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跟著大老闆買股1/魏哲家神準抄底大勝巴菲特 股利將隨營運穩定逐漸增加

魏哲家 台積電 巴菲特 輝達 地緣政治 資本支出 股利政策 陸行之 劉德音 ChatGPT 利空
台積電總裁魏哲家在去年第四季及今年第一季以行動展現對公司的信心,果然得到了豐碩的回報。(圖/劉耿豪攝、翻攝自台灣股市資訊網)

台積電總裁魏哲家在去年第四季及今年第一季以行動展現對公司的信心,果然得到了豐碩的回報。(圖/劉耿豪攝、翻攝自台灣股市資訊網)

全球半導體產業擺脫庫存慘況,迎來ChatGPT的AI新浪潮,加上AI晶片龍頭輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳五月底來台,炒爆台股AI概念股,最大晶片供應商台積電股價紅不讓,三天內大漲43元,從525元到568元,投資人這才恍然大悟,去年Q4市場一片恐慌中台積電總裁魏哲家突然質押持股加碼持股,讓人霧裡看花的動作,原來是神操作。

「我買股是因為對公司有信心,也希望股東對公司有信心。」魏哲家在台積電6月6日股東會上,直接給答案。相較於股神巴菲特在去年第三季買入台積電ADR,又陸續在去年第四季及今年第一季全部砍光,完全錯過台積電的大反彈,魏哲家對自家毫不動搖的信心,可說是勝了對地緣政治沒信心的巴菲特一籌。

眼下氣勢如虹的台積電股價,在半年多前可說是被各路人馬看衰。話說去年9月底開始,包括美光、海力士(SK Hynix)、南亞科、力積電等半導體廠陸續調降資本支出,分析師們也緊盯晶圓代工龍頭廠台積電(2330)是否會跟進,同時還預估,台積電先進製程產能利用率恐因終端需求疲弱、客戶砍單等因素將下修,同時也將不利於毛利率。

AI興起不僅讓輝達大發利市,也讓台積電等AI概念股跟著受惠。(圖/黃鵬杰攝)
AI興起不僅讓輝達大發利市,也讓台積電等AI概念股跟著受惠。(圖/黃鵬杰攝)

利空疑雲罩頂下,台積電股價也從去年初的688元高點一路向下,10月一度跌破400元大關,正當分析師等著官方給答案時,魏哲家去年10月17日質押個人持股1600張,由於當時並非繳稅季節,魏的一舉一動自然引起市場關注,接下來他就反手加碼自家持股,截至今年3月共買回513張。

依公開資訊觀測站所揭露的魏哲家買股軌跡,去年10月及11月分別加碼自家股票各200張,當時正逢台積電來到年度低點約370元後一路反彈到500元附近。12月台積電進入整理,魏再加碼買進67張。今年3月台積電又在500元震盪,魏哲家再進場買入46張。「低檔進場後,等待整理又進場加碼,可以判斷魏總裁股價支撐抓得相當精準。」一位投資法人說。

觀察台積電股價也從去年10月370元低點後開始反彈,在5月29日最高來到574元,等於大漲超過200元,漲幅超過50%。而勇於加碼自家股票的魏哲家帳上獲利有多少?依證交所資料顯示,台積電去年10月月均價為403元,11月則為450元,12月為469元,今年3月為525元,以6月9月收盤565元推算,魏哲家所加碼的持股,帳面獲利約達6467萬元。

知名分析師陸行之多次呼籲台積電應調降資本支出,改發股利給股東。(圖/報系資料照)
知名分析師陸行之多次呼籲台積電應調降資本支出,改發股利給股東。(圖/報系資料照)

台積電的資本支出及股利政策,一直是分析師跟公司最大的分歧點,分析師陸行之就認為,「砍資本開支,降產能利用率是行業利空出盡的重要指標之一。」台積電2022年第三季法說會宣布調降2022年資本開支,從400-440億美元降到360億美元,今年第一季法說會宣布2023年資本支出為320-360億美元,台積電董事長劉德音在股東會上證實,今年資本支出將趨近320億美元下緣。

儘管台積電砍了部分資本支出,但並未直接發給股東股利。「以台積電改季配息之後的趨勢來看,幾乎都是兩年才調整一次,2019-2020為每季2.5元,2021-2022為每季2.75元,2023年第一季為3元,下次股利要增加的時間點,可能要到2025了吧?但還是希望可以每年都穩定增加。」法人分析。不過再怎麼算,都沒算到ChatGPT橫空出世,掀起AI狂潮中,為台積電「爆出」的新興成長空間。

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