匯銀主管
」 新台幣 台股 台幣 外資 美元亞幣大反攻+外資瘋狂湧入 新台幣20日續飆驚見「31元」
亞幣大反攻,美元持續回落,日圓帶領亞幣飆漲,新台幣昨(19)日亦大幅上攻,外資熱錢一早瘋狂湧入,盤中最高來到32.023元,終場收在32.03元1美元,強升2.58角,連四個交易日收高,而今(20)日盤中已可見到31元,期待今日收盤的漂亮價位。全球各地央行行長和經濟學家本週將齊聚一年一度的傑克森霍爾全球央行年會,台北時間23日晚間10點,聯準會主席鮑爾將發表主題演講。由於下一份非農就業報告會在Fed 9月會議前靜默期的前一天發布,鮑爾屆時的發言是否釋出有關9月降息的明確訊號,市場正屏息以待。受降息預期影響,美元指數跳水,除印度盧比之外,非美貨幣全線大漲。新台幣開高走高,單日升幅達0.81%,終場收在32.03元、為4月11日以來逾四個月新高,下一步挑戰攻破32元整數,若重返升值不變,今日收盤就能看到31元價位。主要匯銀上周大多預測新台幣應是緩升格局,19日進展迅速被打臉,原本認為32.18元前波高點會遭遇頑強抵抗,盤中卻輕易突破,顯示外匯力道之大,估計有15億美元,總成交量放大至22.19億美元。亞幣昨(19)日「一山比一山高」,日圓暴衝1.98%領漲,泰銖攀升1.86%、韓元增長1.52%、馬來幣漲1.4%、菲律賓披索升值1.05%、印尼盾走高0.9%,新台幣升幅0.81%相對落後,僅大於星幣增長0.72%、人民幣漲0.42%。匯銀主管指出,外資瘋狂匯入,且日圓、韓元、人民幣漲勢強勁帶動,反應熱錢狂炸及國際盤走勢,「全體亞幣升幅都很驚人,新台幣當然不落人後」,盤中連闖32.2元、32.1元兩關,直逼32元整數邊緣,央行盤中雖進場防守,擋都擋不住。
股匯雙殺…新台幣貶破32.8元大關 成最弱勢貨幣
美國總統拜登退出連任,在美大選衝擊下,台股大跌612.27點,22日出現股匯雙殺,由於外資持續匯出且亞幣弱勢,新台幣盤中重挫1.5角,終場跌破32.8元大關,收在32.848元,貶1.18角,匯價連二黑,再次創下央行總裁楊金龍任內的新台幣最低價,也創2016年3月17日以來的八年四個月多來新低收盤價,二大外匯公司總成交量為23.695億美元。22日國際美元指數跌0.06%,主要貨幣漲跌互見。其中,新台幣貶0.36%,成為最弱勢貨幣,人民幣貶值0.09%、新加坡幣走低0.05%、歐元小貶0.01%,越南盾平盤,韓元小升0.01%、日圓升值0.33%。匯銀主管表示,新台幣22日以平盤32.73元開出後就一路走貶,更曾貶至32.88元,貶值1.5角,收盤前新台幣貶勢收斂,終場貶值1.18角。其中,外資賣超91.95億元,帶動新台幣走貶。匯銀主管指出,台股今年來表現強勁,但匯市相對偏弱,現在隨著台股出現激烈修正,也牽動匯率貶值,但僅二個交易日新台幣就貶值2.43角,顯示新台幣表現超級弱勢,接著下來觀察美國的政經局勢變化。
外資大舉匯出 台幣重貶1.25角 19日跌至32.73元「創逾8年新低」
台北股匯雙殺走勢週五(19日)上演,在外資現金股利大舉匯出下,加上美元反彈、亞幣轉弱,新台幣兌美元一度狂貶近2角,迫使央行加大調節力道,出口商也有進場拋匯力挽狂瀾,不過仍無濟於事,終場貶值1.25角貶破32.7元,最後收在32.73元,寫逾8年新低;新台幣本週重貶1.69角或0.52%、週線連6黑。匯銀主管表示,外資匯出熱錢逼近20億美元,使台幣貶勢擴大,匯價一度來到 32.798 元,重貶1.93角,下探2016年5月中旬以來新低。不過,出口商蜂擁而至,拋匯力道也不小,加上央行全日都有進場分散調節,但台北匯市屬於淺碟市場,若不出手可能會貶至更糟糕的局面。匯銀主管指出,雖然市場普遍認為聯準會9月將降息,惟美元指數在跌破104後迅速反彈。此外,台股正面臨漲多回檔壓力,加上拜登傳出確診可能退選,川普保護費言論持續發酵,美國政治變數使美元避險買盤增強,而外資在台股持股水位已高,隨美股修正,外資順勢調節也是理所當然。匯銀主管補充道,外資已經陸續收到台積電等多檔股票發放的股息,由於台股短線上仍有下跌壓力,外資拿到股利不再投資投入股市的話,一段時間內他們勢必要匯出,因此,預期接下來買美元的需求可能還是很大。隨著新台幣匯價在貶破先前盤整區間後持續走弱,接下來就看能否守住32.8元關卡,如若不守,不排除回測33元整數大關。根據央行週五公布4點匯價,美元指數前一日反彈0.49%,主要亞幣紛紛跳水,日圓重挫0.67%、韓元殺低0.55%、台幣貶幅收斂至0.38%、新幣貶0.28%、人民幣貶0.14%,貶值力道都相當重,歐元同步貶值 0.4%。
