反向ETF
」 ETF 台股 美股![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/74/352174/sm-b380f62cbefe0f381df8795e48061b2e.jpg)
台股跌近千點「0050反一」爆大量 近40萬張躲股災
受到美股主指皆墨、強颱導致連著兩天休市,台股26日補跌重挫近千點、逾982點,股民躲股災,其中以槓桿型、反向ETF的「0050反一」00632R元大台灣50反1的交易量爆大量,現已累積逾38.6萬張居冠、股價上漲來到3.52元。00632R元大台灣50反1在台股於4月19日盤中暴跌千點,也成為股民資金避險灣,近中午即爆量超過49萬張,居成交量上市櫃第一名。0050反1全名為「00632R元大台灣50單日反向1倍ETF」,操作方式是利用「放空台指期貨」和「買進各式債券」來達成反向追蹤 0050 指數的效果,也就是說買進 0050反一代表著做空大盤。當股市向下修正時,00632R往往淨值會逆勢衝高。此外,根據Yahoo!股市即時行情交易排行榜統計,前十名中「ETF」占榜達七個席次,個股占三名中以群創為首,股價上漲到15.70元、交易量也超過17.5萬張;台積電則排名第15名,26日大跳水跌了64元到低點915元,現來到926元,市場上還在預估是否會重現8字頭,台積電今天交易量則近6萬張。
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這一檔日本基金未開賣先轟動!200億額度洽詢度高 7/3起募集
元大日本龍頭企業基金將在7月3日起展開募集,受到市場搶買日股熱潮加溫,外傳200億額度被洽詢度高,該檔基金發行的元大投信董事長劉宗聖今天則舉辦記者會加以說明。元大投信表示,日本改變正在進行式,各資料截至6/15,整理出五大題材吸引資金關注,第一是「弱勢日圓」,日圓兌美元一度貶至32年低點維持弱勢,提升出口競爭力;二是「企業加薪」,2023年平均薪資漲幅3%創30年來新高;三是「獲利加速」,彭博預估日經225 指數今、明兩年EPS增速為7%、16%。四是「擴大投資」,日企投資金額年增25%,為2000年以來最快增速;五是「日股創高」,日經225指數今年以來上漲28.3%,創33年新高。至於現在是否還是進場日股的好時機?元大投信從「股價淨值比」分析,即股價除以每股淨值,美股約4倍、東證指數約為1倍,長期以來日股上漲速度,僅勉強追上淨值成長,價值仍被相對低估。從本益比角度來看,近十年日股本益比僅維持相同水準,未反映製造業成長預期,顯示日股挑戰新高尚可期待。日股大漲更是與日本散戶投資人的刻板印象不同,在他們加大反向ETF部位的同時,國際大型機構資金則多數看好日股未來表現,統計今年以來外資淨流入日股金額高達約4兆日圓,股神巴菲特近日也再度提高日本五大商社持股比重。
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全民ETF2/跟著外資做「組合型」ETF 報酬都有雙位數
2021年ETF投資熱,規模全年成長約估逾兩成,績效排名第一名富邦臺灣中小,在2021年每單位配息2.09元,還原配息後的年報酬率達61.96%,其次為元大中型100配息1.75元、報酬率42.16%,國泰費城半導體、元大MSCI金融等也有逾40%。整體來看,前20名ETF報酬率逾25%,打敗台灣加權股價指數漲幅23.66%。展望2022年,「考量通膨、升息等利差,以及科技股價偏高趨勢,建議投資人勿見獵心喜,選擇ETF投資標的仍著重長線布局,儘量用投資組合方式,精挑股票型、指數型、高股息殖利率、反向ETF等,透過時間複利來累積獲利之效。」資深證券分析師李全順說。