資世界。除了翻動式互動裝置，搭配淺顯易懂的專人解說，讓民眾快速了解智慧加減碼、股息再投資、日日扣等定期定額功能，更以童年常見的套圈圈遊戲，讓參與者清楚掌握投資每一步，將定期定額作為投資首選，降低平均成本、分散風險，進而打造理想退休生活。國泰證券長期深耕金融市場，以「讓投資變得輕鬆簡單」為核心精神，主動挖掘投資痛點，不僅提供客戶一站式數位投資平台，亦推出多項創新功能，協助小資族透過穩健的投資理財方式，實現長期財富增值。集保數據統計，截止至10月25日，全台ETF受益人數已超過1,368萬人，利用打包一籃子股票或債券的ETF投資已成為大眾主要理財工具。國泰投信因應市場趨勢，今年度推出「國泰投信App」，主打「全新ETF服務」及「共同基金申購或買回」兩大專區，「全新ETF服務」中有創新開發的配息紀錄追蹤，專屬的理財行事曆，可查看個人投資組合中歷年或近月配息的ETF及詳細金額；也可變更國泰ETF配息帳戶，亦支援強化個人隱私的電子帳單加密、配息帳戶客製化等實用功能。App中同步導入全年不打烊的智能助理阿發，24小時線上待命即問即答，無論是想要進一步了解「國泰投信App」功能，或是對ETF基金投資有興趣的話，都歡迎參觀國泰投信攤位，由專人為您解說。除了國泰「未來金融家」展區外，國泰世華銀行亦攜手金融同業及國家資通安全研究院，於政策主題館、金融科技創新園區館展出「跨金融業聯合學習科技防詐案」，展現運用金融業自主開發技術，以科技聯防效能，解決打詐痛點，朝構建全方位反詐生態圈的目標邁進。而國泰本次也應主辦單位邀請，參與多場趨勢論壇，主題涵蓋科技防詐、金融科技人才、金融服務創新、AI科技應用、全球金融科技新創等趨勢議題，充分展現國泰在金融科技領域的能量與決心。
搶救Gogoro 1／靈魂人物出走股價跌破1美元陷「下市危機」 大股東尹衍樑緊急救火
兩年前風光在美國那斯達克（Nasdaq）交易所掛牌上市的睿能創意（Gogoro，代號GGR），頂著美股首家上市的電動機車公司、台灣新創獨角獸光環，如今風雲變色，9月13日創辦人陸學森辭任董事長暨執行長、首席產品長彭明義離職生效，Gogoro股價一夕跌破1美元，淪為「低價股」（penny stock，又稱仙股），面臨下市危機。據CTWANT記者私下了解，Gogoro財報表現始終未見好轉，大股東潤泰集團總裁尹衍樑及其旗下的投資公司已先後投資近百億元（3億美元），且未來要完全解決舊電池的汰換問題，恐怕還需上百億元資金，即使派出長子尹崇堯、潤泰高層協助Gogoro危機處理，但與陸學森溝通多次並未得到滿意答覆，因此確定陸學森辭職以示負責，並由潤成投控董事長暨潤泰集團法務長曾達夢接任Gogoro董事長，原Gogoro台灣總經理姜家煒則接任代理執行長。記者會上，姜家煒強調「陸學森成功帶領Gogoro成為台灣最具代表性的品牌之一，他的精神會一直延續在Gogoro。」針對陸學森實際離職原因，睿能管理層僅以「另有生涯規劃」、「經過深思熟慮」帶過。不過有關陸學森的下台，坊間傳聞甚多，有人說「國發基金投資Gogoro虧錢，必須有人負責」，也有「當初Gogoro棄台灣而執意要在美國那斯達克上市，得罪了金管會」的說法。Gogoro成立13年迄今仍未虧轉盈，9月更被爆出有超過4萬輛Gogoro VIVA採用中國零件，卻領取超過6億元政府補助的「洗產地」事件，外界認為是「壓垮陸學森的最後一根稻草」。對此，姜家煒表示：「Gogoro viva國產化比率為88.96%，相關事件正和主管機關釐清事實的真相，會全力配合政府主管機關調查，以車主權益不受損為最高原則。」