國保基金
」 勞動基金 勞動基金運用局 保費 國民年金 獲利
國民年金費率若依法調漲至12％ 2052年仍舊會破產
依勞保局的「國民年金保險費率精算及財務評估研究報告」指出，就算國民年金費率依法調整至12％上限，由於離最適保險費率的16％仍有距離，預估國民年金會在2027年起收不抵支，最後依舊會在2052年破產。且破產當年若改採隨收隨付，則費率恐怕要上升至25.98％，不然就是給付要大砍53.81％。報告建議，國保應依照《國民年金法》規定，未來應每兩年調高0.5％的保險費率至上限12％，以避免後續財務缺口持續擴大，但因為仍低於最適保險費率的16.1％，會在未來出現基金用罄的現象。報告指出，基金用罄不僅可能對國民年金保險功能造成誤解，也可能影響國民年金被保險人對於國民年金未來支付年金能力產生懷疑，進而影響繳費意願。報告更指出，若維持現行保費費率10％，預估國民年金2049年就會破產，若每年用公務預算定期撥補300億元，或依法提高營業稅1％（每年約840億元）用來挹注國民年金，則至少可以維持至40年後才破產。淡江大學風險管理與保險學系副教授郝充仁表示，2008年《國民年金法》開辦時，早就明定政府可以加徵1％營業稅用，至今已過去16年，政府依舊拖延不想執行。雖然國保財務相對勞保健全許多，但由於費率仍低於最適保險費率，仍有破產危機，政府不應該遺忘。外界好奇，撥補將會是穩定國保財務的方向嗎？衛福部社會保險司司長劉玉娟表示，「撥補不是政府態度」，試算方案都是專家好奇的情境，從精算報告來看國保基金至少15年以內沒有問題，至於越長期的精算則會受經濟、人口結構等外在因素影響，越長期精準度越不高。
勞動基金前8月賺8871億元 8月單月獲利13.4億元
勞動基金運用局今（1日）公布整體勞動基金截至今年8月底止運用規模為6兆7957億元，截至8月底之評價後收益數為8871億元，收益率14.25％，8月份主要金融市場維持震盪格局，惟波動幅度擴大，單月收益數為13.4億元。若加計受託管理之國民年金保險基金及農民退休基金，總運用規模達7兆4206億元，截至8月底之評價後收益數為9659億元，收益率為14.32％。勞金局提到，回顧8月金融市場表現，美國ISM製造業指數及就業報告皆意外疲軟，景氣惡化擔憂升溫，8月股市波動加大，而後美國零售銷售表現強勁，緩解市場對經濟的疑慮，加上聯準會主席Powell在全球央行年會演講中明確表示降息時間點已經到來，激勵股市回升走揚。我國中央銀行9月19日理監事會議決議維持政策利率不變，並預期今年下半年及明年國內經濟持續溫和成長。勞金局表示，勞動基金以獲取長期穩健收益為目標，俾以保障勞工經濟生活，爰各項投資運用係透過多元分散布局於股票、債券及另類等各種資產，同時配置於國內、外市場，藉以降低單一金融市場波動對整體基金收益影響。勞金局指出，就長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（103~113.08）平均收益率為6.75％，國保基金近10年多（103~113.08）平均收益率為7.27％，長期投資績效穩健。整體而言，部分主要國家陸續啟動降息循環但整體利率水準仍維持高檔，通膨數據見緩惟仍需觀察，加上地緣政治衝突不斷，且適逢全球主要國家選舉年，皆為金融市場帶來紛擾。勞動基金運用局將密切注意全球政經情勢，檢視布局策略及機動調整投資部位，強化基金運用效能，以提升基金長期投資效益。
勞動基金上半年大賺近8000億 新制勞退5398.7億！每人分紅逾4.2萬元
勞動基金運用局今（1日）公布整體勞動基金截至113年6月底止運用規模為6兆7496億元，113年截至6月底之評價後收益數為7993.2億元，收益率13.03％，其中新制勞工退休基金獲利5398.7億元，收益率12.96％，平均每人分紅逾4.2萬元。勞動基金運用局提到，6月份金融市場表現穩健，單月收益數為1919.4億元，若加計受託管理之國民年金保險基金及農民退休基金，總運用規模達7兆3686億元，收益率為13.11％。回顧6月金融市場表現，雖有歐洲選舉不確定性因素干擾，惟美國5月CPI與核心CPI年增率持續放緩至3.3％及3.4％，通膨數據表現穩定，且市場對於AI應用需求持續樂觀看待，6月份主要金融市場延續多頭上漲格局。勞動基金運用局表示，勞動基金以獲取長期穩健收益為目標，俾以保障勞工經濟生活，爰各項投資運用係透過多元分散布局於股票、債券及另類等各種資產，同時配置於國內、外市場，藉以降低單一金融市場波動對整體基金收益影響。就長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（103~113.06）平均收益率為6.72％，國保基金近10年多（103~113.06）平均收益率為7.27％，長期投資績效穩健。整體而言，部分主要國家陸續啟動降息循環但整體利率水準仍維持高檔，通膨數據見緩惟仍需觀察，加上地緣政治衝突不斷，且適逢全球主要國家選舉年，皆為金融市場帶來紛擾。勞動基金運用局將密切注意全球政經情勢，檢視布局策略及機動調整投資部位，強化基金運用效能，以提升基金長期投資效益。
