保德信人壽
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金金併再起2/睽違22年露曙光!新光台新金股價皆漲 新光人壽增資找解方
國內第一樁「金金併」、富邦金併日盛金去年順利完成,今年4月下旬,台新金與新光金合併案重燃希望,市場再傳「金金併」,股民也掌聲響起,新光金股價受激勵近期從8.32元走高到9.18元,台新金則從17.6元站上高點18.85元。對此,台新金(2887)總經理林維俊5月3日回應,「正面看待任何可能併購機會。」「新光金、台新金都是出自新光集團創辦人吳火獅家族第二代,吳東進、吳東亮兄弟二十年前也曾談過合併壯大,之後不了了之,但看到其他家金控透過併購案的壯大,新光金過去這些年來所繳的成績單不甚漂亮,也讓新光創辦人家族之一的洪家第三代洪士琪重啟此案。」一名金融界高層說。新光集團創辦人吳火獅1945年創設新光商行貿易起家,之後創辦新光紡織進入紡織工業,1960年代創辦新光產險、新光人壽、大台北瓦斯、新光百貨娛樂、台灣証券投資等,1986年心臟病猝發辭世。2002年2月政府開放金控,准予銀行、保險、證券跨業經營,吳東進、吳東亮兄弟各自成立新光金、台新金控,吳東進一句「兄弟爬山,各自努力,山頂會合」留下伏筆;當年六月,兄弟倆在母親協調下,並肩坐下來宣布要談合併,記者會上吳東亮喊出響亮的新名字「台灣新光金控」,但此事一周後告吹,第一樁金金併美事便無疾而終。兄弟各自爬山後,以台新銀行起家的台新金透過併購壯大,2005年取得彰化銀行經營權,未料在政府改朝換代後,2014年台新金未取得經營權,認為財政部違反「彰銀經營權的契約認定」纏訟六年,直到2020年台新金出手併購外商保德信人壽才有了轉圜。「2020年對台新金來說,是開啟併購很關鍵的一年,美商保德信集團決定出售在台灣的保德信人壽,台新金重整併購眼光,排除勁敵成為保德信買主,也決定與彰銀說掰掰。」這名金融人士分析,當時主管機關要求六年內出脫彰銀股權退場。台新金控2020年8月,以55億元併購美國保德信人壽,於2021年6月獲金管會核准並於月底完成併購交割程序,並更名為台新人壽。(圖/CTWANT資料照)未料,同一年,2020年5月,前新光金董事長吳東進因涉及大股東干政等公司治理遭金管會裁罰停職。此事,讓擱置多年的新光金台新金合併案,重新又被提起,新光金董事洪士琪(現為新光人壽副董事長、新光集團創辦家族洪家第三代)、吳東進堂兄弟吳東明三度在董事會提案研議金控合併案,推「新光金、台新金」研議合併。隔月,台新金董事會也決議啟動與新光金合併之可行性評估,成立合併研究委員會下設立合併研究小組,台新金總經理林維俊與吳東亮之子、台新銀兼台新證董事吳昕豪都是小組成員,吳東亮本人更在股東會上,對關切金金併的小股東回應「會努力、積極審慎評估」。然雙方的努力,始終沒有下文,直到2023年「新光金董事改選」前,在「改革派」「公司派」的交鋒下,外界才知道合併案「被已讀不回」,期間,吳東亮兩度寫家書給大哥,新光創始家族成員也居中協商多次,一方急著改變現狀,一方認定遭奪權,毫無交集。這段改選戰期間,新光金董事林伯翰爆料提及,台新金在2022年6月到10月間五度發函新光金,提出以0.584股台新金換1股新光金的方式合併,承諾增資新光金200億元。此案之後並無進展。2023年6月,「改革派」取得新光金經營權,日前重啟合併案之際,新光金控公開訊息自曝,「當時的董事長未落實執行邀請執行研究事宜,且未對其他金控公司來函表達意願一事予以處理」,也就是說,當年此案被冷處理。如今,隨新政府改組內閣,新光金順勢重啟合併案研議,金金併及換股比例再度成為市場焦點。對合併案持保留態度的獨董許永明即說,換股方式以市價而非以淨值為基礎,若換得比例更差,在合併議題可能存在之下,股東參與增資的意願會降低,除非存在有控制權溢價。2024年4月26日,新光金董事會通過「金金併」一案,持保留意見為董事吳欣儒、李增昌、賴慧敏及獨立董事許永明,圖為新光金控創辦人吳東進去年2月出席新光吳火獅紀念醫院擴建院區新建工程。(圖/黃威彬攝)一名金融界高層跟CTWANT記者說,「觀察這二年來吳董(台新金董事長吳東亮)對『新光台新』兩家金控合併案的看法,從審慎評估可行性,到解決新壽增資、談合併時間點等,都一再拋出他的立場與各種解方。」「顯而易見,二家金控合併,自始至終就是『新光人壽』,金控合併的最大助益,即是可挹注營收量能大引擎的『保險業』,新壽的RBC一天沒處理好,就很難讓兩家金控併得漂亮。」這位高層說。