依據CMoney統計資料,2021年12月以來外資買賣超前10檔中,與證交所及櫃買中心統計今年前10檔交易量ETF,即有五檔相同,分別為元大台灣50(0050)、元大台灣50反1(00632R)、國泰台灣5G+(00881)、期街口S&P布蘭特油正2(00715L)與中信中國高股息(00882)。「榜內有這一檔『期街口布蘭特正2(00715L)』比較特別,是屬於槓桿型ETF,主要是油價隨著通膨局勢升溫,了解國際趨勢的投資人便可搭機會財順風車。至於進入到2022年是否會遇到逆風?投資人仍需多加留意產油國動向、油價波動等變化。」台新投顧副總黃文清表示。期街口S&P布蘭特油正2(00715L)這一檔ETF登上2021年前成交量前10檔,主要是受到油價波動通膨議題所連動。(圖/ 翻攝維基百科)至於,另一檔反向型ETF「元大台灣50反1(00632R)」會入榜,黃文清分析「是呈現投資人對後市採取較保守態度所致」。「一是新冠肺炎疫情還未完全壓抑、消滅,英美等歐洲、亞洲多國,包括兩岸陸續出現變種變毒Omicron確診案例的威脅,市場擔心再遭另一波疫情;二是全球通膨高漲,因此藉此做反向放空,採取避險措施。」黃文清說。李全順也提醒說,「2021年因為股市中長線仍屬多頭,反向ETF多為負報酬率。目前市場多預測2022年股市走勢,不一定猶如去年的大好,因此會建議透過投資組合方式,配置『股票型、指數型、高股息殖利率、反向ETF』等,分散風險。」「2021年第4季全球主要股市持續震盪走高趨勢,股票指數型ETF、股票型ETF年報酬率幾乎都有雙位數」,「富邦臺灣中小(00733)報酬率更高達52.67%,元大中型100(0051)、元大MSCI金融(0055)、元大富櫃50(006201)這三檔都超過30%。」李全順舉例說。「我認為『債券ETF』是可以考慮的穩健獲利投資標的,也是股債平衡投資的重要避險工具」李全順分析說。李全順並以新光中國政金綠債(00774B)、群益7+中國政金債(00794B)、國泰中國政金債5+(00744B)、中信中國債7-10(00796B)及永豐7-10年中國債(00838B)的平均年報率近3%,作為參考之例。
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FOMC利率會議期間美股波動大 元大投信:想避險可利用反向ETF
中國恒大地產風暴蔓延,很可能上演中國版的「雷曼事件」,而美國聯邦公開市場委員會(FOMC)今(21日)、明召開利率決策會議,面對市場可能動盪,元大投信提醒投資人,現階段操作宜謹慎,建議利用反向ETF適度避險,並預估聯準會(Fed)主席鮑爾很可能在今、明宣布11月開始減少購買債券購買。統計今年以來美國聯準會已召開的5次利率會議前後的美股表現,計算期間分別為每次會議決議公布前兩個交易日與當日,以及後一交易日,共4個交易日的累積表現,元大投信指出,發現S&P500指數於這5次利率會議召開前後期間內全數走低,跌幅介於0.12%-3.49%不等,且單日跌幅曾達到2.57%。因此,面臨短期盤勢可能趨於震盪,投資人宜對自己的資產部位綁好安全帶,小心為上。美股表現。(表/元大投信提供)元大S&P500反1研究團隊表示,今年以來,聯準會是否開始進行縮減購債,一直是市場擔心的話題,且觀察今年以來已召開的5次利率決策會議期間,美股通常震盪加劇、跌多漲少。鑒於聯準會量化寬鬆(QE)退場的攤牌時刻逐漸逼近,美股投資部位較大、且較擔心短期波動的投資人,可利用美股反向型ETF,適時進行避險與短期操作。另,自去年底以來,中國陸續推出數十項新監管規定,包括反壟斷、資訊安全、教育、金融和社會公平等領域,在9月14日,又將監管之手伸進賭場業,衝擊澳門博彩股平均崩跌逾兩成。