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各國央行全面啟動 通膨升息跟你、我有什麼關係

央行 升息 通膨 關係
美國與台灣都走上升息的道路。(圖/達志/美聯社)

美國與台灣都走上升息的道路。(圖/達志/美聯社)

美國與台灣都走上升息的道路,為什麼要升息,到底對民眾會帶來哪些影響?甚至是手中的錢又意味著什麼改變?

根據《CNBC》報導,升息是緊縮貨幣的一種政策手段,通常是因為貨幣供給大於需求,簡單來說就是市場上的錢太多了,導致通貨膨脹嚴重,央行就會透過升息,讓市場熱錢回歸金融體系,藉以抑制通膨,達到穩定市場的功能。

為什麼要升息,到底對民眾會帶來哪些影響?(圖/翻攝自CNBC)
為什麼要升息,到底對民眾會帶來哪些影響?(圖/翻攝自CNBC)

所謂的通膨(inflation),就是物價水準在某一期間內持續上漲,或是等值貨幣購買力持續性下滑,因此,若物價有「顯著上漲」等特點,就可稱為有通膨的現象。當物價上漲、通貨膨脹率上升時,若利率不升,通貨膨脹率就會高過銀行存款率,央行為了避免這種情形就會升息。

美國聯準會主席鮑爾。(圖/達志/美聯社)
美國聯準會主席鮑爾。(圖/達志/美聯社)

回到這次的升息主因,由於受到新冠疫情衝擊,美國聯準會(FED)自2020年3月2次緊急降息,使利率趨近於零,並且實施無上限量化寬鬆政策(簡稱無限QE),使市場流通的貨幣增加,刺激企業借貸、投資,再間接帶動就業與消費提升,由於市場熱錢太多,導致資產價格如股價、房價上升,連帶物價也上漲,反而造成通貨膨脹。

聯準會於2021年底決議縮減購債,同時準備結束 QE,並啟動升息。來到2022年,全球央行幾乎走在升息道路上,3月中旬FED升息1碼後,英國、台灣央行也宣佈調升利率。不到一週,聯準會主席鮑爾強烈暗示5月很可能升息2碼,傳達出對抗通膨的最強烈訊息。為抑制居高不下的通膨,FED在16日更拍板升息3碼,為28年來力道最猛烈的升息動作。

當央行升息時,最明顯的就是存在銀行的錢利息會增加,增加民眾存款的意願。(圖/達志/美聯社)
當央行升息時,最明顯的就是存在銀行的錢利息會增加,增加民眾存款的意願。(圖/達志/美聯社)

至於升息對普羅大眾有何影響,當央行升息時,銀行向央行借款的利率會上升,銀行也會同步提高存放款利率,以保持獲利空間。對民眾來說,最明顯的就是存在銀行的錢利息會增加,增加民眾存款的意願,反之若是跟銀行借錢,貸款利息也會提高。

除此之外,升息還會影響到房貸、車貸和信用卡利率上揚,若貸款金額高、升息幅度就大,支出也會更沉重,對企業來說,意味著資金成本提高,由於許多企業的營運都是向銀行借錢投資,當借款成本上升,企業可能就會減少借款,降低投資比重,連帶影響企業成長。

升息還會影響到房貸、車貸和信用卡利率上揚,若貸款金額高、升息幅度就大,支出也會更沉重。(圖/達志/美聯社)
升息還會影響到房貸、車貸和信用卡利率上揚,若貸款金額高、升息幅度就大,支出也會更沉重。(圖/達志/美聯社)

另外,央行升息也會引導資金從風險性資產如股市、加密貨幣市場等回流到銀行體系,讓風險性資產價格回落。進入升息,金融股是直接受惠族群,而高殖利率股不僅能抗通膨,報酬也比定存高,也將成為市場矚目標的。

這次美國升息3碼,這也顯示各國資金都將被吸引往美元資產移動。(圖/達志/美聯社)
這次美國升息3碼,這也顯示各國資金都將被吸引往美元資產移動。(圖/達志/美聯社)

以這次美國升息3碼,這也顯示各國資金都將被吸引往美元資產移動,也就是說,存款戶會把錢從其他利息較低的國家貨幣換成美元、或是移到美國當地的銀行。此舉會促使美元需求增加,進而推高匯率,使美元走強;相對他國的貨幣則會弱勢走貶。

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