台股大好年
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台股震盪全體券商前4月「這業務」傷最大 獲利衰退近200億
台股震盪成交量大縮,連帶的也讓證券業獲利較去年「台股大好年」銳減。根據證交所最新統計,4月證券業稅後淨利14.39億元,較上月衰退39.19億元約73.14%,今年累計1至4月稅後淨利127.08億元,較去年同期衰退274.2億元約68.33%。證交所表示,4月大盤總成交值約5.147兆元,較上月減少31.48%,使證券商經紀手續費收入較上月減少。其中,自營出售證券損失及證券評價損失較多,使證券商自營業務呈現淨損失,且較上月衰退9.81億元。4月承銷之證券評價損失較多,也使證券商承銷業務呈現淨損失,且較上月衰退3.74億元(約140.6%)。整體而言,4月份全體證券商稅後淨利14.39億元,較上月衰退39.19億元(約73.14%)。證交所分析,累計今年度證券商經紀手續費收入,因大盤總成交值衰退而較去年同期減少23.06%;另今年截至4月加權股價指數為下跌趨勢,去年同期為上漲趨勢,使證券商自營業務呈現淨損失,且較去年同期衰退199.96億元(約120.28%);承銷業務淨利亦較去年同期衰退18.4億元(約55.64%),全體證券商稅後淨利127.08億元,較去年同期衰退274.2億元(約68.33%)。
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公主逆勢承擔1/新光第三代吳欣盈吳欣儒齊力 重公司治理拚營收增淨值
「坦白地說,新光金(2888)也表現得不錯,只是近年多是紛擾吵架的消息,股價沒法跟著獲利飛高高!」網友抱屈有理,新光金2月25日董事會通過,去年每股盈餘1.67元,每股配發現金股息0.43元,每股淨值18元,都創下近年新高,無奈地,股價仍卡在10到11元之間。網友議論的「紛擾吵架」,並非經營權之爭,而是新光金前董事長吳東進長女吳欣盈及次女吳欣儒,與吳東進力邀的前新光人壽副董事長李紀珠,大小公主與最美麗副董事長的三姝鬥,連同前央行副總裁、獨董李勝彥也涉入,予人如此印象。一切紛爭,在2020年6月新光金股東會後,吳東進辭任董事長,由許澎接任,8月25日由吳欣儒接掌新光金控總經理,外界原以為暫告段落,期待新光金由第三代開新局,沒想到,隔月新光金控旗下新光人壽即出大事。金管會金檢新光人壽海外投資發現多項缺失,並違反公司治理設立有如「太上皇」的投資決策單位「資產負債管理委員會」主導投資,以新光人壽有五大缺失,包括辦理資產配置、投資決策、風險控管、清償能力評估與控管、股權商品交易人員利益衝突防範等,都出現重大違失,因此祭出重罰令。前新光人壽董事長吳東進(右)在2020年9月,遭到金管會予以停職處分,卻遭立委林楚茵爆料說,吳東進隔年涉有召開金控董總高階主管會議作指導。(圖/報系資料照、林楚茵立委辦公室提供)新光人壽被金管會重罰2,760萬元,就連擔任新壽董事長的吳東進也被停職,到本屆任期結束(明年6月),新壽投資長袁宏隆也遭解職,五年內不得復職,並要求新壽三個月內須組織重整。此事還餘波盪漾,從新光金控兼新光人壽副董事長,改派到新光銀行副董事長的李紀珠,在吳東進離開金控董事會、新壽董事會後,隨即遭董事會內部調查及追討薪資千餘萬元,不過李紀珠拒絕退還,此案目前仍在申訴中。未料,去年11月,立委林楚茵質詢金管會主委黃天牧時提到一樁檢舉案,就是新光金控遭到停職的吳董(吳東進),仍五度召集高層開會,從金控董總、高階主管到人壽的主管,對信用卡、土地開發業務到年度活動等,給予指示與指揮。林楚茵說:「難道新光『家天下』罰不怕?其實罰的都是投資人、小股民的錢!」檢舉資料提到,吳東進遭解職後,2021年10月1、2、7、22日與11月7日仍召開金控董總高階主管會議,「干預信用卡業務、涉入新壽土地開發,直接下指導棋成影武者,又可以規避金管會審查,有實權卻不用問責」。今年2月22日,金管會銀行局副局長林志吉表示,針對新光金吳東進遭檢舉一案,新光金審計委員今年初已提交調查報告,待新光金陳述意見後,銀行局會進一步調查釐清責任,一旦新光金有以上不當情況將視情況予以開罰。