匯價終結連2貶 台幣16日漲6.1分收31.364元
台股新春開紅盤大漲,周五(16日)漲多拉回休息,新台幣兌美元匯率,為消化外資周四(15日)大買台股逾500億元匯入資金,盤中最高升值9.5分、一度來到31.33元,終場以31.364元作收、升值6.1分。台北外匯經紀公司成交值達 14 億美元的大量,匯價結束連2貶,匯市呈現價量俱揚態勢,有利台股持續受惠國際資金快速回流。美國日前公布零售數據不如預期,美元指數連兩天走貶。受到美元回落以及消化外資買超台幣的匯入資金,台幣昨日以31.39元開出,盤中最高升抵31.33元,午後則在31.37元附近橫盤整理。根據央行公布4點匯價,美元指數下跌0.28%、日圓續貶0.02%、韓元貶逾 0.2%、新幣升0.07%,人民幣休市未交易。主要亞幣中,以新台幣升幅0.19% 相對強勢。因農曆年假因素,本周僅兩個交易日,台幣貶值0.6分或0.02%,周線收黑。不過,隨著美股第四季財報季進入尾聲,匯銀主管提醒,相關利多題材逐漸淡化,且通膨數據降溫進程放緩恐打擊投資人過度樂觀的降息預期,加上近期美債殖利率顯著回彈,預期美股震盪將加劇,進而影響台股。並表示,央行控盤功力深厚,台幣大致在31.3元上下兩角波動,下周留意台指期結算,外資動向。
股匯終結連4黑迎開年首紅 尾牙題材股活跳跳
股匯一吐悶氣!終結2024年開年連4黑,台股8日盤中反彈逾168點,收復月線,不過隨後漲勢收斂,月線得而復失,僅小漲53點。同樣劇情也在匯市,新台幣盤中升值近1角,午後在30.9元上方狹幅盤整,終場30元價位同樣得而復失,但總算開年首紅,小升2.4分。台股開年第一周就重挫,不只連四黑,累積下跌逾400點,更跌破了5日、10日及月線,殺得許多投資人措手不及,不過在上周五美股收紅「改運」後,8日早盤一度漲破月線,隨後收斂,終場收在17572點,上漲53點,三大法人仍舊賣超7.9億元,但外資買超了23.9億元。對於台股終結連4黑,券商主管認為,本周是總統大選前的最後一周,市場氣氛向來就是偏向觀望,得看美股臉色,包括美國消費者物價指數(CPI),可能牽動聯準會降息幅度,另外就是蘋果光學鏡頭供應商大立光等重量級法說會內容,但這恐在選後才發酵。台股表現雖差強人意,但接近歲末,尾牙題材股卻是活跳跳,觀光餐飲指數8日上漲2.29點,是盤面上重要族群,旅行社的雄獅、鳳凰,飯店業的夏都、國賓、晶華、雲品、寒舍,餐飲業的王品,都因民眾開始規畫春節出遊行程及公司舉辦大型尾牙而受惠。匯市方面,新台幣開年就「消風」,相較於去年底狂升氣勢大相逕庭,首周即狂貶2.9角,終止周線連七紅,8日展現反攻氣勢,如願收下開春首紅,盤中最高升抵30.937元、一度勁揚近1角,匯價寫近一周新高,但終場前30元價位得而復失,以31.001元、小升2.4分作收。匯銀主管認為,新台幣要逆轉升,唯一關鍵就是美國將公布12月消費者物價指數及生產者物價指數(PPI)年增率,這會牽動聯準會後續降息態度,如果降息預期再次加深,屆時美元還有空間要扁,新台幣就可得到「救贖」,若升破30.9元,就有機會直奔30.7元。
擺脫低迷藍燈!股匯雙漲 景氣燈號轉黃藍燈
國發會27日公布11月景氣燈號,綜合判斷分數大增4分,創下15個月新高,順利擺脫低迷藍燈,再度亮起代表景氣轉向的黃藍燈。且隨著國內景氣轉佳,台股27日上漲139.77點、收17891.5點,創下今年新高,續向萬八挺進;新台幣終場更是大升1.85角、收在30.88元,輕鬆跨越31元整數大關,已是連6個交易日升值。國發會指出,出口轉好、內需維持熱絡,加上景氣領先指標跌幅縮小、同時指標維持上升,顯示國內景氣持續好轉。11月景氣燈號綜合判斷為20分,9項構成項目中,海關出口值,批發、零售及餐飲營業額均由藍燈轉呈綠燈,分數各增加2分,其餘7項燈號不變。國發會指出,IMF等機構預測明2024年全球貿易量成長回升,有助挹注出口動能,國內股市交易熱絡,勞動市場保持穩定,加上明年基本工資調升,也有助民間消費動能延續,雖主要機構預測明年台灣GDP可逾3%,然各國央行貨幣政策走向、國際原物料價格走勢,以及地緣政治情勢發展,仍須密切留意。