在陸學森辭任後，由Gogoro總經理姜家煒（圖左）接任代理執行長。（圖／Gogoro提供）13年前成軍的Gogoro，2022年以「SPAC」（借殼）與Poema Global合併上市，上市首日價格飆上14.02美元、1個月後創下高點17.59美元，但隨後見真章，Gogoro遲遲未虧轉盈，去年底帳面累積虧損逾百億元，股價每況愈下，今年上半年多在1.5美元上下震盪。8月中旬Gogoro交出第二季財報，總營收為8,090萬美元、年減7.2%，淨損2,010萬美元，比去年同期擴大虧損1,450萬美元；毛利率更自去年同期15.2%，大減至5.2%。這份財報，連陸學森自己都不滿意。緊接著在陸學森辭任消息曝光，此一人事大地震，也讓已在1.5美元附近盤整多時的Gogoro股價，直接跌成「仙股」，9月23日（美國交易時間）甚至一度跌到0.48美元的歷史低點。至截稿前的9月30日Gogoro收盤價為0.529美元，面臨下市危機。由於那斯達克今年8月8日才出手，為整頓400多家低價股而修改規定加快退市，依規定上市公司收盤價必須高於1美元，若連續30個交易日未達標即被認定為「低價股」且不具上市標準，限時180天改善，若股價仍未高於1美元，可第2次申請180天改善，下市程序從逾一年擬改為一年內。也就是說，Gogoro自9月13日起股價跌破1美元，若到10月25日前仍無法站回1美元，將被列為「低價股」，進入到下市前為期一年的改善期。Gogoro市值從最高22億美元縮水到1.56億美元，受創最深的莫過於大股東尹衍樑，光是潤泰集團Gold Sino Assets Limited （簡稱「Gold Sino」）持股就高達33.2%，今年6月間才剛增資5千萬美元，如今又要親自下海救援。但無論如何，尹衍樑在此關頭接下了滿身傷痕的Gogoro，想要止血，恐怕也得先輸血，接下來的1年，就看新團隊如何重振品牌形象及消費者信心。2022年Gogoro在那斯達克風光上市，如今僅2年光景，股價已跌破1美元。
新新併倒數第9天！ 美國北歐二大退休基金官網揭已投票「贊成」
倒數第9天！新光金、台新金合併案即將在10月9日兩家金控各自召開的股東臨時會中決議，在台新金總座林維俊於26日第一時間宣布獲悉兩家外資國際投票建議機構給予「贊成」新新併，新光金控今天也分享喜訊，美國最大的教師退休基金「加州教師退休系統CalSTRS」、北歐最大的退休基金之一瑞典AP2等法人在官網公開揭露表達已投下贊成票。繼9月26日ISS（Institutional Shareholder Services）發布贊成「新新併」的投票建議報告後，國際投票顧問機構GL（Glass Lewis）也於9月27日呼籲機構法人在股東大會議案投票時，投下贊成票；這二家機構出具的報告頗具影響力，ISS和GL同步背書在報告上清楚表明建議股東投票支持「新新併」，陸續有一些法人機構也在其官網公布電子線上投票結果。新光金控表示，除了兩家建議報告之外，讓人額外驚喜的是，有部分知名機構法人看好「新新併」，直接在官網上公開揭露，表達已投下贊成票。包含金融業常見的持股外資法人，如有兩大主權基金投資者的加州教師退休系統（CalSTRS），是美國最大的教師退休基金，也是美國第二大的退休基金，以及北歐最大的退休基金之一瑞典AP2等多個世界知名機構法人。新光金控暨新光人壽董事長魏寶生表示，本次與台新金控在100％合併、對等合併之原則下，新光的招牌與企業DNA能長久延續並保存，雙方間的互補性也能讓獲利更加均衡，攜手抓住各類成長機會、迎接挑戰、擴大經營規模、增進競爭力、提升業績、增強韌性，而未來全體員工也都擁有「三年留用，且一體適用」的保障，讓同仁們適才適所的盡情發揮才能，希望大家都能在新的環境中留下來，一起努力開創台灣金融市場的新格局。