所幸,三天後,新光金董事會通過2021年稅後淨利227.3億元,吳欣儒繳出了一張漂亮成績單。「對於『人治高於公司治理』疑慮不斷的新光金,或許少了一些人的吵鬧,回歸經營本質,拿出獲利數據才能秀出真本事。」新光金小股民如是說。「很多事情不言而喻,吳總與團隊很努力地扭轉乾坤,讓許多事情愈加透明與明朗化,每個人做好自己本分與承擔責任就對了。」資深金融界主管有感而發地說。「至少,疫情時代拜台股大好年,各家金控都受惠,許董(許澎)、吳總(吳欣儒)與經營團隊,也為新光金開出不錯的紅盤,吳董(吳東進)也可以放心交棒給公司治理團隊了。」從新光金退休的資深幹部有感而發地說。
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公主逆勢承擔2/吳欣儒接手「新光金不一樣了」 獲利創20年新高元富證飆最快
「這一年多來,覺得吳總加入新光金經營團隊之後,各個部門都更加整個動起來了,愈加有效能,注入新人新氣象新文化。」一名金融界資深主管觀察,42歲的吳欣儒自2020年8月接掌新光金總經理後,今年2月成軍已20周年的新光金,有些「不一樣」。新光金(2888)股價曾飆逾40元,過去十多年來,長期處於10元以下,新光集團吳家第三代一年多前上位後,如今獲利大有起色,2021年合併稅後淨利達227.3億元,較前一年度成長約57.2%,股價也逐漸爬升越過11元,成為金融股熱門標的之一。新光金主要獲利動能三引擎分別為新光人壽、新光銀行與元富證券,尤其是挾著去年台股大好年的強勢交易量,老字號的元富證券硬是拚出史上最佳成績,成長幅度更勝於新壽與新光銀。「App、YouTube、電視、Decard等許多媒體媒介,都看到元富證券的身影,就連許多理財素人、達人都常提到元富,看樣子是下重本經營社群,就是為了增加曝光度。」一名券商同業觀察說,「有人流,勢必可以帶來金流。」確實,以2021年元富證券的成績來看,其經紀市占率3.61%,穩居市場排名第六,全年經紀手續費收入達56.3億元,同期成長率達57%,加上自營操作有效掌握市場趨勢,承銷業務也有不錯的表現,合併稅後淨利達39.2億,較前一年度大幅成長106.3%,獲利表現創歷史新高。元富證券2021年獲利39.2億亮眼,其在YouTube開設「翻轉學堂」節目,藉此吸引年輕世代理財目光。(圖/翻攝自元富證券翻轉學堂)翻開元富證券2021年的搏鬥勝技,3月,正式推出智能理財Win Win GO,緊跟著金管會、證券同業強打的「存股」風潮,也提供每月3千元低門檻與申購免手續費的服務。元富證券擁有忠實好客戶之外,還努力吸睛年輕世代股民注意,在YouTube開設「翻轉學堂」課程,周周邀請阿格力、華倫、夏綠蒂等理財達人,為觀眾說解ETF、零股交易等財經知識;同時也在中華電信MOD等電視頻道,勤打「存股找元富」的電視廣告,可說是不放過任何媒體宣傳機會。就連最多股民使用的三竹資訊(8284)股市交易App,去年9月首波推出的「多券商下單」功能時,元富證券也是緊抓住這個時機加入,就是為了讓用戶可直接於App中切換不同帳號使用,不必於各券商App間切換遊走,讓許多股民感到相當便利。今年1月12日,新光金控總經理吳欣儒率各子公司總經理,包括新光人壽總經理黃敏義、新光銀行總經理謝長融、元富證券總經理張清發、新光投信總經理陳文雄與新光金創投董事長兼總經理鄭詩議、新光金保代總經理鐘俊豪等,共同宣示新光金2022年的策略主軸。「新光金在2021年的業績創新高,獲利、每股稅後獲利(EPS)在15家金控中都排名第七,吳總今年更立志要穩住獲利,永續經營。」新光金資深幹部繼續說,「這是給新光金創立20年來大禮物,接下來要能夠持續開創營收佳績,新光金團隊還不能鬆懈,得穩紮穩打,吳總也是帶著使命與責任,接受挑戰。」吳欣儒也在新光金控每年初全國經理人會議確定經營策略,揭開2022年的六大主軸,對照2020上任所說的五項經營策略,首要任務都是「穩定獲利,增加淨值」,這對廣大在乎股息的新光金股東來說,打到心坎裡,命中靶心,但能否有機會提高配發率,聽到股民心聲,外界繼續睜大眼觀察中。新光金控董事長許澎(左七)及總經理吳欣儒(左八),偕新光金控各子公司董總於全國經理會議,共同宣布2022年策略主軸。(圖/翻攝自新光金控官網)