中央大學台灣經濟發展研究中心同步公布12月消費者信心指數(CCI)為70.06點,連續3個月上揚,創20個月新高,上升幅度最多的指標為「未來半年投資股票時機」、下降幅度最多的指標為「未來半年國內經濟景氣」,整體CCI較去年大增,代表消費信心比去年好。中央大學台經中心執行長吳大任指出,此次CCI指數雖沒有顯著上升,但已來到70點,也符合當前台灣外冷內溫的經濟情勢。但明年台灣出口仍有變數,尤其美國經濟降溫,明年第2季有望降息,但美國家庭及企業債務已高,降息後能否拉抬消費需求,有待觀察。金管會宣布,明年農曆年前最後交易日(封關日)為2月5日,開紅盤日為2月15日。台股則提前上演封關行情,在台積電、聯發科股價創波段新高,仁寶等AI PC族群同步走高帶動下,多頭氣盛,台積電終場上漲6元,收在592元,創波段新高,貢獻大盤指數約49點。新台幣因市場對聯準會降息預期提高,國際美元走跌,加上外資連兩日大買台股,27日買超367.88億元,成助攻「31字頭」。匯銀主管坦言,外資匯入、出口商拋匯兩力道匯流,進口商又不夠力,央行下午後幾乎作壁上觀,僅最後一盤微幅調節。
聯準放鴿帶動台北金融市場 新台幣周線連五紅
美國聯準會(Fed)放鴿為市場帶來樂觀情緒,美股帶同衝,台北金融市場繼續上攻,15日股匯再度雙漲,台股衝上今年新高,新台幣兌美元也隨之走強,隨外資熱錢回頭大量湧入,匯價近二日狂升2.58角,本周新台幣再次急拉尾盤,周線喜收下連五紅。匯銀主管指出,耶誕節前Fed送大禮,市場持續消化慶祝行情,外資已連二日買超台股,且部分外資操作是「一直匯錢進來」,助攻15日新台幣步步走揚,最高觸及31.23元價位,但後續隨亞幣拉回,加上尾盤央行進場調節,升幅應聲收斂,終場收在31.268元、升6.2分,匯價創逾二周新高,總成交量放大至21.83億美元。新台幣已連二周在周末前強拉尾盤,本周初市場觀望美國經濟數據及FOMC會議,短線熱錢回防下,新台幣一度回測31.6元價位,但在Fed會後發表鴿派談話後,匯價有如搭雲霄飛車,單周升值1.06角或0.34%,周線已連五紅,若美元斷腿下行趨勢不變,新台幣12月有望創下今年首次連二月收紅。匯銀主管認為,Fed鴿派談話等於宣判美元多頭走入最終章,近一周主要亞幣強勢反彈,日圓狂升1.49%升幅最大,其次為泰銖強漲1.34%、韓元衝高0.87%,其餘亞幣升值0.11%~0.79%,新台幣升幅居中;惟馬來幣及菲律賓披索則小貶。外匯交易員也說,下周匯市焦點將是日本央行(BoJ)的利率決策,日圓走勢將是帶動亞幣續漲關鍵;另一方面,美國公債殖利率下行,預期近期會有一波市場熱錢從美國流出,而目前最看好亞洲市場,從外資連續買超台股兩天就可看出端倪,且近日美股大漲,但台股漲幅未等幅跟上,外資看準台股後續漲幅空間,短線上繼續買超台股,帶動新台幣上漲空間。交易員認為,新台幣上檔已從先前預估的32元整數,一舉下修到31.7元左右,「短期應不會再看到32元價位了!」,目前匯價上漲趨勢已確立;不過,美元即使回落,短期仍有技術性空擋的回補買盤,不會一下跌破100大關,加上後續任何經濟數據都有變數,新台幣不會搭高速電梯強升,預料仍是緩升格局為主,先力圖升破31.2元價位。
美Fed暗示降息亞幣強彈 新台幣朝31元挺進
聯準會(Fed)宣布利率不變,並透露明年至少降息3次的可能性,等於甩了美元一巴掌,美元指數下探102.4,非美貨幣則上演報復性彈升行情,新台幣14日盤中一度狂飆近3角,最高價來到31.244元,驚動央行進場踩煞車,終場升幅明顯收斂,但仍升值1.96角、收在31.33元,創近2周來最高價,有望朝31元關卡挺進。亞幣12月14日強彈一覽表。除新台幣表現強勁,根據央行14日至下午4時統計,美元指數走貶1.15%,亞幣全數走揚,日圓大漲2.68%、韓元升1.89%、新加坡幣升1.07%、人民幣升0.64%、新台幣升值幅度其實還算「客氣」,僅升0.63%。新台幣昨日強勢反彈行情,央行總裁楊金龍表示,疫情之後,台幣可以決定基本面,但匯率本身沒有絕對,而是相對變數,很重要就是看美元、全球化等結果,「美元強、其他非美貨幣就會弱;美元弱,非美貨幣就會強」,就他觀察,已有很長的時間都是這樣。