元大滬深300反1 ETF研究團隊表示,中國監管政策動向對市場帶來高度不確定性,像一枚不定時炸彈一樣,投資人與產業巨頭人人自危,對於尋求中國股市避險機會的投資人,同樣也可適度將中國反向ETF納入投資組合,降低市場下行的投資風險。元大投信也特別提醒投資人,反向ETF追蹤標的指數「單日」反向1倍報酬,而複利效果特性會使長期表現與原型指數的反向1倍累積報酬有所差異,而且反向ETF收取的經理費、保管費以及每日重新再平衡滋生的交易成本,都是投資人需承擔的成本費用。因此,反向ETF僅適合短期交易操作或可以持續留意行情變化的投資人,操作時須謹慎評估自身風險屬性與商品適合度,並嚴設與執行停損規劃。
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台股創新高!「五大爆紅ETF榜」台灣50反1卻奪冠 高股息ETF調整持股引熱議
看好歐美解封在即報復性消費潮,近日台股開始挑戰歷史新高,但根據Yahoo奇摩股市App,依據台股瀏覽量的成長幅度,剖析網友最關注的標的,「五大爆紅ETF榜」卻由元大台灣50反1(00632R)奪冠,反映投資人居安思危,認為做空有獲利的機會;國泰、元大兩檔高股息ETF則因穩定高殖利率,加上持股調整而引發網友熱議。Yahoo奇摩表示,第二季台股屢創歷史新高,然而「五大爆紅ETF榜單」則罕見由元大台灣50反1(00632R)拿下第1名,顯示在疫情考驗下,出現投資人為求避險轉買反向ETF的趨勢,也反映著投資人認為做空有獲利的機會。而受益央行低利率決策帶來的高殖利率,使高股息ETF人氣不減,在本季也紛紛調整持股引網友熱議;採ESG選股策略以抗震的國泰永續高股息ETF(00878)、納入多檔面板股的元大台灣高股息(0056)分別位居第2、3名。調整持股的還有第5名國民ETF元大台灣50(0050),主要新增三檔航運股。此外,中國A股多年反覆打底後漸漸盤堅向上,本季榜單加入新成員 - 元大滬深300正2(00637L),顯示投資人對A股的興趣正在回溫。【2021年第二季五大爆紅ETF榜】1. 元大台灣50反1(00632R)2. 國泰永續高股息ETF(00878)3. 元大台灣高股息(0056)4. 元大滬深300正2(00637L)5. 元大台灣50(0050)
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台股天花板消失?專家:留心這四大變盤訊號
台股連四日寫下收盤歷史高,外資9日期現貨同步偏空操作,現貨賣超11億元,台指期轉為淨空單692口,創2015年8月以來首見,市場擔憂股市一日反轉;法人指出,多頭行情不要預測指數高點,留意四大翻空訊號,包括四次4,000億元大量噴出、新台幣匯率走貶、美10年期公債殖利率升至1.2%或帶量長黑等現象,就可以獲利了結。台股9日盤中高點14,427點,距14,500點關卡差3點,漲價題材、資金效應、新台幣升值、軋空行情等多重因素,帶動台股呈現驚驚漲,9日終場加權指數上漲29.74點,以14,390.14點作收,成交值3,115.7億元。針對期貨淨空單反轉,期貨商研判是在央行緊盯下,外資在台灣50反向ETF已無法著墨,對台股中性看待,且聖誕節長假在即,在現貨暫無賣出的打算之下,以空單鎖住獲利之舉。至於這一波台股快牛行情封頂了沒?包括第一金投顧董事長陳奕光、兆豐投顧董事長李秀利、群益投顧副總裁曾炎裕三大名師認為,本波台股由權王台積電衝鋒,拉動加權指數輕鬆躍過萬四關卡,櫃買指數又以落後補漲之姿,也創下年內新高,盤面呈現輪漲態勢,且以電子股為核心,滾量上漲,在多頭控盤格局未變下,暫時不須預設行情高點。惟居高思危,名師建議,投資人留意四大翻空訊號,包括4,000億元大量連續出現四次、台幣走勢由升轉貶、美債券殖利率上升至1.2%(資金可能由股轉債)、帶量長黑等現象出現時,就要快閃。