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當沖虧近300萬竟遭券商索賠逾650萬 股民怨:明明說好不收違約金
2021年台股大好年,根據統計平均每位股民獲利逾94萬元,其中當沖交易大熱,有股民交易虧損近300萬元,最後卻落到被證券索賠逾650萬元,向金融消費評議中心提出調解遭拒。這位股民在去年6月24日下單,委託券商以現股當日沖銷交易,惟現券賣出成交後,未完成反向買進,致無法當日完成沖銷交易。根據該民眾表示,雙方最終合意以借券費率為4%,手續費則以借券費10%計,且未就違約金為約定,依上述費率計算,券差借券費為99萬4,000元,券差借券手續費9萬9,400元。券商翌日強制買回還券,交易虧損達294萬2,636元,四天後,該民眾應券商要求前往協商還款金額約定為396萬元。不過,這位股民向金融消費評議中心表示,同年7月2日再訪券商時,遭片面將原借券費費率由4%改為7%,並於7月15日收到存證信函加收違約金165萬9,000元,導致應還款金額變更為651萬5,101元,逾原交易虧損一倍以上。民眾說雖目前因已還款金額10萬628元,實際應還款金額仍高達641萬4,473 元,無力一次性清償,但有還款誠意並提出具體可行的還款計劃,即以6月28 日原協商金額396萬元以年利率5%的利息分7年償還,並已開始辦理貸款中,預計核貸下來有50萬元可於短期內做償還等語。 金融消費評議中心則表示,對於民眾就當沖交易無法完成反向買進,所致違約交割還款金額過高,要求券商同意以原協商金額396萬按年利率5%及分7年之還款方案,由於該主張實涉債務協商,依《金融消費者保護法》及評議程序辦法,申請評議事件純屬債務協商、投資表現、信用評等或定價政策之範圍者,應決定不受理。
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金控少主拚運動1/金融競賽延伸到籃球場 獲利王富邦金大手筆擁有3球隊
2021年台股大好年,各大金控拚獲利比股價,金融競賽同時還延伸到職棒、職籃等體育賽事,就連贊助的東京奧運選手也展現戰績,與國人同樂,可說是裡子面子占盡鋒頭相當風光。今年東京奧運中,令國人瘋狂的「麟洋配」王齊麟、李洋等選手,出自土銀羽球隊,像是「小戴」戴資穎、「桌球教父」莊智淵及「黃金混雙」林昀儒及鄭怡靜等名將,則來自公股合庫桌球、羽球隊。民營金控也不輸陣,從老牌國泰女籃,中信兄弟與富邦悍將職棒隊,還有PLG(臺灣男子職業籃球聯盟)的富邦勇士、福爾摩沙台新夢想家及T1 LEAGUE的中信特攻隊等。除了奧運,年底的職棒賽事,更讓球迷熱血沸騰,而最開心的人,就是12月1日奪得總冠軍的中信兄弟球團大家長、中信金大股東辜仲諒。中信辜家投入職棒淵源逾20年,如今得冠可說是「苦盡甘來」,讓曾夢想當職棒選手的辜仲諒逢人就分享這份喜悅。世界羽聯球后戴資穎,即是出自合作金庫羽球隊。(圖/badminton photo提供)中華職棒另一支勁旅「富邦悍將」由富邦育樂2016年買下「義大犀牛」更名,25年前富邦贊助業餘成棒,目前富邦金控(2881)每年約投入逾4億元資金,經營職棒(富邦悍將)、職籃(富邦勇士)及成棒(富邦公牛)球隊,還贊助馬拉松、高球國際賽事,奧運舉重金牌得主郭婞淳也是富邦金支持的選手之一。富邦金目前是經營3支球隊的唯一上市企業,與富邦蔡家第三代蔡承儒(Chris,富邦金控董事長蔡明興之獨子)有關,愛打籃球的他,親自擔任富邦悍將及富邦勇士領隊,還接地氣因著主場「新莊體育園區」地緣關係,就近力挺輔仁大學體育系。12月17日,蔡承儒陪同父親、富邦金董事長蔡明興與母親、富邦藝術基金會執行長蔡翁美慧出席輔仁大學活動,這天,蔡明興宣布個人捐贈1億元做為輔大體育系設立運動館及優秀運動員發展基金,富邦集團董事長蔡明忠及富邦集團總裁夫人蔡楊湘薰都到場觀禮,三代同堂。富邦金控三代同堂亮相,富邦集團總裁夫人蔡楊湘薰(左四)親自出席蔡明興(右五)個人捐贈輔仁大學1億元活動,包括妻子蔡翁美慧(右四)、獨子蔡承儒(右二)與兄長蔡明忠(左三)都共同出席。