國際鋼價
」 中鋼
1月外銷訂單484.2億美元優於預期 機械公會：估今年產值1.45兆元
經濟部27日公布1月外銷訂單，成績遠優於預期，訂單金額484.2億美元，月增10.5%、年增1.9%，寫下歷年同月第3高，遠高於原先預估的年減15%，除了AI商機暢旺，機械業也因自動化等需求，訂單量年成長9.5%，為16億美元。台灣機械工業同業公會27日也發布「台灣機械產業發展白皮書」，台灣機械公會理事長魏燦文表示，2023年台灣機械產業產值受景氣影響下滑，降至1.25兆元，但1月業績回升、可預期春燕要來了，預期今年機械業產值可望回升到2022年的1.45兆元水準。1月外銷訂單484.2億美元，較上月增10.5%，較上年同月增1.9%，經濟部統計處處長黃于玲表示，主因是AI商機需求強勁，引發接單成長動能，1月急單多，加上各大貨品在農曆春節前的備貨需求，造成1月接單金額遠優於原先預期。按貨品別觀察，電子產品年增16.1%；光學器材因電視面板價格維持高檔，加上背光模組及光學鏡頭接單增加，年增24.0%；資訊通信產品則因上年同月中國大陸防疫封控解除，比較基期較高，致年減19.3%。 傳統貨品類因自動化設備接單成長，國際鋼價上漲，農曆年前部分客戶提前備貨，加以上年同月比較基數較低，致基本金屬、塑橡膠製品、機械及化學品分別年增26.2%、25.5%、9.5%及6.8%。 機械公會與工研院27日舉行「臺灣機械產業發展論壇暨白皮書發表會」，提到三大目標是2035年機械產值倍增、突破3兆元，附加價值率35%以上，與人均產值達到600萬元，因機械業是國內第三大兆元產業，從業家數超過1萬4千家，從業人口超過27萬人，副總統賴清德也親自出席。魏燦文表示，機械業是整機、零組件等跨域整合，不是一兩年可以完成，要耗費十年、累積能量才能達成，提出6大建議，呼籲政府要妥善規劃政策延續，包括支持產業深化技術與產品研發創新；建構高效能產學研協同合作網絡；協助產業人才延攬與培育；國產機械設備方案導入補助；協助業界強化國際市場行銷；強化營運及金融財政支持措施。魏燦文表示，包括工具機、塑橡膠機、木工機、金屬切銷機等，訂單漸回溫；主要市場來說，中國市場持續萎縮，不少廠商投資逐漸轉移至美墨邊境、加拿大、東歐等地。談到新台幣匯率，魏燦文指出，相較日圓貶值近12%，新台幣相對強勢，影響機械業出口競爭力，產業期盼新台幣兌美元匯率落在32元區間；至於電價可能上漲，他說，「若電力公司一直賠下去不是辦法」，產業界應積極轉型使用綠電或創電。
鋼市將復甦需求「蓄勢待發」 中鋼8月盤價小漲300元Q4樂觀看待
中鋼（2002）週五（14日）召開8月盤價會議，開出8月份盤價，冷熱軋鋼捲、鋼板小漲300元，電鍍鋅等鋼品則持平，一舉結束連二個月下跌走勢。展望後續需求，中鋼董座翁朝棟指出，鋼市平穩向上是業界共識，但也要考慮客戶接單與競爭力，因此價格採取溫和上調模式。中鋼8月內銷盤價止跌，開出平高盤，預期在鋼價走揚下，市場信心也將穩定恢復。中鋼執行副總黃建智表示，中國市場因鬆綁房市政策加速推展基建，以及積極推動各項振興經濟方案，加上電動車政策支持下，有助提振用鋼需求。目前來看鋼市已有初期復甦跡象，預估「第三季打底、第四季樂觀」。至於歐美市場，雖受俄烏戰爭拖累，仍有基本鋼需支撐，且歐洲鋼鐵協會預計下半年歐盟鋼鐵需求逐漸恢復；台灣汽、機車銷售穩健，在AI及高效能運算需求增加下，電腦、伺服器等高階鋼材需求逐步升溫，加上政府推動6800億元公共建設計畫，需求前景不看淡。