勞動基金4月虧損389.1億 基金局：受到海外市場震盪影響
每個月勞工所扣繳的勞保和勞退款項都會被納入勞動部的勞動基金，由專業人士管理，這些資金將在勞工退休後作為退休金退還給他們。不過勞動基金運用局於3日公布，受到金融市場震盪影響，勞動基金4月單月收益數為虧損389.1億元。勞動基金運用局於3日公布，整體勞動基金截至今年4月底止規模為6兆5,128億元，今年截至4月底之評價後收益數為4,560.5億元，收益率7.57％，受到金融市場震盪影響，4月單月收益數為虧損389.1億元。若加計受託管理之國民年金保險基金及農民退休基金，總管理規模達7兆852億元，收益率為7.58％。勞動基金運用局也回顧4月金融市場表現，表示受到美國發布3月通膨數據表現不佳、伊朗攻擊以色列導致中東地緣政治風險升高，以及美國第一季經濟表現疲軟僅成長1.6％等影響，4月份主要金融市場跌多漲少。勞動基金運用局表示，勞動基金以獲取長期穩健收益為目標，俾以保障勞工經濟生活，爰各項投資運用係透過多元分散布局於股票、債券及另類等各種資產，同時配置於國內、外市場，藉以降低單一金融市場波動對整體基金收益影響。就長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（103~113.04）平均收益率為6.06％，國保基金近10年多（103~113.04）平均收益率為6.52％，長期投資績效穩健。勞動基金運用局指出，整體而言，各主要國家利率水準仍維持高檔，通膨數據尚待觀察，加上地緣政治衝突不斷，又紅海危機對全球供應鏈造成破壞，且適逢全球主要國家選舉年，皆為金融市場帶來紛擾。勞動基金運用局將密切注意全球政經情勢，檢視布局策略及機動調整投資部位，強化基金運用效率，以提升基金長期投資效益。
勞動基金2月「大賺1763億」 單月收益刷歷史新高
勞動基金運用局今（1日）公布整體勞動基金截至今年2月底止規模為6兆2880億元，在全球金融市場表現穩健下，113年截至2月底之評價後收益數為2527.6億元，收益率4.28％，2月單月收益數為1763.8億元，創單月歷史新高。若加計受託管理之國民年金保險基金及農民退休基金，總管理規模達6兆8434億元，收益率為4.27％。勞動基金運用局指出，2月金融市場表現持續上揚，美國1月通膨數據雖高但仍屬降溫趨勢，就業數據延續穩健表現，且1月ISM製造業採購經理人指數上升至49.1，製造業悲觀情緒轉淡，經濟優於預期帶動市場正面表現，加上中國股市回穩， 2月份整體股票市場表現強勁。勞動基金運用局表示，勞動基金為勞工經濟生活保障，以獲取長期穩健收益為投資目標，辦理各項投資以長期、穩健角度，多元分散布局於國內、外股票、債券及另類資產；就長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（103~113.02）平均收益率為5.71％，國保基金近10年多（103~113.02）平均收益率為6.14％，長期投資績效穩健。勞動基金運用局提到，整體而言，目前各主要國家利率水準仍維持高檔水位，各主要央行何時啟動降息仍具不確定性，加上地緣政治衝突仍未平息，又紅海危機對全球供應鏈造成破壞，且適逢全球主要國家選舉年，皆為金融市場帶來紛擾。勞動基金運用局強調，將密切掌握全球政經情勢，檢視布局策略、擴建資產池及機動調整投資部位，強化基金運用效率，以提升基金長期投資效益。
勞動基金去年「大賺7194億」 創歷年新高
勞動基金運用局今（1日）公布整體勞動基金截至112年12月底止規模為6兆349億元，112年全年度累計投資收益為7194億元，收益率12.80％，創歷年新高。若加計受託管理之國民年金保險基金及農民退休基金，總管理規模達6兆5692億元，總收益數為7847億元，收益率為12.90％。而大家所關注的新制勞退基金收益數為4785.6億元，收益率12.60％；勞保基金收益數為1100.9億元，收益率14.44％。勞金局表示，回顧112年全球仍受高漲的通貨膨脹威脅，各主要央行仍持續升息，連帶造成許多歐、美體質不佳之銀行經營危機，引發全球銀行類股股價急劇下跌，嗣因烏俄戰爭未平，又爆發以巴衝突，地緣政治緊張加劇，且面臨各主要央行利率政策是否仍繼續升息等等不確定因素，造成金融市場數次回跌修正，增添基金投資困難。勞金局指出，密切關注金融市場，適時檢視各基金資金狀況及各資產部位之布局策略，於全球金融市場回跌時控制住下檔風險，並布局長期投資部位，以獲取金融市場回升報酬，持續增長經管基金投資收益。勞金局提到，勞動基金為勞工經濟生活保障，以獲取長期穩健收益為投資目標，辦理各項投資以長期、穩健角度，多元分散布局於國內、外股票、債券及另類資產，就長期投資績效來看，整體勞動基金近10年（103~112）平均收益率為5.20％，國保基金近10年（103~112）平均收益率為5.65％，長期投資績效穩健。勞金局強調，將密切掌握全球政經情勢，檢視布局策略、擴建資產池及機動調整投資部位，強化基金運用效率，積極掌握金融市場動向，適時調整投資布局，以提升基金長期投資效益。
