代工大廠
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川普2.0？林憲明：影響不大 緯創GB200機櫃已出貨望明年營收勁揚
代工大廠緯創（3231）22日召開法說會，近期AI伺服器出貨需求瘋狂，緯創總經理林建勳表示，GB200機櫃第4季已出貨，明年第1季隨著需求放量，AI相關營收將會向上，比重將由今年的逾四成再突破至五成，整體營運將持續成長。外界關注川普主張的美國製造和關稅保護主義，董事長林憲銘表示，以緯創目前全球布局而言，做任何調整的速度都會很快，有較好韌性去因應不同要求或變化，對美國新政府上任，林憲銘表示：「我認為對我們影響不大。」緯創第3季合併營收達2725.42億元，季增13.5%、年增25.6%；毛利率為8.35%，季減0.01個百分點、年增0.5個百分點，主要受到業外認列匯損6.26億元影響。每股盈餘1.47元，累計前3季合併每股純益4.26元，優於去年同期表現。展望第4季營運，緯創保持樂觀看待。而面對緯創全新的竹北總部及新產線，林建勳表示明年第1季完工啟用，除了作為集團全球營運總部外，新產線也將落成並加入生產行列。針對未來的產能分配，林建勳也表示台灣仍是AI伺服器生產的核心。不過海外市場也將根據客戶需求靈活調整產品組合，例如越南以PC生產為主，馬來西亞則專注於AIoT製造，墨西哥和歐洲捷克的廠房則負責伺服器相關產品的生產。展望未來，緯創看好AI伺服器市場的發展潛力，預計隨著產能不斷提升，AI 營收有望繳出逐季成長的佳績。
中探針Q3財報回血 總座：半導體佈局明年成長可期
中探針（6217）第3季財報單季虧損0.22元，不過本業獲利597萬，開始由虧轉盈，主要受惠於產品策略調整及改善經營績效。中探針表示，半導體布局逐漸開花結果，預期明年各項新產品線成長可期。該公司第3季營收9.04億元，年增22.33%，毛利率26.26%，年減約1.4個百分點，營業利益597萬，較去年同期虧損1529萬，本業由虧轉盈，因認列業外約3400萬元損失，單季每股虧損0.22元，較去年同期收斂。中探針總經理馮明欽在法說會上指出，公司耕耘半導體的高功率老化測試，功率由2023年500瓦提升到2024年800瓦，未來2025年則提升到1200瓦，未來可全面應用在AI人工智能晶片、車用功率元件晶片及高速通訊晶片。同時測試探針也成功導入半導體代工大廠及IC設計大廠，展望明年半導體整體營收成長幅度將明顯優於過去平均。積極布局AI PC領域，新產品線業務觸角延伸至鋁鎂合金機殼，陸續成功應用於客戶新機種，明年將多一項產線品貢獻營收。
00878連三天爆量共近70萬張！ 搶搭配息列車15日最後買進日
台股連三天收黑，14日終場以22,715.38點作收，下跌144.85點，跌幅達0.63％。法人表示，逢低也是進場時機點，今天成交量居冠的為超過29萬張的00878國泰永續高股息ETF，股價來到22.74元，下跌0.18元，跌幅達0.79％，而該檔將在下周一的18日除息，明天15日為欲參加配息的最後買進日。搶搭配息列車，00878連著三天交易爆大量各為23.5萬張、17.1萬張、29.3萬張，該檔ETF在今年前三季分別配出每股0.4元、0.51元及0.55元，今年第四次配息已公告每股配息0.55元，股息將在12月12日時發放。國泰基金經理人游日傑表示，00878有近6成的科技股，以及2成的金融股；科技股方面如IC設計龍頭聯發科，晶圓代工大廠聯電及封測巨擘日月光都是其成分股，相較於去年同期，10月三家企業之營收紛紛寫下新高，且AI話題持續發燒，明年訂單量有望再成長。成分股中的金融股部分，14家金控今年以來累計至10月總獲利高達5369億元，年增率將近48%；國泰00878成分股中就有國泰金、富邦金、元大金、中信金、永豐金、兆豐金、第一金等多家金控，有機會帶動金融產業輪動上漲行情。
黃仁勳遭爆切割美超微？ 「2台廠」喜迎轉單6日股價齊揚
