地緣
」 黃金 金價 油價 台積電 中油不只繞道買晶片? 華為獵人頭挖台積電工程師
華為除了繞道採購台積電晶片外,甚至屢屢挖角台積電工程師。根據外媒「法國世界報」報導,一位曾任職台積電的工程師透露,每3個月就會收到來自大陸獵人頭公司的電子郵件,詢問是否有意願赴陸工作,而這些招聘信函全都來自華為。報導指出,43歲的台灣人Chloe Chen,在自己的email隨便一搜,就搜到了好幾份提供工作機會的招聘信函,幾乎每三個月就收到一次,信上寫:「你考慮新的工作機會嗎?我們正在尋找具有您的工作經驗的人。」而這些信函都來自華為授權的各招聘機構。報導提到,若Chloe Chen赴陸工作,可能會面臨不再被台灣或美企僱用的風險。台灣調查局近年來加大調查力度,因為一些企業打著數據分析公司的旗號,實際上卻是在招募台灣的半導體人才,這對調查人員來說,是為了大陸的利益竊取台灣前僱主的商業機密。報導稱,對台灣來說地緣政治發展也讓半導體供應鏈變得複雜。現在美國也想要強化半導體供應鏈的韌性,台積電已在亞利桑那州設廠,德國政府也補貼台積電50億歐元在當地設廠,該廠8月動土。報導表示,台灣必須努力留住願意在要求特別高的半導體產業工作的工程師,台積電的薪資具吸引力,但工程師的壓力也很大,且工程師的期望也在變化,這些原因造成台灣和大陸之間的晶片之戰,成了一場人才大戰。
勞動基金9月再賺311.7億!新制勞退領大紅包 勞工平均可領4.84萬元
勞動基金9月再賺311.7億!據勞動部勞動基金運用局公布指出,截至今年9月底為止勞動基金收益數為9182.3億,並以新制勞退累積收益達6152.3億元為多,若以1272萬新制勞退帳戶估算、平均每戶可分配約4.8萬元。勞動基金運用局表示,美國大選變數及地緣政治衝突不斷,皆為金融市場帶來紛擾,檢視布局策略及機動調整投資部位,強化基金運用效能,以提升基金長期投資效益。基金局指出,回顧9月金融市場表現,月初公布美國就業數據表現不佳,引發市場對景氣擔憂,加上市場對AI樂觀情緒降溫,主要國家股市呈現下跌走勢,一直到9月下旬美國聯準會宣布降息2碼,零售銷售及工業生產等數據表現穩定,加上初次領取失業金人數意外下滑,提振市場對經濟前景的信心。整體來看,9月金融市場處於機會與風險並存態勢,呈現震盪現象。基金局說,經濟合作暨發展組織(OECD)表示在各國央行緊縮貨幣政策的延遲效應消退、通膨降低鼓勵消費者支出之際,各國央行降息可望助長日後支出,維持經濟穩定成長,將全球今年經濟成長預測上修0.1個百分點至3.2%,明年維持3.2%。
黃金再創歷史新高價 分析師看漲:未來幾天2800美元
黃金近期漲勢不停,29日再創下歷史新高,來到每盎司2769美元,因美國總統大選和中東的不確定性,增加了黃金吸引力。分析師表示,金價還會繼續漲,甚至未來幾天就能到2800美元。據路透社報導,金價29日創下歷史新高,來到每盎司2769.25美元,此之前曾碰到2772.42美元,因美國總統大選和中東衝突的不確定性,加上FED的降息預期,增強了黃金的吸引力。據悉,在低利率環境中,買黃金被認為是對沖市場波動的一種手段,今年到現在,黃金已飆漲34%。Zaner Metals副總裁兼高級金屬策略師格蘭特(Peter Grant)認為,因為地緣政治緊張局勢和政治不確定性持續存在,黃金變成避險商品,美國周末的大選跟日本政治等,也被納入考量範圍。印度民眾買黃金。據了解,美國前總統川普和民主黨副總統哈里斯陷入白宮爭奪戰;加薩衛生部表示,以色列對加薩北部的攻擊,至少造成93死;投資人也在等一系列經濟數據,和下月7日的利率決定。Exinity Group首席市場分析師潭(Han Tan)表示,只要美國大選繼續影響市場情緒,而聯準會降息預期保持不變,金價還會繼續漲,甚至未來幾天就能到2800美元。路透社調查,因眾多因素,金價的漲勢預計將持續至2025年,儘管黃金一直漲,印度民眾還是為了慶祝排燈節買黃金此外,現貨白銀上漲1.9%,至每盎司34.32美元;鉑金上漲1.6%至1049.10 美元;鈀金上漲0.2%,至 1221.00美元,觸及10個月高點。
晶圓二軍求生1/ 大陸「就算產能全滿也賺不到錢」 量產海嘯襲來台廠轉型應戰
2025年全球晶圓代工業產值迎來20%成長,站穩先進製程的台積電(2330)仍將一枝獨秀!10月17日台積電法說會引領股市狂歡,但背後是幾家歡樂幾家愁,整體成熟製程仍籠罩在全球經濟疲弱的陰霾下,產能利用率平均在70%至80%,還有中國廠商虎視眈眈,二哥聯電(2303)股價被外資狂砍,小弟力積電(6770)甚至虧損擴大,如何突破重圍,也牽動著晶圓代工供應鏈的上百家廠商。目前台積電已在美日德三國建廠,聯電在日本和新加坡,世界先進(5347)也攜手恩智浦NXP合設VSMC,於新加坡建設首座12吋晶圓廠。連台積電都不得不承認,在海外設廠成本就是貴,但不去不行。台經院產經資料庫總監劉佩真表示,因應地緣政治,半導體業者這幾年紛紛退出中國,封測領域有南茂、力成、日月光投控、京元電等廠商,轉而投資非中地區。其中最值得注意的,就是力積電,他們打出FAB IP模式,就是賣技術、當教練,要成為業績四大支柱之一。2024年8月ESMC動土典禮,德國總理蕭茲也到場。(圖/報系資料照)力積電22日的法說會座無虛席,因為董事長黃崇仁親自出馬,就是要解釋他們FAB IP模式,「已經有好多國家的公司跟我們接洽」,他得意秀出跟印度總理莫迪的合照,「他們都很開心」。他解釋日本合作案破局,是因為日本政府很強硬,要力積電擔保10年量產「世界上沒有一家公司可以做得到」。