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台新金H1獲利45億元 彰銀持股10.41%六年內處分掉
台新金(2887)今天(23日)舉行第二季法說會,上半年自結稅後淨利44.77億元,每股盈餘EPS為0.32元,每股淨值12.74元。對於外界矚目的彰銀經營權爭議所生之訴訟案,台新金控總經理林維俊表示,在最高法院法官及調解委員協調下獲得圓滿結果,台新金已於8月10日向法院撤回對財政部提出的訴訟,當天並以盤後交易方式釋出104.88萬張彰銀股票,持股彰銀總額降至已發行股份10.41%。林維俊強調,台新持續履行對金管會承諾,於6年內處分所有彰銀持股,截至目前為止已陸續透過發行可交換債、可交換特別股、鉅額交易等方式處分彰銀持股。林維俊並進一步說明,台新金今年上半年公告獲利44.77億元,一方面受第二季全球經濟情勢進一步惡化影響,通膨壓力加劇、先進經濟體貨幣緊縮、區域地緣政治緊張情勢升溫等諸多干擾,造成金融市場波動加劇。另一方面,去年併購保德信人壽後續衍生評價變動,以及啟動彰銀處分也產生相關會計處理變動影響,若排除併購案及處分彰銀等影響,稅後淨利的年減幅度縮小至3成內,與主要同業一致。在子公司台新銀行存、放款表現方面,企業放款穩健成長,今年第二季全行總放款餘額年成長達5.4%,外幣放款年成長10%,臺幣放款年成長為4.3%,總存款餘額年成長亦達7.3%。信用卡簽帳金額及毛手續費收入年成長分別達7.6%、6.2%,有效卡數也持續成長已逾411萬張,特店家數逾16萬家持續成長並穩居市場前段班。子公司台新人壽上半年稅後淨利達14.77億元,因持續推出新產品,加上銀行保險通路銷售動能支持,上半年初年度保費FYP收入100.57億元,而上半年總保費收入達168.18億元。子公司台新證券上半年稅後淨利2.28億元,受國內外證券交易市場不穩、台股交易量下滑影響,經紀手續費收入較去年小幅減少。
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台新新光金2/兄弟終歸是兄弟「樂見合併案」 力保吳家第三代一席之地
「就感情層面來看,兄弟吵歸吵,終究是兄弟,如果兩家沒談攏外流到他家,可能間接壓縮吳家第三代經營空間,遠遠落後蔡家、辜家。」熟悉金融界高層向CTWANT記者透露,「吳東進辭去金控董,似有倦勤,而吳家四兄弟在金融經營表現應屬吳東亮較能幹,其實乾脆把新光金交給弟弟或許比較輕鬆點。」一家金控高層分析,「金控營運有三條腿,銀行、證券與保險,台新金以台新銀行起家,主要為短期資金,缺乏像壽險收取長年期保費的長期資金,2021年6月底完成併購外商保德信人壽,其優點是財務體質算乾淨,沒有亂投資,但缺點就是規模小,保費收入是位居22家壽險的後半段班。」台新金控董事長吳東亮當年走訪迪化街友人籌措資金,一手創辦台新銀行至今年正好滿30周年,於慶祝會中感性發言一度說到哽咽熱淚盈眶,右為夫人彭雪芬。(圖/黃威彬攝)「新光金的新光人壽強,至少還是與國泰、富邦、中國、台灣、南山人壽並列前六大,但從過去投資宏達電、巴西公債、避險的俄羅斯債等『踩雷』表現與公司治理備受討論。」這位金控高層說,「再看銀行,新光銀規模比台新銀小:元富證券市占率排前五名,比台新證券大。」多位金控高層不約而同地說,「台新金與新光金合併即可藉此擴大規模。」新光金控2021年獲利224億元,台新金控獲利則為203億元,兩家金控若能合併的話,總資產超過7兆元,躍升國內15家金控前段班的第三大金控,僅次於富邦金(2881)、國泰金(2882),還超越中信金(2891)、開發金(2883)。台新金控在2021年6月底,正式完成併購外商保德信人壽交割程序,更加增添金控營收動能。(圖/CTWANT資料照)「吳家二三代在怎麼說都是有強烈傳承創辦人吳火獅的觀念,感情因素來看,兩家金控控股權以吳家為主,現在台新金與新光金的合併財力如何還要看,兄弟吵歸吵,終究是兄弟。」另一名資深金融界人士說。該資深金融界人士繼續說,「但新光創辦另兩家族洪家、林家應該更希望新光金有更佳的經營績效,若吳家兩兄弟真沒合起來,和他家合併的話,對新光金吳火獅第三代來說恐較無參與經營空間。」認識吳家的友人則跟CTWANT記者說,「對兩家金控來說要成長的很好辦法就是合併,看蔡家、辜家的作法就可見一般,金控大到一定程度後,因應金融風暴能力也較大,因此吳家身旁友人與小股東看法一致,多是樂見其成,除非吳家自己談不攏,其他金控才有可能機會合作」
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林智堅力捧沈慧虹接棒 遭踢爆財產申報有問題