日銀預計下周召開貨幣政策會議,外傳有可能改變寬鬆政策,結束負利率,楊金龍也解讀,日本朝向緊縮,日圓就會走強,與新台幣的關係屬連動性,「台灣基本面好,新台幣就會好,基本面不好,就會差」。匯銀主管指出,聯準會大唱鴿調,明年降息輪廓趨於明顯,牽動外資大舉匯入,加上年底前本來就是出口商拋匯旺季,兩股力道齊力推升新台幣走勢,短期預料為偏升整理格局,有機會朝31元整數關卡挺進,但這還是得看其他亞幣表現,及央行干預力道而定。在Fed去年3月首度宣布升息前,新台幣對美元匯率為28.625元,到昨日聯準會透露可能降息這段期間,貶幅高達9.44%。除因美元一枝獨秀,亞洲兩大經濟體中國大陸、日本都面臨經濟走衰,人民幣、日圓欲振乏力,在「家裡沒大人」情況下,其他亞幣只能陪跌。新台幣近2年重貶,然機械業仍喊「貶得不夠多」,機械公會理事長魏燦文表示,日本機械設備價格已經與台灣相差無幾,稍有能力的客戶就會選擇日本產品,即便外界預期明年日圓反彈,也是緩步升值,對台灣的機械業仍極具威脅,期望新台幣可以貶過32元。
外資熱錢連3天「蜂擁而入」 新台幣單周勁揚1.56%重返31元
拜習會落幕,中美對抗降溫,舒緩緊張氛圍,外資熱錢連三日回補「瘋狂搶進」,激勵台灣股匯市同步走揚,讓新台幣三天升值4.74角,本周狂升4.96角,漲幅1.56%,創去年11月12日以來逾一年單周最大升幅。新台幣周五(17日)盤中最高觸及31.831元,收盤價為31.856元,強升1.54角。本周新台幣周線翻紅,11月以來已猛升5.63角,若外資維持近期匯入力道,月線有望終止連七黑。匯銀主管表示,拜習會落幕雖尚無顯著進展,但緩和了美中間緊張的氣氛,為外資注入強心針,短線熱錢持續湧入。此外,美股近期漲多跌少,即使盤中進口商及央行大動作買匯,外資周五仍繼續匯入至少10億美元,顯見外資近期對台灣信心極強。外匯交易員指出,短線來看,若下周人民幣與日圓表現穩定,沒有走弱,將支撐新台幣續強,不只站穩31元,也有機會衝破31.8元價位。美國經濟數據顯示通膨正在降溫,市場預期升息循環已告終,加上拜習會落幕,緩和美中之間的緊張情勢,外匯交易員指出,熱錢大舉湧入回補台股,將帶動新台幣強勁升值,重返31元價位;匯銀主管也表示,近期外資明顯搶著匯入,新台幣短線偏升,後續預計往31.5元測試,且不排除直上31.32元,央行後續阻升力道恐加大。
股匯雙殺!外資連10賣 台股血流成河大跌285點
股匯雙殺!Google 母公司Alphabet財報不佳,加上美國AI晶片出口禁令提早生效,美國科技股重挫,外資連10賣、再砍286億元,台股血流成河,終場大跌285點、收在1萬6073點,跌幅1.74%。新台幣盤中重貶逾1角,下探32.482元,終場貶勢收斂,以貶值8.9分、32.430元作收,然破底危機仍未解除。美國晶片禁令首度波及消費市場,因為連輝達RTX 4090旗艦級遊戲顯示卡,也被禁止在中港澳地區銷售;華南投顧董事長儲祥生表示,輝達原本還有30天豁免權,現在禁令提早生效,是AI概念股大跌主因,不過,AI概念股大跌是短期現象。儲祥生表示,股市現在是「恐懼中築底」,與去年全球暴力式升息不同,台股去年10月大跌的景象,今年不至於會重演。匯市方面,因美債殖利率跳升,全球熱錢再度擁抱美元,日圓殺破150關卡,加上外資在台股連十賣,新台幣難逃被「貶」命運,26日盤中下探32.482元,32.5元的「楊金龍防線」岌岌可危,終場貶勢收斂,以貶值8.9分、32.430元作收,然破底危機仍未解除。日圓26日一度貶至150.43附近,創下1年來新低價,也讓新台幣在直直落的狀況下,對日圓匯率仍撐在0.21字頭。即便日本央行放話警告投資者不要拋售日圓,甚至不排除干預,然日圓過去的避險特性幾乎蕩然無存,尤其是自以巴衝突擴大以來,毫無資金吸引力。匯銀主管分析,美元一枝獨秀,亞幣兩大支柱-人民幣因大陸經濟不佳,面臨回檔,日圓更不見避險需求,持續下探低點,這讓整體亞幣幾乎毫無支撐力道,新台幣在外資持續賣超台股、匯出的壓力下,也很難逆轉強,極有可能在月底前就貶破32.5元價位。
台股強勢!新台幣15日險觸32元 周線終結連2黑翻紅