但印度就「照計畫來」,力積電將協助當地最大的電子製造廠塔塔電子,建設印度第一座12吋晶圓廠,力積電轉移成熟技術,協助對方建廠、培訓員工,依合約訂定的進度,可在未來幾年分期收服務費、授權費,預計4年有200億元進帳。不過,此舉也遭知名半導體分析師陸行之吐槽,他日前在臉書上表示「感到不解」,說有個公司很奇怪,自己經營不善還在虧損,還持續將非頂級及非次級技術轉移換鈔票,搞得同級公司殺價求生存。因為當前半導體產業的成熟製程領域,已從美中貿易戰,轉而成為全球晶片價格紅海戰。根據統計,2023年到2027年間,中國會有41座晶圓廠投產,其中12吋廠有34座,8吋廠有7座,以成熟製程的加工晶圓為主。中國大陸成熟製程產能將在2027年超越台灣。(圖/新華社)國際半導體產業協會(SEMI)統計,近來中國最積極投資,擴張產能,包括華虹集團、合肥晶合、芯恩與中芯等晶圓代工廠。研調機構集邦(TrendForce)從去年10月也不斷警示,中國大陸有補貼、巨大應用市場,產能開出後第一波衝擊的,就是力積電、世界先進和東部高科(DBHitek),中長期來看,對聯電、格羅方德也會造成影響。「中國大陸2027年成熟製程產能占全球比重將達47%,將超越台灣的36%,」集邦研究副理喬安表示,晶圓代工廠近年主要擴充12吋晶圓廠,新增產能預計於2025年第4季陸續開出,可能影響12吋晶圓廠產能利用率再度下滑。集邦調查報告顯示,目前半導體成熟製程訂單能見度維持在一季左右,2025年展望仍具變數,預估全球前10大晶圓代工廠明年成熟製程產能利用率約75%以上,但價格走勢受壓抑。一半導體材料供應商向CTWANT記者提到,台灣常嘲笑中國大陸的科技業,其實他們在材料方面很強,且因產量開出大,「就算良率低,挑挑揀揀也能拿出好產品」,目前晶片價格已殺到成本價,「老實說,他們就算產能開滿也不會賺錢,所以他們到處去做應用研發,在很多我們想不到的地方嘗試應用,真的不可小覷!」
美大選、中東戰火支撐金價狂飆! 瑞銀:挑戰上看2850美元
黃金本週延續上行趨勢,一度達到每盎司2750美元的歷史新高,截至收盤黃金漲0.44%,收至2747.69美元。美國經濟日曆下週將公佈第三季度國內生產總值(GDP)數據和10月份勞動力市場數據,分析師認為這可能會對黃金價格產生重大影響。美國經濟分析局(BEA)將於下週陸續公佈第三季度GDP年化增長初值、9月份個人消費支出(PCE)物價指數;美國勞工統計局(BLS)將於下週五公佈10月份的勞動力市場數據。黃金在過去七周內第六周上漲,瑞銀分析師看好黃金還有上漲空間。金價光是今年已上漲 32%,受多重因素推動,包括各國央行的寬鬆政策、美國總統大選的不確定性,以及烏克蘭和中東持續的地緣政治衝突。瑞銀分析師25日表示:「我們繼續將黃金評為具吸引力,並期待進一步上漲,預計到 2025 年 3 月,金價將接近每盎司 2850 美元。」黃金今年迅速上漲顯示潛在的波動性,但展望仍然樂觀,預計增長勢頭將持續。根據世界黃金協會 (World Gold Council) 的報告,歷史上Fed首次降息後的六個月內,黃金最高可上漲10%。隨著利率和債券殖利率下降,明年預期走弱的美元同樣將有利於黃金。另外,如果川普 (Donald Trump) 在即將到來的美國大選中勝出,黃金作為政治避險工具的價值可能會抵消美元的短期升值。
俄中推「金磚之橋」恐邊緣化台灣? 央行︰無法取代SWIFT
金磚國家(BRICS)近日舉行高峰會,提出新跨境支付倡議,以實現本幣清算,並與環球銀行金融電信協會跨境支付系統(SWIFT)抗衡,台灣因地緣政治恐被排除而邊緣化。中央銀行25日提出四大理由反駁,強調我國已建置符合國際清算系統,支付設施健全完善,「不會被邊緣化」。央行指出,金磚國家倡議建立新金融支付網路系統,盼減少對SWIFT依賴,降低美元在國際支付清算扮演之角色;但目前金磚之橋(BRICS Bridge)仍在倡議階段,在可預見未來,該系統仍無法取代SWIFT。央行強調,台灣仍可透過SWIFT與全球進行貿易支付,即使未來「金磚之橋」計畫完成,金磚國家想要與歐美等SWIFT會員國家進行貿易支付仍需透過SWIFT,所以台灣與金磚國家貿易仍可透過SWIFT處理,並不會因此被邊緣化。央行表示為達成跨境支付更快、更便宜、更透明及更具包容性目標,央行積極參與國際機構舉辦有關支付系統研討會,並與各國央行就支付系統升級、跨境支付創新等議題進行交流,並非扮演追隨者角色。央行重申,我國支付系統設施健全完善,已建置符合國際清算標準的即時總額清算系統(RTGS)及零售快捷支付系統(FPS),提供國內各類大額及零售支付交易服務;金融機構均可透過SWIFT為其客戶完成,包括跨境貿易等跨境支付。
台積電運動會撒12億紅包 93歲張忠謀成巨星:最嚴峻挑戰在眼前