全球伺服器大廠美超微（Supermicro）近期因安永會計師事務所辭去審計職務，面臨財務疑雲，引發市場關注。根據陸媒爆料，輝達（NVIDIA）正在重新評估訂單分配，考慮將原屬於美超微的訂單轉移給其他供應商，包括戴爾（Dell）、台系供應鏈如技嘉（2376）及華擎（3515）等，都將帶來轉單效益。美超微身陷財報疑雲遭安永會計師事務所切割，股價因而暴跌，今年漲幅全數回吐之餘，市場關注輝達伺服器供應鏈挪移效應。綜合《財聯社》、《智通財經》等陸媒報導，以2024年輝達AI伺服器HGX/DGX出貨市佔率來看，美超微以16%居第三、隨著美超微出狀況，這16%份額應該會被其他廠商瓜分。台廠則「幾家歡樂幾家愁」，綜合外媒報導，輝達可能會把部份訂單轉給戴爾，台廠則可能轉給技嘉、華擎等。英業達（2356）原有望透過轉投資ZTSystems分一杯羹，但超微日前宣布斥資49億美元收購ZT全數股權，英業達把原有ZT股票全賣給超微，切斷了連帶關係，英業達此次美超微風暴可能的轉單效益恐隨之落空。受惠此消息，技嘉、華擎6日股價攀升，技嘉股價突破300元，上漲3.06%。華擎則飆上232元，大漲9.69%。代工大廠緯穎（6669）今日最高價來到1995元，漲逾3%。英業達（2356）則漲逾3%，以52.1作收。
攻入AI伺服器供應鏈發威！金寶今亮燈漲停鎖死 分析師曝「這個價位」很關鍵
金寶強飆漲停！金仁寶集團旗下金寶（2312）近年成功切入伺服器供應鏈，今日開盤不久就強飆漲停，漲至24元。分析師指出，題材面上，第四季AI伺服器開始量產出貨，供應鏈都會受激勵，操作上可先以23.7元作為防守點觀察能否守穩，才能挑戰高點。金寶為消費性電子代工大廠，專注於生產消費性電子產品、網路通訊設備及影像產品。自成立以來，公司經營已有超過五十年，不斷擴大其業務版圖。近年來，金寶成功進軍伺服器供應鏈，顯著提升了業績表現，也因此推動股價走揚。金寶9日公布9月營收為185.45億元，月增34.7%、年增21.7%，連續4個月正成長，同時登全年高點，累計前9個月合併營收為1,191.11億元、年增0.7%。另外，金寶9月底舉行法說會指出，目前訂單能見度維持在12個月至14個月，明年預期消費性產品在整體營收占比會是最高，印表機等影像產品的營收貢獻也穩步上升。至於伺服器方面，仍以PC板製造（L2）為主，今年處於試產，明年步入量產，但在總營業額中的占比還不會太高。
AI相關需求強勁！台積電下半年營收可望創高 分析師指觀察重點在這裡
晶圓代工大廠台積電10月17日舉行第3季線上法說會，將報告第4季業績展望，市場預期第4季將延續成長趨勢，季營收突破歷史新高。分析師強調，受惠AI相關需求強勁，將會是最強第3、4季；不過消費性PC旺季不旺，記憶體模組廠平均庫存過高，將是觀察重點。台積電第3季財測匯率假設為1美元兌32.5元，預估營收區間在新台幣7280至7540億元，季增7.6至11.4；累計7、8月營收為5077億元，9月營收僅需約2203億元即可達標；市場預期，台積電在下半年旺季可望逐季創高，預估9月營收成月減態勢，但可望達成財測目標。智璞產業趨勢研究所執行副總林偉智指出，對消費性電子供應鏈來說，第2、3季是旺季，今年非蘋陣營的手機出貨下修到年初的預估，全年成長3至5％，所有手機的出貨在1.3至1.5億支左右，比去年好一點。再加上H100、H200、Blackwell的持續出貨，讓台積電5、4、3奈米以及先進封裝製程持續滿載，因此預期會有最強下半年的營收表現，而市場將會關注台積電的海外佈局、先進封裝產能擴充以及先進製程2奈米、16A的進展。反觀DRAM模組廠遭遇逆風，消費性PC產品旺季不旺，半導體分析師陸行之貼文指出，金士頓傳出啟動降價策略，原因是DRAM模組廠庫存累積9至11個月，一旦價格反轉認列損失將成常態，高階記憶體存儲器合約價何時鬆動，將是未來觀察重點。
昔手機代工大廠！華冠股票慘成壁紙「跌停鎖死2.11元」 8月22日起永久停止買賣
曾為手機代工大廠的華冠通訊（8101），將於8月22日正式停止交易，昨（20）日也以2.11元跌停，委託賣量1313張。據了解，在智慧型手機尚未普及時，華冠曾與明碁、華寶等並列台灣手機代工大廠，當時華冠的主要客戶更包括索尼（SONY）、LG、華碩、摩托羅拉等。極盛時期，華冠於2003年大賺超過10億元，每股純益達4元；2004年7月華冠掛牌上市；2006年4月3日，股價最高點衝上59.3元。不過，在手機代工業務萎縮後，華冠雖試圖轉型，近年來營運狀況依舊惡化中，陷入虧損困境。據華冠今年第1季會計師出具「繼續經營能力存在重大不確定性」的核閱報告指出，截至今年首季累計虧損達新台幣7.02億元，達實收資本額96%，流動負債已超過流動資產，負債比率達93%，顯示華冠通訊股份有限公司及其子公司繼續經營之能力存在重大不確定性。證交所於20日指出，華冠在2021年8月19日經簽證會計師出具繼續經營能力存在重大不確定性的查核報告，列為變更交易方法，但於3年內無法達成證交所營業細則第49條第2項第3款規定，核有同細則第50條第1項第16款規定情事，因此將在8月22日起永久停止其上市有價證券之買賣。