原物料行情部分，鐵礦砂價格於每公噸105到115美元區間築底，冶金煤價回升至225到235美元。鋼鐵行情自6月中旬以來美國主要鋼廠Nucor、US Steel紛調漲出廠價每公噸55美元，歐洲鋼廠醞釀調漲板材每公噸約55美元，寶鋼、鞍本鋼廠8月份盤價熱、冷軋及鍍鋅產品以平高盤開出，每公噸上漲100元人民幣，可望激勵今年下半年國際鋼價穩步走揚。不過，供給部分因國際鋼廠陸續調節產量因應。受環保因素影響，中國主力鋼廠自律減產，5月份粗鋼產量降至9107萬噸、年減7.3%；鋼材社會庫存自4月高點1467萬噸下降至1153萬噸，減約 21%。其中，河北唐山地區政府更要求對燒結廠實施環保減產30至50%，至7月上旬已有55座高爐計畫停產檢修。此外，歐洲鋼廠供給也狀況頻傳，ArcelorMittal 南法廠因碳排與工安問題被迫停工、德國 Salzgitter 鋼廠受暴雨影響暫停生產，鋼市供給面持續緊縮。翁朝棟表示，從國際鋼廠近期紛紛調高價格來看，鋼市最差的時候即將過去。但考量鋼市正處復甦初期，在原物料價格高、台幣貶值下，為協助客戶爭取接單，以延續鋼市動能，中鋼以較溫和的方式上調盤價，讓客戶能維持競爭力。
市場需求浮現鋼價呈U型反轉 中鋼2月盤價每噸調漲500～1000元
中鋼（2002）上周五（13日）開出2月盤價，因鐵礦砂等原物料價格支撐全球鋼價走高，中鋼認為全球近乎全面解封、鋼價U型反轉儼然成形，春節後下游進入回補庫存階段，2月算是起漲點，於是決議，8項月盤產品每噸適度調漲500～1000元，漲幅較1月擴大，但並未全額反映原料成本。中鋼表示，世界鋼鐵協會原預估今年用鋼需求成長1%、約1815萬噸，加上中國解除動態清零後用鋼需求上升，且國際預期農曆年後鋼市重啟回補庫存。2月盤價以接軌國際行情漲勢為基調，國際鋼價開始回升，中鋼採循序漸進、溫和調漲方式，蓄積未來鋼市上漲動能，預留下游報價空間、爭取擴大接單契機。中鋼指出，國際鋼價強勁漲勢料將延續，加上煉鋼原料鐵礦砂、冶金煤價格仍高漲，支撐鋼價，而本次月盤調漲並未完全反映原物料成本高漲壓力，仍續採「順勢、合宜、穩健」的一貫訂價原則，同時考量適逢農曆春節前夕，下游生產調度需時間因應，盼攜手下游迎接鋼市上漲新格局，也呼籲各用鋼產業應積極備料。但在原物料價格部分，鐵礦砂價格超過每公噸120美元水準，冶金煤價格也突破每公噸300美元，煉鋼成本攀升，中鋼執行副總黃建智說，目前煉鋼成本相對在高檔、支撐國際鋼價漲勢，2月算是起漲點。國際鋼價方面，美歐主流鋼廠連番調漲，美國當地熱軋流通價格自去年12月低點，累積漲幅每噸超過110美元至每公噸800美元左右；美國Nucor鋼廠再次推漲薄板價格每公噸約55美元；歐洲鋼廠ArcelorMittal調漲每公噸86美元。亞洲方面，韓國POSCO鋼鐵調漲1月份內銷熱軋價格每公噸5萬韓元（約38美元）；中國寶武鋼廠2月份內銷出廠價相較上月每公噸上漲每公噸人民幣50～100元（約7～14美元）；越南台塑河靜鋼廠亦提漲熱軋每噸40美元。中鋼最新盤價中，包括熱軋鋼捲（一般料、軋延料）與冷軋鋼捲（一般料）、熱浸鍍鋅鋼捲（建材、烤漆料）都調漲1000元，熱軋鋼捲（API）調漲800元，其餘則漲500元。總體經濟來看，中鋼指出，目前國際通膨觸頂回落，美國聯準會升息步調收緩，就業市場穩健強勁；歐洲經濟築底回穩，俄烏雙方釋出和談意向；中國邊境解封後推動大規模經濟刺激政策，提振需求加速回溫。