勞動基金績效回升！ 3月進帳逾千億 今年首季獲利2190億
勞動節小確幸！勞動基金運用局1日公布最新勞動基金運用報告，截至今年3月底止規模為5兆6654億元，勞動基金收益數則為2190.2億元，收益率4.05%，較2月獲利多出1000.7億元。然而，受到景氣持續低迷及觀光旅遊業未完全恢復，國內減班休息人數達1.5萬人，最新一期再度小幅增加。據統計，新制勞退基金規模為3兆6503億元，收益率3.84%；舊制勞退基金規模為9778億元，收益率4.99%；勞保基金規模為8281億元，收益4.95%。勞金局表示，勞動基金辦理各項投資以長期、穩健投資角度，多元分散布局於國內外股票、債券及另類資產，就長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（2013-2023年3月）平均報酬率為4.49%，國保基金近10年多平均報酬率為4.73%，長期投資績效穩健。不過，展望未來，勞金局表示，近期歐美通貨膨脹雖然有放緩跡象，但各國為對抗通膨積極升息政策，對經濟及金融市場衝擊已逐漸發酵；加上全球地緣政治，美中科技爭端持續等不確定因素影響，增加了金融市場風險，仍須審慎布局各類資產。此外，目前全國實施無薪假共1萬5809人，最新減班休息人數較上期增加861人，分別為支援服務業300多人及製造業271人為大宗。
新制勞退收益 每人平均縮水1.86萬
金融市場不好，勞工也遭殃！勞動部勞動基金運用局昨天公布其代為管理的8大基金去年（2022）全年收益，合計總共虧損3821億、收益率為負6.68％，雙雙寫下2014年勞基局成立以來最慘紀錄，其中基金規模最龐大的新制勞退基金虧損2280.3億元，若以1225萬有效勞退帳戶試算，平均每名勞工個人帳戶收益減少1萬8600餘元。8大基金 僅就保與勞職保收益率為正勞金局管理的8大基金總規模，合計為5兆9993億元，去年僅有就業保險基金與勞職保基金的收益率為正數。衛福部委託辦理的國保基金收益率為負6.38％、農委會委託辦理的農退基金為負3.78％。勞金局副局長劉麗茹說明，去年因俄烏戰爭爆發、各國央行以升息對抗高通膨、中國大陸封城防疫以致供應鏈受阻等因素，全球經濟景氣下滑，全球股債市場均劇烈震盪，MSCI全球股票指數下跌18.36％，MSCI新興市場股票下跌19.83％，台灣加權股價指數下跌22.40％，美國NASDAQ指數下跌33.10％，由此觀察，金融市場大幅下跌，雖影響勞動基金投資收益，但仍優於全球主要股債指數同期表現。帳面虧損 勞金局強調勞工不用擔憂劉麗茹強調，勞動基金為長期投資，且多數為帳面虧損，並非已實現收益，勞動基金的收益可望隨市場回穩而回升。她提及，若以近10年投資觀察，新制勞退年化收益率達3.86％、遠高於同期保證收益的1.14％，舊制勞退年化收益率達4.79％、勞保基金年化收益率也有4.36％。至於民眾擔心，恐怕會領不到退休金，劉麗茹指出，勞保老年給付政府將負最後保證給付及撥補責任，由國家確保財務安全，至於勞工退休金部分，本金不會受到市場波動影響，請領時的收益更有銀行2年期定存利率的保證收益，「勞工不用擔憂」。雖然國際經濟機構預測今年全球景氣下滑、企業調整庫存壓縮獲利、地緣政治情勢仍有許多不確定性，但劉麗茹說，勞金局仍正向看待，預估金融市場是小幅度休息與盤整，勞金局將持續布局，並等待景氣翻揚，今年1月全球股市表現不錯，會以謹慎態度觀察後續變化。學者示警 勞保基金恐有現金流風險淡江大學風險管理與保險學系副教授郝充仁說，單一年度的虧損不是太大問題，勞退基金問題不大，挑戰會出現在勞保基金，勞保基金收不抵支已多年，這波景氣循環可能會使勞保基金連續虧損多年，屆時會面臨現金流量不足，萬一大量勞工申請給付，卻沒有現金時，勞金局可能要被迫賣股換現金，而且賣的恐怕會是績優股。郝充仁說，如果政府要解決勞保現金流量不足的問題，可以用舉債撥補或設立儲備基金支應等，同時也要思考勞保年金改革議題，年改將是下一任總統的重要任務。公務人員退撫基金管理委員會昨天也公布去年基金操作績效，已實現的收益數虧損478.44億元，收益率為負6.73％，這是繼2008年全球金融海嘯虧損860.87億元後，史上第二大虧損。
鍾佳濱開第4場減輕基層負擔記者會 呼籲政府幫家庭主婦繳保費
行政院版特別條例預計將超徵稅收部分撥補勞、健保基金，惟眾多家庭主婦納保的國保基金卻未受挹注，民進黨立委鍾佳濱今（13）日與莊競程、許智傑、黃秀芳、王美惠、吳琪銘和賴惠員等人召開記者會，指出家庭主婦是國家經濟成長背後的隱形推手，呼籲此次特別條例應重視家庭主婦權利，因此將提案針對「女性且未被扶養」約124.7萬的家庭主婦，從超徵稅收中勻支約160億，由衛福部代繳其一年期保費，幫在繳國保的婦女代繳一年保費，減低家用支出的負擔，以因應日益增長的生活開銷。鍾佳濱近期推出一系列減輕基層負擔的政策想法，並與同黨多位立委舉行記者會，堪稱是立法院最認真研究政策的立委。