美股狂殺日股連崩2日 台股早盤摔650點失守2.2萬點大關
美國製造業指數低於預期，加上美國科技股財報影響，美股1日四大指數全面收跌，台股近期也暴漲暴跌，1日好不容易收回季線，但2日就以下跌500.90點、22141.20點開出，然後跌勢擴大，指數一度重挫超過650點，最低曾到21947.24點，失守22000點大關，權值股台積電（2330）一度跌幅超過4%，下跌42元至918元，電子五哥、金融股全數臉綠。在美國聯準會周三表示將在9月降息後，美股與台股迎來好不容易的漲勢，台股反攻442點、收在22642點，一舉搶回季線與5日線。但日本股市在日本央行宣布升息與鷹派聲明後，日圓已連4個交易日走升，導致東證指數1日盤中創2020年以來最大跌幅，一度高達3.9%，而2日跌勢再起，日經指數曾跌到36125.44點，狂殺2,000.89點，跌幅高達5.25%。東證則在2,568.54點，也重挫135.15點或5%。其實美股1日主要指數表現也不佳，美股道瓊指數下跌494.82點，或1.21%，收在40347.97 點。那斯達克指數下跌405.26點，或2.3%，收17194.15點。S&P 500指數下跌75.62 點，或 1.37%，收5446.68點。費城半導體指數下跌373.60點，或 7.14%，收4859.59點。其中以晶圓代工大廠英特爾最慘，營收和利潤均未達標，1日盤後公布第二季財報，營收金額為128.3億美元，年減0.9%，毛利率為38.7%，年減1.1百分點，每股EPS為2美分，年減幅度下跌84.62%，且將進行15%以上比例的裁員，並暫停支付股息，眾多利空消息衝擊下，盤後股價一度大跌逾20%。美國科技股財報喜憂參半，投顧表示，台股將再面臨利空測試底部，建議持續檢視持股、汰弱留強，保留現金，預計8月指數區間在21500到23000點。
半導體大咖剛請辭「今驚爆病逝」 胡竹青6月26日過世公司證實了
台灣半導體大廠「恆勁科技」在近期發布重大訊息，稱董事長胡竹青因個人健康原因辭去董事長兼總經理的職位，不過恆勁科技今（19日）下午接受媒體訪問，證實胡竹青已於6月26日過世，享壽64歲。恆勁科技前董事長胡竹青才剛因健康因素請辭，未料2天後就病逝。（圖／翻攝自恆勁科技臉書）興櫃公司恆勁科技6月24日才公佈重訊，表示董事長胡竹青因為健康因素辭任，胡竹青因個人健康因素辭任董事長暨執行長兼總經理等職，7月3日公布董事長暨總經理等職由莊遠平新任，7月4日生效。怎料，胡竹青請辭2天，就在6月26日病逝，根據《中央社》報導，恆勁公司證實，胡竹青已過世，享壽64歲。據年報資料顯示，胡竹青過去畢業於大同工學院機械系，並歷經臻鼎科技總經理、欣興電子總經理、全懋精密執行長兼總經理等多項職務。另據產業人士表示，胡竹青曾任職於德州儀器（TI），更是晶圓代工大廠台積電的早期員工，他於1997年創立IC載板製造商全懋，全懋在2009年為欣興併購，胡竹青出任欣興IC載板事業部總經理；後來胡竹青為臻鼎延攬出任臻鼎總經理，2013年，胡竹青創立恆勁科技。根據官網資料，恆勁科技成立於2013年8月，位於新竹縣湖口唐榮科技園區，由半導體業界菁英組成團隊，打造IC載板（IC Substrate）專業製造、銷售與研發的企業。恆勁科技主要股東包括二極體廠朋程科技、美商ATLASMAGNETICS、光寶科創辦人宋恭源、楠梓電等。
客戶同意台積電CoWoS漲價 麥格理調升目標價「上看1280元」
晶圓代工大廠台積電（2330）股價在18日法說前成功站上千元大關，外資麥格理證券在最新發布的個股報告中指出，據供應鏈訪查，多數客戶均已同意台積電調升代工價格，帶動該公司毛利率、獲利表現優於預期並逐年攀升。鑑於獲利前景逐年成長，麥格理除維持台積電「優於大盤」評級外，並上調目標價至1280元、漲幅28%，一舉衝上外資圈第二高價。麥格理認為，在人工智慧發展趨勢推動下，台積電的需求能見度優於歷史平均水平。隨著台積電為客戶創造價值，該行相信公司將能提高定價。累計目前外資圈給出台積電的目標價，由高至低依次為匯豐1370元、麥格理1280元、高盛1160元、花旗1150元、巴克萊1096元、摩根士丹利與摩根大通均為1080元、瑞銀1070元、美銀1040元。