新竹市長林智堅屬意副市長沈慧虹接棒,引發民進黨內強烈反彈,認為沈為無黨籍,且沈主打交通專業,但新竹市民近幾年最不滿意的就是交通問題,到時將成為對手打擊重點;媒體人黃揚明今(7)日揭露,沈慧虹多次財產申報過程,曾發生債務暴增、保單牽涉申報不實或隱匿可能,以及前夫名下轎車到底是受贈或買賣混肴不清等狀況。黃揚明調閱沈慧虹向監察院申報的財產資料後,發現沈已在2020年11月2日至2021年10月31日這段期間內完成離婚手續,這屬於私人事務;但他同時指出,比較麻煩的是,沈慧虹可能有申報不實的問題,應對外說清楚、講明白。黃揚明說,沈慧虹接任新竹市副市長後,2016年8月1日第一次申報資料顯示,她和前夫名下債務有3筆、總額230萬餘元,且夫妻二人無申報任何保單,但2017年11月1日第2次申報時,沈與前夫名下債務暴增至20筆、總額617萬餘元,重點在於20筆中有11筆的債務種類是「保單借款」,都是保德信人壽的各類保單借款,債務發生時間都在2008年至2014年間,但沈在2016年申報時,並未申報這些債務,且二人也從未在保險欄申報任何保單。「名下沒有保單,要如何用保單借款?」黃揚明質疑,沈慧虹當然可以說因為保單借款的時間點比較久遠,也許保單已經到期之類,只是偏偏在去年申報資料中,債務有一筆2020年7月7日新增的「終身壽險保單借款」,是沈當時還沒離婚的前夫所借貸,但去年申報資料同樣沒有保單,為何可以用保單借款?這消失的保單是否牽涉申報不實或隱匿?相信沈慧虹會對外界解釋清楚。黃揚明指出,根據法務部訂定「公職人員財產申報表填表說明」第18點規定,應申報的「保險」指「儲蓄型壽險」、「投資型壽險」及「年金型保險」等保險契約類型,而沈慧虹申報保單借款備註欄的保單類型包括「終身壽險」和「癌症、住院醫療」等保單,是否包含在法務部定義的「儲蓄型壽險」範圍之內,沈也有必要對外解釋清楚。黃揚明提醒,根據《公職人員財產申報法》第12條規定,「有申報義務之人故意隱匿財產為不實之申報者,處新臺幣20萬元以上400萬元以下罰鍰。」他說,沈慧虹能否選市長,自己不知道,但財產申報這一關可能得先處理好,否則恐怕會成為未來對手陣營的箭靶。此外,黃揚明也揭露,沈慧虹前夫名下的TOYOTA轎車,在2016年申報時是以「受贈」名義取得,取得價值60萬元;2018年刊出的資料變成「買賣」取得,取得價值縮水成20萬元;2019年以後到去年,取得價值再縮水為10萬元,到底受贈還是買賣,取得價格為什麼一變再變?沈慧虹可能也要解釋一下。
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台新金認列彰銀投資虧損 Q1獲利21億元年減逾五成
台新金控(2887)今天(4日)舉行2022年第一季線上法人說明會,總經理林維俊表示,雖然受到疫情影響及俄烏戰爭造成全球市場受到衝擊,台新金控旗下銀行、人壽、證券等各子公司營運表現仍穩健,第一季稅後淨利21億元,每股盈餘EPS為0.15元,年化股東權益報酬率4.33%,每股淨值為13.89元。至於各界關注的彰銀持股處分,林維俊重申台新已承諾金管會在6年內處分所有彰銀持股,會以避免影響彰銀股價的方式,陸續透過發行交換債、發行交換特別股及集中市場出售等方式進行處分彰銀持股。目前台新已於111年4月1日發行50億元本公司國內第一次無擔保交換公司債,相當於交換股數2.46億股。此外,對於發行己種交換特別股也在規劃中。今天線上法說會由台新金控總經理林維俊、財務長賴昭吟、投資長簡展穎、台新銀行總經理尚瑞強、法人金融事業總處執行長林淑真,以及台新人壽總經理邢益華等六人共同主持,會中公布今(2022)年第一季營運成果。台新金控總經理林維俊表示,今年第一季因為認列彰化銀行之投資收益在會計處理的異動,以及取得保德信人壽交易合約中之或有價金評價受殖利率上升影響,以致第一季稅後淨利年成長減少52.1%。在資本結構與授信資產品質方面,台新金控與台新銀行第一季之資本適足率分別為118.9%及14.5%,資本結構持續穩健;台新銀行逾放比及覆蓋率分別為0.13%及989%,授信資產品質維持良好。在子公司台新銀行的存、放款業務表現方面,受惠企業放款穩健成長,全行總放款餘額年成長達8.1%,外幣放款年成長15.5%,臺幣放款有6.4%的年成長,總存款餘額亦有6.7%成長。而在信用卡相關業務方面,簽帳金額及毛手續費收入年成長分別達5.2%、4.1%,有效卡數也持續成長已逾410萬張,而特店家數逾16萬家持續穩居市場前列。