庫存慘業露曙光？3／2023投資政策加持+不受升息 法人：留意「這3類股」
這一波的需求銳減、景氣下滑，不論科技業及傳產業都遭受一定程度的庫存壓力影響，在全球央行升息回收資金的2023年，台股投資人該如何擇機入市？「短期間可多留意政策加持及不受升息影響的類股，包括綠能儲能、生技、遊戲等。」華冠投顧分析師劉烱德建議。這波台廠面臨消化庫存及保障營利的大考驗中，金融業已提前調節投資部位。據金管會在12月27日統計，銀行、證券、保險業等金融三業，趁11月台美股市強彈時，趁勢落袋為安，單月對國內外股市合計減碼近千億元。劉烱德表示，所謂有量才有價，市場沒買氣，也就是成交量沒有增加之前，自然不會有好的價，投資人應當懂得順勢而為，在趨勢未確定發動前，應當多觀察少動作。根據目前多家研究機構的報告，像是WSTS（世界半導體貿易統計組織）在2022年11月發布的半導體展望報告中，針對全球半導體成長率，從2022年6月預估的2022年年增16.2%、2023年年增5.3%，已經下調為2022年年增4.4%、2023年轉為衰退4.1%。其中積體電路成長估值從原預估2022年年增18.2%、2023年年增5.4%，下調為2022年年增3.7%、2023年轉為衰退5.6%。另外記憶體（Memory）佔全球半導體規模約23%，DRAM佔比約57%、NAND Flash佔比約38%、NOR佔比約3%。衰退的關鍵原因，就是出貨量及報價均下滑，目前對於2023年DRAM Shipment出貨預估為年增8.3%，低於先前預估的年增16%；NAND Shipment預估年增28.9%，低於原預估年增33%，而DRAM 2023年合約報價跌幅預估也將超過30%。換言之，電子產業的逆風還沒結束。仲英財富投資長陳唯泰認為，鋼鐵族群在國內外需求都持穩的支撐下，族群展望相對強勢。（圖／翻攝自陳唯泰臉書）仲英財富投資長陳唯泰指出，相較於電子產業，傳產鋼鐵族群則是相對強勢，尤其鋼鐵股的報價是跟著國際報價走揚，再加上國內又有基礎建設、科學園區的建設、道路橋樑的整修及都市危老都更的推動，對於鋼鐵產業來說都是硬需求。因此反映在報價上，台塑越南河靜鋼廠近日傳出報價調漲的消息，2月份熱軋、線材盤價均調漲報價，熱軋鋼材每公噸調漲55美元，線材每噸調漲25美元。中鋼（2002）2023年元月盤價也開始小幅調漲。另外在產業供需上，中國鋼企陸續傳出破產危機，日本輸往國際市場的鋼鐵量呈現衰退，造成國際鋼價開始止跌回升，中國鐵礦砂的報價也來到了近六個月新高。陳唯泰表示，龍頭中鋼扮演著扶持國內鋼鐵業的重責大任，因此每次漲價都比別人慢，漲幅也比別人少，所以台灣的鋼鐵產業的投資方向，應該是買下不買上。下游的鋼鐵股，往往股價跟著產品報價在走，只要報價在漲，股價就漲。不過存股族也不用灰心，因為在明年盤價看漲的假設前提下，現在的中鋼很可能最壞時間已經過去。投資人如仍想投資台股，短期間可多留意綠能儲能、生技、遊戲等政策加持及不受升息影響的類股。（圖／報系資料照）
中鋼看好全球經濟復甦 用鋼產業需求前景亮眼