美元續強致使非美貨幣壓力大,新台幣兌美元周五(15日)開盤一度逼近32元整數大關,惟台股表現亮眼,外資匯入下,台幣午後貶幅收,終場貶值1.8分收在31.928元,累計本周新台幣升值8分,周線擺脫連2黑翻紅。歐洲央行(ECB)周四(14日)舉行決策會議升息1碼,但暗示升息週期已結束,歐元重挫,由於歐元佔美元指數比重高,美元指數周五上漲0.47%,並重新站上105大關,創近6個月新高。主要亞幣漲跌互見,歐元重挫0.65%、日圓大貶0.32%、台幣貶0.06%、韓元貶0.02%、新加坡幣貶0.05%、人民幣微升0.04%。其中,日圓午盤後突然急貶跌破前低;人民幣則在中國人行宣布調降存款準備金等一系列穩匯措施下持穩。外匯交易員表示,新台幣周五開盤以31.91元開出,盤中在外資匯出下低點貶值6.5分,匯價下壓至31.975元,但午盤過後在出口商拋匯帶動下,終場貶勢收斂為1.8分。預期新台幣短線將在31.8到32元區間震盪。匯銀主管指出,本周台幣大致上仍在區間內盤整,外資進出不大,觀望氣氛濃厚,後續仍看美國聯準會下周會議結果而定。目前市場普遍認為Fed升息也將進入尾聲,下周不會升息;而日本央行下周也將開會,日本政府遲遲未出手干預日圓匯價,日圓是否會貶破去年低點150兌1美元關卡,受到市場關注。
新台幣單周貶1.47角跌破32元關卡! 創逾10個月新低
美元指數走揚,使得非美貨幣承壓,新台幣兌美元8日開盤以32.01元開出,終場貶值1.3分以32.008元作收,匯價連續6個交易日收黑,並續創逾10個月新低,總成交量14.905億美元;整周新台幣累計共貶值1.47角或0.46%、周線連2黑。外資股匯市8日同步偏空操作。台股早盤一度下殺到16505點,午盤拉抬,終場跌43點,收在16576點左右,跌幅0.25%,成交額僅2273億元。此外,外資賣超137.8億元,在匯市也大舉匯出,新台幣開盤以32.01元開出,盤中一度貶至32.052元,直至央行尾盤進場調節,新台幣貶勢才見回穩,但新台幣兌美元仍失守32元大關。。外匯交易員表示,外資匯出加上人民幣疲軟,中國人民銀行放鬆干預力道,民幣兌美元逼近7.35元價位,拖累主要亞幣疲弱,皆為拖累新台幣匯價走貶的原因。不過,看準新台幣貶勢,出口商也樂於拋匯,進場大賣美元,加上央行尾盤調節,兩股力道拉抬讓新台幣貶值幅度減緩。外匯交易員認為,近期美國經濟數據引發市場對於通膨捲土重來的疑慮,這也支撐美元指數續強,新台幣在人民幣疲弱、美元強的壓力下,加上央行不再硬守32元價位,預估下周可能朝32.2元關卡邁進。根據中央銀行統計,近一周美元指數小漲,主要亞幣全面貶值,日圓重挫1.34%貶幅最大,其次為泰銖重貶1.27%、韓元下殺1.09%、人民幣下挫1.07%、星幣貶值1%、馬來幣貶0.74%、印尼盾貶0.55%、新台幣貶0.46%、菲律賓披索貶0.17%。有匯銀主管表示,受美元強勢題材帶動,市場只能選擇買美元,亞洲主要央行似乎都有放手跡象。外匯交易員指出,以新台幣每年上下波動約3元來看,新台幣今年最高點在29.5元,最低可能貶至32.5元,但後續關鍵仍是觀察美國何時停止升息。
熱錢出走拖累匯市 新台幣4日收31.691元「匯價連5黑」
外資熱錢持續出走,拖累台灣股匯市表現,台股周五(4日)小跌,新台幣兌美元匯率盤中一度貶破31.7元價位,終場收在31.691元,貶6.6分,匯價連5黑;台北及元太外匯市場總成交量更是衝上22.36億美元。新台幣匯率周五一早以31.65元、貶值2.5分開出,隨韓元、人民幣出現急貶,日圓由升轉貶,台幣貶幅加大,一度貶值近1角,終場收在31.691元,貶6.6分。匯率本週重貶3.01角、跌幅達0.95%,週線連3貶。外匯交易員表示,台北股匯在颱風假後續貶,台股開盤一度下殺逾百點,最後跌幅收斂至35.23點,收在16843.68點。其中,三大法人合計賣超154.04億元,外資更是賣超103.43億元。匯銀主管指出,近期美國經濟數據強勁,影響市場對Fed是否持續升息判斷,除了使美元指數看回不回外,近期美債十年期債券殖利率再度攀高至4%以上,也吸引不少國內投信、壽險業搶進,國內資金匯出幅度不亞於外資,造成新台幣貶勢加劇。此外,匯銀主管補充道,上半年亞洲主要國家出口表現不佳,日圓、人民幣持續走弱,亞幣競貶潮再起,新台幣自然也強不起來。新台幣周五盤中最低已經見到31.713元。「目前先看31.8元附近能否守住,若失守,台幣恐怕很快就會見到32字頭。」
美未脫離區間震盪格局 新台幣小貶0.4分、收30.72元