晶圓龍頭台積電(2330)26日舉辦員工運動會,93歲的創辦人張忠謀堅持在炎炎日頭下繞場一周,並留在現場觀看表演和比賽。他致詞時表示,2024年台積電在「技術領先、製造卓越、客戶信任」下再創奇蹟,也是破紀錄的一年,但最嚴峻的挑戰就在眼前,因為台積電已成真正的兵家必爭之地、全球化已死,但「相信我們能接受這個挑戰」。這也是魏哲家第一次以董事長身分主持,他笑稱「台積公司走過37個年頭,我自己等了26年才能站在這裡,一路走來碰到許多挑戰,也迎接榮光。」他也宣布今年的運動會紅包是每人2萬元,相較於去年的1.6萬元加碼不少,若以台積電6萬名員工來算,這次要撒下12億元左右。今年是魏哲家接掌台積電董事長以來,首度主持運動會。(圖/陳曼儂攝)今年運動會邀請多位有密切關聯、或前台積電員工到場,包括聯發科執行長蔡力行、宏碁董事長陳俊聖、漢民科副董事長許金榮等人,除了跟著張忠謀繞場,還下場跳健康操。張忠謀與夫人張淑芬牽手繞場,沿路員工熱情歡呼,使出渾身解數想在人群中與張忠謀合照,宛如巨星駕臨。「運動會那天,是我一年中最興奮的一天。」張忠謀致詞時表示,看到同仁精神抖擻、團體合作的運動精神,才這麼興奮高興。他說,今年2024年台積電在技術領先、製造卓越、客戶信任這三大支柱下 ,又邁進了一步,台積電同仁的確再創奇蹟,看起來又是一個破紀錄的一年,特別恭喜大家。話鋒一轉,張忠謀表示,最嚴峻的挑戰就在眼前,五年前他曾在運動會上說,台積電的成功,將成為地緣政治策略家的兵家必爭之地,而這五年以來,台積電已經是真正的兵家必爭之地。張忠謀也提到,三年前他說,在最先進的半導體上,全球化已死,世界自由貿易也已死,在這樣的環境中,台積電的挑戰就是要繼續求發展,相信台積電會接受這個挑戰,且會成功,他深信台積電可以屢創奇蹟。他也說,我們會成功,因為有最優秀的團隊、有最優秀的領導團隊,此時張忠謀問大家「是嗎」,會場大喊是,他開玩笑說,幸好反應熱烈,不然會後算帳。
AI動能持續!中經院上修今年GDP至3.96% 通膨連3年破警戒線
中經院今(25)日發布最新經濟預測,受惠於強勁的人工智慧(AI)需求,以及股市熱絡,共同促進了台灣經濟「內外皆溫」的特徵,上調台灣今年經濟成長率至3.96%,較7月預測的3.81%上修0.15個百分點,接近4%水平。同時,還預測明年成長率維持在3%之上,達3.03%。中經院預測2024年台灣經濟成長率為3.96%,較上次預測上修0.15個百分點,成長模式呈現「內外皆溫」。其中,內需貢獻3.07個百分點,而國外淨需求貢獻0.89個百分點。中經院院長連賢明表示,台灣的外銷在過去幾個月連續突破500億美元,這不僅推動了投資的增加,也穩定了內需的成長。展望2025年,預測經濟成長率為3.03%。連賢明說,台灣AI產業預估還是會繼續成長,但幅度應會慢慢下降。針對通膨問題,中經院指出,由於電價調漲及颱風等天災造成蔬果價格上揚,全年消費者物價指數(CPI)預測將達到2.17%,連續三年超過2%的通膨警戒線。展望2025年,預測CPI年增率為1.96%,有機會降至2%以下。對於美國總統大選結果是否會衝擊台灣經濟?連賢明表示,美國總統大選一定會牽涉到全世界,一定會影響到台灣的經濟,包括利率政策及產業政策,但台灣的半導體的產業、尤其在AI的部分,應該動能會持續,相對衝擊沒有那麼大。中經院同時提醒,雖然台灣經濟表現穩健,但未來仍需留意4大不確定性,包含主要國家貨幣政策走向,中國經濟成長走勢及兩岸關係動向,國內投資支出及廠商對未來信心展望,以及地緣政治、美國總統大選後的政經走向。
神山痛腳1/台積電超強法說會竟暗藏「這風險」 業者:缺電會讓台灣經濟崩盤
「很少看到神山法說能夠在一個小時解決的,表示分析師不知道該問什麼。」知名分析師陸行之這句話,象徵台積電「一人救全村」的氣勢,全球科技業、投資人注目的晶圓龍頭台積電10月17日法說會,超標業績驚艷全場。2024年前3季營收2.02兆元、大賺7985.88億元,加上台積電董事長魏哲家數度提到「AI需求真實且瘋狂」,讓在場提問的外資分析師們,過往經典題目如競爭對手、產能利用、甚至連地緣政治都拿不出手,美股與台股同步大漲,一片歡騰下,其實法說會中有一段很短、卻「不容忽視」的對話,成為護國神山腳下的定時炸彈,那就是電。法說會上,外資分析師提問,台灣面臨能源不足的挑戰,特別是台積電將推出2奈米製程技術,未來新竹與高雄新廠量產,擔憂電力供應問題,並提到世界大廠紛紛轉用核電,包括微軟、谷歌、亞馬遜,他甚至問,台積電是否也考慮過自己設核電廠。「這的確是個不可忽視的問題,」魏哲家表示,台積電確實在台灣建設許多新廠,需要大量水電資源,所以我們與政府保持非常密切的溝通,並告知他們需求和計劃,「核能、綠能都是電力選項之一,雖然我們現在還沒準備好揭露用電計劃,但我們有政府的保證。」這話也讓大家想起台積電前董事長劉德音在去年股東會上的名言:「台灣的政府認為我們電是夠的,我們只能相信他」。因AI產業極度耗能,連比爾蓋茲都創辦起核電公司。(圖/翻攝自TerraPower官網)缺電問題像「定時炸彈」,是因台積電去年9月宣布,將提前10年、於2040年達成100%使用再生能源目標,而2030年由40%提升為60%。經濟部能源署數據顯示,2023年全台灣總用電量為2765億度,其中台積電一家就花了247.75億度,台積電用的再生能源是25.92億度,11億度是在台灣發的,若以2030年台積電要用300億度電、還要RE60的目標,等於是要打造180億度的再生能源。台積電用電量約占台灣整體8%,預期2030年將會達到11到12%,「8%是真的超高,要是缺電,台灣經濟直接崩盤」,業者說。「我上次去台積電開會,他們說現在的問題不是缺電,是『大缺電』!」一光電業者跟CTWANT記者表示,「台積電說要在2030年達到RE 60,但現在才RE 12,這根本就是沒辦法的事,說要蓋電廠,但問題是臺中以北沒有地,地、電、水這3個條件都達不到,才會連屏東都傳出來要設廠。」全台綠電已用到最緊繃,就連水庫都要「斤斤計較」,知情人士向CTWANT記者表示,雖然今年因雨量大增,各大水庫有超高的蓄水量,但「台電不敢任意放水,因為晚上用電吃緊,要做好準備隨時上場救援發電。」因能源問題,經濟部長郭智輝在立法院常被立委圍剿。