他近期已連續召開3場令人相當有感的主題會議，包括政府應代繳農民保險、職災保險的保費1千元；對符合當年紓困資格的44萬戶小店家，經濟部可勻支約30億元，代繳其今年度的應繳稅金；教育部可勻出40億元，提供給10萬名年資淺、薪水低的社會新鮮人，幫代償今年度應償還的就學貸款。今日則是第4場記者會，針對124.7萬的家庭主婦。鍾佳濱根據主計總處資料指出，2021年家戶實質可支配所得比2020年還少了2.1萬，2022年柴米油鹽、衛生紙、沐浴品等等17項重要民生物資上漲5%、居住類CPI上漲2.4%，家庭主婦們以有限家用面臨物價齊漲，家庭收支狀況恐怕更捉襟見肘。他建議，對於家庭主婦主要退休保障的國保基金，也針對目前參加國民年金保險，而且未列為被扶養親屬、仍要分擔家計的婦女，估計約有124.7萬人，能從超徵稅收中勻支約160億預算，由衛福部代替這些家庭主婦們繳納一年期保費，降低主婦家用負擔、增加家戶可支配所得，讓民眾能過好年。賴惠員表示，國民年金保險施行立意是為無法參加軍、公、教、勞保的民眾，設有遺屬年金、喪葬給付、生育給付與老年給付照顧；只是進到國民年金體系的多數是屬經濟弱勢族群，如果要負擔一年1萬多的保費，恐怕還是會形成壓力。她表示，此次1800億稅務紅利，其全民共享的價值，在於公正稅制重新分配，希望行政院也一起支持這些家庭主婦。許智傑提到，國民年金2023年新制，保費每月增加239元，影響將近271萬人，雖然15萬弱勢族群的保費沒有影響，希望今年調漲部分，政府可以運用稅收撥補，讓台灣整體的年金制度更完善，每一個老百姓的年金都能更健全。莊競程表示，除了感謝家庭主婦的辛苦，也要協助減輕物價上漲的壓力。過去在一些震災、風災的例子，也有保險費減免或由中央支付的情況。他說，面對未來一年，國際通膨走勢恐怕讓持家壓力繼續增加，建議由衛福部代繳一年的保費，減少家庭負擔，也是政府對家庭主婦多一份體恤。王美惠也呼籲，政府不能忽視這些「沉默的功臣」，除編列經費挹注健保、勞保外，也應該編列160億特別預算，代繳一年國民年金保險費用，幫助124.7萬的家庭主婦。她指出，依國民年金法第54條之1規定，老年基本保證年金的給付金額每4年調整一次，從2012年初始為3500元，到2020年調為3772元，下次要等到2024年才會調整；考量近年物價大幅上漲，已影響領取國民年金的老人基本生活，所以她也要請衛福部考慮，老年基本保證年金給付金額能否隨物價指數大幅上漲，提前於今年進行調整。吳琪銘則表示，國保年金通常是家庭主婦納保居多，且家庭主婦屬於無薪資、經濟又不獨立，面對民生物品萬物其漲更是困難。他以自身選區土城、三峽志工為例，成員大都是以家庭主婦為主，平常持家、帶小孩，但遇到需要幫助的事情都挺身而出，做公益也不落人後，但這幾年的疫情紓困對象，包含各行各業店家、勞工等都有相關補助，唯獨國保年金的婦女沒有任何相關紓困方案。因此呼籲政府有盈餘的話，因規劃由衛福部代繳其一年保費，降低主婦們的負擔。湯蕙禎表示，行政院宣布普發現金後，感謝立法院好夥伴接續呼籲政府應針對「農民」、「小店家」、「學生」族群提出相關照顧，而今天再次聚集，主要是希望政府也要照顧到全台「主婦」們。她表示，這次財源雖是來自經濟表現高於預期稅收，但家庭主婦也是國家經濟成長背後的隱形推手之一，但2022年民生物品上漲約5%，這讓家庭主婦們要以有限收入維持家庭生計，可說是非常艱難的挑戰。湯蕙禎呼籲，既然政府已經決定要普發現金，那更應該透過這次機會，回饋給經濟成長的隱形推手們，從超徵稅收中勻支約160億預算，由政府代替這些家庭主婦們繳納一年期保費，降低家庭負擔、讓鄉親能過好年。
國民年金漲保費 明年起每月最高多付144元
國民年金保費要漲了！衛福部社保司昨宣布，由於保險基金餘額不足以支付未來20年保險給付，自明年元旦起，國民年金費率將由現行的9.5％調高至10％，另月投保金額亦一併從1萬8282元調高為1萬9761元，預計有271萬人受影響，每月將多支出72～144元，每年則可增加24億元保費收入。根據《國民年金法》第10條規定，保險費率於施行第1年為6.5％，於第3年調高0.5％，此後每2年調高0.5％至上限12％，但保險基金餘額足以支付未來20年保險給付時，不予調高。社保司長商東福表示，依今年9月精算，2021年10月1日的國保基金餘額為4656億元，不足以支付未來20年保險給付9593億元，因此保險費率將依法調整為10％。另在月投保金額部分，2015年迄今一直維持在1萬8282元，依規定，消費者物價指數（CPI）累計成長率達5％時，即應調整。商東福指出，根據統計，2014年10月～2022年9月的CPI累計成長率已超過5％，達8.09％，明年元旦起，亦將一併調整月投保金額至1萬9761元。月投保金額調高後，以年滿65歲、有10年國保年資的張先生為例，在未調整月投保金額前，原可領取A式老年年金給付4960元，調高後則可領取5056元，每月增加96元；若領取B式老年年金給付，原可領取2377元，調整後增為2569元，每月增加192元。針對此次保費調漲的影響，社保司指出，今年8月國保被保險人數為286萬餘人，明年調整費率後，每人每月自付保險費將增加72元～144元，而低收入戶、重度以上身心障礙者仍維持政府全額補助，增加的保費收入將全數作為被保險人未來保險給付之用。商東福表示，國保保費調整後，明年1～2月繳款單將於3月底前寄發，被保險人只要於4月底前繳納即可。針對經濟弱勢者，國保制度提供保險費補助及分期延期繳納等措施，若無力繳納保險費，請儘速向戶籍所在地政府申請低收入戶、中低收入戶或所得未達一定標準資格認定。