事實上，台積電股價在登上千元大關後，全球市場關注度大為增溫；而麥格理半導體產業分析師賴昱璋指出，由於台積電多數客戶均已同意調升代工價格以換取穩定可靠的供貨，帶動未來毛利率將逐年攀升。根據賴昱璋估算，台積電毛利率將於2025年攀升至55.1%，2026年更將逼近六成、達59.3%；而今年毛利率在生產效率提升下，已調升至52.6%。隨AI長期趨勢推動，加上毛利率上揚，使台積電2023至2026年獲利年複合成長率（CAGR）將達26%，該行將台積電2024至2026年每股盈利預測分別上調5%、2%及1%，預計台積電基於價值的重新定價將推動毛利率改善，調整後EPS各達39.2元、51.2元、及65.3元。基於獲利強勁成長，且本益比相對偏低，因此賴昱璋調高台積電適用本益比至25倍，給予「優於大盤」評級，目標價由1000元大升至1280元，調幅28%，一舉衝上外資圈第二高價。
金寶訂單能見度達14個月！伺服器試產良率佳 估今年營運優於去年
電子代工大廠金寶（2312）週五（5日）舉辦法說會，總經理陳威昌表示，目前訂單能見度達達12～14個月，並在精簡人力、控制成本，以及部分虧損事業清算之下，預期今年營運表現將優於去年；此外，伺服器方面，金寶原先於泰國生產L10、L12為主之伺服器產品，墨西哥正進行L2產品試產，目前良率表現佳。陳威昌表示，當前市場大趨勢下的產品，公司都會積極參與、不會缺席。伺服器方面，金寶已在泰國生產伺服器很長一段時間，主要生產L10與L12產品，屬於純代工模式；而近期新客戶在墨西哥已有生產需求，目前L2產品處於試產階段，持續為新客戶試產，且狀態良好、良率很高，正積極準備後續生產、逐步加溫中。並指出，伺服器參與程度越高、利潤更高，待取得新客戶信任後，有望能往L6、L10、L12邁進。產能部分，陳威昌表示，金寶消費性電子事業目前加入新訂單之後，營收比重拉升至4成，儲存設備、印表機產品各約20%至25%，網通約10%至15%，希望合併毛利率能夠維持5%至7%水準。目前公司在全球擁有泰國、中國、馬來西亞、菲律賓、墨西哥、巴西以及美國等生產據點，所有工廠合計稼動率約達85%，不過因應後續將有很多產品加入，因此積極於泰國擴廠。陳威昌還提及，金寶去年資本支出約8000萬美元（約新台幣25億元），今年因已陸續完成大多數投資，支出費用較為下降，泰國4座佔地50萬平方公尺的新廠已經完工，位於馬哈差的其中1座新廠將生產儲存設備，另外3座位於碧武里的工廠，已規劃生產穿戴裝置、印表機、網通、充電樁等，未來也不排除聚焦半導體設備。展望後市，陳威昌說明，公司與國際大廠合作，目前掌握的情況來看，消費性電子產品、網通、印表機、儲存設備等訂單能見度長達12至14個月，公司針對這些訂單展望事先備料，並與客戶保持聯繫，持續動態調整，讓庫存周轉天數持續好轉。預估2024年營運表現不會比2023年差，且在良好業務基礎上，以及嚴格控管成本費用等策略下，期望獲利能維持在相當水準。
受惠AI熱潮廣達訂單龐大 林百里：這2年「忙得不得了」
電子代工大廠廣達（2382）14日召開股東會，董事長林百里表示，受惠AI熱潮來臨，大型雲端服務供應商（CSP）業者為了開發生成式AI應用，不斷建立與擴大AI資料中心，廣達在手訂單「非常龐大」，這兩年會忙得不得了。預期公司營收與獲利將呈現強勁成長。林百里表示，各大CSP廠皆持續建資料中心，用來開發生成式AI，且愈來愈多語言模型。目前客戶正在開發中的大語言模型，現在ChatGPT 4.0版本是生成文字，未來從文字走向圖像、影片，後續也會有更大的應用。廣達也因此不斷被追加訂單，看好未來需求將不斷增加。廣達2023年合併營收1.09兆元，較前一年的1.28兆元下滑，但因產品結構調整及成本控制得當，仍呈現「三率三升」，分別是毛利率7.8%、營業利益率4%、淨利率3.7%；營業毛利848.88億元寫下新高，年增19.7%，每股淨利（EPS）10.29元，配息9元也寫下新高紀錄。林百里肯定廣達同仁、幹部皆非常努力，尤其是努力在新產品開發，相當不容易。林百里指出，筆電每年推出新機型，AI伺服器每兩年就改款下一代，車用AI電腦則是每3年換新世代，產品的更新都會激勵「以設計、研發雙軌並重」的廣達業績成長，這就是廣達的核心競爭力。談到AI PC，林百里說，由於發展相關應用所需的資料庫規模仍在增加，今年不會有太多消費性應用應，預期明年才會有較大的成長幅度。消費市場的AI應用仍由微軟（Microsoft）主導發展方向，加上其於Windows作業系統與Office 365系列產品的滲透率高，讓微軟具備戰略性競爭力。林百里強調，廣達會繼續聚焦智慧製造、智慧醫療與智慧交通，其中，研判先進輔助駕駛系統（ADAS）將廣受消費者青睞，所使用到的車載電腦正走向AI化，且產品複雜度極高，設計作業與實際推出各需要3年時間，因此廣達在此領域的布局已經推進到2030年。