(圖/黃威彬攝)為挺「全村希望」台積電,經濟部早已火燒眉毛,甚至不惜推翻過去政策,早在法說會前一個月,風電業者就因放鬆國產化政策一事狀告行政院,但能源署立場堅定,副署長李君禮跟記者說,「現在最重要的,就是如期併網,因為半導體、AI都需要綠電,如果國產化會影響風電的建設進度,那就可以不做國產化」最迫切的目標:把缺的電補齊。經濟部長郭智輝10月14日、15日出席活動時,一席「將在菲律賓設置電廠,把綠電輸回台灣」言論,讓他16日在立法院經濟委員會被連番砲轟而道歉。不具名的業者跟CTWANT記者提到,「這是缺電缺到,要把能源議題,上升到外交軍事層級了,先不論海底電纜光是耗損率就超過三成,把發電命脈放在一個跟我們沒邦交的國家,電纜更是在領海衝突頻發地區,隨便一艘漁船就能讓我們斷電!」為此,一向標榜「民不與官鬥」的企業界也坐不住了,電電公會近期聯合產業界,拜會經濟部、行政院,就是要談電力和碳費問題。「綠電在台灣發展肯定遇到很多瓶頸,畢竟地這麼小。」業者表示。南臺灣的魚塭已被設置大量光電設施。(圖/報系資料照)「台積電沒辦法靠魚電、農電共生去匹配,也沒辦法買發展最快的屋頂型發電,因為他用電量太大。」光電業者跟CTWANT記者說,台積電美國廠陽光充足,日本九州廠綠電過剩,「只有台灣的綠電是沒ready的,今年新的綠電併聯量,大家很清楚會比去年少,如果沒有大型地面站開出,明年還會比今年更少!」國際半導體產業協會能源合作組織最新的白皮書也提到,去年全台灣的再生能源僅7%由企業直接購買,若維持現有趨勢,2030年只能提升至約35%,台灣製造業對綠能缺口170到390億度,若半導體業與電子業配合1.5°C路徑調整目標,缺口還會擴大至360到700億度。電力問題,已成新政府的「阿基里斯之踵」。
全球晶圓大擴廠 集邦:成熟製程訂單能見度僅1季
研調機構集邦科技(TrendForce)最新報告顯示,受中國IC國產替代政策影響,2025年中系晶圓代工廠將為成熟製程增量主力,預估2025年全球前十大成熟製程代工廠的產能將提升6%,明年包括智慧手機、電腦、伺服器等市場有望恢復成長,車用、工控等庫存問題緩減,但經濟復甦狀態仍有隱憂,訂單能見度僅一季,明年仍充滿變數。因美中貿易戰,近年來美國一直透過管制,禁止先進的人工智慧晶片和晶片製造設備出口到中國大陸,以抑制中國半導體產業崛起,因為設備受限,所以中國廠商聚焦發展成熟製程領域。半導體設備巨頭艾司摩爾(ASML)日前公布的財報遠低於市場預期,主因就是美國不讓先進的EUV出口到中國,不過外媒報導,ASML執行長富凱(Christophe Fouquet)在近期倫敦舉行的科技會議中表示,儘管產量可能受限,但中國大陸企業已具備自行生產5奈米、3奈米晶片的潛力。TrendForce表示,目前先進製程與成熟製程需求呈現兩極化,5/4nm、3nm因AI server、PC、筆電 HPC晶片和smartphone新品主晶片帶動,2024年產能利用率滿載至年底;但28nm以上成熟製程僅溫和復甦,今年下半年平均產能利用率較上半年增加5%至10%。由於多數終端產品和應用仍需成熟製程生產週邊IC,加上地緣政治導致供應鏈分流,確保區域產能成為重要議題,催化全球成熟製程擴產,明年多家晶圓代工廠都有擴產計畫,包括台積電於日本熊本的JASM,以及SMIC中芯東方(上海臨港)、中芯京城(北京)、HuaHong Group Fab9、Fab10和Nexchip N1A3。TrendForce表示,隨著中國的新產能釋出,預估至2025年底,中系晶圓代工廠成熟製程產能在前十大業者的比例將突破25%,以28/22nm新增產能最多。而中系晶圓代工業者 specialty process製程技術發展以HV平台製程推進最快,2024年已量產28nm。價格方面,由於既有成熟製程全年平均產能用率不到80%,新產能也需訂單填補,難以漲價,不過中系晶圓廠有國產化任務,對價格態度較為強硬,能部分抵銷成熟製程價格下跌壓力,有望維持2024年下半年補漲後的價格。不過TrendForce也提到,全球經濟情勢和中國經濟復甦仍有隱憂,終端品牌與上游客戶下單態度也不積極,導致成熟製程訂單的能見度維持在一季左右,預估全球前十大晶圓代工業者明年的成熟製程產能利用率將小幅成長至75%以上,2025年仍充滿變數。
全球貿易回暖 海運成本增加!物價恐又攀升
聯合國貿易和發展組織於22日發布的2024年《海運評述》報告顯示,全球海上貿易在2023年成長2.4%,較2022年經歷的萎縮有所恢復。然而,海運貿易雖有復甦跡象,未來的成長仍面臨諸多風險與不確定性,包括地緣政治緊張、衝突以及氣候變遷帶來的挑戰。報告特別強調,地緣政治緊張和氣候變遷對全球主要航道的影響日益顯著,嚴重威脅全球供應鏈的穩定性,對小島發展中國家和最不發達國家等依賴海運的經濟體造成極大壓力。全球雖有80%貿易量賴海運,蘇伊士運河、巴拿馬運河和紅海等重要航道卻受到上述因素影響,船隻通行量減少近半。船隻需改道繞行,增加運輸成本和時間。報告指出,不僅燃料、薪資和保險等費用增加,還導致溫室氣體排放上升,也造成糧食安全、能源供應與全球經濟的巨大挑戰。儘管2023年全球海運貿易回暖,成長2.4%至123億噸,但報告預計,2024年成長率將放緩至2%。報告同時警告,地緣政治衝突和氣候變遷仍然構成「極為嚴峻的營運環境」,將持續抑制海運貿易的長期復甦。此外,2023年下半年,全球貨櫃船停靠港口次數達到創紀錄的近25萬次,亞洲地區部分港口因航線延長和貿易增長出現嚴重壅塞現象。報告示警,由於航線延長、港口壅塞及營運成本增加,2024年全球海運運費將持續上升。如果這一趨勢得不到控制,全球物價可能在2025年上漲0.6%。對於依賴海運的脆弱經濟體將進一步削弱其貿易競爭力,並加劇通膨壓力。預計到2025年,脆弱經濟體的物價將上升0.9%,加工食品價格增加1.3%,對其糧食安全構成威脅。航運業佔全球溫室氣體排放的3%,但報告指出,全球船隊更新速度緩慢,去碳化進程面臨諸多挑戰。報告強調,如果航運業無法加快去碳化步伐,罰款將導致航運成本上升,市場競爭力也將受到影響。《海運評述》還強調了港口數位化的重要性。區塊鏈、人工智慧和自動化技術被視為提升港口效率的關鍵,能夠有效減少等待時間並提高貨物追蹤能力。亞洲地區在港口數位化方面進展顯著,如今可以高效率處理全球63%的貨櫃作業。