新光金控也進一步強調，兩大國際投票顧問出具建議股東投票「贊成」的報告，與國際知名的持股外資法人一路投票贊成相挺，新光金控董事會與經營團隊十分感謝來自世界各地機構法人的認可與支持，顯示新新併不但能維護股東、員工及客戶的權益，未來更可望創造最佳的合併利益，充分展現第三方中立研究機構的高度肯定與期待。主權基金是相對長期，安全與穩定的資產管理機構，該基金肩負實現該退休金資產長期回報最大化的重要任務，「新新併」能獲得國際各地主權基金的大力支持，實屬可貴，也意味現任經營團隊改革成果與經營績效卓越，深受國外法人機構高度肯定。
強調穩定撥補勞保基金 勞動部：社會大眾無須擔心
近日有媒體報導勞保基金收不抵支，估計保費收入達5168億餘元、給付金額卻突破6017億餘元，收不抵支約849億元，收支逆差勢持續成長，在在代表勞保改革的迫切性。勞動部對此表示，政府穩定撥補勞保基金，基金安全無虞，請社會大眾無須擔心。勞動部說明，勞保基金預估明年度保費收入為5,168億餘元，給付支出為6,017億餘元，惟勞保基金收入，非僅保費收入，尚包含基金投資收益及政府撥補，明年度政府已編列1,300億元撥補，加計投資收益等，預估勞保基金規模仍將呈微幅成長。至於所謂收不抵支849億元是媒體自行加減預估，但該數據尚未計入保費以外收入，且非實際發生數，非勞動部所列數據，未來餘絀數仍須待決算數發生後才能確定。勞動部強調，政府穩定撥補勞保基金，基金安全無虞，請社會大眾無須擔心。
賴清德任市長間南鐵照顧住宅容積飆升 都發局：符合法規
前台北市長柯文哲捲入京華城爭議案，遭羈押禁見。期間有關土地容積的計算及獎勵規範的討論瞬間成為炙熱的議題。而台南市議會國民黨團日前指出，總統賴清德過去任職市長期間，順利推動的南鐵照顧住宅從原先的210%容積率上升至538%，質疑當中是否涉及圖利，引發熱議。對此，台南都發局表示，鐵路照顧住宅，係配合鐵路地下化重大建設合理維護拆遷戶之居住權益，所辦理之拆遷照顧市政建設計畫，採公有地公辦都市更新案件，極具重大公益性，經當時內政部營建署同意中央都市更新基金投資，並經行政院納入都市更新示範計畫。台南都發局指出，照顧住宅之招商，係以鐵路地下化拆遷戶的照顧為主要考量，優先以住宅品質為重點，爰招商設定即非採價格取勝的決標方式，而採提出最佳方案的綜合評選方式選出得標廠商，以確保照顧住宅品質，除規劃設計方案外，建材的選用、提昇都納入評分的項目，土地標價僅列為評分項目之一，評選過程完全公開透明，並無獨厚特定廠商。針對容積獎勵計算，台南都發局說明，本府受理相關都市更新案之審議作業，皆依都市更新條例及都市計畫法等相關規定，提送會議審查實施者依法申請之容積獎勵；照顧住宅係配合本市鐵路地下化重大公共建設辦理之都市更新案，最終核予都市更新容積獎勵28.11%、及開放空間獎勵21.89%，總計申請50%容積獎勵，且無另外申請容積移轉，基地法定容積為210%，設計容積為210%x（1+50%）=315%，完全符合法令規定，盼各界查明如實報導，勿用政治立場看待政府照顧拆遷戶依法施政的重點。
降息循環要來了3／最後上車債市「勝算率高」 看好多頭美股創高