國民年金保費明年調升至10％ 保險人每月多繳144元
衛福部9日表示，依據國民年金保險精算結果，基金餘額不足以支付未來20年保險給付，因此2023年起保險費率從9.5％調升到10％，而月投保金額也提高為19,761元，一般被保險人每月增加保費144元。國民年金保險考量財務穩定、符合世代公平原則，依法規定保險費率在實施第1年為6.5％、第3年調高0.5％，以後每2年調高0.5％至上限12％，但保險基金餘額足以支付未來20年保險給付時，不調高。根據今年精算結果（第7次），精算評價日（去年10月1日）的基金餘額僅4,656億元，不足以支付未來20年保險給付9,593億元，因此保險費率從名年1月1日依法調整為10％。衛福部說明，國保月投保金額自2015年就維持為18,282元，依法消費者物價指數（CPI）累計成長率達5%時，即應依該成長率調整；而2014年10月到2022年9月的CPI累計成長率為8.09％，因此明年月投保金額調整為19,761元。衛福部表示，國保費率調整為10％（原為9.5％）、月投保金額調整為19,761元（原為18,282元）後，國保每人每月的全額保險費將增加239元。一般被保險人政府補助40％保險費，而針對身心障礙者、經濟弱勢者更提高補助保險費至55％、70％或100％，對於低收入戶及重度身心障礙者更是全額補助，因此不受保費調整影響。社會保險司強調，民眾負擔雖然增加，但各項給付金額亦隨同調高，有利民眾基本經濟安全保障。例如年滿65歲的張先生有10年國保年資，在未調整月投保金額前，原可領取A式老年年金給付4,960元，月投保金額調高後，可領取5,056元，每月增加96元；如其係領取B式老年年金給付者，原可領取2,377元，調整後增為2,569元，每月增加192元。根據統計，國保被保險人數約286萬餘人，受影響人數約271萬人，國保基金每年約可增加24億元之保費收入。衛福部表示，明年「1-2月」份保費繳款單將於明年3月底前寄發，被保險人只要於在4月底前繳納即可。另外，衛福部提醒，針對經濟弱勢者，國保制度已提供各項保險費補助及分期延期繳納保險費措施，以減輕民眾保險費負擔，並保障其領取保險給付之權益。因此，被保險人若有無力繳納保險費的情形，請儘速向戶籍所在地之直轄市或縣市政府，申請低收入戶、中低收入戶或所得未達一定標準資格認定，以提高保險費補助比率。
8月底為止 勞動基金大虧3204.6億元
今年至8月底為止，台股加權指數下跌17.8％，拖累勞動基金績效，勞動基金大虧3204.6億元。勞動部長許銘春昨日坦言投資難免有輸贏，今年很難轉正。朝野立委抨擊，連年由政府撥補非長久之計，要求勞動部盡速組成行政院層級的勞保年金改革委員會。學者批評，勞動基金虧損是因政府拿去為股市護盤，對勞工實在交代不過去。今年至8月底為止，台股加權指數下跌17.8％，以台股為資產配置組合的勞動基金，至8月底大虧3204.6億元。勞動部長許銘春（見圖）昨日坦言投資難免有輸贏，今年很難轉正。（圖／中國時報鄧博仁攝）所謂勞動基金是指勞動部勞金局所管理的新舊制勞退基金、勞保基金、就業保險基金、勞職保基金、積欠工資墊償基金等。各個基金都有管理條例，依據相關法規，新舊制勞退、勞保基金可做國內外股債的投資，這部分是國安基金的重要組成。收益負6.20% 勞長籲看長期收益依據勞動部日前發布基金管理績效，至8月底止，勞動基金規模為5兆4828億元，收益數大虧3204.6億元，收益率為負6.20％。在勞動基金之外，勞金局所管理的國保基金、農退基金均為負收益。 勞動基金運用局管理規模及績效。勞動基金的鉅額虧損，成為昨天立法院衛環委員會的質詢重點。民眾黨立委賴香伶表示，距離今年底僅剩2個多月，勞動基金不斷虧損，從收益來看，似乎已經「不可逆」。許銘春坦言，今年確實很難轉正，尤其受地緣政治和國際因素影響，放眼全球市場都差不多，相較於國內外大盤，勞動基金投資效益還是好很多，雖然環境瞬息萬變，但勞退基金是追求長期收益，依《勞工退休金條例》勞退至少會有2年定存收益率的保證。賴香伶指出，3204億這麼大的虧損，明年政府為「勞保基金」編列撥補450億，後年起碼要超過800億，3年安全準備至少1000億跑不掉，勞動部應主動組成行政院層級的勞工保險金改革委員會。基金持續惡化 50年後將負71.4兆國民黨立委林為洲指出，雖然政府保證大家都領得到，但政府預算規模有限，超過一定額度就會撥補不出來，靠撥補並非長久之計，除非刪減國防和教育預算，但很可能會造成與砍軍公教年金時一樣的「一刀見骨」，這樣強烈的剝奪感是國家內部對立與不團結的一大因素。民進黨立委高嘉瑜表示，今年勞退基金勢必虧損到底，政府不斷承諾會擔負最終的給付責任，但基金持續惡化，政府實則難負責任，根據估算結果顯示，50年後勞動基金累積餘額將是負71.4兆，與其長痛不如短痛，勞動部應承諾勞保改革的期程。