算力即國力! 鴻海劉揚偉:台灣發展AI最大挑戰是「這件事」
鴻海(2317)董事長劉揚偉23日出席台北國際電子產業科技展(TAITRONICS)與「AI創新應用聯盟(AIIA)」啟動儀式時表示,他贊同「算力即國力」、將會是世界上最珍貴的商品,AI不會泡沫化,但台灣發展AI的第一大挑戰,就是能源問題。鴻海在今年6月20日首度衝破市值3兆元大關,10月23日股價逆勢上漲至216元、漲0.23%,市值回到2.99兆元,距3兆僅一步之遙,劉揚偉被媒體問到股價看法時,他說股價表現就是反映一家公司的經營狀況,聚焦在「把公司做好」;被問到鴻海是否搭上AI列車,劉揚偉表示,「硬件」上有、「軟件」沒有。劉揚偉在午宴時以「台灣成為AI影響力中心的機會與挑戰」為題演講,他認為,目前市場正處於通用人工智慧階段,已實現聊天機器人,正在進展仿人類推理者的能力,下一步則是行動代理人、發明創新者、最後目標是組織協作者。也就是說,發展只是剛開始而已,未來還有很龐大的空間。劉揚偉說,有人擔心AI是虛假市場會泡沫化,但以目前AGI的發展、對算力的無止盡需求來看,AI不會是泡沫,已有基礎的商業模式,AI模型的推理成本,每年也以10倍的速度下降,預期未來AI在各領域的運用越來越廣泛,可望影響百工百業。台灣具有許多發展AI的優勢,劉揚偉表示,包括台灣有先進的半導體產業、非常完整的科技供應鏈、強大的研發能力、國際合作與拓展潛力,並抓住智慧化升級趨勢。而台灣的第一大挑戰,就是能源及環保的壓力,劉揚偉表示,AI算力需要用大量的電,尤其是當台灣全面轉向綠色能源的時候,挑戰也會更大;第二是地緣政治的風險,恐讓供應鏈面臨重組;第三則是技術人才的短缺,儘管經濟部計畫透過不同機制提供海內外20萬名AI人才,但「20萬不一定足夠。」第四個挑戰是全球競爭加劇,每個國家都在思考如何發展自己的AI,第五挑戰則是市場變化很快,每年AI算力都是2、3倍的提升,能源需求也大幅成長,這都會影響企業選擇科技與方向,因此除了要抓對方向,也要跟得上。
PCB展今登場「逾1600攤位秀新趨勢」 李長明:AI推動高值化發展
台灣印刷電路板產業年度大事-「第25屆台灣電路板產業國際展覽會(TPCA Show 2024)」23日起在台北南港展覽館登場,今年展覽涵蓋AI、5G、高速運算、載板技術、伺服器、基地台、淨零碳排放及電動車等關鍵技術領域。台灣電路板協會(TPCA)理事長李長明表示,在全球AI趨勢技術推動下,PCB產業將迎來全新機會以及廣闊發展機會,台灣的PCB產業正朝向高值化發展。李長明在致詞時表示,今年展覽規模空前盛大,展出面積較去年成長30%,展出攤位超過1600個,吸引來自全球610家知名企業品牌參與,匯聚超過4萬名國際買主齊聚一堂。他表示,今年展覽強調AI人工智慧在電路板產業的發展和應用,包括了5G、高速運算、IC載板技術、伺服器、綠色科技及電動車等關鍵技術領域。在全球AI趨勢技術推動下,PCB產業將迎來全新機會以及廣闊發展機會。李長明直言,2023年全球PCB受高通膨的影響,導致需求疲軟整個全面衰退,然而台灣PCB的產值仍回落至新台幣7698億元,還是領先全球,其中在IC載板、伺服器、衛星、車用的比重也都在增加,顯現出台灣的PCB產業正朝向高值化方面發展。另外,受地緣政治影響,台灣PCB產業自2020年底開始興起南向投資潮,其中以泰國的投資案最為顯著。面對此議題,李長明表示,隨著新廠在今年第四季產能陸續開出,國際人才以及供應鏈完整就變成當前重要的課題,TPCA在泰國也成立了泰國PCB聯誼會,積極推動各項的產學合作。為此,他進一步說,「今年展會也特別成立泰國主題專區,將於泰國多所大學簽訂MOU,定期展開TPCA在泰國的科技人才培育計畫。在展覽期間,我們安排泰國學生做導覽,以及舉辦泰國投資解說會,這些動作都是希望我們的產業可以順利落地。」經濟部長郭智輝致詞時表示,PCB產業被譽為「電子工業產業之母」,無論是發展5G、衛星通訊、電動車、AI高端運算伺服器,都會使用到印刷電路板,台灣發展PCB產業已經超過40年的歷史,擁有全球最完整的產業供應鏈,在全球電子資訊產業中位居領先且重要的戰略位置。他表示,為了促進PCB產業持續進步,經濟部透過特別預算,持續輔導產業低碳化、智慧化升級轉型,推動產業以大帶小,引領在地供應鏈成為減碳轉型。此外政府已預告修正產創條例第10條之1,延長租稅優惠,納入AI及減碳投資,期望在年底前於立法院通過正式實施。
EBC金融集團再次攜手帝納波利團隊 揭示應對黑天鵝策略