美股主指9月6日慘遭血洗重挫，美國公債殖利率短線走低，十年期公債利率跌至3.702％，二年期債殖利跌至3.642％，創2023年5月以來新低，解除了長達兩年的短債殖利率高於長債的倒掛模式。面對FED將開起降息循環週期，CTWANT採訪法人皆說，「持有債市、美國公債等ETF是送分題，現在是最後上車時間，勝算比較高。」以美國最新公布8月非農就業數據來看的疲弱，有利美國聯準會未來降息行動，投資人普遍認為FED「激進降息」的可能性已降低，根據FedWatch資料，市場對Fed在9月降息2碼的機率下降至15％，降息1碼的機率則提升到85％， 11月與12 月會議若分別降息兩碼、一碼等，在2024年預估共降息四碼、五碼。國泰20年美債基金經理人江宇騰分析，美國勞工統計局公布8月消費者物價指數CPI年增2.5％，符合市場預期，從前值的2.9％大幅下滑；核心CPI月增 0.3％，略高市場預期與前值的 0.2％，但年升3.2％，符合市場預期。市場對降息2碼機率的預期出現變化從15％升至50％，也就是降息1碼及2碼的機率，成了五五波。國泰5G+基金經理人蘇鼎宇，看好多頭走勢，美股主指會再創新高。（圖／國泰投信提供）從美國歷屆降息循環啟動後，不同時間段標的漲幅的歷史數據來看，在「2019年8月到2020年3月的降息幅度2％」，短期三個月、六個月的美股四大指數皆上漲，若進一步觀察12個月的表現，道瓊跌幅為1.62％，NYSE金融指數跌幅為15.75％，台灣金融指數跌幅為2.84％，台灣電子指數則上漲了36.89％。在往回看「2007年9月到2008年12月降息幅度5％」，費半在短期三個月降幅最大達16.66％、到六個月更是大將幅度超過30％；新興市場上漲了14．27％最多，以六個月來看也有超過7％的漲幅，美投等債也快上漲了4％。而在「2001年1月到2003年6月間降息幅度5.5％」，短期三個月的美投等債漲了4.37％、美非投等債則上漲了6.36％等。再看鉅亨買基金投資研究部整理1991年以來數據，期間美國經歷4次首次降息，針對這4次利率從最高點開始降息後的股債資產表現回測，結果顯示債券資產類別的表現尤為突出，特別是新興市場債和美國公債在首次降息後的12個月內表現最佳，平均回報率分別為9.1％和7.7％。相對而言，在美國陷入經濟衰退的情境中，美國公債與投資等級債展現出較強的防禦性，即便陷入經濟衰退的環境中，仍能維持正回報，分別為9.6％與6.4％。進一步觀察ETF近期受益人數的變化，「20年長天期債券ETF」增幅較為明顯，根據集保統計數據，債券ETF受益人數單周增加最多的三大ETF為國泰20年美債ETF（00687B）、兆豐US優選投等債ETF（00957B）及剛掛牌上櫃的元大美債20年ETF（00679B）。在FED於19日宣布降息幅度前夕，國泰20年美債ETF（00687B）、元大美債20年ETF（00679B）的成交量持續霸榜之外，元大美債20正2（00680L）同步有量；還有群益ESG投等債20+（00937B）、中信優息投資級債（00948B）、國泰20年美債正2（00688L）、中信美國公債20年（00795B）等，其股價各有漲跌。
台股漲逾268點！大盤今年漲幅收斂至18％ 這一類ETF含息報酬17％
台股6日來到21,456.18點，上漲了268.47點，漲幅達1.27％，成交量大的00632R元大台灣50反1、新光金股價下跌，中信金、台新金續漲。而日前重挫千餘點創第三高紀錄，台股震盪，使得2024年來漲幅收斂至18.16％。觀察投信發行的台股各類型基金2024年來績效平均表現，其中以價值型16.92％表現最佳，其次依序為中概型13.52％、一般股票型11.93％、上櫃股票型11.87％、中小型10.73％、科技型10.54％，整體來看，台股各類基金平均績效皆全數不如大盤，不過平均仍有12.58％的表現。而被動式台股ETF平均表現由於不含息，今年來僅12.53％，如果是含息報酬則是17.16％。