美國通膨顯著降溫,國際美元指數應聲回落,新台幣兌美元14日盤初偏升,一度升破30.7元價位,惟市場多空看法分歧,外資偏向匯出下,新台幣升幅收斂轉貶,午盤後持續在30.7元上下盤整,終場以30.72元、貶0.4分作收,總成交量16.51億美元。台北股匯市再度脫鉤,台股14日震盪尾盤收紅,大盤指數終場收17,238.14點,上漲21.54點,漲幅0.12%,成交量3,198.03億元,三大法人買超109.85億元,外資及陸資買超61.08億元。匯市方面,隨美元指數回檔,非美貨幣普遍反彈,新台幣盤初也隨之走升,最高一度升抵30.680元,但台股在攻上萬七高點後,盤勢轉趨震盪,市場多空雜陳下,外資操作仍偏向觀望,雖持續回補台股,但另一方面則是反手匯出,新台幣終場小貶作收。根據央行統計,美元指數微幅下跌0.02%,但全球匯市觀望稍後美國聯準會(Fed)利率決策,外資熱錢撤出,亞幣普遍走貶,韓元貶值0.56%,其次為日圓貶值0.35%、人民幣貶值0.1%、新加坡幣升值0.09%,而新台幣貶值0.01%。匯銀主管分析,美國5月消費者物價指數(CPI)年增4%,為連十一個月下降,略低於市場預期的4.1%,並創2013年3月以來最慢增速,通膨率顯著下滑,使Fed暫停升息的預期加深,美元因而回落,惟市場消息面多空交雜下,外資維持雙向操作,午盤後偏向匯出,台幣整日在30.7元至30.73元狹幅盤整,整體仍不脫離區間震盪格局。匯銀主管表示,匯市對於Fed本月升息預期早已提前反應,後續就看7月Fed是否如預期最後一次升息1碼,確立這波升息循環終點後,預料後續美元將逐步趨弱,有利非美貨幣表現空間,下半年新台幣有望緩升。
兩年都沒贏過! 台灣出口價格競爭力慘輸韓國
國際清算銀行(BIS)最新公布的4月實質有效匯率指數(REER),新台幣REER小幅上升至98.84,相對韓元REER降至93.14,使得差距擴大為5.7,新台幣REER已連24個月高於韓元REER,代表台灣出口價格競爭力已整整兩年輸給韓國。4月市場雜訊不少,避險情續推升國際美元指數走揚,即使回檔仍有撐,加上5月美國再升息1碼(0.25個百分點),外資熱錢回流下,新台幣4月雖累計貶值2.86角,但相較主要非美貨幣貶幅緩和,反應在BIS統計的新台幣REER不降反升。BIS統計的REER,為估算一國貨幣對一籃子外國貨幣的匯率變動指數,指數上揚或下滑,除來自於本身的升貶,與所對應的一籃子貨幣漲跌,以及物價變動因素相關,REER上揚對出口占GDP(國內生產毛額)比重愈高的國家愈不利,例如台灣及韓國,當REER愈低、出口報價愈具競爭力。根據匯銀主觀分析,國際美元指數4月下跌0.83%,雖然新台幣及韓元4月均貶值,但韓元REER下降幅度更大,主因韓元4月重貶2.75%,淪為最弱亞幣,反觀新台幣4月貶值0.94%、貶幅相對緩和,因而使台韓REER差距持續擴大。BIS統計顯示,4月新台幣實質匯率指數略降至98.84,續高於主要貿易競爭對手韓國的韓元93.14,兩者差距已由3月的3.84再擴大至5.7、創近半年新高,代表台灣出口產業的報價競爭力持續輸給韓國。事實上,新台幣REER過去長年都低於韓元REER,但近年新台幣吸金,疫情後一度成為最強亞幣,去年10月差距更一舉擴大到9.06,為2009年4月以來新高。匯銀主管認為,5月以來新台幣偏升,而韓元近期也大幅反彈,預估台韓出口價格競爭力可望拉近,不過,短期要出現「黃金交叉」頗有難度。
台灣3月是否跟進Fed升息? 3大因素央行應按兵不動
美國聯準會(Fed)主席鮑爾發表鷹派談話,釋出擴大升息幅度訊息,終端利率可能高於預期,美國3月升息2碼(1碼為0.25個百分點)的預測已大幅上升。市場聚焦台灣中央銀行3月是否再度跟進升息,有匯銀主管斬釘截鐵說「不會」,歸納三大因素,即台灣通膨率、經濟成長率及央行理事會變動,預料央行本月應會按兵不動。金融業高層認為,央行不跟進美國升息,首先從通膨率來看,我國與美國情況不同,鮑爾談話提到美國通膨仍相對頑固,並提到核心服務通膨高居不下,相較下台灣2月通膨率降至2.43%,今年物價下行趨勢不變,壓抑通膨顯然已非央行首要目標。其次是經濟成長率,金控主管指出,「今年經濟看來有問題」,只要出口不好,台灣經濟就一定很危險,預計央行對於經濟成長的考量會提高,若要持續升息壓抑通膨,勢必會損及經濟面,若要再升息半碼,恐怕會傷害消費端及投資,連帶影響經濟。