(圖/富邦金提供)(圖/富邦金提供)「富邦會支持郭婞淳,是2015年在輔大校長江漢聲引薦下開始的,還有富邦勇士隊籃球員賴廷恩、曾祥均,也都是輔大畢業的。」蔡明興在確診新冠肺炎痊癒後的首場公開活動上,如此說。在金控大咖、少主力挺下,從棒球、羽球、桌球、籃球、舉重到高爾夫球等體育項目,從國小到大專UBA校際籃球到世界級等賽事中,有越來越多的金控、銀行、保險公司等金融機構贊助身影。儘管《運動產業發展條例》鼓勵企業投入資源提供多項減免稅捐,「其實經營球團的費用很高,願意參與的老闆們早有心理準備『會虧錢的』,得靠會賺錢的母公司來支持廣告、冠名、票房等贊助體育事業,經營企業同時善盡社會責任,對公司品牌形象更是相輔相乘的加分。」不便具名的球團老闆說。
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金融股黑馬2/買這一檔可能比買開發金「有賺頭」 外資連續進場很大方
回顧2021年,三大法人究竟是如何布局金融股?「外資、投信與自營商等三大法人,以『獲利面』來布局金融個股時,多會以『金控』為優先,包含民營金控、公股金控,再者是『銀行股』、『證券股』的。」資深證券分析師陳唯泰表示。股市聞人葉美麗就提到「有量才有價!」,意即「當三大法人、股市大戶陸續分批進場出現買量時,帶動股價,跟著法人進場的散戶也聚集,推升股價上揚。」因此像大型金控富邦金、國泰金、開發金、台新金、兆豐金、合庫金等,已成為股民「波段價差操作、存股」的強勢股;中壽(2823)、第一保(2852)、中再保(2851)、台名(5878),是三大法人近一個月買量前四名,其中又以中壽最大量,外資雖已大幅度減單但仍持續買入、賣出。台新投顧副總經理黃文清認為,2022年金融股的「金控族群」是重中之重。(圖/報系資料照)從CMoney股市統計截至12月16日的數據資料,近一個月外資買入較多的銀行股為上海商銀(5876)、聯邦銀(2838)、華票(2820);賣超前三為臺企銀、京城銀(2809)、彰銀(2801)。至於證券股,近一個月外資買超前五家有康和證(6016)的7252萬、福邦證的6975萬、群益證(6005)的3818萬,群益期有464萬,元大期(6023)則有246萬。台新投顧副總黃文清表示,相對外資近一個月賣超的數據來看,買超的前五家並未同時少量賣出,有陸續布局的跡象,相對來說外出買賣超最大量的則是中壽,由於中壽年底併入開發金後下市,買中壽等於是買開發金,可能有外資認為屆時比買開發金有利差。合庫金今年股價從19.19元上揚逾25元,股價漲幅居前10名。(圖/翻攝Google、合庫臉書)資深證券分析師陳唯泰則建議,可以觀察三大法人近一個月買超的排名名單,外資買超由多到少的個股,包括中信金、玉山金、中壽、永豐金、合庫金、上海商銀、康和證、聯邦銀。投信買超由多到少的是元大金、中信金、國泰金、第一金、台新金、合庫金、兆豐金、華南金、國票金;自營商買超由多到少有台新金、中壽、永豐金、元大金、華南金、合庫金、第一金、上海商銀、遠東銀、聯邦銀。「金控到銀行、證券的布局順序,是可以看見脈絡的。」資深證券分析師陳唯泰說,「銀行股中,我會建議考量股價波動過大的風險壓力,存股族要存股仍是以大型金控為主,銀行股的也會多留意玉山金,彰銀則可以關注大股東台新金處分持股後,預期彰銀有更寬闊的發展空間。」證券股部分,「今年是台股大好年,券商、期貨商也多大賺,但因大多數證券股獲利跟行情成交量有關,我個人認為不適合存股,建議做波段價差操作。」陳唯泰提醒。
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淡季不淡1/上市櫃公司11月營收創新高 第4季維持正向 2022年台股擁3題材