中鋼公司於2月17日召開111年3月份內銷鋼品盤價會議，會中表示因全球經濟逐漸復甦，包括國家基礎建設、建築與車市等用鋼產業前景看好，因此3月份內銷月盤秉持「順勢、穩健」之原則，產品基價平均調漲2.44%，希望與下游攜手共迎虎年鋼鐵產業營運長紅。國際間疫苗施打覆蓋率快速普及，變種病毒影響程度趨緩，主要經濟體逐步迎向全面解封，全球工業生產及需求穩健走揚，挹注經濟基本面復甦動能維持強勁。台灣經濟表現持續耀眼，1月份出口值達399.8億美元，年增16.7%，為歷年最佳，寫下連19紅紀錄，行政院主計總處公布110年經濟成長率達6.28%，創下11年來新高，人均GDP約達3.3萬美元，首次超過3萬美元里程碑。展望今(111)年，全球經濟基本面佳，台灣出口將可延續成長勢頭，內需在政府延長台商回流投資方案及各項振興措施激勵下，民間投資及消費動能加速升溫，主要機構預估台灣經濟成長率有望突破4%。國際能源價格飆漲，俄烏緊張局勢進一步推升原油價格突破90美元/桶；印尼數千家煤、錫和鎳等金屬礦業公司未按政府規定呈交當年的工作計畫被迫停工，導致煉鋼主副原物料價格同步攀高，鐵礦砂價格更於年後突破150美元/公噸、強冶金煤則站上440美元/公噸，BDI指數週漲幅超過36%，導致鋼廠整體生產成本壓力激增。俄烏地緣政治衝突恐迫使獨立國協鋼材及半成品出口緊縮，加上日韓鋼廠多座高爐關停、減產及歲修，其中，韓國POSCO高爐及熱軋產線上半年預計進行五次歲修，中國大陸因冬季奧運、碳中和等議題而限縮產量，整體供給面依舊緊俏。另外，美國逐步放寬進口鋼材232關稅措施，陸續與歐盟、日本達成關稅配額協議，大幅激勵歐亞市場信心，日本製鐵外銷熱軋售價大漲100~200美元/公噸，最高瞄準CFR 1,000美元/公噸；歐洲鋼市受惠汽車等終端用戶需求明顯復甦，鋼廠與國際車廠長約簽署提價成功，ArcelorMittal率先調漲熱冷軋等平板產品報價30~50歐元/公噸；中國大陸市場剛性需求穩健釋出，近期鋼材期現貨行情持續回升；寶武鋼、鞍本鋼3月內銷盤價各產品大漲200~400人民幣/公噸，為近8個月來首次開漲；河靜最新盤價亦分別調漲熱軋及線材90及40美元/公噸。隨著鋼鐵需求旺季到來，基本面轉強提升下游補庫存腳步，國際鋼價在「成本推動」及「需求拉升」雙引擎加速運轉下，已重回穩步上揚格局，將催生虎年新一波漲勢。全球各經濟體逐步邁向全面解封，主要國家基礎建設將於下半年陸續展開，建築、車市等主要用鋼產業需求前景亮眼。3月份鋼市反彈拐點確立，以銜接第二季需求旺季來臨，下游製造業進入補庫存週期，成本與需求有效拉動新一波鋼價回升，考量煤鐵等煉鋼原料大幅墊高生產成本及國際鋼價走揚下，為協助下游用鋼產業掌握後疫情接單契機及出口競爭力，中鋼決議三月份內銷月盤仍秉持「順勢、穩健」一貫之原則，適度合宜調整盤價，以共同維護國內物價穩定及鋼市秩序，盼與下游攜手共迎虎年鋼鐵產業營運長紅，以延續牛年多頭格局。中鋼３月份月盤產品基價平均調漲2.44%(500~800元/公噸)，各產品基價調幅詳下表。
那斯達克助攻 外資連8買 台股元月創高可期
迎接2022年第一個交易日。美股上周五（31日）交投清淡，雖因科技股走弱，四大指數未能再創歷史新高，但仍位於上升曲線，後續上漲仍可期待。其中台積電ADR跌0.09%；日月光ADR漲0.64%；聯電ADR漲0.52%；中華電信ADR跌0.07%。31日美股四大指數表現：道瓊工業指數下跌59.78點、0.16%，收36,338.3點；那斯達克指數下跌96.59點、0.61%，收15,644.97點；標準普爾500指數下跌12.55點、0.26%，收4,766.18點；費城半導體指數下跌5.9點、0.15%，收3,946.2點。