下降通道
」台積要洗大澡?3/護國神山下行9個月跌掉38% 存股族可觀察「這兩個價位」
台積電從688元一路下跌,每跌破一個整數關卡,市場就傳出「閉眼進場買」,如今跌到一度逼近400元大關,台積電還可以進場嗎?分析師張陳浩指出,對於存股族來說,現在的台積電其實已具備長期投資價值,就算短線反彈幅度已近8-10%,長期放個3-5年,獲利仍相當可期。根據集保中心資料顯示,台積電的零股股東人數,在9月23日當周為85萬2033人,到了9月30日當周則來到85萬6726人,增加了4693人。張陳浩直言,對於存股族來說,股價越跌就越要持續進行存股,因為可以累積的股數會更多,尤其是像台積電這樣的績優股,而且相對之前的5字頭、6字頭來說,台積電現在的本益比已經來到11-12倍左右,算是相對低點。新台幣及美元的匯率變動,將直接牽動外資資金流向,也會是影響台積電股價的走向的重點指標。(圖/報系資料照)張陳浩建議,現在的台積電價位,存股族應該要持續堅持存股紀律,如果台積電後市因為國際局勢變化而走跌,也不用擔心,畢竟台積電的產業地位仍相當穩固,把投資時間放長,才是存股族的致勝策略。「從台積電第二季財報觀察,5奈米的出貨量佔晶圓總收入的21%,7奈米佔30%,是台積電第一大營收來源。目前本輪半導體供需反轉的浪潮已傳到了晶圓代工環節,台積電7奈米製程面臨來自需求衰退的高度壓力,明年上半年產能利用率僅約70%,明年上半年整體產能利用率則可能落在85%-89%之間,低於先前預期的9成以上;儘管有所衰退,仍高於2019年上半年的75%左右。」換言之,台積電對於整體產業走跌的抵抗力仍強,華冠投顧劉烱德分析師說。從周線角度來看,422元及344元是台積電在技術面的二大關鍵價位。(圖/華冠投顧提供)從台積電日線圖觀察,年初至今長達9個月的長期下降通道,台積電在9月30日跳空往下價量跌破中軌線,關鍵價位為422元,10月11日若能往上站回中軌線之上,則短線有利止跌反彈,反之,若持續下破則跌勢加速往下趕低。從台積電週線圖觀察,台積電自688元回檔至422元的下跌幅度為38.66%,剛好是費波南希數列與黃金比例0.382,如果下跌幅度擴大到0.5,則股價位置將會來到344元,剛好是2020年7月股價開始往上突破前高345.00的價位。換言之,從技術面可掌握二關鍵價,即422元及344元,建議跌破422元也不用過於擔心,可在422元到344元之間價位逢低布局。
台積電大外宣3/半導體未來黃金十年 秒填息之後現在仍是低點?
台積電(2330)近期股價陷入低檔整理,儘管台積電董事長劉德音6月8日投書媒體,仍無法有效拉抬股價,16日台積電進行季除息2.75元,儘管當天遇上美國升息干擾,台積電除息秒填息後,仍不敵大盤拉回漲幅收斂。17日更因為美股走跌,台積電也陷入500元保衛戰,盤中還一度見到4字頭。投資人該如何看待?是否可以趁機布局?「或許股價短線因為美國升息,資金抽離而偏弱,但長期仍是可觀察切入。」亞洲投顧分析師鄭偉群認為,「台積電基本上的競爭優勢仍在,加上高階訂單也是幾乎無敵手。」鄭偉群表示,面對韓國三星、美國英特爾的夾擊,台積電穩居全球晶圓代工龍頭的地位依然相當穩固,像是蘋果的M1、M2晶片,都還是由台積電負責生產供應,其他家代工廠也只能望其項背。亞洲投顧分析師鄭偉群認為,台積電基本面競爭優勢仍在,蘋果的M1、M2晶片都還是由台積電負責生產。(圖/apple提供、報系資料照) 存股達人陳重銘則是在臉書上發文指出,以本益比的角度來看,台積電長期站穩500元應該沒有問題!今年第一季每股稅後純益7.82元,全年預估33元,目前本益比僅約16倍左右,已回到疫情前水準,跟近5年的平均本益比19倍相比,並不高。對於投資人的建議,陳重銘指出,從台積電過去走勢可以看出,其股價往往跟隨著業績走,但是投資人應該提前在第2、3季布局,等待第4季的業績創下高峰,然後在隔年第1季逢高獲利了結。華冠投顧分析師劉烱德指出,之前台積電公布的第一季財報,如果以用獲利估值來計算台積電合理價位,台積電6月14日收盤價513元,落在5年本益比區間(13.1倍到27.4倍)的偏低區,代表從獲利角度來看,公司股價來到5年來的中間偏低價位。如果公司未來營運成長性與過去5年差不多,則目前股價略顯低估。存股達人陳重銘則是認為,以本益比的角度來看,台積電長期站穩500元應該沒有問題!(圖/CTWANT資料照)技術面看切買賣點,今年2月11日高點650元為台積電由多翻空的趨勢確認點,將其連接5月31日高點560元,可畫出一條下降趨勢線;將下降趨勢線向下平移至3月8日低點561元,可進一步畫出一個規律的下降通道。先前5月10日台積電前小波低點505價位,則剛好是此下降通道下軌交會的關鍵轉折處。由此推估,台積電股價短線關鍵支撐就落在505元,但如一旦跌破,則價格將再次落下至下降通道的下軌線,約在465元附近。只不過近期因為面臨美股科技股重挫,讓台積電估值出現修正,加上殖利率偏低,建議投資人此時適合逢低佈局,475元左右可短線慢慢逢低建立持股部位。