EBC金融集團日前在台北舉辦了「全球交易技術論壇:以帝納波利指標駕馭黑天鵝」研討會,活動聚焦於如何應對動盪市場,為全球投資者提供獨到的金融趨勢見解。此次活動吸引了國際金融專家、經濟分析師和投資者,共同探討地緣政治緊張局勢、通膨以及科技變革對市場的影響。EBC在倫敦、香港、東京、新加坡和雪梨等全球金融中心設有業務,並受到英國FCA、開曼群島CIMA及澳洲ASIC等主要機構的監管。這些認證彰顯了EBC致力於在全球市場提供穩健、專業且透明的金融服務。面對地緣政治不穩定、通膨上升及貨幣政策變動等挑戰,EBC始終致力於賦能投資者並提供教育。本次研討會為與會者提供了在當前動盪的金融市場中管理風險和抓住機遇的實用工具。David Barrett :關於威脅市場穩定因素的洞察EBC金融集團(英國)執行長David Barrett警告全球市場日益加劇的脆弱性。他指出,聯準會近期的降息引發了債券市場的動盪,可能導致歐元區債務危機。地緣政治衝突,包括俄烏戰爭和中東地區的不穩定局勢,也進一步加劇了市場的不穩定。David強調,EBC致力於提供頂尖的交易工具和教育計畫,為交易者提供先進的指標工具,以幫助投資者駕馭市場的變化。David Barrett介紹EBC金融集團與聯合國打敗瘧疾合作夥伴關係。(圖/EBC金融集團提供)曾星:應用帝法指標 精準捕捉交易時機黃金率交易大師曾星介紹了帝納波利指標如何幫助投資者識別關鍵的市場回調點,並抓住有效的交易機會。他強調,這些指標能夠在市場波動期間精確定位匯聚點和擴展點,有助於降低損失,即使在地緣政治緊張和央行政策變動時亦是如此。潘華生博士:地緣政治風險與資本市場經濟對策著名經濟分析師潘華生博士深入分析了地緣政治風險對資本市場的影響。他指出,我們正處於一個由地緣政治衝突驅動資本決策的時代,市場不再單純依賴經濟數據作為反應,這需要我們採取新的戰略應對。潘博士強調,中國經濟的動態對全球金融體系至關重要,投資者必須適應不斷變化的地緣政治局勢,並制定長期策略來應對不可預測的經濟變化。Joseph AuXano:應對聯準會決策後的市場反應DiNapoli線上課程(DAP)主理人JosephAuXano探討了聯準會降息後市場的動態。 AuXano 示範了如何利用帝法指標準確評估聯準會決策後的市場反應,同時指出,僅僅依賴短期趨勢會讓交易者在不可預測的市場波動中的處於弱勢。而透過觀察價格與帝法指標的相互作用,交易者和投資者能夠更有效地應對短期波動並掌握長期趨勢。Rich Wang:降低程式交易風險Provider Space 技術長 Rich Wang 探討了程式交易的優點與風險,並分享了如何將風險控制策略整合到自動交易系統中。他指出,適當的風險管理能幫助交易者在面對市場波動時保持控制並降低損失。David Barrett(左2)與其他成員在EBC研討會上進行全球市場趨勢和金融策略小組討論。(圖/EBC金融集團提供)研討會成果 此次研討會為市場參與者提供了豐富的策略剖析,以及駕馭當前動盪金融局勢所需的工具和知識。從地緣政治風險到程式交易及應對聯準會的降息反應,強調了利用帝納波利領先指標等先進技術指標來管理風險和抓住市場時機的重要性。隨著EBC不斷擴大在新興市場的業務,始終致力於為全球交易者提供量身定制的工具和教育資源,為投資者和交易者提供必要的遠見,以應對這些不斷變化的挑戰。
金價年內34次創新高 交易商估「這時」將衝破3000美元!
不只台積電股價創新高,國際黃金價格因美國大選、地緣政治不確定性升溫,加上寬鬆貨幣政策影響,金價再創歷史新高,18日COMEX黃金期貨價格再度大漲1.07%,一度攀升至每盎司2720美元。這是黃金歷史上首次突破2700美元大關,較年初累計上漲32%,是年內第34次創下歷史新高記錄。根據參加倫敦金銀市場協會(LBMS)年會的交易商、精煉商與礦商預測,明(2025)年10月底金價還會進一步上漲至每盎司2,917美元。根據《路透社》報導,金價在今年已飆升超過30%,突破歷史紀錄。WisdomTree商品策略師Nitesh Shah表示,「除了中東局勢的擔憂之外,美國大選也臨近,這次選舉看起來將會是一場非常激烈的競爭。而這就產生了大量的不確定性,金價通常在不確定時期是投資者的避風港」。Saxo銀行主管Ole Hansen表示,LBMA基準預測是金價在明年將上漲至接近3000美元,銀價表現甚至更好,這種潛力也引發投資人關注。世界黃金協會(WGC)最新調查顯示,德國2022年金條金幣淨需求量為185公噸,2023年大幅下滑至47公噸。據研究指出,37%的投資者曾在某個時候投資擁有黃金;其中13%在2023年初賣掉全部或部分持有的黃金,另外受訪的投資者普遍表示,未來傾向購買黃金。
惠普台灣公司驚傳2波大裁員「高階主管也躲不過」 勞動局出手
電腦PC巨頭惠普(HP)傳出台灣公司有2波大規模裁員,接近30名員工受影響,就連高階主管也將出現異動。對此,台北市政府勞動局表示表示,經初步調查發現,情況並未達到大量解僱標準,已於16日發函提醒,後續再視情況進行了解輔導。 據報導,PC巨頭惠普將於台灣啟動新一波組織變革,除了研發部門可能裁員20至30名員工外,甚至包括副總裁在內的高階主管也可能受到影響。對此,台北市政府勞動局表示,目前惠普在台約有1千多名員工,經初步調查發現,情況並未達到大量解僱標準,勞動局已於16日先發行政指導函提醒,並依照相關勞基法辦理,後續將視情況了解輔導。報導指,惠普的供應鏈將逐漸向東南亞和南亞重新洗牌,以降低地緣政治風險,《日經新聞》報道稱, 惠普已大幅降低台灣團隊對採購決策的影響力,並在新加坡設立了相關職位,作為旨在緩解地緣政治風險的決策之一。而事實上,惠普早在2022年公佈的調整計劃中,就表示到2025財年,將在全球範圍內裁員10%,影響4000至6000名員工。
馬來西亞8大地產商組團來台 向半導體廠招商