台新人壽的業務表現方面,在新產品推出及銀行保險通路強勁銷售動能加持下,第一季初年度保費(FYP)收入為新臺幣62.56億元,為去年同期24倍,第一季總保費收入為新臺幣99.57億元,較去年同期增加近1.5倍,台新人壽第一季稅後淨利為13.23億元。台新證券業務表現方面,由於受到國內外證券交易市場不穩及臺灣證券交易量下滑的影響,致台新證券的經紀手續費收入較去年小幅減少,台新證券第一季稅後淨利達2.1億。林維俊表示,今年台新成立滿三十周年,台新金控宣示將以「認真、永續」的精神,致力倡議與推動個人「綠色生活」行動,並與眾多產業夥伴合作,從企業自身做起。除號召員工與客戶從日常食衣住行轉變,持續積極落實企業永續以及ESG各面向的推動,更攜手各界夥伴共同推動永續,發揮金融業者引領產業發展的重要角色,以符合各利害關係人對台新的永續期待。
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金管會勒令停賣美元保單 台新人壽:保戶權益不受影響
美元保單高利吸客被金管會盯上,台新人壽首當其衝。金管會29日宣布台新人壽「金豐盛」美元利變壽險有四大罪證,即未依保單公式宣告、以不確定配息率作宣告依據、報酬率無法支應宣告利率、用舊數據計算脫退率等,勒令金豐盛停售,為壽險市場第一張因宣告利率不當被停賣的保單。據了解,金豐盛是台新人壽最熱賣的主力保單,首季大賣逾15億元,原訂5月宣告利率將拉上3.14%,在保險局火速開罰後,5月已沒有金豐盛,台新人壽的缺失是在今年1月,3月及4月還有更多家壽險公司拉高宣告利率,保險局指出,目前還在個別審視,不排除後續還有壽險公司被罰。就保險局裁罰書中指出四大裁罰原因,一、該保單的宣告利率在2021年9月17日時有辦理部分變更,將區隔資產帳戶利息收益率有做調整,但在2022年1月宣告利率會議中,該商品的「區隔資產帳戶利息收益率」沒有依照修正後的公式辦理宣告利率。二、該商品宣告利率計算公式採用的收益率,不符合宣告利率平穩機制。因為收益率除固定收益債券利息收益率外,還包含「股票股息殖利率」及「受益憑證配息率」等風險性資產,讓配息率存在高度不確定無法提供穩定現金流量來源,進而支撐每月須穩定宣告的目的。三、在台新人壽2022年1月宣告利率會議紀錄中,該商品宣告利率調升至3.09%,但依台新人壽宣告利率檢視作業,該商品的區隔資產報酬率2021年8月至11月每月統計結果顯示,報酬率有逐月遞減之現象,恐有無法支撐調升宣告利率之情形,且今年1月宣告會議紀錄中多為同業宣告利率之調查結果或市場利率說明,未就調升後是否對該商品原定利潤產生影響進行分析,有未落實宣告利率評估的情事。四、該商品所採之脫退率假設仍參考過往「保德信人壽美元利率變動型保險商品」的實際經驗,未將經營策略調整及商品型態差異產生之變更納入考量,有未完整評估商品定價利潤分析各項假設之情事。保險局指出,由於違規事實明確,依保險法的規定,命貴公司自處分書送達之翌日起停止銷售「台新人壽金豐盛利率變動型美元終身壽險」。
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董事拋出「成立新光金、台新金合併專案小組」提案 新光金:僅提案未通過
新光金近日從公司治理、投資有違規行為遭主管機關開罰,近日董事會有大股東董事提出成立專案小組研究與台新金合併的可能性,由於會中無人反對,將在下次董事會正式議案進行討論,消息被有心人士爆出,新光金表示,目前僅是提案,距離成案距離仍相當遠。新光金董事長吳東進與台新金董事長吳東亮為兄弟關係,2大金控公司都有互相持股,事實上在20多年前就傳出打算合併,但因新光金旗下新光人壽宣布增提196億元準備金破局。有心人近日爆料,在29日舉行的新光金董事會中,大股東洪家第3代洪士琪提出臨時動議,主要是想成立專案小組針對台新金、新光金合併案進行研究,當時在場董事都無人反對,因此將在下次董事會中進入正式議案討論。業內人士透露,過去雙方在談合併時都想取得主導地位,不過新光金董座吳東進先是被金管會撤職,又因為干政再次遭罰,因此這次合併的機率相當大,不過台新金甫吃下保德信人壽,如果再與新光金合併會讓營運更加複雜,因此台新金合併的積極性不會太高。對於成立專案小組研究合併案的動議遭曝光,新光金透露,目前還是在提案階段,並非新光金想合併就會成案,還需等下次董事會討論,目前距離成案還有段距離。
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「彰化銀股權」何時清零? 台新金林維俊:近期發行EB啟動出脫案