黃仁勳晚宴被「獨漏」的電子五哥 仁寶新董陳瑞聰：3年內迎頭趕上
電子五哥之一、金仁寶旗下代工大廠仁寶 (2324) 在31日舉行股東會與董監改選，推舉前副董事長陳瑞聰為新任董事長，並由Anthony Peter Bonadero先生接任總經理，原本的董事長許勝雄將轉任金仁寶集團總裁，許勝雄說，下階段的主要工作為關懷社會、投入慈善基金會發展。對於前一晚輝達執行長黃仁勳夜宴科技大老，仁寶不在賓客名單上，陳瑞聰坦言感觸很深，仁寶會全力衝刺AI伺服器業務，力拼3年內迎頭趕上。 仁寶2023年合併營收約9467.15億元，年減11.79%，跌破兆元大關，但因產品組合改善及效率提升，毛利率達4.48%；歸屬於母公司稅後淨利76.68億元，年增5.21%，每股盈餘1.76元，優於2022年的1.67元。這次是許勝雄最後一次主持仁寶股東會，他感慨時間過得很快，仁寶成立已經40年，感謝眾多股東在這40年來的發展過程中，對於經營方向給予支持、協助和肯定；展望今年營運，許勝雄表示，全球仍面臨通膨、高利率及地緣政治等因素影響，仁寶除了既有的產品，也增加很多產業及營運項目，今年是AI PC元年，下半年會有更明顯發展，仁寶雖然在伺服器方面還要努力，不過在車用、醫療和通訊方面都有很大的投入，會陸續產生應有的績效與成果。陳瑞聰坦言，在這一波AI伺服器的浪潮中，我們落後同業很多，是我們最大的遺憾，也使得仁寶在電子五哥中排名較後面，因此昨天看到電子其他四哥，包括廣達 (2382)、緯創 (3231)、英業達 (2356) 以及和碩 (4938) 都到了黃仁勳的晚宴，獨缺仁寶，他內心很有感；為了扭轉態勢，將與北美營運主管 Anthony Peter Bonaderou一同努力，力拚在3年內迎頭趕上其他四哥腳步。陳瑞聰表示，雖然目前仁寶不是輝達合作夥伴，但未來的決策與資源將集中在 AI 伺服器，併購目標與策略也將朝這個方向前進，這幾年已組織近600人的研發團隊，全力補足AI 伺服器業務，未來也將強化GPU的冷卻系統，並積極與輝達、AMD 與英特爾開拓合作關係。
台灣50大富豪林百里首奪榜首 黃仁勳成「最有錢華人」
人工智慧（AI）熱潮席捲全球，台灣科技業大亨身價也大漲，美國財經雜誌《富比士》（Forbes）公布2024年台灣50大富豪榜，財富總和共1740億美元（約新台幣5.6兆元），與去年相比增加190億美元，由廣達電腦集團董事長林百以117億美元（約新台幣3795億元）首度奪下台灣首富頭銜。廣達是蘋果（Apple）、Google等公司的筆電及AI伺服器製造商，去年淨利增加逾三分之一至120億美元，使林百里資產淨值從去年56億美元增加一倍多，達到117億美元，同時，廣達副董事長兼總經理梁次震也首度進榜，以14.5億美元排名42。而去年榜首的富邦集團蔡明忠、蔡明興兄弟，今年排名第二，資產由去年88億美元增加22%至107億美元，部分歸功於他們對去年9月上市的生物科技創投業者鑽石（Diamond Biofund）的投資。此外，AI伺服器業務蓬勃發展，也帶動蘋果供應商鴻海股價上漲，鴻海創辦人郭台銘資產從去年74億美元增加30億美元，至104億美元，排名也從去年第六名上升到第三名。製鞋代工大廠宏福實業創辦人張聰淵，財富比去年多25億美元，來到101億美元，排名也上升一名；而台積電創辦人張忠謀，則以33億美元淨值位居第16名。至於最近來台引起討論熱潮的NVIDIA創辦人黃仁勳，也受惠AI熱潮，個人淨值大增近3倍至770億美元，首度登上全球首富第20名，躍居華人首富。*2024年富比世台灣50大富豪榜前十名：*1：廣達電腦集團 林百里，117億美元2：富邦集團 蔡明忠、蔡明興，107億美元3：鴻海創辦人 郭台銘，104億美元4：鞋業集團宏福實業創辦人 張聰淵，101億美元5：國泰金控 蔡宏圖、蔡政達，93億美元6：日月光 張虔生、張洪本，78億美元7：頂新 魏應州、魏應交、魏應充、魏應行，76億美元8：國巨集團董事長 陳泰銘，62億美元9：旺旺集團創辦人蔡衍明，60億美元10：長春集團創辦人 林書鴻，54億美元。