美國科技股中，蘋果跌0.35%；Meta（原臉書）跌2.33%；Alphabet（谷歌母公司）跌0.92%；亞馬遜跌1.14%；微軟跌0.88%；特斯拉跌1.27%；英特爾跌0.46%；AMD跌0.86%%；NVIDIA跌0.59%；高通漲0.077%；美光跌0.68%；應用材料跌0.39%。台股則因調整放假，提前於30日封關。雖然盤中順利再創歷史新高，指數最高一度來到18291.25點，可惜追價意願不足，指數開始下滑，最後就收在18218.84點，終場小跌29.44點、0.16%。櫃買指數則是收在237.55點，上漲1.28點、0.54%，成交金額略增至759.39億元。集中市場30日成交金額略增至2631.67億元；三大法人合計買超20.49億元，外資連8買、買超26.48億元，外資自營商賣超0.08億元；投信連2賣，賣超8.79億元；自營商買超2.04億元、自營商避險買超0.76億元。資券變化方面，融資金額增加2.36億元，融資餘額為2822.18億元，融券大減4.85萬張，融券餘額為48.39萬張。當沖交易金額為2039.41億元，占市場比例為38.22%。運轉超過48年，年產量逾100萬公噸的韓國浦項鋼廠一號高爐，在2021年終正式停止運轉；且日本鋼廠規劃2022年只維持10∼11座高爐生產，擬縮減7∼8座，加上大陸持續推動減產計畫，估計2022年粗鋼總產量再減產3,000公噸，總產量將減至10.1億公噸，因供給面出現下滑，新年度國際鋼價的走勢備受關注。統一證券表示，台股新年封關日站穩18200點，且連續4日盤中創歷史新高，多方格局不變。加上外資連續8日買台股，同時考量過去5年美股NASDAQ指數元月上漲機率達到100%，且台灣元月重量級法說會登場將捎來正面消息，元月指數仍有高點可期。統一證券指出，盤面強勢族群重回電子股，市場預期台積電擴大資本支出，除了強勢的化工族群之外，相關設備股，包括：辛耘、帆宣、中砂、光罩、昇陽半，都是可以留意的族群。除此之外，面板族群隨著報價跌幅趨緩，友達、群創、彩晶、達興材料以及中光電，都是短線可偏多操作的方向。台股集中市場與上櫃股票12月30日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）
國際鋼價蠢蠢欲動 南部鋼廠：全面封盤暫不接單
由於近來國際廢鋼原料行情高漲，創2年多來新高，在原料大漲不敷成本下，南部地區包括威致、海光等上市鋼筋大廠及其它相關鋼廠9日全面封盤；至於豐興、東鋼等大廠也不敢多賣，預料將掀起新一波鋼筋價格大漲。南部鋼筋廠指出，近一周來日本、美國廢鋼價格持續上漲，其中日本廢鋼原料每公噸漲到361美元左右，且美國貨櫃廢鋼原料也漲到330美元，創2018年7月以來新高，加上日本關東鐵源廢鋼傳出10日即將開標，每公噸將大漲6,000～7,000日圓，折合美金60多元，國內鋼筋廠「聞料色變」下，9日由南部鋼筋廠率先暫停接單，並全面封盤。鋼筋廠透露，這一周來，國內廢鋼廠每公噸調漲300～400元後，南部鋼廠鋼筋報價每公噸廠交價為1.6萬台幣，中北部1.61萬元，豐興牌價為1.67萬元；而日本廢鋼對台報價都在1.1萬台幣以上，經加工後每公噸成本都要1.7萬元，因此在生產不敷成本下，9日南部鋼廠在限量接單後幾乎都暫停銷售，並全面封盤。對此，威致總經理郭素惠表示，因廢鋼原料漲勢太兇，且料源取得不易，該公司在限量接單幾千公噸後決定暫停接單，並跟著封盤，待國際廢鋼原料漲勢底定後，再視行情是否跟著調漲後，才可能恢復接單。