陳奕光指出,台股由躍過萬四,到上看萬五,主要是由下游需求策動,晶圓代工、矽晶圓、記憶體、被動元件、貨櫃航運、五大泛用樹脂、鋼鐵等產業紛紛喊漲,上市櫃公司多認為,在比較基期及景氣回溫下,明年上半年營收年增率雙位數可期,加上5G及電動車長線應用趨勢,皆有利於台廠,將使得台股從作夢行情,邁向獲利上修行情。李秀利則認為,台灣基本面優於亞洲其他國家,惠譽預測GDP台灣2020年將可避免經濟收縮,預計2020年和2021年的增長率分別為2.5%和3.5%,主要受惠強勁的出口及成功遏制疫情。李秀利認為,在新冠肺炎疫苗施打之後,全球經濟將逐漸回復正軌,台灣GDP及企業獲利皆有再上修的可能。
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拜登當美國總統 台股這5大族群領風騷
美國總統大選拜登在宣告拿下290張選舉人票後,即將成功入主白宮,民主黨也取得眾議院多數席次,但參議院席次恐仍居劣勢;法人指出,美兩院分治有利台股發展,拜登概念股包括華為、中芯概念股、再生能源、資產及生技五大產業受惠,台積電及聯發科等股有望各領風騷。市場預估,美兩院分治極端政策出台機率低,也會削弱拜登增稅及反科技巨頭壟斷雙政策,對股市利多於弊。本次拜登三大選舉政見,包括綠色能源、擴大基建及平價健保為新任總統政策風向球,將成為年底前股市領頭羊。另外,拜登可能對中國施壓政策暫緩升級,新一輪紓困措施也有望解凍上路,弱勢美元趨勢不變。統一投顧董事長黎方國指出,選後美中緊繃對抗壓力有望明顯趨緩但不縮手,華為、中芯概念股鬆一口氣。此外,拜登2兆美元綠色能源政策,再生能源、電動車等族群受惠;民主黨全力推動基礎建設可望帶動營建資產股動能,而平價健保策略,將拉高醫療保險需求,生技族群可望受惠。本月以來法人開始回補拜登當選受惠股,包括華為概念股台積電、聯發科、聯詠;中芯概念股環球晶、世芯-KY;綠能概念股台聚、貿聯-KY、智伸科、和大;資產股南港、東和、力麗;生技股南光、中化及豪展等皆可望受惠。黎方國指出,拜登贏得大選,而參眾兩院改選結果,可望各由共和黨及民主黨掌控,形成兩黨共治國會,這是美國大選最佳的結果,美中緊繃對抗壓力將明顯趨緩,而選前懸而未決的紓困案,預料將朝擴大紓困金額方向發展,有利帶動美國經濟復甦表現。第一金投顧董事長陳奕光表示,美總統大選不確定性降溫,而近期密集公布10月營收及Q3財報,都可樂觀期待,加以後續還有蘋果新機銷售、年底聖誕節消費商機,研判台股過前高後,指數上檔先看13,100到13,200點,隨年線逐日上移,12月時年線也可望高於12,000點,長期成本墊高,有利於盤勢維持高檔震盪格局。陳奕光指出,央行已關注之前外資匯入資金大買反向ETF的現象,將使得該反向ETF資金轉為投資買進股票,成為新買盤動能,可樂觀期待台股上攻13,100到13,200點。
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新台幣強勢!彭淮南稱「沒有什麼彭淮南防線」:市場供需決定
前中央銀行總裁彭淮南7日出現在永康商圈幫商家站台,而6日新台幣對美元匯價盤中一度突破「彭淮南防線」28.5元兌1美元,讓他的出現受到高度關注。對於新台幣強勢表現,彭淮南簡短表示,匯率由市場供需決定,也沒有什麼「彭淮南防線」。彭淮南退休後幾乎從公開場合消失,之前雖答應幫基富通證券「代言」好享退─全民退休理財,也未親自出席任何活動,基富通只在廣告中用彭前總裁的照片。因此,彭淮南穿著輕便休閒現身在永康商圈,並幫永康商圈活動抽獎時,讓現場採訪媒體眼睛為之一亮,尤其新台幣在前一日(6)日盤中才升破了「彭淮南防線」。「彭淮南防線」是指彭淮南在擔任央行總裁期間,新台幣從未被升破過28.5元兌一美元,市場稱28.5元兌一美元的價位為「彭淮南防線」。