林百里：廣達高股價非「突然暴發」 靠36年累積沈澱而來
近期筆電代工大廠廣達（2382）證實奪下輝達AI大單，今（4日）上午舉辦36週年慶祝紀念活動，董事長林百里、副董事長梁次震皆出席。林百里致詞時指出，今時今日廣達的股價與業績，是36年來一步一腳印、一年又一年累積沈澱出來的，並不是突然才飆升，並強調「我們不是暴發戶」。林百里致詞時表示，剛創立廣達是做筆記型電腦，當時筆電沒人要，但他非常堅持做筆電，到後來做伺服器、攻AI，一直都不被看好。不過廣達研發超前，做筆電只鎖定幾個主要客戶，講求精準行銷，製造上又有極大韌性，才成功闖出一片天。林百里提及，一家公司不能只會研發，行銷也非常重要。並回憶廣達第一次量產相當辛苦，也乏人問津，日以繼夜開發生產技術，當時設置桃園廠年產能僅100萬台筆電，如今一年能生產5000萬台，最高峰還能達到7500萬台，這說明了廣達成立之初就秉持超前研發精神、還有在製造的韌性，已能充分滿足客戶需求。廣達股票在1999年上市就一砲而紅，近年受到AI相關題材火熱影響，一躍成為市場上炙手可熱的AI指標股。4月初曾衝到299元歷史新高價位，目前股價為256.5元。較一年多前約90元左右，如今已成長2至3倍之多。對此，林百里說明，廣達股價如此之高並不是突然才爆發，「現在大家看到的所有成果，都是我們所有幹部一步一腳印努力而來的」。他強調，廣達的生產一直都非常符合整個市場和客戶的需求，也因為如此才能成就今日的廣達。
自營商本週買超61億元 連三天買「這檔」
台股3日由於連假前賣壓及早上發生芮氏規模7.2地震影響，下跌128.97點作收，跌幅0.63%，成交值3,772億元。根據證交所公布本週（1日至3日）買賣超資料顯示，自營商（自行買賣）買184.21億元，賣122.39億元，合計買超61.82億元。其中，在買超個股方面，營建股中工（2515）以買超5,295張坐穩冠軍，第二及第三名則由代工大廠廣達（2382）、印刷電路板廠商臻鼎-KY（4958）拿下，分別買超3,893張及3,398張。觀察證交所公布的資訊顯示，自營商上週買超前10名個股在張數方面，第一名為中工（2515）買超5,295張；第二名廣達（2382）買超3,893張；第三名臻鼎-KY（4958），買超3,398張；第四、第五名分別為大同（2371）、聯電（2303），買超2,841張和2,421張。護國神山台積電（2330）則以買超1,934張拿下第六名；第七名為群創（3481）買超1,914張；第八名至第十名依序為，友達（2409）買超1,719張、南亞科（2408）買超1,264張，以及矽統（2363）買超964張。而針對3日早上的地震，國內企業也發起捐款活動，協助賑災和重建。廣達對受災同胞表達關心與慰問，並向投入救災的警消醫護人員致敬，並宣布捐款新台幣5,000萬元。
英特爾爭取美政府逾100億美元補助 21日大秀半導體製程新技術
晶片大廠英特爾（Intel）將在周三（21日）於美國聖荷西首次舉辦晶圓代工服務大會（IFS Direct Connect），展示半導體製程新技術，並積極爭取美國政府補助。本次大會與晶圓代工大廠台積電（2330）日本熊本廠2月24日開幕僅相隔3天，與其隔空較量的氣氛濃厚。據彭博引述知情人士說法，英特爾長期維持垂直整合製造（IDM）營運模式，包辦晶片設計和製造，半導體產業有領導地位。美國政府正在討論補助英特爾超過100億美元（約新台幣3135億），包括直接撥款和貸款，是拜登政府上任以來推動半導體製造後最大筆補助。不過，近年英特爾先進製程發展不順利，影響新晶片發表時間，市場呼籲分拆設計與製造部門的聲音也越來越高。英特爾自去年6月宣布拆分晶圓代工服務（IFS）為獨立事業體以來，積極對外宣示先進製程與先進封裝的新技術。IFS Direct Connect大會除了展示半導體新技術，英特爾也邀請眾多供應鏈夥伴、合作廠商站台，展現生態圈軟實力。外界也關心AI聊天機器人ChatGPT開發商OpenAI執行長阿特曼（Sam Altman）將現身，與英特爾執行長季辛格（Pat Gelsinger）對談，從AI公司角度分享對晶圓代工服務的看法。季辛格日前揭露，美國商務部長雷蒙多（Gina Raimondo）將親自出席IFS Direct Connect大會。外界認為，此舉象徵英特爾在美國半導體製造扮演重要角色。英特爾IFS大會結束後，接著台積電於24日舉行熊本廠開幕活動，是該公司近年建廠進度最快的海外晶圓廠，也是日本振興半導體產業的關鍵，備受各界關注，台積電創辦人張忠謀、董事長劉德音、總裁魏哲家都會出席熊本廠開幕典禮，見證歷史時刻。