群益投信表示，台股走的是波段行情，猜測進場時點不易，不如採取定時定額方式進場，台股ETF投資風氣持續盛行，今年來也仍持續有多檔台股ETF募集與上市，即使歷經7月份的重挫，加權指數年至今報酬仍有18％，連帶台股ETF買氣也持續延燒。儘管台股目前水位不低，但仍有不少個股強勢表態，意味在任何環境下都有值得投資的標的，只要透過正確的投資方式，就不用擔心投資時點的問題。台股個股波動劇烈，基金投資的低波動優勢勝過個股，建議投資人不妨以台股基金或台股高息ETF來作為投資工具。群益基金經理人謝明志表示，就市場面而言，在AI科技大勢的驅動以及台股基本面修復下，帶動台股今年來表現突出，在現階段全球股市動盪之際，高配息可為投資組合帶來穩定的收益，存股族或是想中長期持有的投資人此時進場布局可以撿便宜，也能夠降低持股的成本。台股市場的存股領息風氣不減，也讓台股高息ETF成為存股族的最愛之一，愛好高息的存股族投資人，可以多把握相關投資契機。 群益基金經理人陳沅易指出，台股上半年衝高後拉回，近期仍處區間盤整格局，不過展望第四季，美國景氣穩定，低利率政策也得以延續，資金行情未退，台股後市仍可期。台股第四季最重要觀察關鍵還是美國選舉及川普的言行，此外看美國科技股是否持續強勢，因為與台股連動性高。操作上會建議採取區間操作的策略，低基期有成長動能且評價合理個股是較好選擇。
撕下配息不穩標籤! 高息ETF「00915」預計發每股0.82元
被視為抗跌又會漲的高股息ETF「00915」最新配息正式出爐，凱基在30日公告，每股發放0.82元，預計9/19除息，最後買進日在9/18，10/16入帳。凱基推出的高股息ETF「00915」，配息金額一次比一次高，前兩季配息都是0.72元，最新一季來到0.82元，創下新高紀錄，規模也在近日突破200億，撕除網友批評「規模不大、配息不穩」的標籤，用成績證明自身實力。00915追蹤臺灣多因子優選高股息30指數，跟台灣高股息指數相比，2010年以來的總報酬率達164.3%，勝過高股息指數的114.1%。 根據Yahoo股市資料，截至8/30，00915從今年到目前的年化報酬率已達47.38%，配息金額出爐後，有望再創高峰。00915於六月換股，在高點賣出鴻海，也給了配息的強大基礎，目前調整成分股過後，各產業別分布更平均，分散風險之外，也讓資金流動更靈活。市面上幾檔季配息ETF的表現，也不如00915來得亮眼。00713今年累積股利2.18元，年化配息率4.18% ; 00919兩次發放總股利1.36元，年化配息率5.15% ; 00878累積三次總股利僅1.46元，年化配息率6.34%。00915含最新的配息金額，三次累積股利達2.26元，年化配息率有望再創新高，明顯領先其他競爭者不少。不只是勝過季配息，00915連月配息也都贏。00939前兩次配息總額達0.123元，至於00940前兩次配息總金額更低，僅0.1元。00915單是本季最新配息0.82元，就大勝兩檔月配ETF的總和。00915身為今年的績效王，也是唯一打敗大盤的高股息ETF，00915不聲張、不喧嘩，是許多內行投資人心目中的低調冠軍，更成為許多小資族心目中穩定的投資標的。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
保險公司調查子女教育基金 近4成父母「準備500萬以上才夠用」