然而此28.5元價位就在11月6日被突破,盤中新台幣一度來到28.492元兌1美元,6日終場新台幣終場則以貶值0.2分、28.876元作收。彭淮南被媒體問到近期新台幣狂升,盤中突破「彭淮南防線」的看法,彭淮南表示,新台幣匯率由市場供需決定,沒有什麼「彭淮南防線」,即使彭淮南只是短短的談話,但由他親口說出,還是留給外界不少想像空間。新台幣大幅升值,央行已盯上外資藉此「假避險、真炒匯」,之前央行對外表示,除了致電保管行與投信表達關切外,更建議金管會對外資持有台股反向ETF應做適度管理。除了關切新台幣大幅升值之外,央行副總裁陳南光10月初撰文,提到政府在房價大幅上漲預期形成前防範可能風險,且在公開場合提出「房地產興盛固然有正面效益,但也絕不能忽視負面作用」等說法,同樣引起外界關切。對於「央行打房說」,彭淮南只表示,「他已退休了,不談此事」。不過,彭淮南卻被電子媒體拍錄到,他和立法委員賴士葆的一段對話,似乎透露出彭淮南現在的想法。該內容是兩人在永康商圈活動時竊竊私語,賴士葆表達前陣子陳南光房市看法言論,他不認同,賴士葆對彭淮南說,「他(陳南光)已不再是教授了,是副總裁耶,講話不能隨便亂講,對不對?」彭淮南則點頭回應「對。」彭淮南緊接著表示,「他(陳南光)搞不清楚狀況,整天沒有在幫楊總裁。」賴士葆反問「扯後腿?」彭淮南則說「對,扯後腿。」彭淮南當時可能沒有意會到「隔牆有耳」,這段畫面已經原原本本地呈現在電視上。
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新台幣就是強! 「彭淮南防線」28.5元輕鬆衝破
新台幣就是強!因國際美元續弱、台股開高收紅、外資匯入擴大買超,及出口商恐慌性拋匯出籠,多股力道齊聚下,台幣6日開盤後飆升,並一舉衝破28.5元的「彭淮南障礙」,但央行全力進場穩定匯率,尾盤重手作價調節後,又見豬羊變色,由升轉貶0.2分,收在28.876元兌1美元,總成交量也衝高至16.695億美元、為一個月來最大量。匯銀主管表示,央行前一天剛剛點名外資迂迴炒匯,但外資還是來勢洶洶,加上美國總統大選歹戲拖棚,國際美元走低,主要亞幣全面升值,新台幣也不可能獨弱,開盤後一樣強強滾,「但央行有點故意,終場硬是打到貶,變成最弱亞幣」。統計主要亞幣除新台幣外全面收高,且升幅不小,以泰銖狂漲1.24%最強,印尼盾也飆升1.2%,日圓、韓元、星幣各強升0.86%、0.70%、0.62%,漲多的人民幣僅升值0.28%。累計本周新台幣升值4.9分或0.17%,在亞幣中升幅也最小。匯銀主管指出,印尼盾及泰銖本周各大漲2.92%及1.81%,星幣、韓元、人民幣都升逾1.0%,日圓也有接近1.0%的0.91%升幅,新台幣全靠央行的「努力」穩定匯率,僅小幅上揚,扣除作價部份,實質匯價將在亞幣的中間位置。「看來升勢是擋不住了!」匯銀主管認為,出口商月因為預期新台幣升值,月初以來還在進場拋匯,「先賣先贏」,除非又有重大利空,否則短線盤中升破28.5元關卡,可能會是新常態。央行針對外資匯入購買台股反向ETF一事,再做補充說明強調,外資投資台股若要避險,可透過台指期貨,依規定交易保證金應以外幣繳交,且只需匯入少量外幣保證金即可,不必兌換為新台幣。但外資卻選擇購買台股反向ETF,必須全額匯入外幣兌換為新台幣交割。央行說明,外資買股票又同時買反向ETF,股票部位已無風險,但買一塊錢股票,卻匯入二塊錢。在新台幣升值期間,外資大量匯入購買台股反向ETF,加重新台幣升值壓力,也有賺取額外匯兌利益的意圖,疑有炒匯之嫌。因此,央行基於維持金融穩定與市場秩序的職責,外資購買台股反向ETF,將與金管會共同協商討論,採取適當管理措施。
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外資大買反向ETF是繞道炒滙? 央行金管會要查