富豪新列傳／接連創辦楠梓電、滬士電子 吳禮淦靠「電子工業之母」印刷電路板成首登深證台廠
當大家都把半導體業稱為台灣的護國群山，但印刷電路板（PCB）更有「電子工業之母」之稱，因為所有電子產品都需要印刷電路板。楠梓電（2316）創辦人吳禮淦因為環保問題，加上預期印刷電路板在中國發展空間會更大，在1991楠梓電掛牌後，1992年就赴中國江蘇昆山再度創業，創辦滬士電子，而滬士電子受惠於伺服器需求提升，股價在2023年也站穩20元人民幣之上，讓吳禮淦以13億美元身價擠入台灣前50大富豪之列。1941年次的吳禮淦，其父親吳善卿是湖北天門漁薪高中創辦人之一，吳禮淦也在2007年成立吳茂源助學基金會，主要資助獲得北京大學、清華大學、南開大學、上海復旦大學、上海交通大學及武漢大學錄取的天門漁薪高中畢業生。吳禮淦從東海大學化學系畢業後，曾經在台灣首家印刷電路板廠美商安培（Ampex）工作，安培1968年在桃園龜山設廠，也帶動日商台豐、日立化成隨著在台設廠，由於印刷電路製程高達40-50道，不少在日商服務的台灣員工學到技術後，也各自尋找不同製程並獨立成立加工廠。而吳禮淦也在1972年創辦楠梓電的前身「吳氏電子」。楠梓電官網的網址，也很特別的是用WUS為網址。楠梓電也在公司簡介中指出，創辦人吳禮淦特別將公司英文名字取為WUS Printed Circuit Co. Ltd，以其姓氏作為公司永續經營的保證。吳禮淦與夫人陳梅芳從楠梓電就開始一起打拼。（圖／報系資料照）當楠梓電在1991年掛牌，吳禮淦同年就到中國尋找設立新的印刷電路板廠的機會，原本最中意的設廠地點是上海，但當地政府不同意在上海市區附近設廠，同時還要求楠梓電子不能獨資設廠，要有上海當地廠商合資，最後在昆山政府的強力招商下，加上昆山距離上海僅約50公里，吳禮淦決定在昆山設廠，成立滬士電子。1992年，吳禮淦砸下3000萬美元成立滬士電子，是台灣首家進駐昆山的電子廠，1995年10月設廠完成，開始量產印刷電路板。而除了批下設立廠房所需要的120畝地，還另外批了近200畝地，成立滬士地產進行商場、住宅大樓興建。吳禮淦除了自己選定昆山成立滬士電子外，也促進包括定穎、聯茂、台光電等印刷電路板廠投資設廠，甚至連巨大機械及正新橡膠也在吳禮淦的牽線下，陸續決定在昆山設廠。「吳禮淦是一位具有大哥風範的前輩，雖然個性低調不愛曝光，但是在同業的眼中，絕對是精神領袖。」電路板廠商說。2007年1月，滬士電子申請登陸上海證交所上市，但未能成功，當時市場普遍認為，因為滬士電的技術、訂單、管理人員等主要都是還來自楠梓電，在業務、股權等仍跟楠梓電明顯重疊下，因此上市申請未能通過。為了讓滬士電子能順利上市，2008年6月開始，吳禮淦及其家族成員陸續辭去在楠梓電的職務，同時也在市場上出售其所持有的楠梓電股票，等於是正式退出楠梓電。另外也將上市地點從上海證交所改到深圳交易所，終於在2010年8月18日成功上市。印刷電路板產業因為受惠於高速計算、AI伺服器等，因此帶動多層電路板的需求，滬士電子2023年營收也較2022年成長8%，毛利率也續增到32%。滬士電子股價在2023年3月就回升到20元人民幣，市值也回升到370億人民幣。根據滬士電子公司資料，吳禮淦家族目前持有滬士電子約32%股權，楠梓電則持有滬士電子股權約12.8%。滬士電的電路板產品搭上AI風潮，也推升股價緩步走高。（圖／翻攝自Google股市）楠梓電也在2023年11月補充公告，原本8月計畫處分滬士電1500萬股，實際處分350萬股，平均成交價格為人民幣20.3352元，初估處分利益為1.96億元新台幣，法人推估可貢獻楠梓電每股純益約1.07元。隨著電子代工大廠陸續轉向東南亞，TPCA（台灣電路板協會）也指出，自2022年底開始，應客戶要求分散風險與擴展新市場的考量下，掀起一波南向投資的風潮，以泰國、越南及馬來西亞為主要選項，其中泰國在廠商遽增下，雖加速供應鏈完整性，但人才與基礎設施等資源的排擠，也成為投資者將面臨的潛在風險。廠商也都期盼能再出現像一位像當初吳禮淦領頭衝昆山、湖北的人物，整合大家一起到泰國揪團打群架。
晶圓二哥被外資狂殺5日！ 聯電：今年需求逐漸回溫