勞保基金預估至2028年破產，對此，許銘春說，勞保改革涉及廣大投保單位和勞工，需要十分小心謹慎，會持續收集各方意見，會就可能的方向做研議與財務的估算。但許銘春並未承諾推動勞保改革的期程。預估2028年破產 學者促專業投資淡江大學財金系教授聶建中表示，勞動基金的虧損當然是因為政府為股市護盤，整個國安基金都是因為護盤造成後來一直下殺，虧損很重。聶建中表示，勞動基金從頭到尾操作一直都不是很好。如果要為政府講話，可以說全球投資氛圍都不好，所以投資的結果不會太漂亮；但是如果是為勞工著想，政府應該為勞工做周全的專業投資，而不是拿去做政策配套。基金管理者的最大職責是「讓財富最大化」，如果挪為別用，就對資金供給者交代不過去。勞金局強調，就保基金和勞職保基金只能作存款用途，不能投資股市，並無外界所說的護盤；國保基金和農退基金與新舊制勞退基金一樣，可投資國內外股債。
全球股災持續 勞動基金前8月慘虧逾3200億
全球股災持續蔓延，政府基金操作慘遭滑鐵盧。勞動、國保及退撫三大基金前八月合計鉅額虧損3,856.4億元；由於9月台股跌11.07％，美股四大指數下跌8.84％～13.85％，市場推估，9月虧損至少2,000億元，前九月恐大虧五、六千億元，再寫歷史最慘紀錄。劉麗茹表示，9月29日已再提撥50億元相對報酬的委外資金給投信，目前仍有120億元絕對報酬及100億元相對報酬，合計220億元委外資金未撥款，會視各個基金不同部位、不同策略，審慎考量逢低布局，另還有自營部位可持續逢低加碼台股。台股8月雖小漲，但美股重挫，勞動基金至8月底止，評價後虧損3,204.6億元，收益率負6.2％，8月單月虧損292.2億元，收益率負0.55％，另勞動基金運用局管理的國保基金8月小虧21億元，累計前八月虧損254.8億元，收益率負5.69％。虧損主因今年受到地緣政治、新冠疫情及通貨膨脹等因素衝擊，全球股票及債券市場均大幅下跌所致。勞動基金運用局表示，今年短期績效雖受到市場波及，然以長期投資績效來看，整體勞動基金近十年多（101年～111年8月）平均報酬率4.40％，近五年（106年～111年8月）平均報酬率4.69％，長期投資績效仍穩健。退撫基金8月逆勢繳出小幅獲利4.7億元的成績單，主因自營債市固定收益獲利18.84億元，累計前八月虧損縮減為397億元，收益率負5.52％。退撫基金表示，以110年底為基準日，近三年、近五年之加權平均收益率分別為10.38％、7.55％。
勞動基金前2月又虧損 累計金額高達1516.9億元
勞動基金運用局今（1）日公布2月投資收益為負421.2億元，累計前2月虧損擴大至1,516.9億元，收益率負3.07％。勞動基金運用局表示，整體勞動基金截至2月底止，規模為5兆2,239億元，受到俄羅斯入侵烏克蘭，地緣政治風險加劇，全球金融市場大幅震盪，勞動基金短期績效受到影響，今年截至2月底之評價後收益數為負1,516.9億元，收益率負3.07％。其中，新制勞退基金規模為3兆2,409億元，收益率負3.13％；舊制勞退基金規模為9,591億元，收益率負3.43％；勞保基金規模為8,527億元，收益率負3.16％。此外，受衛福部委託管理的國保基金規模為4,595億元，收益數為負131.1億元，收益率為負2.97％；受農委會委託管理之農退基金規模為39億元，收益數為負0.08億元，收益率負0.24％。運用局指出，2月因為俄羅斯及烏克蘭地緣政治衝突愈演愈烈，使得油價及原物料持續攀升，供應鏈斷鏈風險升高，增添通貨膨脹壓力，面對高通貨膨脹率，美英央行將在貨幣政策方向更為積極，導致全球主要股票及債券金融市場連續2個月全面回檔。運用局再次強調，基金短期運用績效雖受到波及，然以長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（101年至110年2月）平均報酬率為5.25％，近5年（106年至110年2月）平均報酬率則為6.09％，長期投資績效穩健。
勞動基金9月虧損破千億 前9月投資收益掉價
受到9月國內外金融局勢波動影響勞動基金運用局今（1）日公布9月收益大幅虧損，一口氣回吐1111億元，累計前9月投資收益掉到2639.45億元，收益率也從前8月的8.15％，掉到前9月的5.71％ 。若加計衛福部委託管理的國保基金及農委會委託管理的農退基金，合計獲利則掉到2892.9億元，9月合計虧損1204.15億元。勞金局表示，整體勞動基金截至9月底止，規模為5兆零6億元，整體勞動基金評價後收益數為2639.4億元，收益率5.71％。其中，大家最關注的新制勞退基金規模為3兆零624億元，收益率5.60％；舊制勞退基金規模為9411億元，收益率6.71％；勞保基金規模為8299億元，收益率6.06％。受衛福部委託管理的國保基金規模為4578億元，收益數為253.4億元，收益率為6.26％；受農業委員會委託管理之農民退休基金規模為20億元，收益數為6917045元，收益率為0.99％。