假投資真炒匯?中央銀行認為外資藉投資新台幣計價的台股反向ETF,規避外匯相關規定,希望金管會應適度管理,證期局副局長蔡麗玲5日回應,基於政府一體,將配合央行了解情況,若需要相關協助,金管會「責無旁貸」。但蔡麗玲亦強調,在市場管理上,會考量商品特性、監理面、投資人權益保障等一併考量,會再跟央行討論後,再採取適當措施。對於外資是不是透過投資反向ETF進行炒匯?蔡麗玲表示,若有事證,央行就會依外匯管理相關規定處理,這是央行的權責,至於外資買反向ETF,是否需要作其他投資上的管理,金管會將跟央行討論。但蔡麗玲表示,反向ETF仍是ETF,會追蹤台股的指數反向報酬,依證交法規定,仍算是有價證券,外資若投資此類商品,就是依現行外資投資有價證券規範來管理;對於央行指外資投資反向ETF比重過高,蔡麗玲亦表示,這是開放式商品,可自由作申購或贖回,但多偏向策略性商品,即一般投資人不會長期持有,投資人投資比率會隨時動態變化。但若單檔基金的確出現投資人過度集中,蔡麗玲說以共同基金形態而言,及從交易市場流通性來說,當然希望適度分散,交易會比較活絡,金管會將再作了解。若央行基於外匯管理有相關考量,基於政府一體,金管會亦會配合了解及提供協助,責無旁貸,至於市場管理上,會考量商品特性、監理面、投資人權益保障等一併考量,會再跟央行討論後,採取適當措施。
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阿水講股/股市阿水:當心!外資大買台灣50反1
台積電挑戰前高失利,台股回測月線,是先蹲後跳還是危機出現?台積電十五日法說會有三個重點:一,第四季營收依舊看好續創新高;二,今年半導體產業產值,依舊預估成長四到六個百分點;三,台積電客戶的庫存水位雖稍高,但因疫情加速數位轉型,5G、高效運算等應用仍是長期趨勢。雖然台積電法說會釋出偏正向利多消息,但法說會前股價挑戰前高失利,最高來到四百六十五塊,就連續收四天黑K。整體而言,台股市值最大的台積電對半導體產業前景持「相對樂觀」看法,就法人提出的疑慮也給予正向回應,市場不認為有長期衰退的可能,然股價表現卻遲疑,主要有以下原因:第一是美國總統大選變數仍大, 外資傾向只買美股龍頭股,因為研究足夠透徹,產業未來方向明確,但大盤上下震盪的疑慮還是很高,外資在台股的追價意願也就相對不高。第二是外資在台股仍偏向賣方,甚至這周買超、下周就賣超,尤其上周外資買超最多的還是台灣50反1,一周總結達二十六萬張;賣超則以金融類股居多,市場氣氛相對低迷。阿水多次提到,在一三○○○點這種歷史高點,若無外資積極表態,大型權值股有非常強的走勢領攻創新高,否則大盤仍將震盪,甚至加權指數持續走軟。上周三大法人在上市類股中,一共賣超七十四.三二億元,其中外資賣超八十九.四一億元,自營買超二十五.○三億元,投信則賣超了九.九四億元。前期阿水說,外資雖買超較多,但大盤才剛站上月線,一定要多觀察,果然上周再次翻盤,若算上外資五個交易日買超元大台灣50反1達二十六萬張, 以八元一股的價位計算,一來一往甚至有二十一億元的買超是買反向ETF, 這樣的風險,短線投資的朋友一定要小心。附表為上周五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。一如阿水提過的「物極必反」,當大盤由偏向大型權值股領軍帶領台股創新高後,就易再走弱,上周走勢明顯卡關在一三○○○點前,從附表也能看出法人合買動作已經縮減,要麼買台積電,再不就是買台積電的上游矽晶圓,像是環球晶,其他有較大漲幅的就是太陽能類股。台股整體的資金流與籌碼觀望氣氛濃厚,甚至在iPhone 12發表會之後,市場對蘋概股的追捧,也不如以往熱情,阿水建議短線操作的投資朋友,還是要注意台股月線是否能夠守穩,並配合觀察外資資金流出或流入對台幣匯率帶來的貶升,才能避開風險!