其三是央行理事會變動,該主管直言,「央行最大鷹派已離開」,隨前副總裁陳南光辭職後,接任的朱美麗相對保守,加上理事會成員還有財政部長、經濟部長,對經濟成長更為在意,預料會是較保守穩健的決策氛圍。央行去年共升息4次,包括3月升息1碼(1碼是0.25個百分點)、6月至12月共升息1.5碼,全年升息2.5碼,同時並採取「價量搭配」調升存款準備率共2碼。央行3月23日將召開第一季理監事會議,對貨幣政策,央行總裁楊金龍日前表示,除觀察主要經濟體貨幣政策動向、大宗物資價格變化,地緣政治、極端氣候等因素也都會考慮,央行3月將針對經濟成長率、通膨進行預測,並以此作為是否升息依據。市場解讀,楊金龍不只關注穩定物價,經濟成長率也至關重要;主計總處上月下修今年成長率至2.12%,財政部公布出口數據同樣不樂觀,央行是否持續升息,經濟表現更為關鍵。
三大法人全站買方 外資8天買破千億元
外資打算抱股過年,台北股匯市一反往年平淡如水的無聊盤勢,三大法人昨日全部站在買方,外資8天甚至買破千億元,帶動台股上漲百餘點,收在1萬4927.01點,距離「萬五」僅一步之遙,新台幣因此勁揚1.19角,收30.268元的4個多月來新高紀錄,封關行情可期。台股昨日先演開高走高,為今日封關行情預作暖身,台積電、聯發科等電子權值股扮演領頭羊,金融股助攻得當,生技股表現更是活蹦亂跳,抵銷航運疲弱走勢,加權指數終場上漲102.88點,收在1萬4927.01點,續寫1個半月以來新高,朝15000點的「萬五」邁進。值得注意的是外資動向,三大法人昨日全部站在買方,合計買超212.31億元,其中外資加碼買超187.54億元,為連續第8個交易日買超,累計狂買1195億元,抱股過年的意志堅定,這讓投信、自營商加碼跟進,投信連7買、昨日買超0.86億元,自營商也買超23.95億元。對於封關行情,安聯投信台股團隊表示,隨著外資陸續歸隊、加上美股科技股等表現,市場信心持續回溫;另方面,在重要法說相繼登場,與AI、高速傳輸等新創科技主題有關供應鏈表現亮眼,也有助提振投資人信心。封關後怎麼看?安聯投信台股團隊表示,投資人對科技股的低持股、基本面曙光浮現,以及有望看到聯準會升息終點,相信步入2023年後,有利於科技股股價重回正向軌道;第1季基本上還是聚焦在電子股較多。外資持續買超台股,也讓匯市活跳跳,封關前熱錢持續湧入,加上國際美元走弱,新台幣對美元連續2個交易日升值,昨再升1.19角,收在30.268元,續寫4個多月來新高紀錄,匯銀估周四封關應會落在30.2~30.3元間。匯銀主管分析,美國通膨持續降溫,聯準會暴力升息將成為過去式,加上市場預期日本央行本周利率會議會調整貨幣政策方向,日圓強勢升值下,美元指數不斷破底,一度跌破102,續創7個月來新低價,非美貨幣走路有風。新台幣昨早以30.36元開出,隨後在外資持續匯入下,迅速突破30.3元關卡,最高升抵30.248元,勁揚1.39角。外匯交易員說,台股若能挑戰萬五,新台幣就有機會朝30元整數大關挺進,但周三、周四台股休市,匯市要有大行情較困難,只能期待金兔年表現。
台幣跌跌不休外資出走 股市量能急凍1624億元至三年新低
台股昨(21日)開低收低,受美股連續收黑影響新台幣貶勢難止,外資仍賣超並匯出,及國際美元指數小幅反彈,終場收在32.188元兌1美元,創近五年十個月新低,已連三個交易日收低,總成交量16.365億美元。受到聯準會(Fed)官員鷹派升息及美債殖利率走高,美元強勢導致外資匯出影響,新台幣本周累計貶值達3.04角、貶幅0.94%,周線連二跌。台股成交量創新低,主要受到美國國務卿布林肯提到中國可能有加速統一的意圖,已對市場投資人產生信心危機。市場投資情緒低落,除費城半導體外,三大指數全受挫,美官方言論拉升台海緊張情勢,引發投資人信心危機,權王台積電股價也持續走弱,收盤再創波段新低,導致台股21日重挫126點,收在12,819點,量能急凍,僅1,624億元,創近三年新低。觀察三大法人21日進出動向,外資賣超力道較前一日收斂、賣超金額62.35億元,自營商也賣超12.80億元,投信則維持買超、金額為9.07億元,官股券商則買超35.65億元。外資雖縮小賣超台股力道至62億元,但匯出還是未停手。匯銀主管認為,預估Fed年底前至少會再升息5碼(約1.25個百分點),全力對抗通膨,美股恐怕延續震盪加劇走勢,台股受連動難有大行情,且國際美元指數續強,新台幣站穩32元新常態,短線先看是否失守32.5元關卡。匯銀主管預期,Fed停止升息前,美元強勢將不變,先前美元指數最高甚至喊到120,若此情況發生,新台幣33元、34元可能也將成為常態。業界人士表示,短線指數仍是來回反覆測試的結構,台股要止穩,需先出現連續三日不破低點,後續觀察重點在美國科技股反彈是否能夠持續,以及外資期貨操作心態轉為偏多,反彈上漲的空間才有機會進一步擴大。