保誠人壽近期曝光「教育金準備大調查」，調查結果顯示，台灣家長為每位子女準備的教育基金平均達481萬元，比去年增加了22萬元。而當中有超過38%的受訪者認為，需要準備500萬元以上的教育基金才足夠使用。根據《TVBS》報導指出，面對不斷上升的教育支出，多數家長選擇以定存儲蓄作為主要的理財方式，其次是股票和基金投資。但調查也指出，約90%的家庭教育費用占家庭年收入的30%以下，這表明許多家庭的教育支出可能被其他生活開支所壓縮，僅能滿足孩子接受基本義務教育的需求。如果家長希望提升孩子的學習品質或培養多元興趣，實際所需的教育準備金可能遠超過預期。調查中也顯示，有超過60%的受訪者表示，已經提早準備教育金，其中約80%的父母在孩子進入小學前就開始規劃。有半數的受訪者是在孩子1歲前就開始籌備。調查還發現，教育費用占家庭年收入30%以上的比例逐年攀升，在2024年的調查中達到12.8%，比2021年增加了3.9%。在教育選擇方面，許多父母都希望能讓小孩擁有較高的學習品質，以及出國留學機會，但經濟因素成為一大考量，有57.7%子女就讀私校的受訪者表示，高昂的學費是主要的困擾，但即便如此，仍有超過40%的家長計劃讓孩子出國學習，主要目的包括體驗多元文化、加強外語能力和提升國際視野。
理財專員變詐財高手！盜領1.8億還債42客戶受波及 終判12年刑期
高雄一名潘姓女理財專員利用客戶對其信任，持續盜領、挪用42位客戶的資金，最終損失金額高達新台幣1億8000餘萬元，經檢調單位深入調查，高雄高分院於8月15日依背信、詐欺及違反銀行法等多項罪名，合併判處潘女12年有期徒刑，全案目前仍可上訴。根據法院判決書內容，潘女於2005年進入銀行前鎮分行任職，隨後在2011年轉任理財專員，專責銷售各類金融商品，包括基金、保險、債券等，隨著其職務提升，客戶信任度也逐漸提高，甚至將存摺、印章等重要財物交由她代管，然而，這份信任成潘女的詐騙工具。由於個人投資失利，潘女財務狀況惡化，急需大量資金來填補財務缺口，竟藉由處理客戶申購基金、匯款等委託事務，悄悄地利用客戶存摺、金融卡及密碼，將客戶存款轉入自己或其他受害客戶的帳戶中，用來清償負債，這些非法轉帳行為涵蓋範圍廣泛，包括使用網路銀行、臨櫃匯款、製作假取款憑條等方式。檢調單位在收到銀行報案後，深入調查發現自2019年起，共有42名客戶遭受潘女詐騙，總損失金額高達1億8千餘萬元，潘女曾透過其母親及堂妹名義，將小額款項匯入客戶帳戶，並虛構基金配息收益，以此手法讓客戶誤信其正在依照指示進行基金投資。最終在客戶發現資金異常後，銀行總行隨即展開內部調查，確認潘女盜用客戶存款後，向金管會報告並正式報案，雖然潘女事後已補回4276萬元，還清部分受害客戶的損失，但仍有超過1億3千多萬的資金尚未歸還，法院在審理過程中指出，潘女不僅違背了理財專員應有的職業道德，還藉此詐騙42名客戶，對銀行及受害者造成嚴重損害，最終，高雄高分院裁定合併判處潘女12年有期徒刑，並可上訴。
美國即將調降利率 債券基金受歡迎狂吸金
隨著債券收益率攀升到10年最高、美國即將調降利率，以及同時間創紀錄的退休者正尋求降低投資組合風險，綜合以上這些因素，使得指數型與主動型債券基金再度受到投資者的歡迎。根據晨星公司（Morningstar）數據顯示，若將共同基金和ETF合在一起，應稅債券基金占今年上半美國基金淨流入規模的近9成。其中讓債券重受青睞的關鍵因素之一是投資者對短期利率的預期。當Fed自2022年啟動激進升息後，投資者紛紛湧入現金類的投資。如今華爾街押注Fed今年稍晚開始降息，投資者轉將目光投向債券以賺取價差報酬。交易員目前預計Fed在9月降息的機率約為100％，這也促使10年期美債殖利率自去年10月達到5％左右高點以來，迄今已下跌超過0.75個百分點。