且近來國內營建業新案爆量、電子業擴廠及台商回流建廠等需求帶動下，鋼筋出貨很旺，該公司單月出貨量含小鋼胚維持在5～6萬公噸公噸左右。美國貨櫃廢鋼原料近期來走勢 國際熱軋產品最新報價概況高雄海光鋼筋廠也表示，該公司在限量接單近1萬公噸後暫停接單並封盤，主要考量國際廢鋼原料高漲，鋼廠進料成本昂貴。豐興則表示，在廢鋼原料高漲下，該公司本周接單也有限量，待限量部份接完單後即刻暫停接單，待國際廢鋼原料價格走勢底定後再伺機而動。
三低股鹹魚翻身 法人熱買這10檔銅板股
台股電子、傳產兩大族群豬羊變色，7日法人提前結帳大賣120億元的壓力下，高價電子股紛紛折腰，轉由傳產類股與低基期電子股領頭撐盤，帶動53檔銅板股高掛漲停，包括旺宏、聯電、中鋼、國喬等股獲法人買超逾萬張，聯電及國喬早盤高掛漲停直到終場。十檔三大法人買超銅板股（製表／工商時報鄭郁平）法人指出，法人大賣「三高股」轉「三低股」，帶動53檔銅板股高掛漲停價位，當沖買盤也給力，上市櫃7日當沖比達33.56％及33.09％，低價股成散戶搶進殺出的主戰場，合勤控、永光、瀚荃、誠美材、偉全電等當沖比逾四成以上。低股價、低本益比及低基期的「三低股」近期鹹魚翻生，旺宏受惠NOR Flash價格上半年走升，市場預估，下半年高階應用可望穩健持平，帶動7日股價上揚6.18％，三大法人連三日買超逾8萬張。美國政府傳將中芯國際列為貿易黑名單，業界認為，其正面競爭者聯電將有望接收到相關的轉單，7日股價開盤後隨即直奔漲停，攻上23.55元，漲幅達9.79％，三大法人大舉敲進20,523張。此外，盤面電纜股與鋼鐵股強勢，鋼鐵股隨著國際鋼價回穩，加上政府推動公共投資、電子業建廠，推升鋼筋需求，市場看好鋼市轉強，中鋼7日漲幅5％，三大法人買超13,655張。電纜股華新，漲幅亦有5.06％，三大法人連兩日買超。宏遠證券副總陳國清表示，高股價基期及高本益比個股股價近期持續修正，尤其電子股基本面自華為禁令後，基本面已從高點往下反轉，加上三大法人及散戶持股偏高，籌碼凌亂，預期股價將會再往下修正一段時間。目前市場資金轉入低價股如航運、鋼鐵、水泥、太陽能、面板、塑化等，低基期產業異軍突起，成為目前投資重心。永豐期貨副總廖祿民則指出，近期盤面電子股雜音不斷，買盤趨於觀望，且疫情趨緩後拉貨力道強勁墊高基期，使高價電子股稍作休息，資金流向低價銅板股。其中，塑化類股台達化、國喬，受惠大陸洪患災後重建工程所創造的石化產品需求，股價向上補漲。此外具轉機題材的太陽能類股，近年來轉向儲能系統建置及自營電廠發展，提升經濟效益，後市亦值得留意。
獨／中鋼防疫出大絕 員工餐廳設隔板避口沫傳染
為防止疫情延燒，現在民眾已經盡量減少上餐廳或是在公眾場合活動的機會，而位於高雄的鋼鐵業界龍頭中鋼，有民眾直擊，中鋼總部大樓員工餐廳，為避免員工吃飯時交談口沫橫飛，在每個座位都用透明塑膠隔板間隔，以降低交叉感染的機率。提供照片的高姓民眾表示，他在高雄軟科園區上班，都會跑到中鋼高雄總部的員工餐廳來享用經濟又實惠的美食，最近新冠肺炎疫情越演越烈，他發現，中鋼的員工餐廳多了這項設施，覺得相當好奇，一問之下原來有這種巧思，但是否有實際功效，不得而知。據了解，新冠肺炎疫情，也讓鋼鐵業界繃緊神經，原本要舉辦的月會或是春酒聯誼等活動，擔心有群聚感染危險，全數取消，據了解，光中鋼就有10多場大小規模的聚會取消，至於疫情是否會拖累國際鋼價，備受市場關注。