台幣年底前難逆轉 32元恐成新常態
聯準會(Fed)強勢鷹派升息下,市場預期美元指數年底前可能上攻120,主要非美貨幣包括新台幣在內,今年以來跌跌不休,短期恐難逆轉,未來新台幣不但可預期失守32元,32元更勢必成為新常態。國際美元指數今年以來至10月14日止累計狂飆17.71%,根據央行統計,同期間主要非美貨幣包括新台幣在內,還有日圓、韓元、英鎊、歐元、澳幣、人民幣等,均崩跌逾二位數。匯銀主管指出,市場預期Fed將在11月連四次升息3碼,不排除12月連五次升3碼,甚至明年初再升2碼,使得聯邦基金利率區間破5%,「利率飛上天,美股能漲到哪去?美元當然也下不來,新台幣32元是早晚的事」。外資今年來累計賣超台股早已破兆元,加上領到台現金股利約9,500億元,加起來逾2兆元。匯銀主管認為,美元後續只有更高、沒有最高,且外資賣超台股並匯出的方向,年底前逆轉機會渺茫,及出口因國際需求趨冷已轉衰退,新台幣在美元強、外資逃、出口衰的三大利空齊襲下,根本看不到回頭路。央行9月底公布上半年淨賣匯82.5億美元,但匯銀主管強調,後續若美元續強,亞幣全面競貶,新台幣無法置身事外,年底前將難逃32元新常態。至於美國財政部每年4月及10月發布的全球貿易夥伴匯率報告,中央銀行總裁楊金龍日前在立法院已篤定表示,「我敢說不會(列入匯率操縱國)」。匯銀主管說明,根據央行在立法院財政委員會進行業務報告時發布的統計,去年下半年僅微量淨買匯3.9億美元,今年上半年轉為淨賣匯82.5億美元,合計為淨賣匯78.6億美元,就是一定可安全過關,續為一般觀察名單。
再創24年新低 日圓貶破146
日圓兌美元匯率持續下探,12日一度觸及146.39價位、再創24年新低,貶破日本政府上個月干預匯市的水平。而這也令市場緊盯日本當局是否與何時再次出手阻貶日圓。日圓周三早盤一度下跌0.36%至146.39兌1美元,創下1998年8月以來新低,跌穿日本政府9月22日干預匯市的145.9水平。12日,新台幣一舉衝破31.9元,但央行積極進場調節拋匯阻貶後由貶轉升,終場收在31.839元,總成交量17.57億美元。匯銀主管說明,新台幣對日圓交叉匯率,來到新台幣1元對4.591日圓,延續今年下半年來的逾25年相對高位。匯銀主管預期,短線仍期待美股展開反攻,帶動台股向上,及外資匯出可望停手,帶動新台幣止跌回升,反之則央行阻貶壓力將愈來愈大,且只要一放手,新台幣恐將加速進入32元新常態。日本政府與日本央行(BOJ)向來不輕易阻貶日圓,但上個月日圓貶破145關卡迫使其出手、進場拋售美元買日圓,此為1998年以來首度干預匯市。日本財務省9月共砸下2.84兆日圓(約196億美元)阻貶日圓。日本內閣官房長官松野博一(Hirokazu Matsuno)周三重申,政府早已做好應對匯市過度波動的準備。業界推估,日本政府是否再度干預匯市,下一個觀察重點可能是日圓1998年創下的147.66價位。RBC資本市場亞洲外匯策略主管Alvin Tan表示:「鑒於美元持續走強態勢,日本央行可能不會在特定價位上捍衛日圓匯率,而是在比過去更高價位上減緩日圓貶值速度。」日圓對於美日長期公債利差特別敏感,利差擴大恐令日圓承壓。美國10年期公債殖利率周三攀升至4.006%的14年高點,日本同期公債殖利率則在日本央行控制下接近零水平。Alvin Tan預估,日圓在今年底、明年初之際可能貶至150水平。澳洲國民銀行(NAB)外匯策略部門主管艾崔爾(Ray Attrill)表示,美國10年期公債殖利率重回4%之上、避險資金流入美元,加上日本政府無意變動超寬鬆政策,日圓兌美元匯率貶值相當合理。但若是日圓短期狂貶的話,也不排除日本當局再次干預的可能性。