貝萊德固定收益投資長瑞德（Rick Rieder）將目前時期稱為「固定收益的黃金時代」。他說投資者目前已把現金轉向債券，他解釋現金曾有不錯的收益率，但如今Fed即將降息，也為投資債券創造大好機會。在晨星追蹤的近1,700檔主動型債券基金中，有74％的基金在過去一年擊敗它們的基準指數。鑒於債券基金投資熱潮不退，基金經理人還試圖推出一系列新的主動型債券基金產品希望藉此獲利。投資者也忙著購買各種基金類別。追蹤指數的美國公債ETF是華爾街交易員押注利率的首選工具。在預期Fed很快降息、進而推高債券價格，使得投資者光在6月就向美國長期公債ETF湧入60億美元。高收益垃圾級公司債基金也是投資者青睞的標的。今年最受歡迎的主動型債券ETF是Janus Henderson的AAA CLO ETF，該基金專門投資貸款抵押證券(CLO)，這是由低信評公司貸款打包而成的證券。
台股反彈！收漲614點來到22871點 台積電漲40元
台股今（23）日開高走高，指數終場上揚614.85點，收在22871.84點，成交值新台幣3939.72億元。權值股台積電勁揚40元，收在979元，聯發科與鴻海皆反彈上漲超過4%，分別收在1275元與201.5元。受到美國股市上揚表現激勵，台股也有不錯表現，台積電美國存託憑證（ADR）上漲2.16%，台積電今天同步止跌回升，收在979元，上漲40元，市值攀升至25.38兆元，貢獻大盤325點。鴻海、聯發科也均漲超過4%，分別收201.5元、1275元。大立光以2845元作收，上漲15元或是0.53％此外，今天漲幅前5名個股為喬福、京城、欣巴巴、台火、晟鈦；跌幅前5名則為雲豹能源、光聖、事欣科、波力KY、達能。美國總統拜登退選後，市場焦點關注財報季，尤以科技股強勁反彈，主要指數22日收高，道瓊工業指數上漲0.32%、標普500指數上漲1.08%、那斯達克指數上漲1.58%，費城半導體指數更勁揚4%。CTWANT提醒您：內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。
國防部幫廠商遮掩？ 黃國昌：聯合再生一騙再騙
台灣民眾黨立委黃國昌日前揭發，由國發基金投資30億的聯合再生違約於我國軍事要塞裝設陸製資通訊產品，19日再度開記者會，披露聯合再生如何罔顧國安一再欺騙，並要求國防部長顧立雄及國發會主委劉鏡清負起責任，絕對不能縱容不肖廠商持續傷害國家安全。黃國昌說，在上個月底，首次揭露聯合再生違約於蘭指部使用中國大陸製產品時，聯合再生的聲明完全避重就輕，竟然稱只是「誤用」變流器，對於其他違約使用的中國資通訊產品以及營區皆隻字不提，執意欺騙遮掩。黃國昌表示，國家安全局早在2022年就示警，中國製資通訊產品有嚴重的資安威脅，沒想到聯合再生被抓包後，顧立雄第一時間竟配合廠商指換掉就沒事。他指出，國防部7月4日的清查結果說，國防大學無查獲中國製產品，與吹哨者所提供之證據完全不符，直到再次質詢、謊言被拆穿後，國防部才在7月16日證實國防大學隱匿未回報。黃國昌質疑，「聯合再生從頭騙到尾，國防部是在幫聯合再生遮掩？還是也被欺騙？」「如此嚴重的國家安全威脅，國防部當初還想文過飾非，甚至如同剝洋蔥般，抓到1個才承認1個，這是面對國家安全應有的態度嗎？請問顧立雄部長，除了解約外，還打算怎麼處理？」黃國昌出示國防部的調查結果指出，全軍158案的光電標租案，竟然高達24案使用中國製產品，而其中聯合再生的4案營區已經解約，另20案則給予廠商1個月期限改善。 黃國昌揭露，上週五聯合再生想抓出吹哨者，將各地業務找回總公司，私行拘禁審問員工，還清查每一個人的手機通訊紀錄，甚至逼迫員工簽署自願離職書或保密協議書，完全不是在解決問題，而是解決提出問題的人。黃國昌痛批，國發基金作為聯合再生的第一大股東，拿了納稅人30億投資，「派去的董事是都在睡覺嗎？」他指出，該公司除了罔顧國安裝設中國製產品於軍事要塞外，還如此踐踏勞工權益，簡直令人髮指，國發會主委劉鏡清應該出來講清楚，並組成調查小組徹查究責，不要看到聯合再生董事長洪傳獻背後的靠山就軟趴趴。