晶圓代工大廠聯華電子（2303）在1月25日晚間宣布與英特爾（Intel）合作開發12奈米FinFET製程，本是好事一樁，沒想到卻被外資在26日開始連五賣、投信也是連三賣。聯電31日舉行線上法說，預期市況會溫和復甦，外資報告仍意見分歧，但至少股價止跌回穩，2月1日收在49.05元、小漲0.05元。台股春節封關前3天，面臨國內外利空交錯，盤中觀望氣息濃厚、股價上下震盪，聯發科、廣達等電子權值股走跌，而後台塑四寶、重電、航運等傳產股陸續撐住，加上台積電尾盤湧現大量買單，最後尾盤急拉收在17968.11點、漲78.55點，守住10日線，成交量為3069.47億元。因應行動、通訊基礎建設和網路等市場的快速成長，聯電與英特爾25日晚間宣布將攜手開發12奈米FinFET製程，於英特爾美國亞利桑那州OTF的12、22和32廠開發製造，美國廠生產員工以當地為主，聯電則是負責技術支援，該合作案2027年投產，但預期在2025年將完成PDK(流程設計套件)，2026年進入試產。消息一出，市場研究機構集邦科技TrendForce認為，英特爾產能及聯電技術相輔相成，雙方合作布局各取所需、應為雙贏局面；摩根士丹利報告也表示，這次合作為聯電提供額外的產能，加速他們的發展路線，展示公司領先的製程技術研發，認為聯電可成為台積電12奈米、16奈米以外的第2個主要供應商，所以將聯電目標價從55元上調至60元，給予「優於大盤」。但這沒有反映在台股表現上，甚至連五天成為外資提款機，外媒報導，聯電去年股價僅上漲27%，落後於台積電以外的台灣半導體漲幅57%，也擔憂源自中國大陸的成熟製程，導致競爭激烈，不過目前正處於半導體產業周期底部，晶圓代工業訂單仍有上升空間。聯電前一日公佈2023年第四季營運報告，合併營收為549.6億元、較上季減少3.7%，年減則為19%，但為同期第三高；第四季毛利率達到32.4%，歸屬母公司淨利為132.0億元。2023年的全年營收為2225.3億元，毛利率34.9%，稅後歸屬母公司淨利614.4億元，跟2022年的全年營收2787億相比，年減30.2%，但也是歷史次高，每股純益（EPS）為4.93元。聯電共同總經理王石表示，充滿挑戰的全球經濟環境，拉長半導體產業庫存調整的時程，聯電的晶圓出貨量較前一季減少2.5%，整體產能利用率微幅下降至66%。隨著台南12A P6廠擴建的產能開出，22/28奈米產品營收佔第四季晶圓收入達36%，達到歷史新高。對於2024年第一季，由於第一季為科技業傳統淡季，王石表示，儘管客戶對庫存仍採取較謹慎的態度，但預期整體晶圓需求將逐漸回溫。展望未來，聯電將持續透過多元化的製造基地及差異化的12吋特殊製程，與業界領先企業合作開發下一世代產品，在競爭激烈的市場和不斷升溫的地緣政治緊張局勢中逆風前進。
AI族群多方氣強 分析師：短線不預設高點 空手者慎追高
台股今（22日）受台積電（2330）開高激勵，指數輕鬆越過17800點，儘管台積電表現漲幅收斂，甚至翻黑，但AI族群廣達（2382）、技嘉（2376）、英業達（2356）等順勢接手，維持大盤漲點，終場上漲133點，以17815點作收，持續朝前波高點17956點邁進。AI族群在廣達、和碩（4938）等代工大廠上周陸續舉行尾牙，釋出樂觀的年度展望，其中伺服器代工廠緯穎（6669）直接強勢表態，開盤不到半小時就衝上漲停，睽違6個月重回2000元。廣達今天也直接跳高開出，盤中觸及260元整數關卡，也連續拉出2根紅K，技嘉氣勢更強，股價開高走高，午盤過後直接亮燈漲停，將挑戰300元大關。電子五哥中剩下英業達及緯創（3231）尚未舉辦尾牙，對AI產業的展望看法，也成為台股AI族群接下來能否續強的觀察指標。華冠投顧分析師范振鴻指出，加權指數今日收漲133點，量能3956億元，維持滾量水準，但較上周五的4000億水準稍微量縮，因此強勢關鍵續為周五低點17499點，不破前強勢看待。連兩日大漲化解10日線、月線壓力直接轉揚，所以不須預設指數高點。此外，在上週五台積電像上跳空大漲後，今日換AI群族接棒帶動指數再漲百點，盤面資金輪動轉趨正向健康。范振鴻指出，美股輝達（NVDA）、超微（AMD）以及美超微（SMCI）相繼再創歷史新高，同時台股的相關供應鏈如雙鴻（3324）、勤誠（8210）、川湖（2059）以及緯穎也都有創新高的表現，所以現階段的AI受惠個股市場氣氛熱絡，但仍建議手中無相關持股的投資人不宜追高，須留意追高風險。