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拜登推新能源政策 台股這16檔搭上車
美國總統第一次辯論30日登場,聚焦大陸政策、疫情及歐巴馬健保等議題,雙方爭鋒相對,火力十足,民主黨總統候選人拜登表現沒失分,台股搶搭拜登綠能政策的新能源概念股,包括茂迪等16檔股價紛紛走強。新能源概念股利多題材強強滾,除了搭配拜登概念股外,也搶搭台積電訂定的「再生能源採用計畫」的綠能紅利。包括茂迪、國碩及達能等三檔個股30日強勢亮燈漲停,太極、碩禾、元晶、盈正、上緯投控、合勤控、廣錠、聯合再生、中興電、安集、研華、倉和、台達電等,漲幅皆在2%以上。法人分析,美國總統候選人於美國時間9月29日(台北時間30日早上9時)、10月15日、10月22日舉行三次辯論會,投票日為11月3日。儘管拜登目前民調領先,但川普有現任者優勢,選情緊繃,所以市場高度關注辯論會。隨著兩人在首場辯論會攻防激烈,拜登表現比預期好,台股買盤向上,與拜登政策相關的太陽能族群走勢尤為強勁。其中,太指標股茂迪日前減資34.306%彌補虧損後,28日新股掛牌交易,因下世代模組獲台灣首例自願性產品認證(VPC),獲買盤點火,30日早盤快速攻上漲停板價,帶動相關個股連袂上揚。16檔新能源概念股 股漲國泰證期經理蔡明翰認為,因為選情膠著,兩黨候選人互相指責,已不太像傳統總統候選人的辯論會,惟拜登表現尚稱穩定,市場聯想太陽能族群有望因拜登政策而受惠,股價因此受激勵,且太陽能族群短線股價已跌深,也是30日反彈的重要因素。永誠投顧投資總監陳威良分析,美國總統大選首場辯論會後民意調查,有48%美國民眾認為,民主黨候選人拜登勝出,而美股電子期由紅翻黑,顯示華爾街對於拜登的加稅政見仍較有疑慮。他預料這次的美國總統選情將呈現膠著,雖然拜登仍有民調領先優勢,但拜登的死忠支持者較川普少,游離票隨時可能讓選情翻盤,再加上美國採選舉人制度計票,搖擺州的投票傾向也將左右戰局。因此,在高度不確定性之下,選前美股可能持續壓縮整理,後市必須留意避險資產包括美元指數、黃金、美債殖利率的變化。而台股也受制於美股的僵局,近來成交量明顯退潮,外資則提前大舉避險,目前外資持有元大台灣50反1超過440萬張,持股水位創下歷史新高,在沒有連續減碼反向ETF之前,對盤勢仍須審慎看待。
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這一檔外資連買12日 買到457萬張新高
外資近期避險部位大增,元大台灣50反一23日買超張數再增5.8萬張,已連12日加碼布局,累計增持130.1萬張,持股張數達457.42萬張,再創歷史新高;在外資大舉敲進台股反向ETF,並減碼原型ETF的操作策略之下,兩類基金規模此消彼長,元大台灣50反一23日規模達1,032億元,正式超越台灣50的1,029億元。而外資持有元大台灣50反一占比37.3%,也逼近今年3月中旬疫情爆發時的歷史高峰。外資連五日減碼台股,23日調節力道加重,賣超金額擴大至116.67億元,拖累大盤下跌61點,收在12,583點。法人指出,台股量縮格局不利指數反彈,預期以高檔震盪整理機會較高,季線關卡將成多空攻防關鍵。法人研判,近期新台幣走勢強勁,以往「錢進股市」第一停泊首選大多是買入台灣50,但目前指數位居高檔,市場風險意識提升,促使反向ETF成為資金避風港。凱基投顧分析,台股23日收盤成功守住季線,加上期現貨逆價差由前一日的139點已大幅收斂至55點,預估盤勢有可能展開短線跌深反彈,就技術面觀察,必須先站上5日均線,才能化解短期跌勢,而近日大盤止跌與否將視電子股指數是否表態強彈。展望後市,萬寶投顧總經理蔡明彰指出,市場擔憂新冠疫情第二波來襲,引爆資金逢高調節出場,大盤反彈從4月底站回季線後,就沒有真正跌破過,不排除指數有跟隨美股回測季線的可能。尤其英國已啟動防疫措施,預計要實行到明年春天,對經濟影響擴大,且美國疫情死亡人數突破20萬,也使得股市漲多修正壓力加大。蔡明彰認為,雖大盤有修正壓力,但「危機就是轉機」,各國為嚴防第二波疫情進一步擴大,趨勢上將推升遠距商機持續浮現,隨著感恩節、聖誕節等年底消費旺季將近,居家辦公、電競遊戲及電商網購成聚焦方向。