勞金局表示，9月份雖然歐美主要國家放寬防疫管制措施，但在通膨升溫美國將縮減購債、中國大陸恆大地產事件與限電政策等整治措施影響下，金融市場大幅震盪走低，股票及債券市場均呈現下跌。展望未來，根據國際貨幣基金（IMF）於10月12日公布最新世界經濟展望報告顯示，由於供應鏈問題依舊存在、通貨膨脹壓力高漲及新興國家的COVID-19疫情持續蔓延，調降全球今年經濟成長預測，由7月預估的6％下修至5.9％，明年則維持4.9％不變。至於台灣今明兩年的經濟成長率，則由4月預估的4.7％及3％上調至5.9％與3.3％。另美國聯準會（Fed）於10月13日公布9月會議記錄顯示，由於通貨膨脹升溫及經濟走強，可能自11月開始啟動縮減購債，並預估明年底前就會調升基準利率。在國內方面，財政部10月8日公布今年9月出口值為396.5億美元，創歷年單月新高，累計前9月出口值為3240.7億美元，年增率30.7％，財政部並指出新冠變種病毒傳播風險、美中貿易與科技紛爭等不確定因素尚存，中國大陸限電措施也牽動供應鏈運行，惟隨著疫苗接種率漸次提升，主要國家積極推動基礎建設，國際經濟持續穩健向上，加以消費性電子新品陸續上市，中國大陸及歐美年底採購旺季來臨，我國第4季出口可望續呈擴張之勢。勞金局強調，整體而言，全球經濟活動持續往正向復甦，利率依舊偏低，市場資金充裕，為金融市場提供支撐，惟國際間存在疫情管控方式及疫苗覆蓋率差異，使得區域間經濟表現迥異。
政府四大基金買啥？十大持股名單一次看完
政府基金去（109）年對台股持股前十大股全都露。其中，最受關注的新制、舊制勞退基金，持股前三高統統由台積電、聯發科及台達電包辦，成為政府基金的最愛。另再加計勞保基金、國保基金及退撫基金等五個基金，台積電成為政府基金最愛，全數排名榜首，且持股占比也隨著台積電股價與市值飆漲而上升至26～36％之間。勞動基金旗下的新制、舊制勞退基金及勞保基金攸關勞工未來退休金，因而最受市場關注，若再加計國保基金及退撫基金等共五個基金，前十大持股1日全數揭露，綜合持股個股來看，具有幾大特色：一、清一色為電金傳權值股；二、這五大基金所公布的前十大持股，合計占比幾乎都在五成以上，分別介於49.61～68.62％，也就是說這些個股股價漲跌，對操作績效具有絕對影響力。根據統計，台積電是五個基金中，全數囊括第一名，且各基金持股比率從新制勞退基金的持股26.11％最低，到勞保基金的36.77％，遠遠超過各基金第二高持股僅有約2～6％多。而更受到關注的是，即台積電去年扮演台股重要神山指標，對台股市值占比也從二成拉升至三成以上，因而，政府基金持有台積電多寡，攸關其操作績效。去年新制勞退收益率6.94％，而勞保基金則衝上8.83％，從績效結果即可看出差異化。除了台積電是五個基金共同持股之外，還有聯發科、台達電、鴻海、國泰金等，都是五個基金中排名前十高個股，再來是富邦金及中華電，均入榜四個政府基金前十大持股，兆豐金有三個基金，大立光、台灣大、台塑、統一超、台塑等，都各有二個基金排名前十高，聯電、廣達、南亞以及第一金等，各擠入有一個基金的前十高股。
勞工「紅包」有望！ 勞動基金虧轉盈大賺4千億
勞工今年分紅有望！原本去（109）年前十月慘賠的勞動、國保及退撫等三大政府基金，拜全球股市11月牛氣沖天之賜大賺2,927億元，逼近3,000億元，改寫歷史單月新高，累計前11月收益數因而同步翻正或獲利激增，合計達2,512億元，一掃之前勞工及公務員擔心退休金縮水的陰霾。由於去年12月全球股市持續飆漲，市場研判，12月三大政府基金獲利約有二、三千億元，全年上看5千億元。其中，光是勞動基金前11月獲利已逾2,400億元，全年可能獲利超過4,000億元，勞工可望分紅，今年「紅包」滿滿。最受關注的勞動基金，去年前11月收益數終於轉正1,983.5億元，收益率為4.62％，等於是11月單月收益衝上2,402.3億元，若加計國保基金，則前11月收益更達2,192.1億元。勞動基金指出，受到疫苗研發進度激勵金融市場回溫，去年截至11月底止，整體勞動基金評價後收益數為1,983.5億元，收益率4.62％。其中，新、舊制勞退、勞保等收益率分別為4.23％、5.41％、5.82％。另受衛福部委託管理之國保年金收益為208.6億元，收益率為5.74％。三大政府基金2020年11月收益。（圖／本報資料照片）拜去年11月全球金融市場回升，股市創高激勵，退撫基金前11月收益衝上320.15億元，收益率5.44％，11月單月大賺逾334億元。勞動基金指出，展望未來，歐洲央行（ECB）去年底決議加碼量化寬鬆（QE）規模5千億歐元，購債期限至少到2022年3月底，並繼續透過再融資操作，提供充裕的流動性，同時表示疫情可能引發更嚴重的經濟挑戰，將2021年經濟成長率（GD）由原估的5％下修至3.9％。美國聯準會（Fed）去年底利率決策會議決定，基準利率維持在0～0.25％及資產購買規模不變，GDP由增長4％上修至增長4.2％，同時表示經濟發展將很大程度取決於新冠病毒的傳播方式，未來幾個月經濟前景仍非常不確定，貨幣政策將持續保持寬鬆。另勞動基金分析，台灣去年11月出口值為319.9億美元、歷年單月次高，累計前11月為3,122.9億美元，年增4.2％，預計第四季，隨著各項新興應用與電子新品備貨之需，加上歐美與大陸節慶採購旺季，我國出口可望延續第三季復甦向上態勢。