台新金控(2887)總經理林維俊今天(23日)表示,近期將再度啟動出脫彰化銀行股份的財務計畫,目標在2027年以前能夠達到完全出清;至於台新金股利政策,今年則不會將台新人壽獲利併入計算。2005年財政部釋出彰化銀行公股引來各路人馬競標,台新金以每股約26.12元、總價365億元標得彰銀特別股取得22.55%股權;如今在成功併購美商保德信人壽之後,台新金也決定出脫所持的彰化銀股權。台新金控總經理林維俊今天在台新銀30周年慶生會後,接受媒體聯訪,有記者問何時會達到出脫彰化銀股權「清零」目標?林維俊則進一步說明,去年6月台新金透過盤後鉅額交易,已出脫約2%的彰化銀股權,目前台新金持有的彰化銀股權還有逾20%,近期會透過採取發行公司交換債(EB)等財務操作,啟動出售彰銀股權案。林維俊表示,先前台新金已宣布會透過發行特別股、可轉債及盤後鉅額交易等方式,出脫所持有的彰化銀股權,因此會繼續施行該案。
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最後一哩路!財政部台新彰銀案糾纏16年 就差5毛錢
財政部與台新金的彰銀釋股案,就差最後一哩路!據透露,25日上午九點半,兩方代表與金管會官員在最高法院的調解過程,除了彰銀每股收購價格還有5.7毛錢的落差外,雙方幾乎達成多數共識,並待農曆春節後再次調解。台新金與財政部因彰銀案糾纏16年,並有多個官司互告中,但雙方已於去年同意由最高法院進行調解,希望達成止爭息訟目的。據知情人士透露,在25日上午的調解庭中,在一位資歷豐富的退休法官居間調解的積極促成之下,雙方達成「由財政部協助買回」台新金手中彰銀持股的共識,至於彰銀每股收購價格,財政部堅持以17.65元作價,但台新則堅持以每股18.22元賣回手中彰銀持股。台新金的估價基礎,是以過去5年彰銀均價作為依據。目前台新仍持有彰銀21.62億股,占比達20.78%。台新於去年六月併購保德信人壽過程中,即同意金管會所附帶的條件,即在6年內出清手中彰銀持股。據了解,在這位退休法官的勸說下,強調「現在是和解收場的最好時候」,也希望在「不讓台新金吃虧」的前提下,雙方開誠佈公的進行協商。原台新金要求所持彰股份由財政部買回,但最後退了一步同意改由「由財政部協助買回」。而25日最後的爭議點,在彰銀的每股5.7毛錢的價差,調解人極力協調希望「雙方再各退一步」,可以取一個彼此都可以接受的17.65與18.22的中間價位。兩造25日所談結論仍須由各自內部程序追認同意,並約定三月間再行調解確認最後結果。且因有金管會官員在場確認彼此意願,也希望可扮演居間協助和解角色。由於此一案件雙方纏訟多年,執政高層也希望可以儘速和解落幕,因此透過多方管道促成雙方調解。但因財政部與台新金各有壓力,須面對國會監督與對股東權益負責,因此糾結至今。台新金於2005年7月間,以365億元溢價114億的價格,取得彰銀23.41億股,約合22.5%股權,成為彰銀單一最大股東。台新金當時係為解彰銀危機而入股,但此協議經政黨輪替後而有生變,國民黨執政時期財長張盛和強勢表態捍衛公股權益。然,民進黨再次執政後,仍依國民黨執政時期路線不願在公股權益上讓步,終而對簿公堂。16年期間,台新獲彰銀配發現金股利109.69億,股票股利9.4億股,以當時16.65元計價,折合156.51億元。一旦雙方達成和解,台新出清所有持股,約可再取得382~394億元。
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併購起手式1/台新金「破繭而出」股價飆新高 吳東亮買進人壽開新局
台新金2021年全年獲利203億元,較前一年的144.9億元爆噴四成多,是成軍近20年來最虎虎生威的一年,對董事長吳東亮來說,去年買進美商保德信人壽、放生彰化銀行,今年更是新的轉捩點。「企業界友人正力勸吳董角逐今年6月的工商協進會理事長改選!」一位金融界高層告訴CTWANT記者。1月18日農曆尾牙之際,台新金(2887)等15檔金融股,受到外資狂吃貨買超量,與中信金(2891)、兆豐金(2886)、永豐金(2890)躋進前四名,當天台新金股價還從去年初的13元附近,飆到20.7元創新高。同一天市場也傳出,台灣商界重要組織之一工商協進會6月改選,現任理事長、台玻董事長林伯豐即將卸任,吳東亮考慮角逐。對此,台新金董事長吳東亮透過幕僚證實,「吳董的確收到許多企業朋友勸進,也認為協進會已在政府建言、兩岸交流、國際經貿方面做得很好之外,還可以做很多事。」2005年台新金以365億元,競標取得彰化銀行特別股股權。(圖/報系資料照)「吳董向來很支持創新與創意,聽取新事物積極樂觀,若他願出馬選協進會理事長,他那擔起重責大任的願意,與想做事的企圖心,總算是放下彰化銀這塊大石頭的嶄新風貌,令人拭目以待!」