期待降息資金流向哪裡？ 法人：看好這兩類債券
儘管市場已在調整對於美國經濟衰退與降息次數的預期，「鉅亨買基金」投資研究部主管羅瑤庭表示，美國長期經濟與生產力增長的潛力仍被低估，美國長期公債殖利率很可能跟隨企業對資金的需求升高；就債券市場部分，主要看好非投資等級債與新興市場債。除了資金的需求端，美國、歐洲與日本央行都嘗試透過縮減資產負債表，或減少購債的方式消除金融體系中的過剩資金，資金供給減少同樣也會為長期利率帶來上升的壓力。長期利率升高會推升無風險利率，對於本身就是無風險利率或利差較窄的公債跟投資等級公司債券影響最大。在預期高利率環境會持續更長一段時間的情況下，具備殖利率與票息率雙高優勢的非投資等級債，相對能滿足領息族的現金流需求。羅瑤庭指出，目前美國與歐洲非投資等級債券到期殖利率仍有8.1％與6.9％，雙雙高於過去10年平均的6.9％與5％。如果從債券存續期間與到期殖利率來看，非投資等級債券享有較短存續期間與較高到期殖利率的優勢，就算美國經濟數據優於預期並帶動無風險利率再次升高也較不用擔心。另一方面，市場期待美國聯準會今年降息，資金可望自美國流出並轉向新興市場，帶動新興債市表現。羅瑤庭也補充說明，新興市場國家最怕遇到通貨膨脹率失控或貨幣大幅貶值，並引發資本外逃。除了土耳其外，今年主要新興市場債券組成國家通貨膨脹率都正在下降，或是已經處於政策目標附近。顯見新興市場通膨失控風險降低，不太可能引起大規模資本外逃，鉅亨買基金投資研究部對於新興市場債券也持樂觀看法。
民眾黨擬成立委員會 黃國昌：追查鏡電視、綠能光電弊案
民眾黨立法院黨團28日在黨團會議後舉行記者會，民眾黨立法院黨團總召黃國昌表示，7月12日時會要求再度延會，並表示，將在院會正式提案成立調查委員會，追查鏡電視案與綠能光電案。黃國昌指出，上午經過黨團會議討論後決定，在新的國會改革法案規範上，有兩個重要的案子要處理，第一個，跟新聞自由有關係，政黨黑手伸入新聞台，一定要徹查到底，目前立法院交通委員會雖成立鏡電視調閱小組，但在舊制度下幾乎調不到資料，NCC全力抵抗杯葛。「到目前為止，非常遺憾，在交通委員會成立的鏡電視弊案調閱小組，幾乎調不到任何資料。」他直言，在舊的制度下成立的調閱小組，NCC是全力抵抗杯葛，讓調閱小組沒有辦法實際運作下去，也凸顯過去舊的調閱制度在進行相關行政權的監督以及弊案處理上，所面臨的重大限制。因此，黃國昌表示，等交通委員會針對有關鏡電視弊案的調閱小組告一個段落後，民眾黨團會在院會正式提案，「在院會的層次建立調查委員會，調查委員會要處理的，就是鏡電視弊案所環繞的，不管是政黨黑手介入NCC執照的發放，以及在其中所發生的官商勾結」。黃國昌再指出，第二個是綠能光電案，過去8年，國發基金投資了非常多莫名其妙的投資決策，對於整個國家納稅人造成非常大的損失，「而國發基金所投資的內容，竟然還是涉及到所謂在綠能光電發展上的重大弊案」。他說，成立所謂的綠能國家隊，但卻出現綠能國家隊一手拿政府資源、另外一手卻在幫民進黨特定權貴服務，甚至國家的政策竟然是交由特定廠商加以擬定，民眾黨團也會在擬妥相關議案後，在院會正式提案申請成立調查委員會加以調查。