搶發地緣政治財!包括10年前有意收購「台北101」股權而名噪一時的IOI集團在內的馬來西亞8大地產商,組團來台,向台灣半導體廠招商。瑞普萊坊指出,馬來西亞晶片封裝、組裝和測試服務領域,在全球市佔率達13%;台灣在台積電、AI題材的推波助瀾下,儼然成為國際間最重要的晶片製造基地,也帶動半導體供應鏈蓬勃發展,更成為馬來西亞積極拉攏的招商目標。台灣面臨地緣政治的壓力,加上美中貿易戰牽動供應鏈多元化,使得台灣半導體大廠已成為馬來西亞房地產開發的新寵。瑞普萊坊與萊坊馬來西亞聯手合作,安排包括Sunway Property、Ideal Property、IOI Properties、NCT Alliance、Sime Darby Property、SP Setia、Gamuda、Seri Pajam,等8大房地產開發商,本周來台針對半導體產業,積極招商。萊坊馬來西亞執行董事Allan Sim表示,此次來台招商的8家馬來西亞地產開發商,來頭不小,規模都排名馬來西亞地產商前十大,招商工業區地點大多是極具開發潛力之地,希望為台灣大廠提供馬來西亞的投資商機與重點工業區。瑞普萊坊顧問暨市場研究部總監江珮玉表示,美中貿易戰促使供應鏈多元化,企業在保留或縮減中國大陸業務的同時,將生產設施擴展到其他國家,以降低地緣政治對供應鏈的影響。此波全球供應鏈重組的趨勢,不僅台商回台,也吸引包括Nvidia輝達、AMD超微等AI晶片大廠,把亞太成品物流運籌中心設置在桃園遠雄航空自貿港區(保稅倉),讓台灣成為AI產業的重心。另外台灣在面臨地緣政治、美中貿易戰改變產業鏈布局之際,近年也有不少台廠紛紛插旗馬來西亞設廠。瑞普萊坊總經理蘇銳強指出,台商將布局擴展到具有近岸(nearshoring)與友岸(friend-shoring)的東南亞地區,可利用東南亞和印度等具備低成本、貿易便利、鄰近中國等優勢,將可降低製造中斷風險,以及可與東協經濟體共同成長。例如緯穎科技在2024年9月決定增資6,000萬美元、約合新台幣19.24億元,擴充大馬雲端資料中心產線,成為亞太區最主要的出貨地。矽品2024年5月決定投資馬幣60億元、約合12.74億美元,在檳城州桂花城科技園區興建半導體廠房。毅嘉科技為因應全球供應鏈的重組及客戶需求,也將投入新台幣30億元,擴建馬來西亞新的生產基地。另外,近年國際半導體大廠布局馬來西亞的腳步,也很積極,包括英特爾、英飛凌,已在北馬設廠,以縮短生產週期、提高半導體產業的效率與競爭力。江珮玉表示,對半導體廠商來說,多元佈局以分散生產風險,將會是接下來必須思考的課題,這也是這次馬來西亞地產開發商來台招商的原因,好的設廠地點,可以擴大群聚效應、降低生產成本。瑞普萊坊指出,目前馬來西亞晶片封裝、組裝和測試服務領域的全球市佔率,已達13%,但這些是半導體製造後段領域,未來在台招商目標,將鎖定前段的晶片生產。
台積電ADR率先創天價 台指期夜盤邁向23,200大關
上周美國公布通膨數據CPI及PPI均超市場預期,市場對聯準會(Fed)降息的預期減緩,美股四大主要指數14日開盤漲多於跌,本周市場焦點聚焦在企業Q3財報陸續公布、美國零售數據,台指期夜盤在美股開盤後震盪拉高,上漲157點、暫報23,162點;台積電夜盤最高則來到1,060元,劍指歷史高點1,080元。台積電ADR在14日開盤上漲1.73%最高來到194.12美元,盤中價格超越歷史高點193.47元,輝達也勁揚2.86%來到138.65元、距離歷史高位140.76元也近在咫尺、蘋果也上漲1.38%,美股科技股普遍上揚。群益期貨表示,技術面上,台股目前三角收斂逐漸往上突破,但短線上唯量不足,台股23,000關卡仍待量能放大方才站穩。外資期現貨今日保守布局,自營商選擇權保守格局,月選呈現樂觀,整體籌碼面略為樂觀。外資現貨賣超16億,期貨淨空單縮減至3.9萬口;自營商選擇權淨部位,目前並無明顯多空布局。近月選擇權籌碼樂觀格局,賣權OI大於買權OI的差距為2.8萬餘口,賣權OI增量持續大於買權,目前選擇權多方呈現表態。台股仍呈現區間震盪整理格局,盤中一路平盤上下拉鋸,終場台股以小漲作收,成交金額縮減至3143億,受地緣政治風險緊張氣氛上升,台股明顯呈現觀望量縮,短線台股仍以台積電馬首是瞻。觀察期交所夜盤的商品報價,微台指漲132點、報23,137點;電子期漲9.35點、報1,264.05點;小型電子期漲9點、報1,263.7點;半導體30期漲21點、報6,203點;台積電期夜盤漲15元,報1,060元;台灣50 ETF期漲1.6點、報193.95點。國外指數期貨、商品期貨部分,美國道瓊期漲24點、報43,129點;標普500期漲37.5點、報5,899點;那斯達克100指數期漲222點、報20,667點;費半指數期漲119點、報5,479點;英國富時100指數漲5點、報8,283點;臺幣黃金期跌33點、報10,360點;布蘭特原油期漲4點、報2,507點。
省話一哥動起來3/聯發科對決高通帶旺供應鏈 外資不懼地緣政治搶買台股