2021年可說是台灣經濟及台股大好年。在新冠疫情利空逐漸鈍化,需求升溫與漲價效應發酵,上市櫃公司11月單月合併營收達3.89兆元,超越去年一整年,創下歷史新高,法人指出,全年可望突破40兆元大關,且展望2022年,台股仍有上調空間,尤其是5G、電動車及元宇宙等題材。鴻海積極布局電動車市場,希望能成為集團營收成長的新動能。(圖/鴻海提供)國泰證期顧問處經理蔡明翰表示,11月營收創歷史新高公司家數達154家,產業營運強勁態勢持續,以航運、原物料(鋼鐵)、電子上游半導體(IC設計)、中小利基型產業、中游電子零組件等族群表現最為突出。蔡明翰指出,航運股因為塞港的關係,部份公司出現營收下滑,但整體來說還是淡季不淡的格局。以往11月已是電子出貨尾聲,但部分電子中小型股依舊成長強勁,第4季已確認將持續正向成長。但也要提醒投資人,今年營收高度成長後,到了明年之後,因為基期墊高,營收持續成長率會降低,中長線來說,壓力會持續提升。台新投顧副總黃文清表示,11月全體上市公司營收年增率已連9個月正成長,上櫃公司整體營收年增更連10個月正成長,其中以運輸類股成長幅度最高;不過雖然YoY(年成長)比較高,但因為塞港的關係,長榮(2603)11月營收卻出現微幅下滑。而塑化類股也是因為今年高油價的關係,較去年同期好,11月營收也是微幅下滑。台新投顧副總黃文清表示,11月雖已進入電子旺季尾聲,但半導體製造供需依舊吃緊,加上漲價效應持續發酵,明年景氣依舊暢旺。(圖/報系資料照、台積電提供)11月雖已是旺季末,但半導體製造景氣依舊是好的。黃文清指出,除了供需吃緊外還有漲價因素持續發酵。而電子股中,鴻海(2317)、仁寶(2324)、廣達(2382)、緯創(3231)、華碩(2357)11月營收也都維持成長,。展望12月,黃文清表示,受惠基期與漲價效應,全體上市櫃公司營收有機會持續年成長,但由於淡季出貨下滑,可能會出現月衰退,此外,11月營收創新高的中小型電子股,預估12月營收將會回落。元大高科技基金研究團隊指出,全球經濟穩健復甦,資金環境依舊充沛,金融市場也逐漸擺脫Omicron陰影,台灣第4季GDP獲主計總處上調,並預估隨供應鏈改善,明年創新科技推陳出新,出口動能展望佳,將帶動台灣半導體產業景氣,「預期台股評價還有上調空間,持續看好5G、半導體、電動車到元宇宙題材。」
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「台股大好年」上市企業獲利逾4兆 法人估:明年配息上看2.8兆
台股大好年,上市櫃公司獲利逾4兆創歷史新高!統一投顧董事長兼總經理黎方國今天(10日)表示,若以配發率7成來計算,2022年3月配息將多達2.8兆,相當驚人,是台股在國際股市中非常具有吸引力的優勢。統一投顧董事長兼總經理黎方國今天下午在統一證券線上舉辦「2022年投資展望會」會前,先向媒體對台股、國際經濟趨勢做簡要分析,他認為台股加權指數明年上看2萬點呈現M二個高點,首先在明年第一季出現第一個高點19000點,第四季則出現第二個高點19600點。再前往高點的路途中,距今還有2000點的差距,黎方國進一步分析說「有許多題材會逐漸發酵」,而且是「易漲難跌」。首先是明年第一季Q1,是個各上市櫃公司營收自結年報出爐,以及尾牙是釋出利多好消息。黎方國說,今年上市公司獲利逾4兆,創歷史新高!而且據市場的調查了解,各家企業的訂單也呈現樂觀的好心情,因此在明年2月過年後、舉辦春酒之際,便可更了解上市企業的訂單展望,再一次給予台股「加乘」激勵。接著,就是3月各個上市公司年後結算財務、陸續宣布分配現金、股利政策的消息,「以台股平均配息7成來估算,獲利4兆中就能配發2.8兆,這將會對市場帶來一大筆活水的激勵。」統一投顧董事長兼總經理黎方國強調。統一投顧董事長兼總經理黎方國,預測2022年台股第一季上看19000點。(圖/統一投顧提供)黎方國並認為2022年美國10年公債利率下跌,約再1.6%~2%間,0.2%的浮動差距,美國景氣雖然從6%調整到5.2%,成長動能緩和,相較台股來看,整體的配息殖利率約達3.2%~3.5%,是美債的2倍,也就是台股高殖利率對投資人的誘因及吸引力,是台股的優勢。若以單一個別公司來看,黎方國說也認為「明年配息可以4.5%或是更高殖利率的上市企業應該會很多,投資人可以多觀察目前『股價漲幅低、獲利高』的公司,基期相對來說較低。」黎方國也以航海王三雄的陽明舉例,若依法說會中所說的配息5成來看就快20%。