金融界資深高層期待地說。台新金在吳東亮領軍下,從彰化銀行經營權之爭、司法訴訟,轉折到成功併購美商保德信人壽,一路走來15年,總算柳暗花明又一村。金融圈名人、藍濤亞洲總裁暨台灣併購與私募股權協會創會理事長黃齊元,則是以「雨過天晴,破繭而出」8個字,形容今日的台新金。一位知情人士也分析說,「台新金過去看中彰銀實體據點多帶來的綜效,隨著網路銀行帶來便捷的消費客群演變,彰銀對台新的魅力逐漸褪盡,正逢外商壽險出售,加速放生彰銀的時程。」與彰銀的糾葛,是台新金控成立3年後說起,2005年財政部釋出彰化銀行公股引來各路人馬競標,吳東亮志在必得,台新金以每股約26.12元、總價365億元標得彰銀特別股取得22.55%股權,加上後來收購,合計取得逾25%股權,欲將彰銀納入台新金成為第二大金控,成了台新金與彰銀經營權之爭案開端。藍濤亞洲總裁暨台灣併購與私募股權協會創會理事長黃齊元,以「雨過天晴,破繭而出」8個字,形容台新金印象。(圖/報系資料照)「想把金控做大總是有天時地利人和,何時會出現好的併購標的也是難以預料。台新金擁有很強的台新銀行,就是缺乏保險這支動能引擎,2012年沒有買到美商紐約人壽,一直等到2020年才出現美商保德信人壽出售案,若錯過這個還不錯標的,就很難想像台新金未來長相。」黃齊元分析說。黃齊元也認為,「如今吳董和台新金團隊以55億元購得完成交割,並決定出售彰銀股權,兩全其美,台新金獲利與股價成長,就是擁有人壽大補丸挹注台新金發展一個美好亮點。」
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「獨享1小時張惠妹」演唱會搶票 台新銀卡友秒殺6000張
台新金(2887)完成併購保德信人壽後大增營收動能引擎,年獲利可望突破200億大關,去年一來股價也從13.15元,飛揚到年底台股封關收盤價18.95元,受到存股族熱門討論之外,旗下的台新銀也非常接地氣搭上天后張惠妹演唱會話題,再次受到信用卡卡友注目。原來是在一周前,歌迷關切今年4月1日張惠妹開唱12場的「aMEI ASMR世界巡迴演唱會」搶票時間揭曉,就在2022年1月1日元旦這一天,於拓元售票系統正式開賣,台新銀也趕緊對廣大信用卡卡友發布令人震撼的消息,即是可以「提前1個小時」的VIP獨家禮遇。台新銀表示,元旦是天后張惠妹4月重登台北小巨蛋開演唱會的搶票日,今(1)日下午1時正式開賣,持有台新銀信用卡卡友則可提前在中午12時到下午1時之間,搶先購票,一開賣6,000張票瞬間熱銷完畢,卡友反應熱烈,瞬間秒殺。卡友若是持台新玫瑰Giving卡還再享國內節假日最高3%刷卡金回饋(活動延長至2022年6月),讓台新銀卡友購票流程買得順心又省荷包。台新銀也表示乘著這波氣勢,再宣布體恤卡友的2022年新權益及多項開運省錢優惠,祭出三大優惠體貼卡友,可享最高42%回饋。
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金融股黑馬1/這一家的現金殖利率高達16% 外資已開始進場布局
美國聯準會(Fed)15 日宣布將啟動Taper縮減購債,為升息鋪路,美股齊漲,台股也翻紅,尤其是金融股。「FED採取升息,利率的變動有利於金融股,也包括銀行股、保險股。」資深證券分析師陳唯泰說。股市聞人葉美麗認為,「明年步入升息,以壽險及放款比率較高的銀行為潛力。」除了今年已漲過一輪的金融股強勢族群外,被法人、大戶列入「潛力股」的還有哪些?44家金融股中,從金控、銀行、保險到證券,幾乎通通漲,以去年底的還原收盤股價(計入2021年配息配股後的股價)來看,唯獨彰銀(2801)、旺旺保(2816)、與元大期(6023)出現跌價,股價跌幅度為0~4.3%之間。但這二家彰銀、旺旺保明年的現金股利殖利率,從CMoney統計資料來說,被市場各估為2.16%、3.05%,高於聯邦銀(2838)等8家的現金股利殖利率,其中的三商壽(2867)因為過去三年配發率是零,因此還無法推估明年殖利率;台產(2832)則是因為前三季累計每股盈餘EPS是虧損0.3元,明年的配息也不樂觀。資深證券分析師陳唯泰認為,「大型金控」個股的股價波動風險,相對其他類股的震盪是可以作為投資新手可以考慮一點。(圖/馬景平攝)「存股族在意的現金股利配發率、殖利率來看的話,台產因為賣出第一名的防疫保單保險金理賠率堆高,造成虧損,連帶影響明年的配息,股價就在20.5~20.05元之間來回盤旋。」陳唯泰解釋。