來到2024年尾,手機競賽火熱展開!9月有蘋果iPhone 16、華為三摺機等重磅新品登場,10月輪到晶片業者上陣,聯發科(2454)在10月9日推出天璣9400,包括vivo、OPPO、Redmi紛紛宣布採用,高通也預計在10月22日高峰會期間發表新一代旗艦款Snapdragon 8 Gen 4,搭載自家架構Nuvia的 AI,由小米首發,均採用台積電(2330)最新3奈米製程,就是要正面對決。而神仙打架,也打出大量新手機品牌市場熱度,且AI概念將成下一步旗艦機的標準配備,連國際數據公司(IDC)都因此上修今年智慧手機的銷售成績。IDC全球季度手機追蹤報告,原本在2月時預期2024年全球智慧型手機出貨量年成長4%,但8月最新數據提升到5.8%,達到12.3億部,主要就是AI手機的刺激消費,當然,這也顯示相關的供應鏈都有一波上漲的機會。IDC數據顯示,2009年全球智慧型手機出貨量為1.73億部,2016年達到14.7億台最高峰,市場飽和後每況愈下,除了2021年有新冠疫情的居家辦公需求而衝上13.55億台,去年僅剩11.67億台,比最高峰少了兩成,不過今年局勢終於轉變。IDC資深研究總監Nabila Popal表示,主要受到中國及新興市場Android手機增長驅動,隨著蘋果也有AI功能,2025年iOS將成長4%,從而推動更快的升級換代;預計2024年AI手機將實現344%的強勁增長,佔總市場的18%,且因越來越多的旗艦機型內建生成式AI功能,平均售價將是普通設備的兩倍以上,進一步推動市場的高端化趨勢。Google在安卓平台上優化AI體驗,增加與iOS的競爭優勢。(圖/翻攝自googleYT)摩根士丹利基於聯發科在AI手機市場的領先地位,加上利潤率改善、多元化的業務進展等,維持「優於大盤」評等,目標價上看1588元,半導體產業分析師詹家鴻表示,長期而言,聯發科在AI晶片市場具有巨大潛力,旗艦級處理器在2023年創造約10億美元營收,預計2024年的市場份額將增至30至35%,帶動營收增長至20億美元;不過目前邊緣AI應用相對不足,Android手機預計在Google優化AI體驗後,為Android系統的手機增加競爭優勢。大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示,聯發科的天璣9300、9400晶片效能是領先的,所以在消費性電子產品第四季回溫的情況下,營收跟獲利有機會出現成長。「現在主要IC設計的推動需求是AI,帶來另外一個活水,除了手機,PC和NB的產業庫存調整差不多了,IC設計類股在整個資金開始進來的情況下,只要能確定產業趨勢開始扭轉、往上走,其實業內主力很願意操作IC設計族群,他們的股性很活潑,只要資金真的進來,族群就會開始去做輪動。」「目前晶圓製造、像是台積電的訂單這麼滿,如果中游滿、上游的IC設計會不滿嗎?」蘇建豐表示,如果消費性電子開始回溫的話,整個半導體供應鏈都會活絡起來。台灣業者是大陸品牌手機重要的供應鏈。(圖/報系資料照)摩爾證券投顧分析師林鈺凱表示,先前總統賴清德在國慶活動上的「硬派宣言」,難免造成兩岸緊張,過去外資最擔心的都是台灣的地緣政治,但近期都回來大買電子權值股,包括台積電、鴻海和聯發科,就顯示他們認為現在的台股有利可圖,都想來拼一把。「近期聯發科也有一個平台整理區的突破,主要反應兩件事情,首先旗艦的5G晶片天璣9400剛發表,受惠於中國大陸的經濟全面回溫,再加上9月營收表現好,第三季的財測是達到高標,」林鈺凱表示,天璣9400是為AI而生的晶片,又主打旗艦機款,現在使用手機的概念跟以前不一樣,以前有分平價、旗艦機種兩大市場,可是現在都開始聚焦在旗艦機種,連很多開發中國家、或中國大陸也都去追求旗艦機款,未來聯發科要在這個區塊持續保持領先地位不難,所以股價近期開始出現黃金交叉。IDC數據也顯示,2024年第二季全球智慧型手機出貨量前三名依序為三星、蘋果、小米,接下來是vivo和OPPO。除了外界常提到的蘋概股,其實除了三星之外,法人表示,大陸品牌手機大量採用台灣的供應鏈,像是華通(2313)、大立光(3008)、致伸(4915)、臻鼎-KY(4958)、矽創(8016)等,都有機會受惠。
越南成東協第二大勞動市場 勤業眾信:台商須注意「這件事」
據越南統計局資料顯示,台灣2024年1至8月對越南出口金額達2600多億美元,年成長近16%,隨著電子產品和機械設備等關鍵出口項目表現亮眼,越南成為全球重要的製造與出口中心,不過勤業眾信表示,越南近年正在進行所得稅法、營業稅法與關稅法規的大修改,台商應留意稅務法令的改變,與投資優惠的發布。因為美中貿易戰,不少台灣製造業轉往越南投資設廠,越南政府也計畫自2024年起實施半導體產業國家戰略,目標在2030年成為半導體晶片設計、封裝和測試的中心。勤業眾信聯合會計師事務所14日舉辦「2024台越投資交流會」研討會,勤業眾信總裁柯志賢表示,供應鏈重新洗牌的局勢下,越南受惠於地緣優勢以及豐沛的勞動力資源,成為東協第二大勞動力市場,越南製造業也正在轉型,從傳統的勞動密集型模式、轉為技術密集型產業。儘管目前越南仍有技術勞工與專業人才不足的困境,但透過招商優惠政策和不斷成長的貿易缺口,仍帶動許多投資機會。柯志賢表示,台廠應留意稅務法令的改變與投資優惠,以及分析貿易結構的轉變,以填補新的貿易缺口,降低投資與營運風險。近來越南稅局之緝查力道逐漸加強,不可不慎。勤業眾信稅務部資深會計師李嘉雯建議,預計投資越南的台商需留意台灣CFC法令之規定簡化控股架構,並評估適用台越租稅協定。企業應注意企業所得稅、增值稅、外國人承包商稅以及移轉訂價等遵循及申報時程,若有外派人員至越南,須留意越南當地外派人員福利及員工個人所得稅相關問題。勤業眾信策略、風險與交易服務執行副總經理黃俊榮表示,就併購角度,主要有兩趨勢,第一為國際製造業進入越南市場多採自行建廠模式,或收購撤離之公司取得用地再進行投資;第二著眼越南之內需市場,日本和新加坡為首的外資表現活躍,主要聚焦於金融、醫療、房地產等消費產業。著眼越南未來消費力成長、支出提升,及消費信貸滲透率偏低的機會,預期越南市場將持續吸引多方關注,在全球經濟中扮演更重要的角色。