球員兼裁判！衛福部向國保基金借款 最高320億…再27年恐破產
國民年金目前約有317萬人投保，衛福部應負擔4成保費，但卻從2014年就開始向國民年金保險基金借款，來應付這筆支出。傳出國民年金監理會將同意繼續借款，且金額高達320億元，造成國保基金缺口恐上看515億元。據《蘋果日報》報導，衛福部從2014年就開始向國保基金借款，一開始每月約借10億元，但數字逐年上升，2017年5月借款一度高達222億元，2019年12月借款242億元。不過，國民年金的負債有1兆2259億元之多，最快在2048年9月就會破產，衛福部的借款可說是雪上加霜。報導指出，衛福部這種「球員兼裁判」的行為，已經引起立法院預算中心的注意，但衛福部社會保險司司長商東福卻認為，國保財源不足應依《國民年金法》調高營業稅，但卻到現在都沒有調整，衛福部和財政部無法達成共識。商東福強調，以前借的錢會分年攤還。台灣大學國家發展研究所副教授辛炳隆直言，衛福部這種行為根本是「寅吃卯糧」，應該從現有的給付中先做檢討、節省開銷。也有民眾大酸勞保也跟國保基金借錢就不會倒了，大罵政府這種行為跟本是詐騙集團
明年302萬人國民年金保費調高 一般身分每月多繳55元
衛福部11日公布國民年金最新精算報告，並宣布國民年金保險費率自明（110）年1月1日起由現行的9％調高至9.5％，估計302萬人受影響，每個月將多繳27至55元。其中，270萬一般身分者，每月多繳55元，目前月繳保費987元，將調高到1,042元。衛福部社會保險司司長商東福表示，根據國民年金法第10條規定，保險費率於該法施行第一年為6.5％；於第三年調高0.5％，以後每二年調高0.5％，直至上限12％，但保險基金餘額足以支付未來20年保險給付時不予調高。國保開辦迄今已完成第六次精算作業，依據今年9月完成財務精算結果，國保成本費率為20.24％，也就是費率應調到20.24％，才足以支應保險給付，現在基金餘額約3,653億元，僅足以支付保險給付至2030年，不足支付未來20年保險給付，商東福說，依規定將費率調高0.5％，由原來的9％調整為9.5％。商東福說，國保費率調整後，國保基金每年保險費收入增加16.9億元，所增加收入將全數作為全體被保險人未來保險給付之用，以符合社會保險財務自給自足原則，並促使國保基金財務更加健全，制度得永續經營。費率調整後，商東福說，以今年6月被保險人數318萬人計算，會有302萬人須多繳保費，其中270萬一般身分者，每個月多繳55元，一年下來要多付660元，由於目前月繳保費987元，要調高到1,042元；中低收入戶、中度及輕度身心障礙者、所得未達一定標準者（自付30％至60％）每人每月自付保險費將增加27至42元；政府全額補助的低收入戶、重度身心障礙者共16萬人完全不受費率調漲影響。國保於2008年10月開辦時，保險費率為6.5％，過去曾經調過五次費率，包含2011年4月調成7％、2013年元旦7.5％、2015年元旦8％、2017年元旦8.5％、2019年元旦9％。
國保跟進調漲 110年起保費將破千
繼健保費喊調漲，衛福部今天宣布，國民年金保費明年起也要調漲，因為根據國保基金精算結果顯示，餘額不足以支付未來20年保險給付，因此明年1月1日起，保費將依法調整0.5％，由原來的9.0%調整到9.5%，預估有302萬人受影響，調漲後，一般身份國保被保險人每月保費自付額增加55元，一年下來要多付660元。衛福部社會保險司司長商東福表示，根據國民年金法第十條，為了避免造成衝擊，民國一百年十月開辦第一年保險費率先訂低為6.5%，之後每2年往上調0.5%，目前開辦以來已經調漲5次，明年將是第6次。不過，若保險基金餘額足以應付未來20年保險給付時，就不會調漲。這次調漲是經國保財務精算結果，目前基金餘額剩3653億元，僅足支付未來保險給付至119年（僅足支應11年），不足支付未來20年保險給付（9262億元），故依上開規定保險費率應調高0.5%，由原來的9%調整為9.5%。而國保費率調整後，國保基金每年保險費收入增加約16.9億元。商東福指出，國民年金至今年6月當期的被保險人人數有318萬人，其中不受漲費率影響的只有低收入戶及重度身障者約16萬人，因為保費百分之百由政府補助；而中低收入戶、中度及輕度身心障礙者、所得未達一定標準者每人每月自付保險費將增加27元。至於影響最大的是一般身份的被保險人，自付6成之下，有多達270萬人每人每月保費增加55元。目前每月共要繳987元來計算，要調漲到1042元。因為健保也是調漲在即，跟著國保雙漲，民眾擔心負擔增加，但商東福強調，國保開辦費率原本就偏低，調漲都是根據精算，採階梯式往上調，加上為得是沒有公保、勞保的人退休後或死亡喪葬等用途，「這個大家比較能夠接受」，與健保即收即付，調漲是為了明年的醫療服務支付不同，但他也說只要是漲價大家一定都難接受。