此外,日盛金(5820)今年前三季獲利超車去年一整年,其股價在去年底12.6元,到昨天收盤股價12.35元,跌幅逾1%。若以日盛金前三季累季每股盈餘EPS推估全年稅後EPS,再以過去三年平均現金股利發放率來預估,日盛金的現金股利殖利率預估也有5.76%。由前三季獲利進而推估殖利率所蒐羅出來的「小而美」金融股,還有旺旺保與遠東銀,現金殖利率預估3%出頭,當中又以預估京城銀明年可望配發現金股利達3.10元左右,對照股價39.5元,其7.8%殖利率行情居冠。股市聞人葉美麗對於金控併購題材、銀行股及證券股,有其個人觀察看法。(圖/王永泰攝)「富邦金預計2022年第一季完成100%併日盛金,併購題材發酵,是可以對日盛金有些關注。合併題材還有兩件,一是開發金併中壽,獲利將提升,二是台新金併保德信人壽。」葉美麗還說,「台企銀著重中小企業放款,獲利也應可提升。證券股的話,我會等農曆年後的股利行情。」而證券股中,前三季累計每股盈餘EPS達3.4元的福邦證(6026)被市場人士列為潛力股之一,僅低於富邦金、國泰金、新產、京城銀與中壽,在44家金融保險股中排名第6,依此推估明年配發現金股利殖利率更是高達16.10%,遠遠高於開發金預估的現金殖利率9.23%。「看新聞時事、題材操作,要注意的就是避免追高,但若是作為長期投資價值股的話,就要回歸公司業績營收基本面。」陳唯泰打出警語。葉美麗進一步建議,「今年金融機構營收創新高,因此各家金控公布財務季報、自結月結餘的數據時,是可考慮的進場點。」
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40萬大軍3/保險業務員承攬制三不管地帶 勞資爭議只能找法官說
全台近40萬名保險業務員最揪心的,莫過於勞資爭議。目前保險公司與業務員間的關係有按時間計費的雇傭制、按件計酬的承攬制,還有混合制,頗為複雜,為強化對業務員的保障,金管會7月推出補強佣金獎金定義的新措施,10月即將檢討。「金管會協助保險公司與工會協商,重新定義佣金給付,雖非工會主張的『續期佣金可攜制』,也就是不管業務員是否離職都要給,總是一個變革起步,只是有些地方將佣金變相改成服務津貼支付,對想要有穩定收入的保險業務來說,還是沒有保障。」中華民國保險業務聯合總工會理事長嚴慶龍說,工會仍會繼續向立委陳情,希望透過召開公聽會,為業務員爭取最佳權益與福利。面對此一剪不斷理還亂的保險業勞資爭議,金管會3個月前新施行「保險公司給付業務員及各種銷售通路之續年度報酬表」需載明在保險契約中,讓保險公司給付業務員的佣金、獎金等費用計算方式,包括「續年度佣金」、「續年度服務報酬」、「獎勵金-繼續率佣金」、「獎勵金-繼續率獎金」與「獎勵金-合約終止後服務獎金」清楚呈現。新制實施3個月來,「南山人壽原本用『業務獎金』及『續年度業務獎金二』的名稱,給付業務員報酬。7月時就把『續年度的業務獎金』改為『續年度服務報酬』,並取消『續年度業務獎金二』的項目,不符金管會規定呀。」一名資深業務員說。台灣人壽、南山人壽相繼遭業務員檢舉,未依佣金給付新制施行。(圖/黃鵬杰攝)嚴慶龍說,「台灣人壽也有類似情況,業務員透過工會向我們反映,還遭公司內部指責,唉!」「保險公司現在與業務員的關係搞得複雜,有純承攬制像南山人壽,有純雇傭制符合勞基法像是台新與中華郵政人壽,還有雇傭加承攬制的混合制,像是國泰、富邦、台灣人壽等。」「勞動部只管符合勞基法的勞資案,金管會主要是監督保險公司等金融機構、上市櫃公司治理,結果承攬制的部分落得三不管,公司若違約未付佣金、任意處罰、開除業務員等,只能打官司找法官給公道。」嚴慶龍說。目前像國泰、富邦、台灣等人壽業務員進公司打卡開晨會,其餘時間為自由招攬保單時間,因此打卡的「部分工時」就依《勞資法》投保勞健保,計算基本工資、資遣費、退休金等。南山人壽業務員無須開晨會打卡,為單一承攬制;台新人壽(前身為美商保德信人壽)、中華郵政人壽則純雇傭制,完全依照勞資法規定。南山人壽業務員多年來力爭勞基法作為聘僱契約依據,目前經大法官釋憲為承攬制,工會因此轉向要求更為平等的平等合作契約關係。(圖/報系資料照)嚴慶龍表示,現行許多保險公司與業務員非屬《勞基法》的勞動聘僱契約,而是未提供勞保的「承攬契約」,也就像是保險公司的經銷商、代理商,讓民眾透過業務員管道買到保單。這類承攬契約給付業務員的佣金、服務津貼等,經常因定義不清楚而產生民事債務紛爭。其實,保戶簽約同意買了保單後,保險業務員收到的「初年度佣金」,通常是從這一張保單收到的最大額佣金,之後保戶繼續依約繳交保費,保單契約存續,業務員逐年收到「續年度佣金」,多是給付2~6年,並非都是跟著保單終生給予佣金。當保險業務員離職後,保險公司便將「續年度佣金」給付給接手的業務員,而非繼續給付給當初成功承攬這一張保單的業務員,因此造成離職業務員與保險公司間的爭議。由於南山人壽把業務員一律改為承攬制,「南山人壽工會把問題拉高層級到全體保險業來談,主張續期佣金可攜制,等於說離職了5年、10年甚至到20年的保險業務員,都可以來跟公司索取佣金,但他們沒有做服務,這個論點很怪。」一名資深保險界主管說。