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已有8檔ETF下市 證交所提醒149萬投資人「留意」
證交所21日指出,今年以來國際政經情勢動盪,台股ETF受惠於類型多元且流動性佳,資產規模於8月底達近2兆元,其中台股ETF及期貨ETF分別較去(2019)年底成長達44%及63%,ETF總受益人數更高達149萬人。雖然台股ETF市場持續蓬勃發展,不過,今年因全球金融市場波動劇烈,對ETF市場造成相當影響。例如國際知名資產管理公司景順(Invesco)於2月清算42檔ETF,先鋒(Vanguard)8月宣布退出香港ETF業務,且美國有多檔高倍數槓桿反向ETF陸續下市。據統計,截至8月底,全球已有150檔ETF下市,為近年來最多,台股也有9檔ETF因基金規模低於契約終止門檻而終止上市櫃。證交所提醒,投資人應留意手上持有的ETF市況,基金規模或基金淨資產價值(NAV)過低都可能觸及契約終止門檻而終止上市。之前因應市場波動而實施基金清算豁免相關措施,將於9月30日到期後,ETF淨資產價值最近30個營業日平均值,低於信託契約所約定終止門檻時,經理公司應通知全體受益人、基金保管機構及金管會終止信託契約,並向證交所申請終止上市。此外,期貨信託ETF則當最近30個營業日基金平均單位資產價值(NAV),較其最初單位淨資產價值累積跌幅達90%,或基金平均淨資產價值低於2,000萬元時,期貨信託事業應申報金管會核准後終止期貨信託契約,並向證交所申請終止上市。證交所表示,手上持有將申請終止上市之ETF的投資人,自發行人申請終止信託契約至ETF終止上市尚有1至1.5個月之作業期間,於最後交易日(含)前仍可進行交易,且ETF為開放式基金,基金清算完成後之價值(扣除相關手續費)將分配予各投資人。證交所重申,投資人平時應留意持有ETF的平均單位淨值變化及市場相關公告,若即將終止上市,須特別注意信用交易戶最後了結日、最後交易日、終止上市日、信託契約終止日及清算基準日等相關時程。如欲瞭解ETF終止上市相關事宜,可參考證交所特別製作的「ETF下市QA懶人包(路徑:證交所官網>ETF專區>教育宣導品)」,並留意證交所官網、公開資訊觀測站(MOPS)、基本市況報導網站(MIS)及各發行人網站,以保障自身權益。
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台股大跳水 這一檔ETF吸金爆914億天量
台股大跳水!加權指數20日崩跌416點,市場避險情緒升溫,反向ETF大舉吸納資金,元大台灣50反一成交張數爆出逾62.7萬張的歷史天量,ETF規模更衝高至914.16億元,雙雙改寫掛牌以來新高。受美股修正影響,台股20日湧現多殺多賣壓,大盤一度重挫逾600點,避險買盤大舉湧入反向ETF,元大台灣50反一量價齊揚,成交量衝高至62.7萬張,成交金額為54.21億元,躍居ETF人氣榜首。另一避險指標富邦VIX同樣上演吸金戲碼,股價大漲7.83%,20日成交量達58.62萬張,且在買盤大舉搶進之下,溢價幅度為8.53%,計算富邦VIX與元大台灣50反一兩檔成交張數超過121萬張,顯見市場避險心態轉強。法人指出,美總統川普表示將無限期推遲美中談判,加上美國商務部打壓華為,傳出砍單供應鏈等利空,在多殺多及程式交易的砍單壓力湧現下,台股跌勢全面擴大,多方持股信心鬆動,電子股領跌率先跌破月線,短多格局遭破壞,但市場資金仍多,促使買盤加速搶買反向ETF。事實上,隨著ETF交易熱度持續提升,台股反向型ETF近期成為資金避風港,今年3月新冠肺炎疫情在全球大爆發,元大台灣50反一ETF也曾爆出61.2萬張大量,期間最高來到13.94元,後續因台股反彈氣勢強勁,股價一路回檔到8.35元的波段新低。直至20日在華為封殺令持續發酵之下,元大台灣50反一再度大舉吸納市場資金,不僅成交張數再創新高,ETF規模更突破2016年10月3日的歷史高點,達914.16億元。不過,投信業者提醒,投資人在搶進ETF時,仍須留意折溢價幅度是否過大,避免過度追價,審慎評估價格的合理性再做交易。