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薰衣草保單之亂3/宏泰人壽大股東南哥 不呷意和某人喝咖啡
「宏泰人壽出事了!大股東林鴻南(宏泰企業總經理)要被保險局請去喝咖啡?南哥會再想賣宏泰人壽嗎?」薰衣草保單之亂暫告段落,金融圈熱切關注著宏泰人壽的下一步。早在三年多前,金融圈即傳過宏泰人壽大股東林鴻南有意出售宏泰人壽的消息,「只是,當時買家醉翁之意在於宏泰集團旗下的群益金鼎證券、安泰銀行,對宏泰人壽興趣缺缺,儘管後來傳出可以包裹一起出售,最後仍無下文。」保險公司資深主管說。「好像是價格沒談攏,整個案子不了了之,但安泰銀行也陸續有部分股權異動,南哥還買回群益投信,現在台股市場旺到爆,群益體系地位今非昔比。」金融界資深主管分析說。宏泰人壽隸屬於宏泰集團,1975年由三重幫成員之一的林堉璘所創辦,以房地產起家,建築、營造為核心事業,台北市仁愛路「帝寶」為其知名代表作,後來還投資群益證券、成立安泰銀行,林堉璘2018年過世,宏泰集團交由三子林鴻南負責經營。位於台北市仁愛路的「帝寶」,為宏泰集團建設代表作之一。(圖/周志龍攝)宏泰人壽前身為宏福人壽,於1994年成立,負責人台北市議員陳政忠為林堉璘的外甥,1998年陳政忠爆發財務危機,宏福由宏泰集團接手,1999年底更名為宏泰人壽,並以「提供最完善的生命保障與養老退休計劃的保險專家」為使命,重新出發。宏泰人壽2016年初保費收入曾以逾25倍的爆發性成長創新紀錄。然經營保險公司不易,加上金管會、保險局要求大股東增資改善財務,因此近年來不少業者有意出脫。一名擅長企業併購的金融主管分析,「這幾年,從龍邦朱國榮買台灣人壽,潤泰尹衍樑買南山人壽,中信金接下台壽,台新金也一度傳出對宏泰人壽有意,但去年台新金已搶買到美商保德信人壽。現在,市場上標的愈來愈少。」該名金融主管繼續說,「如果宏泰人壽真有意要出脫,三重幫林家堂兄弟的聯邦銀林鴻聯絕對有興趣,但礙於親戚關係不能太主動。之前傳出南哥有意出售宏泰人壽,原因是不喜歡被保險局盯上監管,也不愛去喝咖啡。現在就看南哥的決心,要不要大刀闊斧改善宏泰體質,重新拉回保戶、業務通路對宏泰的信心?」過去傳出有意併購宏泰人壽的台新金控,今年已順利買下美商保德信人壽,完成更名台新人壽揭牌儀式。(圖/王永泰攝)
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台新金成軍20年總算有壽險 保德信更名「台新人壽」
台新金(2887)子公司台新人壽今天(23日)揭招儀式。台新金控總經理林維俊表示,今年是台新金控成立20年,總算完備了銀行、保險、證券三具主要業務引擎,將盡速跟上同業的發展步伐。台新金控2020年8月以55億元併購美國保德信人壽,歷經近10個月的送件審查及補件說明,於今年6月獲金管會核准並於月底完成併購交割程序,並更名為台新人壽,董事長為蔡康。今天上午台新人壽則在南京東路5段總部,完成揭牌儀式,壽險公會理事長、國泰人壽董事長黃調貴與保發中心董事長桂先農等出席祝賀。台新人壽8月23日舉行更名揭招儀式。(圖╱王永泰攝)台新金控成立近20年來,苦無壽險營收大引擎,先前在2011年美商紐約人壽準備出售案時,台新金也積極洽談並出價1億元,最終因財務問題為由遭金管會駁回。紐約人壽只得向台新金喊卡,改與元大金控洽談完成出售案,紐約人壽也因此更名為元大人壽。如今順利併購的美商保德信人壽,包括業務員及內勤員工近千人,其年度總保費與初年度保費排名雖在國內22家壽險公司排行,屬於中後段,但業界人士分析一旦搭配台新銀通路,擁有上架保單與設計保單的主導權,將可更助於保險行銷更加靈活。原保德信人壽包括人壽保險及投信基金,資產總值逾1,804億元,不動產包含台北市南京東路總部大樓等,保險商品以保障型保單(終身型壽險),保戶平均保額308萬元。台新人壽董事長蔡康表示,加入金控大家庭之後,充分感受到源源不絶的温暖與支持,與台新銀行保險通路的完美搭配,締造了空前亮眼的銀保銷售業績。「台新人壽‧全新為你」是我們全新的形象主張,更名為台新人壽後,將從「新」出發滿足客戶全方位需求。